Tamaño y Participación del Mercado de Neobanking en América del Sur - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado de Neobanking en América del Sur

Creciente Adopción de la Banca Móvil e Impulsada por Internet

Los volúmenes de banca móvil en Brasil aumentaron un 169% en los 5 años transcurridos hasta 2025, alcanzando 187.500 millones de operaciones, lo que demuestra que la actividad financiera diaria se centra cada vez más en interfaces digitales. Los clientes que reciben pagos a través de una cuenta móvil pueden utilizar la misma interfaz para ahorros, crédito o seguros, lo que reduce la ventaja práctica que antes ofrecía una red de sucursales físicas. Nubank informó que había incorporado al sistema bancario a 31,5 millones de brasileños previamente no bancarizados en julio de 2026 y tenía una presencia más sólida en regiones donde muchos municipios carecen de una sucursal bancaria física^{[1]Nu Holdings Ltd., "Nu Holdings Ltd. Reports Fourth Quarter and Full Year 2025 Financial Results," Nubank International.} . Se espera que la inversión en tecnología bancaria en Brasil alcance los 50.100 millones de BRL (9.840 millones de USD) en 2026, frente a los 46.800 millones de BRL (9.190 millones de USD) en 2025, lo que respalda servicios móviles seguros y de alto volumen. El mercado de neobanking en América del Sur se beneficia a medida que las instituciones establecidas y los especialistas digitales continúan ampliando la base tecnológica subyacente. La incorporación accesible puede atender a clientes remotos sin replicar la infraestructura de sucursales y respaldar un uso más amplio de productos una vez establecida la cuenta principal.

Demanda de Inclusión Financiera entre Consumidores con Escaso Acceso Bancario

La inclusión financiera sigue siendo una fuente importante de demanda en el mercado de neobanking en América del Sur, ya que los productos digitales pueden llegar a clientes con acceso limitado a la banca convencional. Nubank informó que sus operaciones de crédito en el Nordeste de Brasil equivalieron al 6,8% del PIB regional en 2025, lo que demuestra que el crédito digital tiene relevancia más allá de un producto de consumo convencional. Los datos de pago pueden ayudar a las plataformas a evaluar a clientes con historiales de crédito tradicionales limitados e incorporar a prestatarios por primera vez al sistema financiero formal. Yape ha incorporado al sistema bancario a 6,6 millones de personas desde 2020 y superó los 19 millones de usuarios en Perú, lo que demuestra cómo una plataforma digital puede llegar a clientes con acceso tradicional limitado. Un historial de pagos puede respaldar productos posteriores de ahorro, crédito y protección, lo que hace que la actividad del cliente sea tan importante como la apertura de la cuenta. La industria de neobanking en América del Sur puede ampliar la participación formal cuando el diseño del producto refleja a clientes con historial crediticio escaso, mientras los proveedores gestionan la asequibilidad y el riesgo de reembolso.

Expansión de los Pagos Instantáneos y los Ecosistemas de Pago Digital

El sistema Pix de Brasil alcanzó más de 178 millones de usuarios únicos durante sus primeros 5 años, convirtiendo las transferencias en tiempo real en una parte estándar de la actividad financiera digital diaria^{[2]Banco Central do Brasil, "Open Finance in Brazil Dashboard," Banco Central do Brasil.} . Las transferencias gratuitas e inmediatas reducen una ventaja de pago que antes tenían los bancos establecidos y hacen que las cuentas digitales sean más útiles para las transacciones cotidianas. El mercado de neobanking en América del Sur se beneficia de este uso frecuente de cuentas porque puede fortalecer las relaciones con los clientes antes de que los proveedores ofrezcan crédito, ahorro y otros servicios. La iniciación de pagos de Open Finance a través de Pix aumentó de 7,4 millones de transacciones en 2024 a 64,5 millones en 2025, mientras que el volumen asociado aumentó de 3.170 millones de BRL (620 millones de USD) a 15.300 millones de BRL (3.000 millones de USD). Brasil también contaba con 138,46 millones de consentimientos únicos de Open Finance y 239,79 millones de autorizaciones activas en agosto de 2026. Estos avances pueden reducir las barreras de cambio al tiempo que aumentan la presión sobre los proveedores que dependen de relaciones cerradas con los clientes.

Creciente Demanda de Servicios Financieros Digitales de Bajo Costo entre Pymes y Consumidores

Las pequeñas empresas a menudo enfrentan procesos de crédito que requieren garantías, historiales operativos prolongados y documentación formal, lo que puede excluir a los comerciantes con ingresos irregulares o activos fijos limitados. Nubank introdujo la expansión del crédito para pymes y su herramienta de gestión de flujo de caja Asistente de Cobro durante 2025, vinculando las necesidades de capital de trabajo y la recaudación de pagos dentro de una misma relación con el cliente. La aceptación de pagos puede proporcionar a los proveedores información actualizada sobre la actividad empresarial, lo que permite al mercado de neobanking en América del Sur ofrecer productos más relevantes para las pequeñas empresas. DaviPlata informó que su cartera de nanocréditos creció un 624% interanual en el primer trimestre de 2026, hasta los 45,2 millones de USD. Más de 1 millón de pequeños comerciantes utilizaron la plataforma para la aceptación de pagos, lo que indica una fuerte demanda de financiación accesible para comerciantes. La industria de neobanking en América del Sur puede beneficiarse, ya que las herramientas de pago proporcionan una base para el crédito y los servicios financieros más amplios sin un proceso de adquisición independiente.

Fragmentación Regulatoria y Complejidad de Licencias en los Mercados de América del Sur

Los países de América del Sur utilizan estructuras de supervisión separadas para los proveedores financieros digitales, con diferentes requisitos de capital, permisos de productos, tratamiento de depósitos y obligaciones de datos. La presentación anual de Nubank de 2025 describe sus operaciones reguladas y la importancia de las aprobaciones en los mercados en los que opera^{[3]Nu Holdings Ltd., "Form 20-F Annual Report 2025," U.S. Securities and Exchange Commission.}. Los proveedores pueden necesitar licencias distintas a medida que se expanden desde los pagos hacia los préstamos, los depósitos o la distribución de inversiones, lo que aumenta los costos y la preparación para la entrada. Una licencia de pago puede respaldar la adquisición de cuentas, mientras que los productos de préstamo y depósito requieren permisos más amplios y mayor capital. Las estructuras de licencias múltiples pueden reducir las brechas de productos, aunque los proveedores más pequeños pueden tener menos recursos para las solicitudes y el cumplimiento continuo. El mercado de neobanking en América del Sur está conectado regionalmente a través de las necesidades de los clientes, pero la expansión transfronteriza debe tener en cuenta las normas locales.

Riesgos de Ciberseguridad, Fraude Digital y Confianza del Cliente

BioCatch informó que los intentos de estafa mediante ingeniería social en las instituciones financieras sudamericanas cubiertas aumentaron un 155% en 2025, mientras que los ataques de malware aumentaron un 225% y el fraude con dispositivos robados aumentó un 344%^{[4]BioCatch, "Latin American Banks See 155% Increase in Scam Attempts," BioCatch.}. Estas amenazas pueden aumentar los costos para los proveedores que dependen de la incorporación digital y las transacciones en tiempo real, al tiempo que debilitan la confianza de los clientes. El mercado de neobanking en América del Sur requiere una inversión continua en controles de identidad, monitoreo y educación del cliente, lo que convierte la prevención del fraude en parte de la propuesta de valor al cliente. Los sistemas de pago en tiempo real mejoran la comodidad, pero reducen el tiempo disponible para identificar y detener transferencias sospechosas. Las instituciones más pequeñas pueden encontrar más difícil mantener la inversión en seguridad al nivel de las plataformas más grandes. Controles de riesgo más sólidos pueden respaldar la retención de clientes y la expansión responsable, mientras que los eventos de fraude pueden reducir la confianza en las transacciones digitales.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Servicio: El Liderazgo en Crédito Respalda una Distribución de Productos más Amplia

Los préstamos y el crédito representaron el 58,52% del tamaño del mercado de neobanking en América del Sur en 2025. Su posición refleja la capacidad de las plataformas para utilizar el comportamiento de pago en tiempo real al evaluar a clientes con historiales de crédito formales limitados. Nubank reportó una cartera de crédito total de 32.700 millones de USD a finales de 2025, un 40% por encima del año anterior. La cartera alcanzó los 37.200 millones de USD en el primer trimestre de 2026, también un 40% superior al período del año anterior. Los préstamos sin garantía representaron el 25% de esa cartera a finales de 2025.

Se prevé que la Distribución de Seguros crezca a una CAGR del 13,21% hasta 2031. Los proveedores pueden ofrecer seguros dentro de las aplicaciones que los clientes ya utilizan para pagos y gestión de cuentas. Este mecanismo puede ampliar el acceso y reducir la dependencia de un canal de distribución independiente. Las cuentas transaccionales, los depósitos, el ahorro, los pagos, las transferencias y las tarjetas siguen siendo productos importantes de entrada y fidelización. Las inversiones, la distribución de valores y otros servicios tienen contribuciones menores, pero pueden ampliar las relaciones con los clientes. La participación del mercado de neobanking en América del Sur está evolucionando hacia una combinación de servicios más diversificada, creando oportunidades para expandir los préstamos y los productos financieros adyacentes, manteniendo al mismo tiempo una adecuación responsable de los productos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Usuario Final: Las Cuentas Minoristas Crean una Base para los Servicios a Pymes

Los Individuos Minoristas representaron el 78,12% de la participación del mercado de neobanking en América del Sur en 2025. Las cuentas gratuitas, las tarjetas sin comisión anual y las transferencias sin comisión se adaptan a los consumidores con necesidades financieras básicas frecuentes. La actividad minorista también proporciona datos de pago y establece confianza en la interfaz del proveedor. Nubank reportó una incidencia como institución principal superior al 30% de la población adulta en 17 estados brasileños durante el cuarto trimestre de 2025. La empresa reportó una mayor penetración en los estados de menores ingresos con menor densidad de sucursales.

Se prevé que las Pymes crezcan a una CAGR del 12,43% hasta 2031. Muchas pequeñas empresas tienen acceso limitado al crédito bancario basado en garantías y necesitan servicios alineados con sus patrones operativos. Las herramientas de aceptación de pagos pueden dar a los proveedores visibilidad sobre las cuentas por cobrar y la actividad empresarial. Los resultados del primer trimestre de 2026 de DaviPlata ilustran la demanda de financiación para comerciantes de pequeño importe. Las microempresas y los trabajadores autónomos pueden utilizar herramientas de pago que generen registros para decisiones de crédito posteriores, mientras que las grandes empresas siguen dependiendo más de los bancos corporativos establecidos. El crecimiento del tamaño del mercado de neobanking en América del Sur está respaldado por proveedores que combinan servicios de pagos, cobros y capital de trabajo, manteniendo al mismo tiempo una evaluación cuidadosa de la asequibilidad.

Por Fuente de Ingresos: Los Ingresos por Intereses Siguen Siendo Centrales mientras las Comisiones se Expanden

Los Ingresos por Intereses representaron el 75,52% del tamaño del mercado de neobanking en América del Sur en 2025. El resultado refleja la importancia de los productos de crédito y el entorno de tipos de interés prevaleciente en toda la región. Nubank reportó 2.800 millones de USD en ingresos netos por intereses durante el cuarto trimestre de 2025. La empresa reportó un margen de interés neto del 21,1% en el primer trimestre de 2026. Una base de ingresos orientada al crédito sigue siendo sensible a los costos de financiación, los rendimientos de los préstamos y el desempeño de los reembolsos.

Se prevé que las Comisiones de Distribución y Otros ingresos crezcan a una CAGR del 14,53% hasta 2031. Los seguros, el ahorro, la distribución de inversiones y las finanzas integradas pueden generar ingresos sin el uso del balance asociado a los préstamos directos. MercadoLibre identificó la venta cruzada de seguros, ahorro e inversiones como prioridades estratégicas para Mercado Pago durante 2025. Las comisiones de tarjetas, las comisiones de transacción, los servicios de divisas y las suscripciones siguen siendo fuentes de ingresos complementarias relevantes. Las condiciones competitivas y regulatorias pueden limitar los ingresos relacionados con las tarjetas, mientras que los corredores de remesas pueden respaldar la actividad de divisas. La participación del mercado de neobanking en América del Sur puede fortalecerse mediante la diversificación de ingresos cuando los precios siguen siendo transparentes y los productos satisfacen necesidades identificables de los clientes.

Por Tipo de Licencia: Los Proveedores con Licencias Múltiples Cubren más Necesidades de los Clientes

Los Grupos con Licencias Múltiples representaron el 63,41% de la participación del mercado de neobanking en América del Sur por tipo de licencia en 2025. Estos grupos pueden combinar capacidades reguladas de pago, crédito, depósito y otras en una propuesta de valor más amplia para el cliente. Las licencias de pago pueden respaldar la adquisición de cuentas y las transacciones, mientras que las licencias de crédito permiten los préstamos una vez que se desarrollan las capacidades de gestión de clientes y riesgos. Los permisos bancarios más amplios pueden respaldar los depósitos asegurados y una distribución de productos más extensa. La presentación de Nubank de 2025 describe la importancia de las entidades reguladas y las aprobaciones en sus mercados.

Se prevé que las Licencias Especializadas de Crédito y Sociedades Financieras crezcan a una CAGR del 13,52% hasta 2031. Estas licencias pueden permitir a las plataformas expandir la actividad de crédito directo sin operar inmediatamente como bancos completos. Las licencias de cuenta de pago y billetera siguen siendo importantes para los proveedores en etapa inicial y las transacciones digitales básicas. Las Licencias de Banco Completo representan un grupo más pequeño de entidades, pero pueden respaldar una actividad de depósito y préstamo más amplia. La progresión de licencias es una decisión comercial además de un proceso regulatorio, que requiere recursos de capital, gobernanza y cumplimiento. El tamaño del mercado de neobanking en América del Sur está respaldado por proveedores en diferentes puntos de la progresión de licencias, con su expansión de productos dependiente de las aprobaciones regulatorias, los recursos de capital y la solidez de las relaciones con los clientes.

Análisis Geográfico

Brasil representó el 76,54% de la participación del mercado de neobanking en América del Sur en 2025. Pix, el amplio uso de la banca móvil y una gran base de clientes digitalmente comprometidos respaldan la posición de liderazgo del país. Brasil contaba con 138,46 millones de consentimientos únicos de Open Finance y 239,79 millones de autorizaciones activas en agosto de 2026. Este nivel de participación respalda el intercambio de datos y la iniciación de pagos en todo el ecosistema. Se espera que la inversión en tecnología bancaria alcance los 9.840 millones de USD en 2026. Nubank tenía 114,7 millones de clientes en Brasil en el primer trimestre de 2026. La escala de Brasil lo convierte en la principal fuente de actividad de clientes regional y de desarrollo de productos.

Se prevé que Colombia registre el crecimiento más rápido con una CAGR del 13,82% hasta 2031. El país cuenta con una gran base de usuarios de billeteras digitales y está desarrollando su ecosistema financiero digital. DaviPlata atendió a más de 20 millones de clientes y extendió nanocréditos para pymes a más de 1 millón de pequeñas empresas en 2025. Su cartera de nanocréditos alcanzó los 45,2 millones de USD durante el primer trimestre de 2026. Argentina avanzó en la inclusión financiera durante 2025 a través de su Sistema de Finanzas Abiertas. Estos mercados demuestran que el crecimiento depende de la infraestructura local, las necesidades de acceso financiero y la ejecución de los proveedores.

Yape de Perú tenía 16,4 millones de usuarios activos mensuales en el primer trimestre de 2026. La plataforma reportó un crecimiento de los ingresos por préstamos de 3,6 veces interanual y 5,7 millones de prestatarios activos. Chile sigue siendo un mercado relevante de servicios financieros digitales a través de plataformas de enfoque local y billeteras respaldadas por bancos. Yape Bolivia superó los 2 millones de clientes durante el primer trimestre de 2026. Uruguay, Paraguay, Bolivia, Venezuela, Ecuador, Guyana y Surinam siguen siendo corredores más pequeños con necesidades distintas de pago y remesas. Es probable que el tamaño del mercado de neobanking en América del Sur evolucione a diferentes ritmos según los países, reflejando variaciones en la adopción por parte de los clientes y los marcos regulatorios locales.