UAEの住宅建設市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

オフプラン販売による新規ローンチの支援

オフプラン活動は、UAEの住宅建設市場においてデベロッパーにとってプロジェクト資金調達の重要な源泉となっています。ドバイは2025年に200,000件を超える不動産取引を記録し、オフプラン取引がその総数の73%を占めました。これらのオフプラン取引の価値は2025年に147.5 ビリオン 米ドルに達し、オフプラン価値の前年比32%増加に続くものでした。建設中に回収された支払いにより、デベロッパーはその後のローンチに資金を供給し、プロジェクト負債への依存を軽減することができます。Emaar Developmentは2025年に19.4 ビリオン 米ドルの不動産販売を記録し、Binghattiは同年中に17,000ユニット以上を販売しました^[1]。この資金調達サイクルは、土地取得後により少ない遅延で新規受注が続くことができるため、請負業者の作業量を支えています。

エミラティ住宅プログラムによるファミリーコミュニティの支援

政府支援の住宅プログラムは、UAEの住宅建設市場全体でヴィラ、タウンハウス、およびコミュニティインフラへの需要を持続させています。アブダビは2025年9月に、13の住宅コミュニティ、5年間で25,244戸の住宅、および14,876の住宅用地を対象とした28.8 ビリオン 米ドルの住宅計画を発表しました^[2]。Aldar Properties、Bloom Holding、およびModon Propertiesがこの計画の指定デリバリーパートナーとして名指しされています。シェイク・ザイード住宅プログラムは、2025年1月から9月の間に564 ミリオン 米ドル相当の2,971件の住宅承認を発行しました^[3]。これらのプロジェクトは、住宅とともに学校、モスク、公園、および公共設備の接続を必要とし、請負業者にとってより広範なパッケージを生み出します。公共住宅のタイムラインはまた、完全に民間の買い手需要に依存するプロジェクトよりも安定した作業パイプラインを提供します。

地下鉄および道路インフラによる開発回廊の開拓

交通投資は、UAEの住宅建設市場において住宅開発が移動できる場所を変えています。ドバイ・メトロ・ブルーラインは30kmにわたる14駅を含み、2029年に運行開始が予定されており、ミルディフ、ドバイ・シリコン・オアシス、ドバイ・クリーク・ハーバー、およびインターナショナル・シティにサービスを提供します。確定した駅は、ドバイ東部地区における将来のアクセスについてデベロッパーにより明確な証拠を提供します。これにより、買い手の信頼が向上し、デベロッパーが計画プロセスの早い段階でプロジェクト融資を確保するのに役立ちます。稼働中のエティハド鉄道貨物ネットワークも、そのノード周辺の複合用途および住宅開発の機会を形成しています。新しい交通リンクは、より大規模な住宅コミュニティが需要を競争できる場所の範囲を拡大するため重要です。

ラグジュアリーおよびブランデッドレジデンスによる基準の向上

ラグジュアリーおよびブランデッドレジデンスは、UAEの住宅建設市場の技術的要件を高めています。ドバイは2025年末時点で166のアクティブなブランデッドレジデンスプロジェクトと51,692ユニットを有しており、同年中に34件のローンチがありました。これらのプロジェクトは、2030年までに供給予定の新規住宅供給の8%を占めました。ブランデッドレジデンスの取引価値は2025年の最初の9ヶ月間に51%上昇し、136億米ドルに達し、ブランデッドホームは平均64%のプレミアムを命じました。これらのプロジェクトは、建築情報モデリング、ファサード工事、機械・電気・配管システム、および内装仕上げにわたる緊密な調整を必要とします。これは、プレミアムプロジェクトで信頼性の高い納品を実証できる請負業者に有利です。

建設コストインフレによるデベロッパーマージンの圧縮

投入コストの上昇は、UAEの住宅建設市場の一部のプロジェクトのマージンを制限しています。ドバイの建設コスト指数は2025年第1四半期に前年比0.8%上昇し、機器レンタルが2.5%、電気工事資材が5.9%上昇しました。固定オフプラン販売価格を持つデベロッパーは、より高い資材および外注コストを買い手に転嫁する能力が低くなっています。圧力は、多くの大規模プロジェクトが同じ労働力、鉄鋼、アルミニウム、ガラス、および機械設備を競い合う場所で最も強くなっています。ドバイ法律第7号（2025年）はまた、請負業者登録、専門資格認定、および外注管理を導入し、プロジェクト管理にコンプライアンス作業を追加します。デベロッパーは、実行可能なプロジェクトをキャンセルするのではなく、中間市場および外縁部のローンチペースを調整することで対応する可能性があります。

住宅完工数の増加による供給圧力の創出

アパートメント完工パイプラインの増加は、UAEの住宅建設市場においてより選択的な需要環境を生み出しています。ドバイは2025年に47,650の住宅ユニットを供給し、そのうちアパートメントが37,950戸、ヴィラが9,700戸でした。登録済みの将来パイプラインは2028年まで365,000ユニットに及び、アパートメントに大きく偏っています。供給の集中は、アパートメントが密集した二次的な場所でより大きな価格圧力を引き起こす可能性がある一方、ヴィラおよびタウンハウスの需要はより逼迫したままです。2026年から2029年の登録済みパイプラインは、ユニットの85%をアパートメントに、15%をヴィラに割り当てており、ファミリー向け住宅に明確なギャップを残しています。デベロッパーは、ヴィラ主導の計画を維持または再開しながら、選択されたアパートメントのローンチを調整しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

アパートメントおよびコンドミニアムは、ドバイおよびアブダビの密度と土地利用経済を反映して、2026年のUAEの住宅建設市場の73.1%を占めました。高層建設は、既存のサービス、雇用センター、および交通ネットワークがアパートメント需要を支える確立された都市地区での供給において引き続き中心的な役割を果たしています。このセグメントはまた、デベロッパーが複数棟プロジェクトを段階的にローンチできるオフプラン販売モデルによっても支えられています。プレミアムアパートメントおよびブランデッドレジデンスは、より高い建築仕様とより統合された機械・電気・配管工事を必要とする場合があります。これは、ユニット数が同じペースで増加しない場合でも建設価値を支えます。UAEの住宅建設市場は、開発価値の最大シェアをアパートメントに依存し続けています。

ヴィラおよび一戸建て住宅は、2027年から2032年にかけて6.05%のCAGRを記録すると予測されており、これはUAEの住宅建設市場全体の成長率よりも高いです。ドバイの2026年から2029年の登録済みパイプラインには15%のヴィラが含まれており、85%のアパートメントと比較して、ファミリー向け住宅の供給が限られています。エミラティ住宅プログラムは、多くの公共プロジェクトにヴィラ、タウンハウス、プライベートアウトドアスペース、およびコミュニティサービスが含まれているため、この需要を増加させます。モハメッド・ビン・ラシード住宅機構は、1,749戸の住宅を供給する899 ミリオン 米ドル相当の4つのプロジェクトを進めています。これは、低層コミュニティ、インフラ、および段階的な引き渡しの経験を持つ請負業者を支援します。開発パイプラインにおけるヴィラの比較的小さなシェアと、ファミリー向け住宅への持続的な需要が相まって、このセグメントの成長見通しを支えています。

新規建設は2026年のUAEの住宅建設市場規模の77.4%を占めました。大規模なマスタープランコミュニティ、継続中のタワープログラム、および政府の住宅コミットメントがこのセグメントの主導的地位を支えています。デベロッパーは引き続き、ヴィラ、アパートメントビル、インフラ、造園、および共有アメニティの建設パッケージを発注しています。このセグメントは、早期販売が大規模サイト全体の進捗に資金を供給できるため、オフプランの現金回収から恩恵を受けます。新規住宅プロジェクトはまた、より高いグリーンビルディングおよび請負業者コンプライアンス要件を満たす必要があります。これらの要件は、設計、調達、文書化、および納品を一括して管理できる請負業者の重要性を高めます。

リノベーションは、古い住宅ストックがより活発なアップグレードサイクルに入るにつれて、2032年にかけて5.93%のCAGRで成長すると予測されています。2010年から2018年に完工した建物は、機械システム、ファサード、およびエネルギー性能への投資が必要な時期に差し掛かっています。ドバイのアル・サファット要件は、新築建物および大規模な増築に最低シルバー・サファ基準を適用します。したがって、大規模なアップグレードは新築に近い基準を必要とする場合があります。古い複数ユニット建物のオーナーは、賃貸パフォーマンスと建物認証を支援できるエネルギー改善を求めています。これにより、機械・電気・配管、ファサードエンジニアリング、および建築情報モデリング能力を持つ企業に仕事が生まれます。

従来型現場施工は2026年のUAEの住宅建設市場シェアの92.2%を占めました。確立された労働力ネットワーク、資材サプライチェーン、および請負業者の慣行が引き続きこの工法を支えています。タワー、ヴィラ、公共インフラ、およびカスタム仕上げを含む混合プロジェクトポートフォリオに適しています。多くのデベロッパーはまた、地元の請負業者が複数のアクティブサイトにわたって作業員を拡大できるため、従来型工法を使用しています。しかし、デベロッパーがより速い引き渡しとより予測可能な品質を求めるにつれて、プロジェクトスケジュールはより厳しくなっています。これらの条件は、それ以外は従来型のプロジェクト内での工場製造コンポーネントへの関心を高めています。

現代的建設工法は、UAEの住宅建設産業において最も速く成長する建設工法となり、2032年にかけて6.12%のCAGRで成長すると予測されています。工場製造のバスルームポッド、プレファブリケーションされた間仕切り、およびモジュラー機械・電気・配管アセンブリは、現場作業を削減し、繰り返しコンポーネントの管理を改善することができます。Sobha Modularは、マルチタワーサイトにバスルームポッドおよびプレファブリケーションされた間仕切りを供給する270万平方フィートに及ぶUAEの工場を運営しています。Eagle Hillsは、Broadと共同開発した工場製モジュラーシステムを使用して、アブダビでパイロット住宅タワーを12日間で完成させました。採用は、デベロッパーが標準化されたフォーマットを受け入れ、請負業者が信頼性の高い設置能力を開発することにかかっています。この工法は、納期プレッシャー、労働力の制約、および繰り返しのユニットレイアウトがオフサイト製造を実用的にする場所で最も関連性があります。

民間投資は2026年のUAEの住宅建設市場規模の69.8%を占めました。デベロッパーは好調なオフプラン販売から恩恵を受けており、プロジェクト資金調達と建設スケジューリングの可視性が高まっています。民間資本は特に、ドバイのアパートメント、ヴィラ、ラグジュアリー、およびブランデッドレジデンス開発において活発です。Aldarは2025年に19.5 ビリオン 米ドルの開発バックログを報告し、複数年にわたる建設資金の可視性を提供しています。デベロッパーはこれらのリソースを使用して、コミュニティを段階的に進め、より長い納期にわたってパッケージを発注しています。UAEの住宅建設産業は、民間デベロッパーが販売収入を建設着工に転換する能力によって強く形成され続けています。

公共投資は、政府の住宅義務が民間需要サイクルを超えた建設を支援するにつれて、2032年にかけて5.90%のCAGRで成長すると予測されています。アブダビの住宅計画は、アブダビ市、アル・アイン、およびアル・ダフラにわたる住宅ユニット建設に25.6 ビリオン 米ドルを投入しています。指定パートナーとの納品取り決めは、請負業者に労働力と資材のより明確な受注パイプラインを提供します。公共プロジェクトはまた住宅を超えた作業範囲を拡大する道路、公共設備、学校、モスク、公園、およびその他の施設を必要とします。これらのプログラムは、市民の住宅ニーズに直接対応するため、ヴィラおよびタウンハウス建設にとって重要です。その複数年にわたる性質は、個々の場所での民間ローンチの鈍化の影響を軽減することができます。

地域分析

ドバイ

ドバイは2026年のUAEの住宅建設市場シェアの48.1%を占め、引き続き国内最大の建設拠点です。そのオフプラン販売活動は、買い手需要、デベロッパーの収入、および契約受注の間に直接的なリンクを生み出します。Meraasは2026年4月に、The AcresおよびThe Acres Estatesの新フェーズの建設契約として654 ミリオン 米ドルを発注しました。この受注は、United Engineering Constructionへの371棟のヴィラとGCC Contractingへの186棟のヴィラをカバーしています。Nakheelは以前、2025年4月にパーム・ジュベル・アリの544棟のヴィラに対して954 ミリオン 米ドルの契約を発注していました。メトロ・ブルーラインはまた、2029年の開線前に駅がアクセスを改善するため、ドバイ・シリコン・オアシス、インターナショナル・シティ、ミルディフ、およびドバイ・クリーク・ハーバーへの関心を高めています。ドバイの住宅パイプラインはアパートメントが多いままですが、ファミリー需要とプレミアムロケーションが販売を支える場所では、ヴィラへの継続的な投資が行われています。

アブダビとシャルジャ

アブダビの住宅活動は、大規模な公共住宅プログラムと持続的な民間投資によって支えられています。首長国は、より広範な28.8 ビリオン 米ドルの住宅計画に加えて、2025年に7,218人の市民に対して31億米ドルの住宅給付を承認しました。不動産取引は2025年上半期に147億米ドルに達し、そのうち68億米ドルが住宅ユニット販売でした。エスティダマは新築住宅建物に少なくとも1パール評価を要求しており、実証済みの持続可能性デリバリーの重要性を高めています。シャルジャは、より低い土地コストと新しいコミュニティフォーマットを求めるデベロッパーを引き付けています。Alef Groupは2026年6月にアル・マムザールで11億米ドルのLinarウォーターフロント開発をローンチしました。Azizi Developmentsは2026年9月にシャルジャで82億米ドルのAzizi Florenceコミュニティを発表し、10,000戸以上の住宅と7,200棟以上のヴィラおよびタウンハウスを含みます。

ラス・アル・ハイマとUAEのその他の地域

ラス・アル・ハイマは、UAEの住宅建設市場において最も速く成長する首長国となり、2032年にかけて6.51%のCAGRで成長すると予測されています。57億米ドルのWynn Al Marjan Islandプロジェクトは、ラグジュアリー開発および関連する住宅需要の主要なアンカーです。Wynn Resortsは2025年2月にプロジェクトの24億米ドルの融資を完了し、リゾートは2027年9月に開業予定です。Janu Al Marjan Islandは2025年にWynn-Marjanの第2の合弁事業として発表され、2028年に開業する予定です。首長国はまた、新規建設のフレームワークを提供するBarjeel 13グリーンビルディング規制を導入しました。UAEのその他の地域は、住宅コストが上昇するにつれてドバイを超えて移動する手頃な価格および中間市場の需要に引き続き対応しています。