Marktgröße und Marktanteil der Wärmekraftwerke – Wachstumstrends und Prognose (2027–2032)

Markttrends und Einblicke

KI- und Rechenzentrumsstromnachfrage

Der Wärmekraftwerk-Markt erhält Unterstützung durch das Wachstum des Stromverbrauchs durch künstliche Intelligenz und digitale Infrastruktur. Die weltweite Stromnachfrage von Rechenzentren wird voraussichtlich von 460 TWh im Jahr 2024 auf mehr als 1.000 TWh bis 2030 steigen.^[2] Dieselbe Prognose zeigt, dass Erdgas und Kohle in diesem Zeitraum mehr als 40 % des zusätzlichen Strombedarfs von Rechenzentren decken könnten. Dieses Nachfrageprofil begünstigt Erzeugungsanlagen, die in der Nähe großer Lasten entwickelt werden können oder eine stetige Versorgung gewährleisten, während die Netze erneuerbare Kapazitäten ausbauen. Politische Maßnahmen in den USA, einige Kohlekraftwerke verfügbar zu halten, zeigen ebenfalls, wie Zuverlässigkeitsbedenken Stilllegungspläne beeinflussen können. Im Wärmekraftwerk-Markt unterstützt dieser Bedarf neue Gaskapazitäten und den weiteren Betrieb ausgewählter bestehender Wärmeanlagen, wo eine zuverlässige Versorgung weiterhin begrenzt ist.

Energiesicherheit unterstützt Wärmekapazität im Asien-Pazifik-Raum sowie im Nahen Osten und Afrika

Energiesicherheit hält Projektgenehmigungen in Märkten aufrecht, in denen die Stromnachfrage weiterhin schneller steigt als die Netzinvestitionen. Indien verfügte im November 2025 über eine installierte Kohlekapazität von 226,23 GW, mit 40,35 GW im Bau.^[3] NTPC hat sich außerdem das Ziel gesetzt, bis GJ2032 30 GW Kohlekapazität hinzuzufügen.^[4]Die Internationale Energieagentur berichtete, dass die Investitionen im Energiesektor im Nahen Osten und Nordafrika (MENA) im Jahr 2024 44 Milliarden USD erreichten und bis 2035 um 50 % steigen könnten. Auf gasbasierte Kapazitäten entfallen voraussichtlich 20 % der weltweiten Investitionen in Gaskraftwerke bis 2035. Der Wärmekraftwerk-Markt in diesen Regionen expandiert parallel zu erneuerbaren Energien, da Speicher- und Übertragungssysteme noch nicht ausreichend ausgebaut wurden, um alle Ausgleichsbedarfe zu decken.

CCGT-Aufträge und Ausrüstungslieferzeiten

Der Wärmekraftwerk-Markt wird auch durch einen starken Auftragszyklus für kombinierte Gas- und Dampfturbinen (CCGT) unterstützt. Siemens Energy meldete im GJ2025 den Verkauf von 194 Gasturbinen, verglichen mit knapp 100 Einheiten im GJ2024, was das Ausmaß der aktuellen Nachfrage nach Großanlagen verdeutlicht. Im Wärmekraftwerk-Markt können Lieferanten mit gesicherter Fertigungskapazität und etablierten Servicenetzwerken den Versorgungsunternehmen eine größere Liefersicherheit bieten. TAQA, JERA und AlBawani Capital erreichten im September 2025 den finanziellen Abschluss für die 3,6-GW-Anlagen Rumah 2 und Al Nairyah 2 in Saudi-Arabien im Rahmen von 25-jährigen Stromabnahmeverträgen. Siemens Energy ist der Originalausrüstungshersteller für diese Anlagen. Versorgungsunternehmen, die frühzeitig Turbinenkapazitäten sichern, können das Lieferrisiko reduzieren und die Planungssicherheit ihrer Bauprojekte verbessern.

Ultrahochdrucktechnologie und Effizienz des Kohlekraftwerksbestands

Moderne Kohletechnologie verlängert die Betriebslebensdauer von Wärmeanlagen in Ländern, in denen Kohle weiterhin Teil des Stromsystems ist und wo ein rascher Ersatz bestehender Erzeugungskapazitäten die Erschwinglichkeit oder die Netzstabilität gefährden würde. Dongfang Electric hat im März 2025 in Yunnan eine 700-MW-Ultrahochdruck-Wirbelschichtfeuerungsanlage in Betrieb genommen. Die Anlage erreichte einen thermischen Wirkungsgrad von 46,34 % und soll die CO₂-Emissionen jährlich um 500.000 Tonnen reduzieren. Indien entwickelt fortschrittliche Ultrahochdrucktechnologie gemeinsam mit Bharat Heavy Electricals Limited (BHEL), der National Thermal Power Corporation (NTPC) und dem Indira Gandhi Centre for Atomic Research (IGCAR) mit dem Ziel eines Wirkungsgrads von 46 % und einer Reduzierung der Kohlendioxidemissionen um 10 % bis 15 % gegenüber unterkritischen Anlagen. Diese Projekte unterstützen den Wärmekraftwerk-Markt dort, wo politische Entscheidungsträger einen geringeren Brennstoffverbrauch anstreben, ohne bestehende Kohleversorgungsketten schnell stillzulegen. Sie lenken Ausgaben auch in Richtung Aufrüstungen, spezialisierte Kessel, Steuerungssysteme, leistungsfähigere Materialien und Fachdienstleistungen, die für den Betrieb komplexer Anlagen erforderlich sind.

Kostendruck durch erneuerbare Energien und Speichertechnologien

Der Ausbau erneuerbarer Energien senkt die Betriebsstunden einiger Wärmekraftwerksanlagen in stark integrierten Stromsystemen. Kohle lieferte im Jahr 2025 einen historischen Tiefstand von 9,2 % der Stromerzeugung in der Europäischen Union. Solar- und Windenergie deckten im Jahr 2025 einen Rekordanteil von 30 % des Stroms in der Europäischen Union, was die Gaserzeugung in Zeiten starker erneuerbarer Einspeisung reduzierte. Eine geringere durchschnittliche Auslastung schwächt die wirtschaftliche Grundlage für grundlastorientierte Dampfanlagen, die für einen kontinuierlichen Betrieb ausgelegt wurden. Der Druck ist in Europa und Nordamerika am stärksten, wo die Netze eine tiefere Integration erneuerbarer Energien und ausgereiftere Flexibilitätsoptionen aufweisen. Er begünstigt Anlagen, die schnell hochfahren können, einschließlich kombinierter Gas- und Dampfkraftwerke sowie Einfachzyklus-Gasturbinen, gegenüber älteren Anlagen mit weniger flexiblen Betriebsprofilen.

CO₂-Vorschriften und Unsicherheit bei der Projektfinanzierung

Unterschiedliche CO₂-Vorschriften machen die Projektentwicklung im gesamten Wärmekraftwerk-Markt komplexer. Das Emissionshandelssystem der Europäischen Union setzt weiterhin einen Preis auf Emissionen aus erfassten Kraftwerken. Die US-amerikanische Umweltschutzbehörde schlug im Juni 2025 vor, die Treibhausgasstandards für mit fossilen Brennstoffen betriebene Stromerzeugungsanlagen gemäß Abschnitt 111 des Clean Air Act aufzuheben. Indien überarbeitete im Juli 2025 seine Anforderungen zur Schwefeldioxidkontrolle und schuf damit unterschiedliche Compliance-Verpflichtungen für Teile seines Kohlekraftwerksbestands. Projektentwickler müssen die Vorschriften, Brennstoffpfade und Finanzierungsbedingungen jedes Landes einzeln bewerten, anstatt sich auf einen gemeinsamen globalen politischen Ausblick zu verlassen. Dies erhöht die Betriebs- und Finanzierungsbelastung im gesamten Wärmekraftwerk-Markt und steigert den Wert brennstoffflexibler Designs und klarer langfristiger Abnahmevereinbarungen.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Kohlekraftwerke hielten im Jahr 2026 einen Anteil von 48,2 % an der installierten Kapazität, was ihre etablierte Rolle in Indien, China, Indonesien und dem subsaharischen Afrika widerspiegelt. Indien hat im GJ2025-26 bis November 2025 7,21 GW Kohlekapazität in Betrieb genommen. China und Indien verfolgen effizientere Kohleeinheiten, um den Brennstoffverbrauch und die Zuverlässigkeitsanforderungen zu erfüllen. Dies unterstützt Ausgaben für fortschrittliche Kessel, Dampfturbinen, Emissionssysteme und Steuerungsanlagen.

Erdgaskraftwerke werden bis 2032 voraussichtlich mit einem CAGR von 2,1 % wachsen. Kombikraftwerke profitieren von ihrer Effizienz, kürzeren Bauzeiten und ihrer Kompatibilität mit variablen erneuerbaren Netzen. Mitsubishi Power erhielt im September 2025 einen Auftrag für 2 M701JAC-Turbinen für Vietnams 1.155-MW-Anlage O Mon 4. Andere brennstoffbasierte Systeme, einschließlich ölgefeuerter Anlagen, Biomasse-Mitverbrennung und Abwärmerückgewinnung, bleiben Spezialanwendungen. Im Wärmekraftwerk-Markt sind weitere Öl-zu-Gas-Umstellungen zu erwarten, wo LNG-Infrastruktur verfügbar ist.

Anlagen über 800 MW machten im Jahr 2026 33,1 % der Wärmekraftwerk-Marktgröße aus. Große Einheiten verteilen die Kapitalkosten auf eine höhere Leistungsabgabe und unterstützen stark nachgefragte nationale Netze. China und Indien setzen weiterhin auf 800-MW-Überkritik- und Ultrahochdruckeinheiten für neue Kohleprojekte. BHEL erhielt im März 2026 einen Auftrag von NTPC für das 3×800-MW-Projekt Telangana Stage-II.

Anlagen unter 100 MW werden bis 2032 voraussichtlich mit einem CAGR von 1,4 % wachsen. Diese Einheiten versorgen Industrieparks, abgelegene Standorte, Eigenverbraucher und schwächere Netze. Indonesiens Stromversorgungsgeschäftsplan (RUPTL) 2025–2034 umfasst Gaskapazitäten für Nickelverarbeitungs-Industrieparks, die eine dedizierte Versorgung benötigen. Dezentrale Turbinen und Motoren können in Phasen installiert werden, die dem industriellen Lastwachstum folgen. Dieses Wärmekraftwerk-Marktsegment schafft Nachfrage nach modularer Ausrüstung, Wartung und Brennstoffmanagementdienstleistungen.

Dampfkreislaufbasierte Anlagen hielten im Jahr 2026 einen Anteil von 62,3 % an der installierten Kapazität. Ihr installierter Bestand umfasst Kohle- und Gaseinheiten, die über mehrere Jahrzehnte entwickelt wurden. Neue Inbetriebnahmen konzentrieren sich zunehmend auf überkritische und ultrahochdruckbasierte Designs, die weniger Brennstoff pro Leistungseinheit verbrauchen. Dieser Teil des Wärmekraftwerk-Markts unterstützt Ersatz- und Aufrüstungsarbeiten, auch wenn das Nettowachstum der Kapazität begrenzt ist.

Kombinierte Gas- und Dampfkraftwerke werden bis 2032 voraussichtlich mit einem CAGR von 2,6 % wachsen. Mitsubishi Power erhielt im September 2025 einen Auftrag für 5 kombinierte Gas- und Dampfeinheiten mit insgesamt 2.800 MW für das Tung-Hsiao-Kraftwerk der Taiwan Power Company. GE Vernova erhielt im November 2025 einen Auftrag für 2 H-Klasse-Kombikraftwerksblöcke am polnischen Kraftwerk Kozienice. Einfachzyklus-Turbinen, Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen und Verbrennungsmotoren dienen Spitzenlast-, Fernwärme-, Eigenversorgungs- und Fernversorgungsanwendungen. Die Leistungsstandards der Internationalen Elektrotechnischen Kommission (IEC) und nationale Netzcodes bevorzugen zunehmend moderne Anlagen, die Anforderungen an Laständerungsgeschwindigkeit und Emissionsüberwachung erfüllen können.

Geografische Analyse

Asien-Pazifik

Der Asien-Pazifik-Raum hielt im Jahr 2026 einen Anteil von 48,5 % am Wärmekraftwerk-Markt. China betrieb im Jahr 2026 Kohlekraftwerke mit einer kombinierten Kapazität von 1.263,1 GW, während Indiens auf fossilen Brennstoffen basierende Kapazität im Oktober 2025 245.600 MW erreichte. Die National Thermal Power Corporation (NTPC) hatte im März 2025 16,9 GW im Bau und strebt bis GJ2032 weitere 30 GW kohlebasierte Kapazitätszubauten an. Indonesien verfolgt neue fossile Kapazitäten im Rahmen seines Rencana Usaha Penyediaan Tenaga Listrik (RUPTL) 2025–2034-Plans, einschließlich Gasversorgung für industrielle Nachfrage. Vietnam treibt Gas-zu-Strom-Projekte voran, darunter O Mon 4, während nationale Netzcodes und Brennstoffvorschriften die Investitionsentscheidungen prägen. 

Naher Osten und Afrika

Für den Nahen Osten und Afrika wird bis 2032 ein CAGR von 2,7 % prognostiziert. Rumah 2 und Al Nairyah 2 in Saudi-Arabien erreichten im September 2025 den finanziellen Abschluss und fügen 3,6 GW im Rahmen von 25-jährigen Stromabnahmeverträgen hinzu. Doosan Enerbility gewann im August 2026 einen Auftrag für das 1.700-MW-Kombikraftwerk Misfah (CCGT) in Oman, mit geplantem Abschluss im April 2029. Die IEA erwartet, dass die Investitionen im Energiesektor in der MENA-Region ausgehend von ihrem Niveau von 44 Milliarden USD im Jahr 2024 steigen werden, da der Infrastrukturbedarf wächst. Langfristige Stromabnahmeverträge, Gasverfügbarkeit und nationale Entwicklungspläne bleiben zentral für die Finanzierbarkeit von Projekten.

Europa, Nordamerika und Südamerika

Deutschland kündigte im Januar 2026 einen Plan zur Ausschreibung von 12 GW neuer Gaskraftwerkskapazität an, wobei die Anlagen bis 2045 wasserstofffähig sein müssen. Nordamerika baut Gaskapazitäten aus und hält ausgewählte Kohlekraftwerke aufrecht, wo die Nachfrage durch Rechenzentren den Zuverlässigkeitsbedarf erhöht hat. Südamerikanische Systeme nutzen weiterhin gas- und ölgefeuerte Anlagen neben Wasserkraft, während Japan die 20-prozentige Ammoniak-Mitverbrennung an der Hekinan-Einheit 4 im GJ2029 vorbereitet. Die Wärmekraftwerk-Marktgröße in diesen Regionen hängt zunehmend von flexiblen Ersatzkapazitäten und Brennstoffübergangsinvestitionen ab.