Tamanho e Participação do Mercado de Resfriamento Sustentável de Data Centers na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

A Expansão de Cargas de Trabalho de Hiperescala e de Inteligência Artificial Redefine a Arquitetura Térmica Regional

As plataformas de inteligência artificial estão mudando a forma como os operadores regionais planejam a capacidade de resfriamento, pois as cargas de calor por rack estão aumentando além do alcance prático dos sistemas convencionais de ar ambiente. A Elea Data Centers firmou acordo com a Vertiv para implantar unidades de distribuição de refrigerante para cargas de trabalho de inteligência artificial em São Paulo como parte de seu programa de investimento de primeira fase. A implantação fornece um exemplo regional de resfriamento líquido sendo projetado para a instalação, em vez de adicionado após o surgimento de restrições de capacidade. A AWS também está construindo sua Região Chile na América do Sul em 3 zonas de disponibilidade com infraestrutura de suporte independente. Esses desenvolvimentos tornam a seleção de equipamentos mais estreitamente vinculada aos roteiros de servidores e às densidades futuras de rack do que à especificação original do edifício. Eles também exigem que os proprietários considerem unidades de distribuição, tubulações, trocadores de calor, controles e arranjos de serviço ao mesmo tempo que a seleção de servidores. Os operadores que padronizam o resfriamento líquido escalável podem reduzir a necessidade de operar projetos de resfriamento separados ao longo de sucessivas mudanças de hardware.

O Investimento em Nuvem, Colocation e Infraestrutura Digital Eleva o Patamar de Eficiência

Grandes programas de investimento estão elevando o limiar de desempenho dos sistemas de resfriamento em toda a América do Sul. A Equinix confirmou mais de 420 milhões de USD em investimentos regionais para 2025-2026, incluindo 270 milhões de USD no Brasil e 42 milhões de USD para a segunda fase do ST2 no Chile. A Ascenty alocou 1 bilhão de USD em 13 projetos durante 2026. Cada novo projeto de hiperescala ou grande colocation torna o menor consumo de energia e água mais visível nas aquisições comerciais. Também cria um exemplo operacional claro para clientes que comparam disponibilidade de capacidade, resiliência, uso de energia e desempenho hídrico entre instalações potenciais. Os operadores de colocation que atendem a clientes corporativos enfrentam maior pressão para alinhar suas escolhas de equipamentos aos padrões esperados pelos grandes inquilinos de nuvem. Isso cria demanda por sistemas de resfriamento que possam operar com eficiência enquanto ainda suportam expansão incremental.^[1]

Os Mandatos de Eficiência Energética e Sustentabilidade Impulsionam a Aquisição Orientada à Conformidade

O Brasil promulgou o REDATA em setembro de 2026, vinculando a elegibilidade fiscal para serviços qualificados de data center a um limite de WUE de 0,05 L/kWh e ao fornecimento de 100% de eletricidade renovável ou limpa. Os requisitos aumentam o valor das opções de resfriamento em circuito fechado, líquido e de baixo consumo de água para operadores que planejam novas instalações. Eles também aumentam o custo de manter equipamentos evaporativos legados quando estes não conseguem atender ao desempenho hídrico exigido. As credenciais de gestão ambiental e de gestão de energia estão se tornando mais importantes na documentação de aquisição. Os métodos de avaliação de pegada hídrica da ISO 14046 e as práticas de gestão de energia da ISO 50001 oferecem aos operadores uma estrutura para documentar o desempenho hídrico e energético. Esses requisitos podem moldar as decisões iniciais sobre layout do local, seleção de tecnologia, sistemas de monitoramento, equipamentos de reuso de água e as evidências necessárias para relatórios contínuos. O mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul, portanto, recompensa cada vez mais os sistemas que suportam conformidade auditável, além do desempenho térmico.^[2]

A Digitalização, o 5G e a Implantação de Computação de Borda Estendem a Demanda de Resfriamento a Mercados Secundários

A implantação do 5G e a adoção mais ampla da nuvem estão estendendo a demanda de computação para além dos clusters estabelecidos de data centers. As instalações em cidades secundárias precisam adequar os projetos de resfriamento às condições locais de água, disponibilidade de energia e suporte técnico disponível. O data center LIM2 da Cirion Technologies em Lima ilustra a expansão da capacidade em larga escala para um mercado com restrições de recursos localmente específicas. Instalações de borda menores podem enfrentar custos de redundância por quilowatt mais elevados do que os grandes campi. Ao mesmo tempo, as cargas de trabalho de inferência de inteligência artificial podem produzir níveis de calor que os sistemas de ar mais antigos não foram projetados para suportar. Os operadores, portanto, precisam de projetos adequadamente dimensionados para locais menores, sem comprometer as práticas de redundância, monitoramento e manutenção necessárias para cargas de trabalho críticas para os negócios. Sistemas modulares resfriados a ar, adiabáticos e híbridos podem ajudar os operadores a expandir a capacidade enquanto limitam o uso de água e a complexidade da construção.

A Alta Intensidade de Capital dos Sistemas Avançados de Resfriamento Gera Fricção nas Aquisições

A transição do resfriamento a ar para o resfriamento líquido direto ao chip ou por imersão aumenta significativamente o custo inicial de uma instalação de 20 MW pronta para inteligência artificial. O requisito adicional é mais difícil para empresas de colocation de médio porte que atendem a clientes corporativos regionais. As estruturas fixas de serviço da dívida também podem tornar as decisões de investimento mais sensíveis às condições de financiamento. Muitos operadores estão respondendo com implantação híbrida em fases, mantendo sistemas de ar para áreas de computação padrão e adicionando resfriamento líquido para racks de inteligência artificial mais densos. Isso reduz a exposição inicial de capital, mas cria a necessidade operacional de manter 2 sistemas de resfriamento. A complexidade resultante pode limitar os benefícios totais de eficiência disponíveis em um projeto de planta única e integrada.

O Consumo de Energia Operacional da Infraestrutura de Resfriamento Cria uma Demanda Concorrente de Eficiência

O resfriamento pode representar de 30% a 40% do uso de energia em data centers regionais com projeto convencional. Isso cria um equilíbrio operacional difícil quando os racks de inteligência artificial exigem mais remoção de calor, mas os contratos com inquilinos também exigem forte desempenho de uso de energia. A Scala Data Centers mantém um teto de PUE de 1,45 em seu portfólio, enquanto a instalação Mega Lobster da Tecto Data Centers operou com um PUE de 1,5 no comissionamento. Os sistemas líquidos podem reduzir o uso de energia para transferência de calor, mas bombas, trocadores de calor e unidades de distribuição de refrigerante também adicionam demanda elétrica. Os operadores, portanto, precisam otimizar o sistema como um todo, em vez de avaliar componentes individuais de forma isolada. A necessidade de pessoal treinado aumenta onde os equipamentos combinam circuitos líquidos, software de controles e requisitos de gestão de água.^[3]

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

O resfriamento a ar detinha 45,88% da segmentação de tecnologia de resfriamento em 2026. Sua posição reflete a ampla base instalada de sistemas de ar-condicionado para salas de computadores e equipamentos em linha em instalações corporativas e de colocation estabelecidas. O Brasil e o Chile possuem muitos campi que foram construídos em torno da distribuição pelo lado do ar antes que as implantações de inteligência artificial de alta densidade se tornassem comuns. Esses sistemas continuam a atender cargas de computação convencionais e calor residual de sala em ambientes de resfriamento misto. Os sistemas evaporativos e adiabáticos permanecem relevantes onde as condições ambientais suportam seu uso. Os projetos de resfriamento gratuito e economizador também oferecem opções onde as condições climáticas locais permitem uma carga de resfriamento mecânico menor. A participação do mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul detida pelos equipamentos a ar, portanto, reflete a infraestrutura instalada tanto quanto a preferência de aquisição atual.

O resfriamento líquido direto ao chip é a tecnologia de resfriamento de expansão mais rápida à medida que os operadores se preparam para hardware de inteligência artificial mais denso. A implantação da Elea em São Paulo com a Vertiv fornece um exemplo visível de unidades de distribuição de refrigerante sendo implantadas para essa carga de trabalho. O resfriamento por imersão e os trocadores de calor de porta traseira atendem a necessidades mais especializadas de computação de alto desempenho e retrofit. Os sistemas líquidos podem remover o calor próximo à fonte, o que reduz a pressão sobre os sistemas de ar no nível da sala. A escolha da tecnologia também afeta os requisitos de tubulação, tratamento de água, monitoramento, manutenção e treinamento de pessoal. Os operadores provavelmente usarão projetos híbridos enquanto fazem a transição entre a capacidade existente resfriada a ar e os racks mais novos resfriados a líquido. Os fornecedores que podem suportar esses ambientes mistos têm vantagem em campi que não podem substituir toda a planta de resfriamento de uma só vez.

Os sistemas resfriados a ar detinham 45,21% da segmentação de tecnologia de rejeição de calor em 2026. Sua base instalada é particularmente ampla nas cidades do interior do Brasil e nos mercados secundários do Chile. Esses sistemas são familiares aos operadores locais e podem evitar a dependência do uso contínuo de água. Os sistemas resfriados a água permanecem importantes em campi maiores em São Paulo e Santiago, onde as plantas de água gelada suportam requisitos de maior capacidade. As restrições hídricas locais de Santiago estão direcionando as novas escolhas de projeto para alternativas de glicol em circuito fechado. O tamanho do mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul para rejeição de calor resfriada a ar permanece sustentado pelos layouts de instalações existentes e pela familiaridade com os serviços.

Os sistemas híbridos de rejeição de calor têm projeção de expansão a um CAGR de 13,74% até 2032. Eles combinam métodos como pré-resfriamento adiabático, resfriamento a seco, economização pelo lado livre e refrigeração mecânica. Isso oferece aos operadores mais flexibilidade para gerenciar o equilíbrio entre demanda de eletricidade e uso de água à medida que as condições mudam. Os campi BG02 e BG03 da ODATA em Tenjo incorporaram a tecnologia Delta Cube para suportar densidades de rack de 50 kW. O projeto mostra como a rejeição de calor híbrida pode ser incorporada a um local de hiperescala desde a fase de projeto. Os fornecedores também estão desenvolvendo produtos com refrigerantes de baixo potencial de aquecimento global para aplicações de alta densidade. O TurboChill DCS da Airedale by Modine usa R1234ze, que tem um potencial de aquecimento global de 1,37.

Os chillers detinham 21,69% da segmentação de componentes do sistema de resfriamento em 2026. Eles permanecem centrais nas plantas de água gelada em campi estabelecidos de Nível 3 e Nível 4 em São Paulo, Santiago, Bogotá e Buenos Aires. As torres de resfriamento suportam muitas plantas hidráulicas resfriadas a água, enquanto bombas e equipamentos de distribuição de fluidos conectam a planta principal aos circuitos a jusante. Os trocadores de calor são necessários tanto em arquiteturas resfriadas pelo lado do ar quanto em arquiteturas resfriadas a líquido. Ventiladores e equipamentos de tratamento de ar ainda desempenham funções essenciais de distribuição em sistemas a ar. A seleção de componentes considera cada vez mais classificações de energia, ruído operacional, consumo de água, confiabilidade e necessidades de manutenção. Os chillers mantêm um papel central porque a base instalada regional depende deles para a remoção de calor em larga escala.

As unidades de distribuição de refrigerante têm projeção de expansão a um CAGR de 13,83% até 2032. Sua demanda acompanha a adoção do resfriamento líquido direto ao chip, pois cada implantação de rack resfriado a líquido requer distribuição gerenciada de refrigerante. As CDUs fornecem a interface entre os sistemas de água da instalação e os circuitos no nível do rack. Essa função as torna importantes para prevenir vazamentos, manter temperaturas e monitorar o desempenho do sistema. A Motivair by Schneider Electric lançou a MCDU-70 em janeiro de 2026 com capacidade base de 2,5 MW que pode escalar para 10 MW. Sua integração com o software EcoStruxure mostra a crescente importância do monitoramento e dos controles ao lado dos equipamentos físicos de resfriamento. O tamanho do mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul para componentes está se deslocando para sistemas que podem se expandir com o aumento da potência dos racks, em vez de exigir substituição completa.

O resfriamento com eficiência energética detinha 37,87% da segmentação de abordagem de sustentabilidade em 2026. A categoria inclui economizadores de resfriamento gratuito, chillers de velocidade variável e atualizações de acionamento de frequência variável usados em toda a base de instalações existentes. Essas medidas abordam o custo direto de energia da operação de equipamentos de resfriamento. O resfriamento com eficiência hídrica está ganhando maior relevância onde as condições regulatórias e de recursos locais favorecem projetos de baixo consumo de água. A Elea Data Centers reportou um WUE médio de rede de 0,014 L/kWh por meio do uso de resfriamento líquido e sistemas de reuso de água. Esse nível está abaixo do limite de elegibilidade fiscal de 0,05 L/kWh do REDATA. Os refrigerantes de baixo potencial de aquecimento global também fazem parte do planejamento de sustentabilidade em novos sistemas de alta densidade.

O resfriamento com recuperação de calor tem projeção de expansão a um CAGR de 13,72% até 2032. As instalações em escala de inteligência artificial podem produzir dezenas de megawatts de calor residual que, de outra forma, seria rejeitado do local. Os sistemas de recuperação podem direcionar esse calor para aquecimento urbano ou processos industriais onde existe uma captação local prática. Isso muda o papel do resfriamento de descarte de calor para gestão de energia. A oportunidade depende da demanda próxima, da configuração do local e da infraestrutura municipal. A ISO 50001 fornece uma estrutura de gestão formal para documentar o desempenho energético em processos de aquisição e conformidade. A recuperação de calor, portanto, tem valor estratégico onde os operadores podem coordenar o projeto da instalação com os usuários locais de energia.

Os grandes data centers representaram 33,72% do segmento de tamanho de data center em 2026. A categoria inclui instalações estabelecidas de colocation de Nível 3 e Nível 4 em São Paulo, Santiago, Bogotá e Buenos Aires. Esses campi frequentemente usam portfólios de resfriamento diversificados porque se expandiram ao longo de várias fases de construção. Um local pode combinar chillers, resfriadores a seco, sistemas de ar em linha e sobreposições mais recentes de resfriamento líquido. As instalações médias continuam a atender clientes corporativos e do setor financeiro com perfis de densidade mais estáveis. Os pequenos data centers suportam computação de borda e requisitos de fintech em cidades secundárias. A participação do mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul detida por grandes locais mostra a importância contínua do parque regional de colocation existente.

Os data centers de hiperescala têm projeção de expansão a um CAGR de 13,69% até 2032. Novos projetos criam demanda por sistemas de resfriamento capazes de suportar grandes salões de computação, densidades de rack mais elevadas e metas de eficiência comprometidas. A instalação BG03 da ODATA na Colômbia tem expectativa de atingir 120 MW e se tornar o maior data center do país quando comissionada. A Scala Data Centers encerrou 2025 com mais de 56 MW em operação e um programa de despesas de capital anuais de 4,7 bilhões de BRL (840,5 milhões de USD). As instalações de hiperescala normalmente incorporam requisitos de PUE e WUE nos compromissos operacionais. Isso torna o desempenho de resfriamento uma obrigação operacional contínua, e não uma característica considerada apenas no lançamento do projeto. A escala desses projetos também cria oportunidades para os fornecedores padronizarem equipamentos e serviços em múltiplas fases.

Os operadores de colocation detinham 45,77% da segmentação de tipo de data center em 2026. Eles fornecem a ligação entre os principais inquilinos de nuvem e os clientes corporativos que precisam de capacidade regional. A Ascenty, a Scala Data Centers, a Equinix e a Cirion Technologies operam redes de múltiplos campi em uma ampla gama de requisitos de energia dos inquilinos. Essas instalações precisam de equipamentos de resfriamento que possam atender racks corporativos padrão e instalações de maior densidade. Seus portfólios incluem campi com capacidade de centenas de quilowatts a dezenas de megawatts por inquilino. As instalações corporativas e de borda representam outros importantes grupos de demanda. Os locais corporativos estão cada vez mais conectando a aquisição de resfriamento à contabilidade de emissões de Escopo 2 sob o Protocolo GHG.

Os provedores de serviços em nuvem têm projeção de expansão a um CAGR de 13,91% até 2032. A AWS reportou um PUE de 1,14 e um WUE de 0,09 L/kWh para sua Região Brasil em 2025. Esses benchmarks criam pressão sobre os operadores de colocation que buscam negócios de atacado em nuvem. Eles também influenciam o desenvolvimento de novos equipamentos de resfriamento por parte dos fornecedores para instalações densas e de grande escala. O investimento em nuvem está mais concentrado no Brasil e no Chile, onde grandes projetos de referência podem acelerar a adoção de novos projetos. Os clientes corporativos podem se mover mais gradualmente porque suas decisões de investimento seguem ciclos de capital separados. O resultado é um mercado regional onde as instalações líderes adotam resfriamento avançado mais cedo, enquanto os locais menores continuam a depender de atualizações graduais.

Análise Geográfica

Brasil: Âncora Regulatória e Maioria Regional

O Brasil detinha 55,82% da participação do mercado de resfriamento sustentável de data centers na América do Sul em 2026. Seu papel reflete mais de 750 MW de capacidade de colocation instalada e uma grande base de eletricidade renovável. O REDATA vincula a elegibilidade fiscal federal a um limite de WUE de 0,05 L/kWh e ao fornecimento de 100% de eletricidade renovável ou limpa. Isso torna o projeto de resfriamento central para o planejamento de instalações para operadores qualificados. A Administração de Comércio Internacional dos EUA declarou que a demanda de eletricidade para data centers no Brasil poderia aumentar de 707 MW em 2023 para 13,2 GW até 2035. Essa perspectiva aumenta a necessidade de escalar a capacidade de resfriamento sem enfraquecer o desempenho de energia ou água. O WUE médio de rede de 0,014 L/kWh da Elea mostra o papel que o reuso de água e o resfriamento líquido podem desempenhar nesse ambiente. São Paulo permanece o maior centro de nova capacidade, enquanto Fortaleza é atraente pela conectividade de cabos e pelos menores custos de energia e terreno. 

Chile: Centro de Crescimento do Cone Sul e Campo de Prova para Resfriamento Líquido

O Chile tem projeção de expansão a um CAGR de 13,96% até 2032, a maior taxa da região. O país é um portal digital para o Cone Sul e possui um grande pipeline de projetos de hiperescala. A AWS está desenvolvendo 3 zonas de disponibilidade em Huechuraba, Padre Hurtado e Lampa para sua Região Chile na América do Sul. A infraestrutura de suporte independente nessas zonas tem expectativa de criar uma referência de alta eficiência para aquisições. As condições hídricas de Santiago tornam o resfriamento de baixo consumo de água e os sistemas de glicol em circuito fechado importantes nos novos projetos. A Equinix comprometeu 42 milhões de USD para a segunda fase de sua expansão ST2 em Pudahuel. Isso expande o papel da cidade como centro de interconexão digital enquanto aumenta a demanda por capacidade de resfriamento confiável. A gestão hídrica, o pré-resfriamento adiabático e os projetos híbridos provavelmente permanecerão centrais para o projeto de locais nessa geografia.

Colômbia, Argentina e Peru: Impulsionadores Diversos e Necessidades de Conformidade Convergentes

Colômbia, Argentina, Peru e outros mercados sul-americanos representam o próximo estágio de adoção de resfriamento sustentável. Bogotá é o principal cluster da Colômbia, apoiado pela zona franca de Tenjo e por grandes projetos como os campi BG02 e BG03 da ODATA. As instalações têm uma capacidade planejada combinada de 144 MW, com o BG03 projetado para 120 MW. Os fatores de conformidade favorecem cada vez mais o resfriamento em circuito fechado em grandes projetos, o que pode aumentar a demanda por equipamentos com eficiência hídrica. A zona franca de Buenos Aires, na Argentina, também está se desenvolvendo como um local para data centers. A parceria da Vertiv com o Grupo Datco expande o acesso ao resfriamento líquido direto ao chip, plantas de resfriamento gratuito de alta capacidade e trocadores de calor de porta traseira na Argentina e no Chile. O Peru enfrenta maior escrutínio do uso de água à medida que a capacidade de Lima se expande, o que torna a seleção de resfriamento específica para o local especialmente importante. Os operadores nesses mercados podem se beneficiar de projetos modulares que respondam às restrições locais de energia, água e serviços.