火力発電所市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

AIおよびデータセンターの電力需要

火力発電所市場は、人工知能およびデジタルインフラによる電力使用量の増加から支援を受けています。世界のデータセンター電力需要は、2024年の460TWhから2030年までに1,000TWh超に増加すると予測されています。^[2] 同見通しは、この期間中に天然ガスと石炭がデータセンターの追加電力需要の40%超を供給できると示しています。この需要プロファイルは、大規模な負荷の近くに開発できる、またはグリッドが再生可能エネルギー容量を追加する間に安定した供給を提供できる発電を優遇します。一部の石炭ユニットを稼働可能な状態に維持するための米国の政策措置も、信頼性への懸念が廃止スケジュールに影響を与えうることを示しています。火力発電所市場において、この需要は新規ガス容量と、信頼性の高い供給が依然として限られている既存の火力資産の継続運転を支援しています。

アジア太平洋および中東・アフリカにおける火力容量を支えるエネルギー安全保障

エネルギー安全保障は、電力需要がグリッド投資を上回るペースで増加し続けている市場においてプロジェクト承認を維持しています。インドは2025年11月時点で226.23GWの石炭ベース設備容量を有し、40.35GWが建設中でした。^[3] NTPC Limitedはまた、2032年度までに30GWの石炭容量を追加する目標を設定しています。^[4]国際エネルギー機関は、中東・北アフリカ（MENA）の電力セクター投資が2024年に44 ビリオン 米ドルに達し、2035年までに50%増加する可能性があると報告しました。ガス火力容量は、2035年までのガス火力容量への世界投資の20%を占めると予測されています。これらの地域における火力発電所市場は、蓄電・送電システムがすべてのバランシングニーズをカバーするほど拡大していないため、再生可能エネルギーと並行して拡大しています。

CCGT受注と設備リードタイム

火力発電所市場はまた、複合サイクルガスタービン（CCGT）設備の強力な受注サイクルによって支援されています。Siemens Energy AGは2025年度に194台のガスタービンユニットを販売し、2024年度の約100台と比較して、大型設備に対する現在の需要規模を示しています。火力発電所市場において、製造能力を確保し確立されたサービスネットワークを持つサプライヤーは、電力会社に対してより高い納期確実性を提供できます。TAQA、JERA Co., Inc.、およびAlBawani Capitalは、2025年9月にサウジアラビアの3.6GW規模のRumah 2およびAl Nairyah 2発電所について、25年間の電力購入契約のもとでファイナンシャルクローズに達しました。Siemens Energy AGはこれらの発電所の原設備メーカーです。タービンスロットを早期に確保した電力会社は、納期リスクを低減し、建設スケジュールの確実性を高めることができます。

超超臨界技術と石炭発電所の効率性

現代の石炭技術は、石炭が電力システムの一部であり続けている国々、および既存発電の急速な代替が経済性やグリッドの安定性に課題をもたらす国々において、火力資産の運用寿命を延ばしています。Dongfang Electric Corporation Limitedは2025年3月に雲南省で700MWの超超臨界循環流動層石炭ユニットを接続しました。このユニットは46.34%の熱効率を達成し、毎年50万メトリックトンの炭素排出量を削減すると期待されています。インドはBharat Heavy Electricals Limited（BHEL）、National Thermal Power Corporation（NTPC）、およびIndira Gandhi Centre for Atomic Research（IGCAR）と共に先進超超臨界技術を開発しており、46%の効率と亜臨界設備と比較して二酸化炭素排出量を10%から15%削減することを目標としています。これらのプロジェクトは、政策立案者が既存の石炭サプライチェーンを急速に廃止することなく燃料消費量の削減を求める火力発電所市場を支援しています。また、複雑なユニットを維持するために必要なアップグレード、特殊ボイラー、制御装置、高性能材料、および専門サービスへの支出を促進します。

再生可能エネルギーと蓄電コストの圧力

再生可能エネルギーの拡大は、高度に統合された電力システムにおける一部の火力発電所市場資産の稼働時間を低下させています。石炭は2025年に欧州連合の電力発電量の歴史的低水準である9.2%を供給しました。太陽光と風力は2025年に欧州連合の電力の記録的な30%を供給し、再生可能エネルギーの出力が強い期間中のガス発電を減少させました。平均稼働率の低下は、安定的に稼働するよう設計されたベースロード指向の蒸気資産の財務的根拠を弱めます。この圧力は、グリッドの再生可能エネルギー統合が深く、より成熟した柔軟性オプションを持つ欧州と北米で最も強くなっています。これは、柔軟性の低い運転プロファイルを持つ旧式ユニットよりも、複合サイクルや単純サイクルガスタービンを含む迅速にランプアップできる発電所を優遇します。

炭素規制とプロジェクト資金調達の不確実性

異なる炭素規制が、火力発電所市場全体でプロジェクト開発をより複雑にしています。欧州連合排出量取引制度は、対象発電所からの排出量に価格を設定し続けています。米国環境保護庁は2025年6月に、クリーンエアー法第111条に基づく化石燃料火力発電ユニットの温室効果ガス基準を廃止することを提案しました。インドは2025年7月に二酸化硫黄規制要件を改定し、石炭発電所の一部に異なるコンプライアンス義務を課しました。開発者は、共通のグローバル政策見通しに依存するのではなく、各国の規制、燃料経路、および資金調達条件を評価しなければなりません。これにより、火力発電所市場全体で運営・資金調達上の負担が増加し、燃料柔軟性設計と明確な長期オフテイク契約の価値が高まります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

石炭火力発電所は2026年の設備容量の48.2%を占め、インド、中国、インドネシア、およびサブサハラアフリカにおける確立された役割を反映しています。インドは2025年11月までの2025-26年度に7.21GWの石炭ベース容量を稼働させました。中国とインドは燃料使用量と信頼性のニーズに対応するため、より高効率の石炭ユニットを追求しています。これにより、先進ボイラー、蒸気タービン、排出システム、および制御装置への支出が促進されます。

天然ガス火力発電所は2032年にかけてCAGR 2.1%で成長すると予測されています。複合サイクルプロジェクトは、その効率性、短い建設サイクル、および変動する生可能エネルギーグリッドへの適合性から恩恵を受けています。Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.（Mitsubishi Power）は2025年9月にベトナムの1,155MW O Mon 4発電所向けにM701JACタービン2台の契約を受注しました。石油火力ユニット、バイオマス混焼、廃熱回収を含むその他の燃料ベースシステムは、特殊用途にとどまっています。火力発電所市場では、LNGインフラが利用可能な地域でさらなる石油からガスへの転換が見込まれます。

800MW超の発電所は2026年の火力発電所市場規模の33.1%を占めました。大型ユニットは資本コストをより多くの出力に分散させ、高需要の国家グリッドを支援します。中国とインドは新規石炭プロジェクトに800MW超臨界・超超臨界ユニットを引き続き使用しています。Bharat Heavy Electricals Limited（BHEL）は2026年3月にNTPC Limitedから3×800MWテランガーナ第II期プロジェクトの受注を獲得しました。

100MW未満の発電所は2032年にかけてCAGR 1.4%で成長すると予測されています。これらのユニットは工業団地、遠隔地、自家発電ユーザー、および脆弱なグリッドに対応します。インドネシアの電力供給事業計画（RUPTL）2025-2034は、専用供給を必要とするニッケル加工工業団地向けのガス容量を含んでいます。分散型タービンとエンジンは、産業負荷の成長に合わせた段階的な設置が可能です。この火力発電所市場セグメントは、モジュール式設備、保守、および燃料管理サービスへの需要を生み出します。

蒸気サイクルベースの発電所は2026年の設備容量の62.3%を占めました。その設備基盤には、数十年にわたって開発された石炭・ガスユニットが含まれます。新規稼働は、単位出力当たりの燃料消費量が少ない超臨界・超超臨界設計にますます集中しています。火力発電所市場のこの部分は、純容量成長が限られている場合でも、更新・アップグレード作業を支援します。

複合サイクルガスタービン発電所は2032年にかけてCAGR 2.6%で成長すると予測されています。Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.（Mitsubishi Power）は2025年9月に台湾電力会社の通霄発電所で合計2,800MWの複合サイクルユニット5台の契約を受注しました。GE Vernova Inc.は2025年11月にポーランドのコジェニツェ発電所でHクラス複合サイクルブロック2台の受注を獲得しました。単純サイクルタービン、コジェネレーションシステム、および内燃機関は、ピーキング、地域暖房、自家発電、および遠隔地用途に対応します。国際電気標準会議（IEC）の性能基準と国家グリッドコードは、ランプレートおよび排出監視要件を満たすことができる現代設備をますます優遇しています。

地域分析

アジア太平洋

アジア太平洋は2026年の火力発電所市場シェアの48.5%を占めました。中国は2026年に合計1,263.1GWの石炭発電所を運営し、インドの化石燃料ベース容量は2025年10月に245,600MWに達しました。National Thermal Power Corporation（NTPC）は2025年3月時点で16.9GWが建設中であり、2032年度までにさらに30GWの石炭ベース追加を目標としています。インドネシアは電力供給事業計画（RUPTL）2025-2034のもとで産業需要向けのガス供給を含む新規化石容量を追求しています。ベトナムはO Mon 4を含むガス発電プロジェクトを推進しており、国家グリッドコードと燃料規制が投資選択を形成しています。 

中東・アフリカ

中東・アフリカは2032年にかけてCAGR 2.7%を記録すると予測されています。サウジアラビアのRumah 2およびAl Nairyah 2は2025年9月にファイナンシャルクローズに達し、25年間の電力購入契約のもとで3.6GWを追加します。Doosan Enerbility Co., Ltd.は2026年8月にオマーンの1,700MW規模のMisfah複合サイクルガスタービン（CCGT）発電所の契約を受注し、2029年4月の完工を計画しています。国際エネルギー機関は、インフラ要件の増大に伴いMENAの電力セクター投資が2024年の44 ビリオン 米ドルの水準から増加すると予測しています。長期PPAの締結、ガスの利用可能性、および国家開発計画がプロジェクトの資金調達可能性の中心であり続けています。

欧州、北米、および南米

ドイツは2026年1月に12GWの新規ガス火力容量を入札する計画を発表し、発電所は2045年までに水素対応であることが求められます。北米はガス容量を追加し、データセンター需要が信頼性ニーズを高めた地域で一部の石炭ユニットを維持しています。南米のシステムは水力発電と並行してガスおよび石油火力資産を引き続き使用しており、日本は2029年度に碧南4号機で20%アンモニア混焼の準備を進めています。これらの地域における火力発電所市場規模は、柔軟な代替容量と燃料転換投資にますます依存しています。