マーチャント決済市場の規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

グローバルマーチャント決済市場のトレンドとインサイト

電子商取引とオムニチャネルマーチャント決済受け入れ

電子商取引の成長とオンライン・実店舗小売の融合により、チェックアウト、返金、返品、交換にわたる統合された決済受け入れに対するマーチャントの需要が高まっています。デジタルウォレットは電子商取引取引額の66%、販売時点管理取引量の38%を占めており、ウォレットベースの決済へのシフトが浮き彫りになっています^[1]。消費者の54%がマーチャントを選ぶ際に返品のしやすさを考慮するという、便利な返品の重要性の高まりも、マーチャントがチャネル全体で決済データを連携させる動きを後押ししています。PCI DSS v4.0の施行により、安全でトークン化された決済処理への注目がさらに高まり、統合された決済インフラへの投資を支援しています。これらの動向は、デジタルおよび実店舗チャネル全体で照合、返金、レポーティング、顧客取引管理を簡素化する統合受け入れプラットフォームへの需要を牽引しています。

デジタルウォレット、QR、タッチレスマーチャント受け入れの拡大

デジタルウォレット、QR決済、タッチレス取引の急速な普及、特にアジア太平洋地域での普及により、マーチャントがサポートする必要のある決済手段の範囲が拡大しています。2025年にはアジア太平洋地域の消費者の70%がQR決済を好み、QR取引は2026年に同地域のデジタル決済の30%を占めると予測されています。シンガポールの買い物客の36%以上が財布を持ち歩かなくなったと報告するなど、物理的な財布への依存度の低下がデジタル決済の普及をさらに加速させています^[2]。カードネットワークとローカルウォレットのパートナーシップにより、マーチャントはより統合された受け入れインフラを通じて国内外のウォレット決済をサポートできるようになっています。その結果、マーチャントは別々のオペレーティングシステムを必要とせずに、ローカルウォレット、QR、タッチレスの好みに対応できる柔軟な決済受け入れソリューションへの投資を進めています。

リアルタイムおよび口座間マーチャント決済の成長

リアルタイム口座間決済インフラの利用可能性の拡大により、マーチャントは従来のカード決済に代わる、より迅速で潜在的にコストの低い代替手段を採用するようになっています。インドの統合決済インターフェースは2026年に月間130億件以上の取引を処理し、3億5,000万人以上のアクティブユーザーを有しており、口座間決済エコシステムを通じて達成可能な規模を示しています。欧州連合のインスタント決済規制は、2025年10月からユーロ圏の主要要件が適用され、即時クレジット送金へのアクセスも拡大しています^[3]。ブラジルでは、Pixを利用するマーチャントが6ヶ月以内に平均16%の収益成長と25%の顧客基盤成長を記録し、口座間決済の商業的メリットを実証しています。これらの動向により、マーチャントと決済プラットフォームは、決済の摩擦を軽減し、回収効率を改善し、デジタルアクティブな消費者にリーチするために、カードと並行してリアルタイム決済手段を統合するようになっています。

プラットフォーム、マーケットプレイス、垂直型ソフトウェアを通じた組み込み決済

組み込み決済は、マーチャント決済受け入れにおけるプラットフォーム、マーケットプレイス、垂直型ソフトウェアプロバイダーの役割を高めています。Toastのサブスクリプションと決済サービスを合わせた年間換算実行レートは2026年第1四半期に20億 米ドルを超え、前年比30%増となり、ソフトウェア主導のマーチャントエコシステムにおける決済の重要性の高まりを示しています。組み込み受け入れを通じて生成された決済データは、マーチャントレンディングなどの隣接サービスをサポートし、プラットフォームとその顧客に追加価値をもたらすこともできます。Shopifyの2025年のキャピタル組成額42億 米ドルは、マーチャント決済フローから直接生成されたものであり、決済関係が金融サービスへと拡張できることを示しています^[4]。プラットフォームがソフトウェア、決済、融資を組み合わせるにつれて、マーチャントは単一プラットフォーム内で業務サービスと金融サービスを統合するソリューションをますます採用するようになっています。

マーチャント手数料の圧縮と決済経済性

インターチェンジ規制は、規制当局とカードネットワークがカード取引に関連する手数料を引き下げるにつれて、マーチャント決済収益に圧力をかけています。VisaとMastercardが2026年6月に提案した380億 米ドルの和解案は、5年間にわたり平均クレジットカードインターチェンジを10ベーシスポイント引き下げ、8年間にわたり標準消費者クレジットカード料率を1.25%に上限設定するものです。オーストラリア準備銀行も2026年10月から国内デビットおよび消費者クレジットインターチェンジの上限を引き下げ、外国カードインターチェンジの新たな上限も設定すると発表しました。英国決済システム規制機関のPS26/1は、2027年7月から実質的な要件が発効するカードスキーム手数料の透明性向上をさらに求めています。これらの措置は、決済プロバイダーのブレンデッドテイクレートとマージンを圧縮し、取引あたりの収益低下を相殺するために不正防止、決済ルーティング、照合、分析などの付加価値サービスへの依存度を高める可能性があります。

不正、チャージバック、リアルタイム決済詐欺被害

リアルタイム決済の急速な普及により、完了した口座間送金の取り消しが困難なため、不正および詐欺被害が増加しています。欧州経済領域における不正なインスタント決済取引は前年比175%増加し、決済の最終性に関連するリスクの増大を浮き彫りにしています。そのため、マーチャントは不審な取引、特に実質的な損失に積み重なる可能性のある少額で繰り返される不正決済を特定するプレッシャーが高まっています。プロバイダーは、カードとリアルタイム決済チャネルの両方にわたって、取引モニタリング、承認管理、紛争管理、返金プロセスを強化する必要があります。不正管理要件の高まりは、マーチャントと決済プロバイダーの運営コストを増加させ、企業がリアルタイム決済のリスクがメリットを上回ると認識する場合には普及を遅らせる可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

決済手段別：口座間レールが加速する中でカードの優位性が緩和

カードは2025年のマーチャント決済量の65.8%を占めました。これはカード受け入れインフラが広く普及していたためです。カードの特典やロイヤルティプログラムも消費者によるクレジットカード利用を引き続き支援しました。口座間クレジット送金は2031年までにCAGR 11.5%で成長すると予測されています。この高い成長率は、口座間決済がインターチェンジコストを回避できることを反映しています。カード受け入れのマーチャント決済市場規模は依然として大きいですが、成長はチェックアウト時に提供できる代替手段へとシフトしています。

口座振替、電子マネー、ストアードバリューウォレットはそれぞれ異なる決済ニーズに対応しています。継続請求プラットフォームは紛争リスクを軽減するために口座振替を使用しています。電子マネー手段は、アフリカのモバイルマネーやアジアのスーパーアプリを含むクローズドループ決済環境において引き続き重要す。インスタント決済規制は2025年10月から欧州連合27加盟国全体でインスタントクレジット送金へのアクセスを拡大しました。マーチャント決済市場産業は、銀行インフラと決済オーケストレーションサービスがこれらの代替手段をチェックアウト時に提示しやすくするにつれて適応しています。

支払者タイプ別：法人決済が構造的に高い速度でデジタル化

消費者支払者は2025年のマーチャント決済量の79.6%を占め、長年確立された消費者チェックアウトシステムを反映しています。消費者主導の小売決済は引き続きマーチャント取引の大部分を占めるでしょう。法人支払者は2031年までにCAGR 8.8%で成長すると予測されています。この成長は、デジタル決済ツールが企業バイヤーにサービスを提供するマーチャントにとってより重要になっていることを示しています。マーチャント決済市場は、消費者と法人の両方の回収に対応できる決済機能を必要としています。

ブラジルのPixネットワークにおける企業間取引は2025年12月に2億6,300万件に達し、2024年12月比50.3%増となりました。月次企業間送金額は2025年12月に1.5 トリリオン ブラジルレアル（2,400億 米ドル）に達しました。この活動は、商業回収における即時決済インフラの活用を示しています。マーチャントは消費者チェックアウト機能と並行して、請求書、自動決済機構、バーチャルカード機能をますます必要としています。マーチャント決済市場産業は、垂直型プラットフォームが消費者向けアプリケーションプログラミングインターフェースを通じて法人フローを処理するのではなく、これらの機能を組み込むにつれて対応しています。

決済パターン別：継続収益モデルがマーチャント決済インフラを再形成

一回払いは2025年のマーチャント決済量の75.4%を占め、金額ベースで最大の決済パターンであり続けました。継続払いは2031年までにCAGR 8.5%で成長すると予測されています。この拡大は、メディア、サービスとしてのソフトウェア、ヘルスケア、公共料金にわたるサブスクリプションと関連しています。Recurlyのレポートが対象とするマーチャントおよびサブスクライバーベース全体でサブスクリプション収益は2025年に12.6%増加しました。継続回収のマーチャント決済市場規模は、したがって一回払い回収よりも速く拡大しています。

年間プランのサブスクライバーは、同じRecurlyの調査において月間プランのサブスクライバーよりもユーザーあたり50%〜60%多くの収益を生み出しました。Mastercardは、米国の消費者の44%が2025年にサブスクリプションへの支出を増やし、年間平均1,887 米ドルを費やしたことを明らかにしました。平均月次解約率は20%に達し、効果的な請求再試行と回収プロセスの必要性を高めています。Pix Automáticoは2025年6月のローンチ後、2026年3月までに月間190万件の取引に達しました。StripeとAdyenは、2026年末までにエンタープライズ向け早期アクセスプログラムが予定されているアダプティブサブスクリプション請求への製品ロードマップ投資を発表しています。

マーチャント規模別：エンタープライズ規模が量を支える一方でマイクロ・中小業の採用が成長を牽引

大企業および多国籍マーチャントは2025年のマーチャント決済市場シェアの54.7%を占めました。高頻度小売業者、航空会社、ホスピタリティグループ、グローバル電子商取引事業者がこの量の多くを占めました。エンタープライズマーチャントは2026年に平均5種類以上の電子商取引決済手段を受け入れました。中小企業は平均4.2種類の決済手段を受け入れました。この差は、大規模マーチャントが利用できるより広い受け入れ能力を示しています。

マイクロ、中小企業は2031年までにCAGR 7.2%で成長すると予測されており、マーチャント決済市場全体の成長率を上回っています。SafaricomのLipa Na M-PESAおよびPochiにわたるマーチャントベースは1会計年度で180万から310万に増加し、71.4%増となりました。この例は、モバイルマネー受け入れが現金依存のマイクロビジネスを正式なデジタル決済に取り込む方法を示しています。また、小規模マーチャントに対応する受け入れシステムの可能性も示しています。決済プロバイダーは、低コストでシンプルな受け入れのために設計されたツールを通じてこのシフトをサポートできます。

エンドユーザー産業別：小売が量を支える一方でデジタルコンテンツサブスクリプションが成長を牽引

小売・一般商品は2025年のマーチャント決済市場シェアの32.3%を占めました。実店舗小売と電子商取引はともに広範なカード決済インフラに依存しています。小売はマーチャント決済市場の取引量の主要な源泉であり続けています。このセクターのマーチャントは、店舗とオンラインの両方で機能する決済システムを必要としています。また、返品と顧客サービスをサポートする受け入れ手段も必要です。

メディア・エンターテインメント・通信・デジタルコンテンツは2031年までにCAGR 9.1%で成長すると予測されており、挙げられたエンドユーザー産業の中で最も速い成長率です。ストリーミング、ゲーム、デジタル出版におけるサブスクリプション活動がこのパフォーマンスを支援しており、Netflixは2025年に452億 米ドルの収益を報告し、前年比16%増となりました。レストラン、フードサービス、旅行、交通はSoftPOSとスマート販売時点管理端末を採用しており、チェックアウトを顧客に近づけることができます。ヘルスケアマーチャントも小切手や紙の請求書から継続的な自動決済機構とカードオンファイルのワークフローへと移行しています。金融サービスおよび請求書払いマーチャントは口座振替と口座間送金を使用しており、ロイヤルティ特典が消費者の乗り換えに対する抵抗を少なくしています。

地域分析

アジア太平洋地域は2025年のマーチャント決済量の36.5%を占めました。中国のウォレットベースのコマース、インドの統合決済インターフェース、東南アジアのQR決済システムがこの地位を支えています。インドは2026年に3億5,000万人以上のアクティブユーザーにわたって月間130億件以上の統合決済インターフェース取引を処理しました。デジタルウォレットは中国のアジア太平洋電子商取引決済額の77%を占めました。シガポールでは買い物客の36%が物理的な財布を持ち歩かなくなり、PayPayは日本で電子商取引カバレッジ70%を超えました。

南米は2031年までにCAGR 8.3%で成長すると予測されており、マーチャント決済市場で最も成長の速い地域となっています。Pixは2025年末までにブラジルの全決済取引の55%を占め、クレジットとデビットカードの合計は26%を占めました。EBANXは、Pixが2026年末までにブラジルのオンライン販売の45%、2028年までに50%を占めると予測しています。アルゼンチンのMercado Pago、メキシコのSPEIとOXXO Pay、コロンビアのPSEが地域全体でリアルタイム決済アクセスを拡大しています。Pix不正損失は70%増加し、49億 ブラジルレアル（8億8,000万 米ドル）に達し、不正防止決済技術への需要を生み出しています。

欧州は、西欧での緩やかなカード市場の変化と中東欧での口座間採用の加速を組み合わせています。インスタント決済規制の下での手数料均等化により、2025年10月からインスタント決済に対する以前の2.19ユーロ（2.37 米ドル）のプレミアムが撤廃されました。北米はデュアルレールのインスタント決済インフラを整備しており、中東・アフリカではモバイルマネーマーチャント受け入れが拡大しています。Safaricomは2026年3月までの1年間に5,256億 米ドルの金融サービス取引を処理し、MTN MoMoのマーチャント決済額はH1 2026年に14.5%増加し127億 米ドルに達しました。