南米ベビーフード市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026〜2031年）

南米ベビーフード市場のトレンドとインサイト

ブラジルおよびチリにおけるクリーンラベル乳幼児栄養に対する中産階級の需要拡大

ブラジルとチリの中間所得世帯は、ベビーフード市場に大きな影響を与えています。保護者は成分表示に細心の注意を払い、添加糖、人工香料、または未開示添加物を含む製品を避けています。ブラジルでは、農業省（MAPA）がオーガニックベビーフードにSisOrgシールの表示を義務付けています。この認証制度は農場から棚まで完全なトレーサビリティを確保し、合成農薬の使用を禁止しています。このような厳格な規制は、統合されたサプライチェーンを持つ大手企業に有利に働く一方、市場参入を試みる中小ブランドには課題となっています。チリでは規制が比較的緩やかですが、多くのブランドが自発的にクリーンラベル基準を採用し、地域平均を上回るペースで一人当たり所得が伸びている市場での差別化を図っています。この動向により、従来型製品と比較したオーガニック製品の従来の40〜50%の価格プレミアムが縮小しています。この変化は、規模の経済と小売業者がオーガニック製品を顧客誘致に活用していることによって促進されています。このトレンドは、サンティアゴとサンパウロなどの都市で特に顕著です。CencosudやGrupo Pão de Açúcarなどのスーパーマーケットチェーンは、2024年以降、オーガニックベビーフードの棚スペースを推定20〜25%拡大しています。この拡大は、クリーンラベル製品が小売業者のバスケット単価向上とリピート購買促進に貢献していることを示しています。

女性の労働力参加率の向上による需要押し上げ

南米では、女性の労働力参加率が着実に上昇する一方、地域のケアインフラがその速度に追い付けていない状況が続いています。このミスマッチが、育児に便利な乳幼児向け製品に対する需要を増幅させています。世界銀行のジェンダープロファイルによると、ラテンアメリカの女性は男性と比較して2〜3倍の無償ケア労働を担っています。この格差は育児中の母親の時間的制約を深刻化させ、多くの働く母親が母乳育児の代替手段として育児用粉ミルクや調製ベビーフードを採用しています。世界銀行データによると、2024年のブラジルでは女性の53%が労働力人口の一部となっており、こうした製品の需要が増大していることを示しています^{[1]世界銀行グループ、〈労働力参加率、女性（女性人口15歳以上の%）ブラジル〉、data.worldbank.org}。一方、コロンビアの主要都市であるボゴタ、メデジン、カリでは、都市化の進展に伴い女性の労働力参加率が50%を超えています。いずれのトレンドも、乳幼児栄養への一人当たり支出の増加と連動しています。OECDは、ラテンアメリカの5歳未満児の44.8%が完全非正規雇用世帯に居住していることを指摘しています。この層は収入の不安定さと産休給付の欠如に直面することが多く、母乳育児期間が短縮され、粉ミルクへの移行が早まる傾向があります。こうした実態が、2024年における「6ヶ月未満」年齢グループの56.19%というシェアを説明しており、産後早期に職場復帰した母親の乳児の多くが粉ミルクを使用するデフォルトとなっています。職場内保育施設や授乳スペースを提供する雇用主が少ないことがこのトレンドを強化し、WHOが生後6ヶ月間の完全母乳育児を推奨しているにもかかわらず、ミルクフォーミュラへの需要をさらに高めています。

オンラインベビー専門小売業者の急速な拡大

ベビー用品のeコマースは、サブスクリプションサービス、ターゲット型デジタルマーケティング、そして都市部での翌日配送を可能にするパートナーシップに牽引され、小売市場全体を上回る速度で成長しています。ブラジルでは、Mercado LivreやMagazine Luizaなどのプラットフォームがeコマースインフラを強化し、特に南東部および南部地域において配送時間の短縮と従来の流通業者コストの削減を実現しています。コロンビアでは、パンデミック期間中に加速し2024〜2025年にかけて引き続き拡大するデジタル決済の普及により、取引が容易になっています。世界銀行データ（2024年）によると、ブラジルの人口の約84%がインターネットを利用しています^{[2]国際電気通信連合（ITU）、「インターネット利用者（人口の%）」、itu.int}。このデジタル化の波により、中小ブランドは実店舗を持たずにバランキージャやカルタヘナなどの地方都市の消費者にリーチできるようになっています。オンライン小売店は2030年までCAGR 7.56%で成長し、スーパーマーケット・ハイパーマーケットを200ベーシスポイント以上上回ると予測されています。保護者は、利便性、宅配、そして購入前に栄養成分表示やレビューを比較できる機能を評価してオンラインショッピングを好みます。この変化により小売業者の影響力が低下する一方、ブランドは消費者データに直接アクセスし、価格やプロモーションをリアルタイムで調整できるようになっています。このような柔軟性は、2024年においてもなお流通の38.71%を占める従来型取引モデルでは実現不可能でした。

植物性食品の人気拡大がベビーフード選択に影響

環境への配慮、乳糖不耐症への認識の高まり、そして専門ブランドの台頭により、植物性乳幼児栄養はニッチ市場から主流へと移行しています。2024年、Harmony Baby Nutritionはブラジルで植物性乳児用粉ミルクをデビューさせ、アレルゲンフリーでビーガン家庭に最適と謳っています。この市場セグメントはまだ規模が小さいながら、都市部では急速な二桁成長を見せています。Danoneは2024年11月、植物性タンパク質60%と乳製品40%を組み合わせた「デイリー＆プランツブレンド」フォーミュラを展開しました。この動きはフレキシタリアンの保護者に対応し、同社を乳製品価格の変動リスクから守るものです。Danoneは、このブレンドが従来のフォーミュラと比較して1パックあたりのカーボンフットプリントを30%削減すると主張しています。規制当局も対応を進めており、ブラジルのANVISAとチリのISPは、乳製品と同等のタンパク質・微量栄養素基準を満たすことを条件に、6ヶ月以上の乳児を対象とした大豆ベースフォーミュラを承認しています。こうした規制上の承認により、アミノ酸の完全性やカルシウム吸収に関するかつての懸念から植物性フォーミュラを推奨することに慎重だった小児科医の懸念が和らいでいます。植物性セグメントは2030年までCAGR 7.03%での成長が予測されていますが、課題も残っています。高い原材料コストと、乳製品向けのものとは異なり補助を受けた大豆タンパク質サプライチェーンの不在が、引き続き規模拡大を制限しています。

ミルクおよび穀物の限定的な地域原材料供給による売上原価の上昇

南米では、輸出需要の競合と気候変動による不安定性が原材料の入手可能性を制約し、乳幼児用粉ミルクおよび穀物メーカーの利益率を圧迫しています。2023年、ブラジルは354億リットルの牛乳を生産しました。しかし2024年には国内乳製品価格が急騰しました。この急騰は、アルゼンチンおよびウルグアイからの粉ミルク輸入の増加に起因しています。これらの輸入品は国内農家の出荷価格を押し下げる一方、国内加工業者が利用できる供給量を同時に逼迫させました。長年の輸出制限に耐えた後、アルゼンチンの乳業セクターは2024年に方針を転換し、より多くの生産量を国際市場に振り向けました。この転換により、域内の乳幼児用粉ミルクブレンドに利用可能な供給量が減少しました。その結果、ブラジルとチリのメーカーは欧州やオセアニアのより高価なサプライヤーからの調達を余儀なくされています。一方、ブラジルの穀物生産は総量で記録的な水準に達しているものの、飼料・バイオ燃料用途への振り向けが増加しています。この転換により、乳幼児向け穀物メーカーはプレミアムグレードのオーツ麦や米の争奪戦を強いられ、価格が高騰しています。認証済みオーガニック乳製品と穀物の供給が断片化しており、天候起因の不足リスクに晒されているオーガニック処方において、この状況は特に深刻です。

アンデス農村部における低温物流チェーンの未整備によるフレッシュピューレの賞味期限制限

アンデス市場における低温物流インフラは依然として未発達であり、フレッシュピューレや冷蔵ベビーフードの流通は主要都市部に限定されています。ペルーでは、冷蔵保管施設のほとんどがリマと沿岸都市に集中しており、高地やジャングル地域は常温保存可能な製品に依存しています。これらの製品は栄養価が低く、消費者の選択肢も限られています。コロンビアでは低温物流能力の拡充が進んでいますが、アンデスと太平洋沿岸の農村地域では依然として信頼性の高い冷蔵輸送が不足しており、小売業者は常温保存製品のみを仕入れざるを得ず、これらの地域の消費者がプレミアムフレッシュフードにアクセスすることを制限しています。この物流インフラのギャップにより、中小ブランドや地元生産者はさらなる課題に直面しています。自前の低温物流ネットワークを構築する十分な資本を持たず、品質にばらつきのあるサードパーティ物流事業者に依存せざるを得ません。この状況が二層市場を生み出しています。サンパウロ、サンティアゴ、ボゴタなどの都市の消費者は、冷蔵ピューレやオーガニックフレッシュフードを含む幅広い製品にアクセスできます。一方、農村部や都市近郊の世帯は粉末シリアルやUHT包装フォーミュラに限定されています。この格差は栄養格差を強化するだけでなく、生産から配送まで信頼性の高い低温物流システムを必要とする高マージンのフレッシュ製品（20〜30%高い価格帯）の市場ポテンシャルを低下させています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

製品タイプ別：ミルクフォーミュラが数量をリード、乳燥ベビーフードがマージン成長を牽引

2025年、ミルクフォーミュラは製品タイプ市場において82.88%のシェアで首位を占めました。この優位性は、南米における低い完全母乳育児率に起因しており、その背景には母親の就労、非正規雇用環境、および授乳支援の不足があります。Nestléは2025年6月にラテンアメリカ全域でNAN Sinergityを発売する計画を発表しています。プロバイオティクスと母乳に含まれる6種類のヒトミルクオリゴ糖（HMO）を配合し母乳を模倣するよう設計されたこのフォーミュラは、大手プレイヤーがプライベートブランドとの競争に対抗するために用いている科学的戦略を示しています。標準フォーミュラより15〜20%高価格のプレミアム製品として位置付けられ、免疫サポート効果と機能性成分を優先するブラジルとチリの中〜高所得世帯をターゲットとしています。調製ベビーフードとその他セグメントが2025年の残り17.12%のシェアを占めており、賞味期限および低温物流の制約から流通上の課題を抱えるレトルトピューレよりもフォーミュラを選好する市場の傾向を反映しています。

乾燥ベビーフードは2031年までCAGR 6.48%で成長しており、ミルクフォーミュラをほぼ90ベーシスポイント上回っています。メーカーは利便性、長い賞味期限、低コストを提供する栄養強化シリアルやインスタントポリッジに注力しています。成長は6〜12ヶ月および13〜24ヶ月の年齢グループに集中しており、保護者が乳児を離乳食に移行させ、簡単に調理できる選択肢を求めているためです。ブラジルのANVISAのRDC 843/2024規制は、添加糖と栄養強化物のより明確な表示を義務付け、砂糖含有量を削減する処方改定につながりました。これは当初売上に影響を与えましたが、ブランドが「クリーンラベル」製品を10〜15%高い価格で販売するプレミアム化を促進しました。2024年4月のPublic Eyeの調査により、ブラジルにおけるNestléのCerelacは1食あたり3グラムの添加糖を含む一方、スイスの処方ではゼロであることが明らかになりました。これにより処方改定が加速し、地元のオーガニックブランドが無糖の代替品で市場シェアを獲得する機会が生まれました。

カテゴリー別：従来型の規模とオーガニックの勢いが共存

2025年、従来型製品はカテゴリーシェアの78.52%を占めており、大衆市場消費者の価格感応度と、認証済みオーガニック原材料の大規模な調達可能性の限界を反映しています。確立されたブランドは、広範な流通網、強力なプロモーション、そして小規模なオーガニック競合他社とは異なりコスト上昇分を完全に消費者に転嫁せずに吸収できる能力を通じて優位性を維持しています。ブラジルとチリのスーパーマーケットは従来型ベビーフードのプライベートブランドを拡充し、価格意識の高い世帯を引き付けるためにブランド製品より15〜20%低い価格を設定しています。この競争により、ブランド従来型製品の利益率が圧迫されており、多国籍企業は手頃な価格と部分的なクリーンラベル機能のバランスを取った中間層向け「ベター・フォー・ユー」サブブランドの開発を進めています。

オーガニックベビーフードは2031年までCAGR 6.86%で成長しており、これは支持的な規制、中産階級所得の増加、およびより高いマージンを持つプレミアム製品への小売業者の注力に牽引されています。MAMAが管理するブラジルのSisOrg認証は、オーガニックベビーフードが監査済み農場からのトレーサブルな原材料を使用することを要求し、サプライチェーンの品質と一貫性を向上させています。チリのオーガニック市場は規模こそ小さいものの、サンティアゴとバルパライソの都市消費者が家族向けにオーガニック食品を採用するにつれ、より速いペースで成長しています。ブラジルのPachaMama Orgânicosやビオルガニコス・チレなどの地元ブランドは、より短いサプライチェーンと直接販売を活用し、多国籍ブランドより25〜30%安価なオーガニックピューレとシリアルを提供することで市場シェアを獲得しています。Danoneの「パートナー・フォー・グロース」プログラムは持続可能な農業と排出削減を支援し、同社が原材料コストを管理しながら高まるオーガニック需要に対応するのを助けています。

年齢グループ別：授乳サイクルの延長に伴いトドラー向け栄養が拡大

2025年、6ヶ月未満の乳児は市場シェアの55.54%を占めており、これは母親の就労によって完全母乳育児が困難な世帯における母乳からフォーミュラへの移行に起因しています。小児科医の推奨、病院退院時のフォーミュラサンプル配布、および早期のブランドロイヤルティがこのセグメントの優位性を強化しています。Nestléの2028年までのブラジルへの11億米ドル投資（イトゥイウタバ工場の乳幼児用粉ミルクおよびグローイングアップミルクへの拡張を含む）は、長期的な顧客獲得の主要な入口としてのこのコホートの重要性を示しています。6〜12ヶ月セグメントは規模こそ小さいものの、保護者がフォーミュラや母乳育児と並行して離乳食を導入し始める移行期にあたり、栄養強化シリアルやステージ2ピューレへの需要が増加しています。「24ヶ月超」グループは最小規模にとどまっており、2歳の誕生日以降に保護者が家族食に移行しベビー用品への依存度を下げるためです。

13〜24ヶ月セグメントはすべての年齢グループの中で最速となるCAGR 6.78%で2031年まで成長しています。メーカーは、急速な成長と認知発達を支援するため、より高いタンパク質と微量栄養素のニーズを満たすトドラー向け栄養製品に注力しています。Danoneの2024年11月のデイリー＆プランツブレンドフォーミュラの発売は、フレキシタリアン世帯と植物性食品に移行するトドラーをターゲットとしており、このセグメントにおける革新を示しています。ブランドはまた、デジタルプラットフォームを活用して保護者にトドラーの栄養ギャップについて教育し、グローイングアップミルクや栄養強化スナックを家庭料理の重要な補完品として訴求しています。このアプローチは、利便性を重視し食事計画を簡素化する製品に対価を払う意欲のあるデュアルインカム世帯が多い都市部のブラジルとコロンビアで共感を得ています。

流通チャネル別：従来型小売が地盤を維持、デジタルが加速

2025年、スーパーマーケットおよびハイパーマーケットは流通シェアの38.12%を占めており、幅広いリーチ、強力なプロモーション、そして家庭用品のワンストップショップとしての利便性に牽引されています。コロンビアのGrupo Éxito、チリのCencosud、ブラジルのCarrefourなどのチェーンはベビーケアセクションを拡充し、ブランド製品より15〜20%安価なプライベートブランドベビーフードを導入しました。この戦略は価格志向の買い物客を引き付けながら高いマージンを実現しています。薬局・ドラッグストアは規模こそ小さいものの、信頼性の高い評判と薬剤師の助言という役割により、フォーミュラ販売において重要な役割を果たしています。コンビニエンスストアおよびグローサリーストアは、都市部や都市近郊に立地し、より大型の小売店にアクセスできない世帯の即時購買に対応しています。ただし、棚スペースの限界により品揃えが制限され、確立されたブランドが優位となっています。「その他」カテゴリーには、ベビー専門店や直販が含まれ、規模は小さいものの、製品サンプリング、授乳コンサルテーション、コミュニティイベントなどの体験型小売フォーマットをブランドが探求する中で成長しています。

オンライン小売店は最も成長の速いチャネルであり、eコマースインフラの改善と宅配の利便性、サブスクリプション、製品比較に支えられ、2031年までCAGR 7.31%で成長しています。2024年、ブラジルのベビー用品eコマース普及率は18〜20%に達し、Mercado Livreなどのプラットフォームが翌日配送とコスト10〜15%削減のサブスクリプション・アンド・セーブ割引を提供してリードしています。パンデミック中に加速したコロンビアのデジタル決済の普及は2024〜2025年にかけて継続しており、中小ブランドが実店舗を持たずに地方都市にリーチすることを可能にしています。Nestléの2024年11月の投資家向けプレゼンテーションはeコマースを優先事項として強調し、オンライン事業の拡大とパーソナライズされたコンテンツおよびカスタマーサービスへの生成AIの活用計画を示しました。この変化により小売業者の影響力が低下し、ブランドは消費者データを直接収集できるようになり、予測期間中のプロモーションおよび価格戦略を変革しています。

地理別分析

2025年、ブラジルは地域収益の41.78%を占め、その大きな市場規模、高度な規制環境、そしてNestlé、Danone、Abbottによる現地製造に牽引されています。Nestléは2028年までに70億レアル（11億米ドル）を投資し、イトゥイウタバの乳幼児用粉ミルク工場を拡張するとともに、エネルギー効率向上のため18の工場を近代化し、アルゼンチンからの輸入圧力と地元オーガニックブランドとの競争に対抗することを目指しています。ANVISAによるIN 281/2024およびRDC 843/2024を含む規制改定は、ブランドに対して添加糖の削減と製品処方改定を義務付けました。これは当初売上に影響を与えましたが、現在はブランドが「クリーンラベル」製品を販売することでプレミアム化を後押ししています。南東部と南部に集中するeコマースはCAGR 7.31%で成長しており、サブスクリプションモデルと流通業者マージンを回避する直接販売を可能にしています。2023年12月、LactalisはDPA Brasilを1億4,000万米ドルで買収し、ChandelleやChamytoなどのブランドと2つの工場を取得しました。これは市場を統合し、中小規模プレイヤーへの参入障壁を高める合併・買収（M&A）活動を示しています。

コロンビアは地域で最速となるCAGR 6.55%で2031年まで成長しています。ボゴタ、メデジン、カリの都市化と中産階級所得の増加、女性労働力参加率の上昇が、利便性の高い乳幼児向け授乳製品への需要を牽引しています。Danone Baby Nutrition Colombia S.A.S.の設立は、ブラジルとチリと比較して若い人口と高い出生率を持つコロンビアへのDanoneの注力を示しており、強い成長ポテンシャルを提供しています。パンデミック中に急増したデジタル決済は引き続きeコマースの成長を支援しており、ベビー用品の普及率は12〜15%に達しています。ただし、アンデスと太平洋沿岸の農村地域における低温物流の限界がフレッシュピューレの流通を制限しており、農村世帯は常温保存製品に依存し、プレミアム市場を制限し栄養格差を拡大しています。

2025年、アルゼンチン、チリ、ペルー、その他の南米諸国が地域収益の58.22%を占めました。アルゼンチンの乳業セクターは輸出制限からの回復過程で国際市場を優先しており、乳幼児用粉ミルク生産向けの国内供給が逼迫し、現地メーカーのコストが上昇しています。チリの小さな市場は一人当たり所得の高さとオーガニック製品の強い普及から恩恵を受けており、サンティアゴとバルパライソの都市消費者がクリーンラベルベビーフードを好む傾向があります。ペルーは低温物流の課題に直面しており、フレッシュピューレの流通はリマと沿岸都市に限定され、農村部は粉末シリアルとUHTフォーミュラに依存しています。ボリビア、エクアドル、パラグアイ、ウルグアイを含む他の南米市場は多国籍企業による浸透が進んでおらず、地域プレイヤーに機会をもたらしています。ただし、規模と規制上の課題がこれらの市場での収益性を制約しています。

規制環境

南米全域におけるベビーフードの規制は、組成と安全性に関する各国の衛生規則と、ブラジルやアルゼンチンなどの加盟国市場における包装食品ラベリングに関するMERCOSUR整合の技術規則を組み合わせたものです。ブラジルでは、ANVISAが乳児用調製乳、離乳食、乳幼児向け穀物ベース食品を管轄する主要当局であり、コンプライアンスは製品認可、組成の制限、表示内容の裏付けにまで及び、さらにブラジルの連邦制度（Lei 11.265）の下での乳児用食品の販売に関するより広範な規制も対象となります。

ブラジルは2025年、ANVISA RDC 976/2025を通じて乳児用調製乳および関連する小児向け特殊栄養製品の衛生要件に関する技術要件を強化し、これをRDC 976/2025で定義された分類における許可成分と表示内容を規定するIN 367/2025が補完しています。ANVISAはさらに2025年12月にIN 414/2025を発行し、乳児用調製乳、離乳食、穀物ベース食品の成分リスト、使用制限、表示内容を更新しました。これらの変更により、地域全体で販売する多国籍企業と現地ブランドの双方に対し、再配合、申請文書管理、ラベル変更の実行に関する基準が高められています。

バリューチェーン分析

南米のベビーフードのバリューチェーンは、農業・乳製品原料（牛乳、乳清成分、穀物、果物）から始まり、原料加工、混合・熱処理、包装、そして多様な流通チャネルへと進みます。ブラジルの大規模生産者・混合業者は、アルゼンチンやウルグアイの南部南米圏の製造・原料拠点と並行して稼働しており、これらは多国籍サプライネットワークを支えています。その中には、グローバルブランド所有企業向けに乳児用調製乳の基材や最終製品を製造する専門産業プレイヤー、たとえばGrupo Los Lazos/La Sibila（アルゼンチン）やAFB Alimentos Fray Bentos（ウルグアイ）が含まれます。

下流では、スーパーマーケット・ハイパーマーケットと薬局が調製乳や基幹製品にとって中心的な存在であり続けています。ブラジルとコロンビアでは、オンラインプラットフォームがサブスクリプションやリピート購入にますます利用されるようになり、販促や需要計画の在り方を変えています。有機認証原料の入手可能性（ブラジルではMAPAが管理するSisOrg認証要件）は依然として課題であり、乳製品や穀物価格の変動によるコスト圧力も加わります。加えて、アンデス市場では主要都市外でコールドチェーンの整備が不十分であるため、常温保存可能な形態やアセプティック包装が地域内で重要な位置を占めています。

市場機会と将来展望

ブラジルにおける規制強化は、更新された組成・表示枠組みに迅速に対応し、それをより明確なパッケージ上の情報訴求に転換できるブランドにとって好機を生み出しています。ANVISAのRDC 976/2025とそれを補完するIN 367/2025（2025年6月）、続いてIN 414/2025（2025年12月）は、衛生要件を標準化し、乳児用調製乳および乳幼児向け穀物ベース食品に許可される成分と表示内容を更新しています。このアプローチは、規制対応力、品質管理力、再配合力に優れたメーカーに有利に働く一方、従来型のラベルや境界的な表示訴求に依存する小規模事業者にとっては参入障壁を高めています。

供給側では、輸入依存度を低減し、プレミアム・特殊SKUのリードタイムを短縮するため、地域内製造や受託生産の拡大に機会が集中しています。アルゼンチンのGrupo Los Lazos/La Sibilaやウルグアイのアフィリエイト・La AFB Alimentos Fray Bentosといった産業プラットフォームは、南部南米圏を乳児栄養の製造基盤として位置づけ、多国籍ブランドのポートフォリオやプライベートブランド事業を支えています。需要面では、ブラジルとコロンビアで急成長するオンライン小売が、オーガニック認証、クリーンラベル、機能性処方を含むダイレクト・トゥ・コンシューマーの品揃え拡大を後押ししています。同時に、アンデス地域のコールドチェーンの制約により、常温保存可能な調理済み食品や強化乾燥シリアルが、主要大都市を越えてアクセスを拡大するための現実的な選択肢として位置づけられています。