南米ネオバンキング市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

南米ネオバンキング市場のトレンドとインサイト

スマートフォンおよびインターネットを活用したバンキング普及の拡大

ブラジルにおけるモバイルバンキングの取引量は、2025年までの5年間で169%増加し、1,875億件の取引に達しており、日常的な金融活動がデジタルインターフェースを中心に展開されていることを示しています。モバイル口座を通じて入金を受け取る顧客は、同じインターフェースで貯蓄、クレジット、保険を利用できるため、物理的な支店ネットワークがかつて提供していた実質的な優位性が低下しています。Nubankは2026年7月時点で、これまで銀行口座を持っていなかったブラジル人3,150万人に金融サービスを提供し、物理的な銀行支店が存在しない自治体が多い地域でより強い存在感を示していると報告しています^{[1]Nu Holdings Ltd.、「Nu Holdings Ltd. 2025年第4四半期および通期財務結果報告」、Nubank International。}。ブラジルの銀行テクノロジー投資は、2025年のBRL 468億（94.19 ビリオン 米ドル）と比較して、2026年にはBRL 501億（98.4 ビリオン 米ドル）に達すると見まれており、安全かつ大容量のモバイルサービスを支えています。既存金融機関とデジタル専業者が基盤となるテクノロジー基盤の拡充を続けるにつれ、南米ネオバンキング市場はその恩恵を受けています。アクセスしやすいオンボーディングにより、支店インフラを複製することなく遠隔地の顧客にサービスを提供し、基本口座開設後のより幅広い商品利用を促進することができます。

銀行サービスへのアクセスが限られた消費者における金融包摂需要

金融包摂は南米ネオバンキング市場における主要な需要源であり続けています。デジタル商品は従来の銀行へのアクセスが限られた顧客にリーチできるためです。Nubankは、ブラジル北東部におけるクレジット事業が2025年に地域GDPの6.8%に相当すると報告しており、デジタルクレジットが従来の消費者向け商品の枠を超えた重要性を持つことを示しています。決済データは、従来の信用履歴が限られた顧客を評価し、初めての借り手を正式な金融システムに取り込む上でプラットフォームを支援します。Yapeは2020年以降660万人に銀行サービスを提供し、ペルーで1,900万人を超えるユーザーを達成しており、デジタルプラットフォームが従来のアクセスが限られた顧客にリーチできることを示しています。決済履歴は後の貯蓄、クレジット、保護商品を支援し得るため、顧客活動は口座開設と同様に重要です。南米ネオバンキング産業は、商品設計が信用履歴の薄い顧客を反映し、プロバイダーが支払い能力と返済リスクを管理する場合に、正式な金融参加を拡大することができます。

即時決済およびデジタル決済エコシステムの拡大

ブラジルのPixシステムは最初の5年間で1億7,800万人を超えるユニークユーザーに達し、リアルタイム送金が日常的なデジタル金融活動の標準的な一部となっています^{[2]ブラジル中央銀行、「ブラジルのオープンファイナンスダッシュボード」、ブラジル中央銀行。}。手数料無料の即時送金は、既存銀行がかつて持っていた決済上の優位性を低下させ、デジタル口座を日常取引においてより有用なものにしています。南米ネオバンキング市場は、この頻繁な口座利用から恩恵を受けています。なぜなら、プロバイダーがクレジット、貯蓄、その他のサービスを提供する前に顧客関係を強化できるからです。Pixを通じたオープンファイナンスの決済開始件数は、2024年の740万件から2025年には6,450万件へと増加し、関連取引量はBRL 31.7億（6.2 ビリオン 米ドル）からBRL 153億（30 ビリオン 米ドル）へと増加しました。ブラジルはまた、2026年8月時点で1億3,846万件のユニークなオープンファイナンス同意と2億3,979万件の有効な認可を有していました。これらの進展は、閉鎖的な顧客関係に依存するプロバイダーへの圧力を高めながら、乗り換えの障壁を低下させる可能性があります。

中小企業および消費者における低コストデジタル金融サービスへの需要拡大

中小企業は多くの場合、担保、長期の事業実績、および正式な書類を必要とする信用審査プロセスに直面しており、不規則な収入や限られた固定資産を持つ事業者を排除する可能性があります。Nubankは2025年に中小企業向けクレジットの拡充と資金繰り管理ツールチャージングアシスタント」を導入し、運転資本ニーズと集金を一つの顧客関係の中で結びつけました。決済受け入れにより、プロバイダーは事業活動に関する最新情報を得ることができ、南米ネオバンキング市場がより適切な中小企業向け商品を提供することを可能にします。DaviPlataは、2026年第1四半期のナノクレジットポートフォリオが前年同期比624%増の4,520万 米ドルに達したと報告しています。100万人を超える中小規模の加盟店がプラットフォームを決済受け入れに利用しており、アクセスしやすい加盟店向け金融への強い需要を示しています。南米ネオバンキング産業は、決済ツールが別途の獲得プロセスなしにクレジットおよびより幅広い金融サービスの基盤を提供することで恩恵を受けることができます。

南米市場における規制の断片化とライセンス取得の複雑性

南米各国は、デジタル金融プロバイダーに対して、資本、商品許可、預金の取り扱い、データ義務に関する異なる要件を持つ独自の監督体制を採用しています。Nubankの2025年の年次報告書は、規制対象事業と各事業展開市場における承認の重要性を説明しています^{[3]Nu Holdings Ltd.、「フォーム20-F 2025年度年次報告書」、米国証券取引委員会。}。プロバイダーは、決済からレンディング、預金、または投資販売へと事業を拡大するにつれて、異なるライセンスが必要となる場合があり、コストと参入準備が増大します。決済ライセンスは口座獲得を支援できますが、レンディングおよび預金商品にはより広範な許可とより多くの資本が必要です。マルチライセンス体制は商品のギャップを縮小できますが、規模の小さいプロバイダーは申請および継続的なコンプライアンスのためのリソースが少ない場合があります。南米ネオバンキング市場は顧客ニーズを通じて地域的につながっていますが、国境を越えた事業拡大には現地規制への対応が必要です。

サイバーセキュリティ、デジタル不正、および顧客信頼リスク

BioCatchは、対象となる南米金融機関におけるソーシャルエンジニアリング詐欺の試みが2025年に155%増加し、マルウェア攻撃が225%増加、盗難デバイスを利用した不正が344%増加したと報告しています^{[4]BioCatch、「ラテンアメリカの銀行で詐欺試みが155%増加」、BioCatch。}。これらの脅威は、デジタルオンボーディングとリアルタイム取引に依存するプロバイダーのコストを引き上げるとともに、顧客の信頼を損なう可能性があります。南米ネオバンキング市場は、本人確認管理、モニタリング、および顧客教育への継続的な投資を必要としており、不正防止が顧客への提供価値の一部となっています。リアルタイム決済システムは利便性を向上させますが、不審な送金特定・阻止するための時間を短縮します。規模の小さい機関は、大規模プラットフォームと同水準のセキュリティ投資を維持することが困難な場合があります。より強固なリスク管理は顧客維持と責任ある事業拡大を支援できますが、不正事案はデジタル取引への信頼を低下させる可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

サービス別：クレジットのリーダーシップがより幅広い商品販売を支援

レンディングおよびクレジットは2025年の南米ネオバンキング市場規模の58.52%を占めました。この地位は、正式な信用履歴が限られた顧客を評価する際にリアルタイムの決済行動を活用するプラットフォームの能力を反映しています。Nubankは2025年末時点の総クレジットポートフォリオが327億 米ドルに達し、前年比40%増加したと報告しています。ポートフォリオは2026年第1四半期に372億 米ドルに達し、前年同期比でも40%増加しました。無担保レンディングは2025年末時点でそのポートフォリオの25%を占めていました。

保険販売は2031年にかけてCAGR 13.21%で成長すると予測されています。プロバイダーは、顧客がすでに決済や口座管理に利用しているアプリケーション内で保険を提供することができます。この仕組みはアクセスを拡大し、独立した販売チャネルへの依存を低減することができます。取引口座、預金、貯蓄、決済、送金、カードは引き続き重要な参入・エンゲージメント商品です。投資、有価証券販売、その他のサービスは貢献度は小さいものの、顧客関係を広げることができます。南米ネオバンキング市場シェアは、より多様化したサービスミックスへとシフトしており、責任ある商品適合性を維持しながらレンディングおよび隣接する金融商品を拡大する機会を生み出しています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

エンドユーザー別：個人顧客が中小企業サービスの基盤を形成

個人顧客は2025年の南米ネオバンキング市場シェアの78.12%を占めました。無料口座、年会費無料カード、手数料ゼロの送金は、基本的な金融ニーズが頻繁にある消費者に適しています。個人顧客の活動はまた、決済データを提供し、プロバイダーのインターフェースへの信頼を確立します。Nubankは2025年第4四半期に、ブラジルの17州で成人人口の30%を超えるメインバンク利用率を報告しました。同社は支店密度が低い低所得州でより強い浸透率を報告しています。

中小企業は2031年にかけてCAGR 12.43%で成長すると予測されています。多くの中小企業は担保ベースの銀行融資へのアクセスが限られており、事業運営パターンに合ったサービスを必要としています。決済受け入れツールにより、プロバイダーは売掛金や事業活動を把握することができます。DaviPlataの2026年第1四半期の実績は、小口加盟店向け金融への需要を示しています。マイクロビジネスや個人事業主は、後のクレジット判断のための実績を積み上げる決済ツールを利用できますが、大企業は引き続き既存の法人銀行への依存度が高い状況す。南米ネオバンキング市場規模の成長は、慎重な支払い能力評価を維持しながら決済、集金、運転資本サービスを組み合わせるプロバイダーによって支えられています。

収益源別：利息収入が中心的役割を維持しながら手数料が拡大

利息収入は2025年の南米ネオバンキング市場規模の75.52%を占めました。この結果は、クレジット商品の重要性と地域全体の金利環境を反映しています。Nubankは2025年第4四半期の純利息収入が28億 米ドルに達したと報告しています。同社は2026年第1四半期の純利息マージンが21.1%であったと報告しています。クレジット主導の収益基盤は、資金調達コスト、レンディング利回り、および返済実績に対して引き続き敏感です。

販売手数料およびその他の収益は2031年にかけてCAGR 14.53%で成長すると予測されています。保険、貯蓄、投資販売、エンベデッドファイナンスは、直接レンディングに関連するバランスシートの使用なしに収益を生み出すことができます。MercadoLibreは2025年にMercado Pagoを通じた保険、貯蓄、投資のクロスセルを戦略的優先事項として位置づけました。カード手数料、取引手数料、外国為替サービス、サブスクリプションは引き続き関連する補完的な収入源です。競争上および規制上の条件がカード関連収益を制約する可能性がある一方、送金回廊は外国為替活動を支援することができます。南米ネオバンキング市場シェアは、価格設定が透明で商品が識別可能な顧客ニーズを満たす場合に、収益の多様化によって強化されることができます。

ライセンス種別：マルチライセンスプロバイダーがより多くの顧客ニーズに対応

マルチライセンスグループは2025年のライセンス種別における南米ネオバンキング市場シェアの63.41%を占めました。これらのグループは、決済、クレジット、預金、その他の規制対象機能をより幅広い顧客提供価値として組み合わせることができます。決済ライセンスは口座獲得と取引を支援できますが、クレジットライセンスは顧客管理とリスク管理能力が発展した後にレンディングを可能にします。より広範な銀行許可は、預金保護と幅広い商品販売を支援することができます。Nubankの2025年の報告書は、各市場における規制対象事業と承認の重要性を説明しています。

特化型クレジット・ファイナンス会社ライセンスは2031年にかけてCAGR 13.52%で成長すると予測されています。これらのライセンスにより、プラットフォームはフルバンクとして直ちに運営することなく直接クレジット活動を拡大することができます。決済口座およびウォレットライセンスは、参入段階のプロバイダーと基本的なデジタル取引にとって引き続き重要です。フルバンクライセンスはより小規模な事業体グループを代表しますが、より幅広い預金およびレンディング活動を支援することができます。ライセンスの進展は、資本、ガバナンス、コンプライアンスリソースを必要とする規制プロセスであると同時に、商業的な選択でもあります。南米ネオバンキング市場規模は、ライセンス取得の進展において異なる段階にあるプロバイダーによって支えられており、その商品拡大は規制当局の承認、資本リソース、および顧客関係の強さに依存しています。

地域分析

ブラジルは2025年の南米ネオバンキング市場シェアの76.54%を占めました。Pix、広範なモバイルバンキングの利用、およびデジタルに精通した大規模な顧客基盤が同国のリーディングポジションを支えています。ブラジルは2026年8月時点で1億3,846万件のユニークなオープンファイナンス同意と2億3,979万件の有効な認可を有していました。この参加水準は、エコシステム全体でのデータ共有と決済開始を支援します。銀行テクノロジー投資は2026年に98.4 ビリオン 米ドルに達すると見込まれています。Nubankは2026年第1四半期にブラジルで1億1,470万人の顧客を有していました。ブラジルの規模は、地域の顧客活動と商品開発の主要な源泉となっています。

コロンビアは2031年にかけてCAGR 13.82%で最も速い成長を記録すると予測されています。同国はデジタルウォレットの大規模なユーザー基盤を有し、デジタル金融エコシステムを発展させています。DaviPlataは2025年に2,000万人を超える顧客にサービスを提供し、100万社を超える中小企業にSMEナノクレジットを提供しました。そのナノクレジットポートフォリオは2026年第1四半期に4,520万 米ドルに達しました。アルゼンチンは2025年にシステム・デ・フィナンサス・アビエルタスを通じて金融包摂において進展を遂げました。これらの市場は、成長が現地インフラ、金融アクセスニーズ、およびプロバイダーの実行力に依存することを示しています。

ペルーのYapeは2026年第1四半期に1,640万人の月間アクティブユーザーを有していました。同プラットフォームはレンディング収益が前年同期比3.6倍の成長を報告し、570万人のアクティブ借り手を有していました。チリは、地域に特化したプラットフォームと銀行系ウォレットを通じて、引き続き関連するデジタル金融サービス市場であり続けています。Yapeボリビアは2026年第1四半期に200万人の顧客を突破しました。ウルグアイ、パラグアイ、ボリビア、ベネズエラ、エクアドル、ガイアナ、スリナムは、独自の決済および送金ニーズを持つより小規模な回廊として残っています。南米ネオバンキング市場規模は、顧客の普及率と現地の規制枠組みの違いを反映して、国ごとに異なるペースで発展する可能性があります。