Tamanho e Análise de Participação do Mercado de Energia Renovável para Data Centers na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2027 - 2032)

Tendências e Insights de Mercado

Crescimento da Demanda de Energia de Data Centers de Hiperescala e de IA

A demanda de energia dos data centers no Brasil atingiu 770 MW em 2025, e os projetos anunciados poderiam elevar a demanda para 13,2 GW até 2035. Esse perfil de demanda está mudando a forma como o mercado de energia renovável para data centers na América do Sul é abastecido, pois os campi de IA requerem muito mais energia do que as instalações empresariais convencionais. O coordenador da rede elétrica do Chile espera que a demanda dos data centers aumente de 325 MW em 2025 para 1.360 MW até 2032. Os grandes campi também exigem entrega confiável em todos os horários, o que torna um simples certificado renovável menos útil do que um arranjo de fornecimento físico. O acordo da Omnia com a Casa dos Ventos demonstrou como o fornecimento de energia eólica de longo prazo e os interesses de propriedade podem ser combinados para um grande projeto de data center no Brasil. 

Expansão de PPAs Renováveis Corporativos e Autoprodução

Os PPAs corporativos e os arranjos de autoprodução estão se tornando centrais para o design de projetos no Brasil e no Chile. A Atlas Renewable Energy recebeu BRL 1 bilhão (USD 179 milhões) em financiamento para o Complexo Solar Draco, que fornecerá 710 GWh de energia anualmente para a V.tal e a Tecto Data Centers. Essa estrutura vincula a nova geração diretamente à demanda por infraestrutura digital, em vez de depender exclusivamente de vendas de energia no mercado livre. O marco REDATA do Brasil também torna o fornecimento renovável relevante para os benefícios fiscais dos data centers. Esses arranjos oferecem aos operadores maior visibilidade sobre os custos de eletricidade de longo prazo e os atributos energéticos. Eles também tornam os desenvolvedores de energia renovável parceiros de infraestrutura de longo prazo, e não apenas fornecedores de eletricidade.

Abundância de Recursos Solares, Eólicos e Hidrelétricos

A base de recursos da América do Sul apoia a expansão do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em diversas tecnologias de geração. A IRENA espera que a capacidade fotovoltaica solar na região aumente de 50 GW em 2023 para 133 GW até 2030, enquanto a capacidade eólica deve aumentar de 40 GW para 77 GW. O sistema hidrelétrico do Brasil fornece um suprimento confiável de energia renovável, enquanto o Chile oferece recursos solares muito expressivos e a Argentina tem grande potencial eólico. Essa diversidade pode reduzir a dependência de um único perfil de geração. A Statkraft inaugurou usinas solares e híbridas no Brasil durante 2025, adicionando 340 MWp de capacidade ao seu portfólio. Os investimentos em armazenamento e transmissão determinarão com que eficácia esses recursos atenderão às grandes cargas dos data centers.

Soberania de Dados e Expansão da Infraestrutura Regional de Nuvem

A Instrução Normativa nº 8/2025 do Brasil exige que os dados governamentais classificados sejam hospedados em data centers certificados localizados dentro do país. Esse requisito apoia a capacidade de nuvem doméstica e aumenta a necessidade de fornecimento local de energia. O guia PDATA do Chile identifica PPAs renováveis rastreáveis e certificados I-REC como características relevantes para o investimento em data centers.^[1] A Microsoft lançou sua região de nuvem Chile Central em 2025, com energia renovável fornecida por meio de contratos com a AES Andes. Essas políticas e investimentos integram a localização dos dados, a conformidade e a aquisição de eletricidade em um único processo de planejamento. Eles podem incentivar os operadores a garantir o fornecimento renovável no início do ciclo de desenvolvimento de um projeto.

Congestionamento da Rede Elétrica e Gargalos de Transmissão Renovável

As deficiências de transmissão limitam o ritmo em que a capacidade renovável pode ser entregue aos principais clusters de data centers. O Fórum Econômico Mundial relatou que o curtailment de renováveis na América do Sul atingiu 53.000 GWh em 2024, com perdas econômicas estimadas em 7 bilhões de USD. No Chile, novas linhas de transmissão são necessárias para transportar a geração solar do norte para os centros de demanda ao redor de Santiago. A linha de alta tensão Kimal-Lo Aguirre é, portanto, importante para o mercado de energia renovável para data centers na América do Sul. O Banco Interamericano de Desenvolvimento também identificou o planejamento e o investimento em redes elétricas como necessários para melhorar a confiabilidade e a integração de renováveis na região. Os operadores estão abordando essa questão por meio de conexões dedicadas, autoprodução e contratos com respaldo de armazenamento.

Risco de Intermitência para Cargas de Missão Crítica

Os data centers precisam de eletricidade ininterrupta, mas a geração solar e eólica varia conforme o horário do dia e as condições climáticas. A IRENA afirma que a incerteza na disponibilidade de água significa que os sistemas hidrelétricos precisarão de recursos de backup complementares ao longo do tempo.^[2] O norte solar do Chile e o nordeste rico em renováveis do Brasil precisam de armazenamento, geração firme ou serviços de rede elétrica para suportar cargas de trabalho ininterruptas. O Ministério de Minas e Energia do Brasil iniciou consultas em 2025 para regras de aquisição de armazenamento. A direção política é encorajadora, mas o armazenamento de longa duração ainda é limitado em toda a região. Essa limitação complica o alcance do matching horário de renováveis para instalações de missão crítica.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

A energia hidrelétrica detinha 37,99% da participação do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em 2026. O Brasil e a Colômbia possuem frotas hidrelétricas estabelecidas que podem fornecer energia renovável de base para a infraestrutura digital. A capacidade instalada de energia do Brasil era de 219 GW, com fontes renováveis respondendo por 77% dessa capacidade. Esse mix energético apoia PPAs lastreados em hidrelétricas para operadores que buscam credenciais renováveis sem investimento imediato em armazenamento. A energia eólica também é uma fonte importante no nordeste do Brasil, onde a Scala Data Centers começou a receber fornecimento dos projetos Assuruá 4 e Ventos da Bahia 3 da Serena Energia em 2025.

A energia solar tem projeção de expansão a um CAGR de 21,88% até 2032, à medida que projetos solares dedicados se tornam mais práticos para o fornecimento a data centers. O sistema renovável do Chile incluía 9.031 MW de capacidade solar e 4.517 MW de capacidade eólica no final de 2025. O projeto Draco da Atlas ilustra como a capacidade solar pode ser conectada a compradores específicos de data centers sob um contrato estruturado. Geotérmica, biomassa e biogás permanecem como fontes menores, embora possam agregar diversidade em locais com recursos adequados. A perspectiva de capacidade da IRENA sugere que a energia solar e eólica fornecerá um pipeline de projetos em expansão até 2030. 

Os PPAs físicos fora do local detinham 45,94% do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em 2026. Esses acordos permitem que os operadores garantam energia e atributos relacionados de usinas renováveis maiores sem possuir geração no local. Eles também podem fornecer uma ligação mais clara entre o consumo do data center e a nova construção renovável. A Atlas e a ODATA assinaram um acordo em 2025 para fornecer energia renovável certificável por I-REC ao campus ST01 da ODATA em Santiago. A geração no local continua relevante para instalações menores e locais onde a independência da rede elétrica tem alto valor. Os PPAs financeiros, os certificados renováveis e os programas verdes de concessionárias oferecem outros caminhos para organizações que não podem se comprometer com um contrato físico direto.

Os serviços de armazenamento e firmeza têm projeção de expansão a um CAGR de 21,67% até 2032. Eles abordam a diferença entre quando a energia renovável é gerada e quando um data center precisa de eletricidade. O Chile está desenvolvendo modelos de contratos híbridos que combinam o fornecimento de energia renovável com armazenamento em baterias, enquanto o Brasil está estabelecendo regras para a aquisição de armazenamento. Esses serviços tendem a se tornar mais comuns à medida que os operadores buscam o matching horário em vez do anual. A influência regulatória da ANEEL no Brasil e da Comisión Nacional de Energía no Chile moldará como as baterias participam nos arranjos de energia e serviços ancilares.

Os projetos renováveis independentes detinham 58,04% da participação do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em 2026. Suas estruturas de financiamento estabelecidas e caminhos de desenvolvimento mais simples os tornam atraentes para a aquisição inicial de renováveis. Usinas eólicas e solares dedicadas podem fornecer volumes substanciais sob acordos de fornecimento de longo prazo. Os projetos híbridos combinam mais de uma fonte renovável, o que pode melhorar o perfil da geração entregue. Esse modelo é relevante no Chile, onde a geração solar no norte pode complementar os recursos eólicos de outras áreas. A configuração também pode apoiar relatórios mais confiáveis do perfil de fornecimento de energia de uma instalação.

Os projetos renováveis com armazenamento em baterias têm projeção de expansão a um CAGR de 21,46% até 2032. Sua adoção reflete maior risco de curtailment, limites de transmissão e expectativas dos clientes por eletricidade mais limpa em todos os horários. A Trina Storage garantiu 1.203 MWh de contratos de baterias no Chile e na Argentina em janeiro de 2026, incluindo um projeto de 722 MWh na região do Atacama. Essas instalações fornecem um caminho prático para deslocar a geração solar para horários posteriores. As consultas sobre armazenamento no Brasil mostram que as regras nacionais estão começando a reconhecer o papel sistêmico das baterias. O mercado de energia renovável para data centers na América do Sul precisará de mais projetos desse tipo à medida que os campi de alta carga se expandem.

Os contratos de longo prazo detinham 62,02% do mercado em 2026. Acordos de dez a 20 anos fornecem aos desenvolvedores de renováveis uma base de receita mais confiável e aos operadores de data centers maior visibilidade de custos. O acordo da Omnia e da Casa dos Ventos cobriu 20 anos de fornecimento para um projeto de data center da ByteDance em Ceará. Os compromissos de longo prazo são adequados para hiperescaladores porque suas instalações têm longa vida operacional e grandes requisitos de eletricidade. Eles também podem apoiar o financiamento de geração dedicada e infraestrutura de rede elétrica. Contratos mais curtos continuam úteis quando os operadores aguardam aprovações ou desejam adiar uma decisão de aquisição de longo prazo.

A certificação I-REC tornou-se um mecanismo de suporte importante para arranjos renováveis de longa duração em países com diferentes regras locais. Ela ajuda os operadores a documentar as reivindicações de eletricidade renovável para clientes, investidores e reguladores. O guia PDATA do Chile identifica PPAs verdes rastreveis ou certificados I-REC como parte de seu posicionamento para investimento em data centers. A certificação não resolve os limites de entrega física, mas melhora a rastreabilidade do fornecimento contratado. A contratação de longo prazo está, portanto, cada vez mais associada a uma estratégia de certificados definida. Essa abordagem também melhora a consistência das reivindicações renováveis nas operações regionais.

A otimização do custo de eletricidade detinha 41,96% da participação do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em 2026. Os operadores usam PPAs renováveis para buscar preços mais estáveis do que as compras de curto prazo na rede elétrica podem proporcionar. O guia de investimentos do Chile descreve um sistema com profunda penetração renovável e diversas opções de fornecimento certificado. Isso cria uma razão econômica para alinhar a aquisição de energia com as metas de emissões. A redução de emissões também é um objetivo importante para as grandes empresas de nuvem que operam instalações regionais. A segurança do fornecimento ganhou importância onde a capacidade de conexão à rede elétrica é limitada.

O matching de energia renovvel tem projeção de expansão a um CAGR de 21,36% até 2032. Esse objetivo busca alinhar o uso de eletricidade mais estreitamente com a geração renovável ao longo do tempo. Os certificados renováveis anuais podem apoiar as reivindicações, mas por si só não abordam as necessidades operacionais horárias. Os PPAs com respaldo de armazenamento e as estruturas de autoprodução oferecem uma forma mais direta de gerenciar esse requisito. A abordagem requer melhores dados, armazenamento e design de contratos do que a aquisição renovável padrão. Ela também cria oportunidades para fornecedores que podem combinar geração, baterias e arranjos de entrega verificados.

Os data centers de hiperescala representaram 45,94% do mercado em 2026 e têm projeção de crescimento a um CAGR de 21,41% até 2032. Suas cargas grandes e estáveis podem apoiar novas usinas renováveis que precisam de um comprador comprometido. A Microsoft, o Google e a Amazon Web Services podem adquirir volumes de energia que moldam o desenvolvimento de projetos inteiros. A região Chile Central da Microsoft foi apoiada por contratos renováveis com a AES Andes. Os grandes data centers também utilizam programas de concessionárias e contratos bilaterais onde um projeto dedicado não é necessário. As instalações de menor e médio porte utilizam com mais frequência certificados ou tarifas verdes porque suas cargas individuais oferecem menos poder de negociação em negociações de projetos renováveis.

As cargas de trabalho de treinamento e inferência de IA estão aumentando o apelo dos campi de hiperescala com arranjos de energia dedicados. O planejado AI City da Scala no Rio Grande do Sul tem como meta 1,8 GW de demanda até 2033. Esses projetos exigem coordenação antecipada com geradores, operadores de transmissão e reguladores. Sua escala incentiva os desenvolvedores a estruturar complexos eólicos e solares em torno de clientes âncora. Isso também aumenta o valor do armazenamento e da capacidade de firmeza no nível do projeto. Como resultado, as escolhas de aquisição de hiperescala estão influenciando o mercado de energia renovável para data centers na América do Sul de forma mais ampla.

As instalações de colocation detinham 43,83% do mercado em 2026. Essas instalações atendem a múltiplos clientes empresariais e de nuvem e precisam de energia confiável aliada a conectividade de rede densa. A Equinix anunciou uma parceria de autoprodução com a Auren Energia em 2026 para energia renovável proveniente de 2 parques eólicos no nordeste do Brasil. Esse exemplo mostra que os operadores de colocation podem usar estruturas renováveis diretas em vez de depender apenas de tarifas de concessionárias. As instalações empresariais e de borda continuam relevantes para setores regulamentados e cargas de trabalho sensíveis à latência. Seus modelos de aquisição são tipicamente menores e mais específicos por localização.

Os provedores de serviços em nuvem têm projeção de expansão a um CAGR de 21,18% até 2032. A Amazon Web Services confirmou um investimento de 4 bilhões de USD no Chile em 2025 para infraestrutura de nuvem, com início das operações previsto para o segundo semestre de 2026. Os grandes provedores de nuvem podem integrar o planejamento de campi com contratos renováveis e necessidades de capacidade de longo prazo. Seus compromissos de capital também incentivam os geradores a desenvolver projetos maiores. O modelo de autoprodução pode dar a esses provedores mais controle sobre preço, atributos de energia e exposição ao curtailment. Isso os torna uma fonte importante de demanda por soluções energéticas integradas.

Análise Geográfica

Brasil

O Brasil detinha 62,02% da participação do mercado de energia renovável para data centers na América do Sul em 2026. Sua capacidade instalada de 219 GW incluía 77% de fontes renováveis, enquanto a demanda dos data centers atingiu 770 MW em 2025. O REDATA oferece aos operadores uma razão financeira para planejar 100% de fornecimento renovável. A Equinix, a Scala, a Atlas e a Casa dos Ventos utilizaram arranjos que conectam a geração diretamente à demanda dos data centers. A regulamentação de armazenamento liderada pelo Ministério de Minas e Energia e pela ANEEL influenciará a rapidez com que o fornecimento dedicado pode proporcionar confiabilidade ininterrupta.

Chile

O Chile tem projeção de expansão a um CAGR de 21,54% até 2032, tornando-o o mercado regional de crescimento mais rápido no mercado de energia renovável para data centers na América do Sul. O guia PDATA promove a aquisição renovável rastreável e registra 9.031 MW de capacidade solar e 4.517 MW de capacidade eólica no final de 2025. A Microsoft lançou o Chile Central em 2025, e a AWS anunciou um investimento de 4 bilhões de USD em infraestrutura de nuvem no país. A capacidade de transmissão entre os recursos renováveis do norte e a demanda na área de Santiago continua sendo a principal restrição operacional. A Comisión Nacional de Energía e o coordenador da rede elétrica influenciarão o cronograma de conexão e o papel do armazenamento nos contratos de fornecimento.

Colômbia, Argentina e o Restante da América do Sul

A Colômbia está fortalecendo sua posição por meio de nova capacidade em Bogotá e Cundinamarca e de um crescente fornecimento de energia renovável. A Enel Colômbia concluiu o Parque Solar Guayepo III de 267 MWdc e está desenvolvendo o Parque Solar Atlântico de 256 MW. O programa AlmaGBA da Argentina adjudicou quase 700 MW de capacidade de baterias em 2025, criando uma base mais sólida para o futuro fornecimento renovável firme. Peru, Uruguai e Paraguai têm menor densidade de data centers, mas a IRENA identifica o SIESUR e o SINEA como iniciativas que poderiam fortalecer a cooperação energética regional.