Tamaño y Participación del Mercado de Pagos a Comercios
Visión General del Mercado
| Período de Estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Tamaño del Mercado (2026) | 46.90 Billones de dólares |
| Tamaño del Mercado (2031) | 63.40 Billones de dólares |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 6.20 % |
| Mercado de Crecimiento Más Rápido | América del Sur |
| Mercado Más Grande | Asia-Pacífico |
| Concentración del Mercado | Bajo |
Jugadores principales *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial Imagen © Mordor Intelligence. El uso requiere atribución según CC BY 4.0. | |
Análisis del Mercado de Pagos a Comercios por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado de pagos a comercios fue valorado en 44,1 billones de USD en 2025 y se estima que crecerá desde 46,9 billones de USD en 2026 hasta alcanzar los 63,4 billones de USD en 2031, a una CAGR del 6,2% durante el período de pronóstico (2026-2031). El mercado de pagos a comercios está cambiando a medida que los comercios aceptan tarjetas, billeteras digitales y transferencias de cuenta a cuenta dentro del mismo entorno de pago. Este cambio aumenta la importancia de los sistemas de aceptación que pueden gestionar varios métodos de pago y conciliarlos a través de canales en línea y físicos. Las estrategias competitivas ahora se centran en una incorporación de comercios más sencilla, enrutamiento basado en datos, controles antifraude y opciones de pago locales. El mercado de pagos a comercios también enfrenta presión por la reducción de las comisiones de intercambio y la creciente exposición a estafas, lo que puede limitar los rendimientos de los procesadores incluso cuando los volúmenes de transacciones aumentan.
Conclusiones Clave del Informe
- Por instrumento de pago, las tarjetas capturaron el 65,8% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que las transferencias de crédito de cuenta a cuenta crezcan a una CAGR del 11,5% hasta 2031.
- Por tipo de pagador, los consumidores representaron el 79,6% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que los pagadores empresariales crezcan a una CAGR del 8,8% hasta 2031.
- Por patrón de pago, los pagos únicos capturaron el 75,4% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que los pagos recurrentes crezcan a una CAGR del 8,5% hasta 2031.
- Por tamaño de comercio, las grandes empresas y los comercios multinacionales capturaron el 54,7% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que las micro, pequeñas y medianas empresas crezcan a una CAGR del 7,2% hasta 2031.
- Por industria de usuario final, el comercio minorista y la mercancía general capturaron el 32,3% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que los medios de comunicación, el entretenimiento, las telecomunicaciones y el contenido digital crezcan a una CAGR del 9,1% hasta 2031.
- Por geografía, Asia-Pacífico capturó el 36,5% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025, mientras que se proyecta que América del Sur crezca a una CAGR del 8,3% hasta 2031.
Nota: Las cifras del tamaño del mercado y los pronósticos de este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los datos y conocimientos más recientes disponibles a partir de enero de 2026.
Tendencias e Información del Mercado Global de Pagos a Comercios
Análisis del Impacto de los Impulsores*
| Impulsor | (~) % de Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Aceptación de Pagos en Comercio Electrónico y Omnicanal | +1.8% | Global, concentrado en los centros de comercio electrónico de América del Norte, Europa y Asia-Pacífico | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Aceptación de Billeteras Digitales, Códigos QR y Pagos sin Contacto | +1.5% | Asia-Pacífico, con expansión hacia Oriente Medio, África y América del Sur | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Pagos en Tiempo Real y de Cuenta a Cuenta | +1.2% | Europa, América del Sur y Asia-Pacífico | Mediano plazo (2-4 años) |
| Pagos Integrados a Través de Plataformas y Software Vertical | +1% | América del Norte y la Unión Europea, con ganancias tempranas en las plataformas de Asia-Pacífico | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aceptación Transfronteriza y Métodos de Pago Locales | +0.8% | Global, con el mayor efecto en los corredores de comercio electrónico transfronterizo | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Optimización de Pagos, Prevención del Fraude y Enrutamiento Inteligente | +0.7% | Global, con influencia regulatoria de la Unión Europea y los Estados Unidos | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Aceptación de Pagos a Comercios en Comercio Electrónico y Omnicanal
El crecimiento del comercio electrónico y la convergencia del comercio minorista en línea y físico están aumentando la demanda de los comercios de aceptación de pagos integrada en pagos, reembolsos, devoluciones e intercambios. Las billeteras digitales representan el 66% del valor de las transacciones de comercio electrónico y el 38% del volumen en el punto de venta, lo que pone de relieve el cambio hacia los pagos basados en billeteras[1]. La creciente importancia de las devoluciones convenientes, con el 54% de los consumidores considerando la facilidad de devolución al seleccionar comercios, también está alentando a los comercios a conectar los datos de pago a través de los canales. La aplicación de PCI DSS v4.0 ha aumentado aún más el enfoque en el procesamiento de pagos seguro y tokenizado, respaldando la inversión en infraestructura de pago integrada. Estos desarrollos están impulsando la demanda de plataformas de aceptación unificadas que simplifican la conciliación, los reembolsos, los informes y la gestión de transacciones de clientes a través de canales digitales y físicos.
Expansión de la Aceptación de Billeteras Digitales, Códigos QR y Pagos sin Contacto en Comercios
La rápida adopción de billeteras digitales, pagos con código QR y transacciones sin contacto, particularmente en Asia-Pacífico, está ampliando la gama de métodos de pago que los comercios necesitan admitir. En 2025, el 70% de los consumidores en Asia-Pacífico prefirieron los pagos con código QR, mientras que se proyecta que las transacciones con código QR representen el 30% de los pagos digitales en la región en 2026. La disminución de la dependencia de las billeteras físicas, con más del 36% de los compradores de Singapur informando que ya no llevan una, está acelerando aún más la adopción de pagos digitales[2]. Las asociaciones entre redes de tarjetas y billeteras locales están permitiendo a los comercios admitir pagos con billeteras nacionales e internacionales a través de una infraestructura de aceptación más unificada. En consecuencia, los comercios están invirtiendo en soluciones de aceptación de pagos flexibles que se adaptan a las preferencias de billeteras locales, códigos QR y pagos sin contacto sin requerir sistemas operativos separados.
Crecimiento de los Pagos a Comercios en Tiempo Real y de Cuenta a Cuenta
La creciente disponibilidad de infraestructura de pagos de cuenta a cuenta en tiempo real está alentando a los comercios a adoptar alternativas más rápidas y potencialmente de menor costo a los pagos con tarjeta convencionales. La Interfaz de Pagos Unificada de India procesó más de 13 mil millones de transacciones mensuales en 2026 y contó con más de 350 millones de usuarios activos, lo que demuestra la escala alcanzable a través de los ecosistemas de pago de cuenta a cuenta. El Reglamento de Pagos Instantáneos de la Unión Europea, con requisitos clave para la zona euro aplicables desde octubre de 2025, también está ampliando el acceso a las transferencias de crédito instantáneas[3]. En Brasil, los comercios que utilizan Pix registraron un crecimiento promedio de ingresos del 16% y un crecimiento de la base de clientes del 25% en seis meses, lo que demuestra los beneficios comerciales de los pagos de cuenta a cuenta. Estos desarrollos están impulsando a los comercios y las plataformas de pago a integrar métodos de pago en tiempo real junto con las tarjetas para reducir la fricción en los pagos, mejorar la eficiencia de la recaudación y llegar a los consumidores digitalmente activos.
Pagos Integrados a Través de Plataformas, Mercados y Software Vertical
Los pagos integrados están aumentando el papel de las plataformas, los mercados y los proveedores de software vertical en la aceptación de pagos a comercios. La tasa de ejecución anual combinada de Toast para servicios de suscripción y pago superó los 2 mil millones de USD en el primer trimestre de 2026, creciendo un 30% interanual, lo que pone de relieve la creciente importancia de los pagos dentro de los ecosistemas de comercios liderados por software. Los datos de pago generados a través de la aceptación integrada también pueden respaldar servicios adyacentes como el financiamiento a comercios, creando valor adicional para las plataformas y sus clientes. Los 4,2 mil millones de USD en originaciones de Capital de Shopify durante 2025, generados directamente a partir de los flujos de pagos a comercios, demuestran cómo las relaciones de pago pueden extenderse hacia los servicios financieros[4]. A medida que las plataformas combinan software, pagos y financiamiento, los comercios adoptan cada vez más soluciones integradas que consolidan los servicios operativos y financieros dentro de una única plataforma.
Análisis del Impacto de las Restricciones*
| Restricción | (~) % de Impacto en el Pronóstico de CAGR | Relevancia Geográfica | Plazo de Impacto |
|---|---|---|---|
| Compresión de Comisiones a Comercios y Economía de los Pagos | -1.8% | Global, con el mayor efecto a corto plazo en América del Norte, Australia y la Unión Europea | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fraude, Contracargos y Exposición a Estafas en Pagos en Tiempo Real | -1.4% | Global, con exposición significativa en América del Sur, Europa y América del Norte | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fragmentación Regulatoria y Requisitos de Localización de Datos | -1.1% | Global, con mayor impacto en Europa, Asia-Pacífico y mercados emergentes con diferentes regulaciones de pago | Mediano plazo (2-5 años) |
| Infraestructura de Pago Heredada y Complejidad de Conciliación para Comercios | -0.9% | Global, particularmente relevante en mercados emergentes y ecosistemas minoristas fragmentados | Mediano plazo (2-5 años) |
| Fuente: Mordor Intelligence | |||
Compresión de Comisiones a Comercios y Economía de los Pagos
La regulación de las comisiones de intercambio está presionando los ingresos de los pagos a comercios a medida que los reguladores y las redes de tarjetas reducen las comisiones asociadas con las transacciones con tarjeta. El acuerdo propuesto de 38 mil millones de USD de Visa y Mastercard en junio de 2026 reduciría la comisión de intercambio promedio de tarjetas de crédito en 10 puntos básicos durante cinco años y limitaría las tasas estándar de tarjetas de crédito de consumo al 1,25% durante ocho años. El Banco de la Reserva de Australia también anunció límites más bajos de comisiones de intercambio para débito doméstico y crédito de consumo a partir de octubre de 2026, junto con nuevos límites para las comisiones de intercambio de tarjetas extranjeras. El PS26/1 del Regulador de Sistemas de Pago del Reino Unido exige además una mayor transparencia en las comisiones de los esquemas de tarjetas, con requisitos sustantivos que entran en vigor a partir de julio de 2027. Estas medidas pueden comprimir las tasas de captación combinadas y los márgenes de los proveedores de pago, aumentando la dependencia de servicios de valor añadido como la prevención del fraude, el enrutamiento de pagos, la conciliación y el análisis para compensar los menores ingresos por transacción.
Fraude, Contracargos y Exposición a Estafas en Pagos en Tiempo Real
La rápida adopción de los pagos en tiempo real está aumentando la exposición al fraude y las estafas porque las transferencias de cuenta a cuenta completadas pueden ser difíciles de revertir. Las transacciones de pago instantáneo fraudulentas en el Espacio Económico Europeo aumentaron un 175% interanual, lo que pone de relieve los crecientes riesgos asociados con la finalidad del pago. Por lo tanto, los comercios enfrentan una mayor presión para identificar transacciones sospechosas, en particular pagos fraudulentos pequeños y repetidos que pueden acumularse en pérdidas materiales. Los proveedores deben fortalecer el monitoreo de transacciones, los controles de autorización, la gestión de disputas y los procesos de reembolso tanto en los canales de pago con tarjeta como en los de pago en tiempo real. Los crecientes requisitos de gestión del fraude aumentan los costos operativos para los comercios y los proveedores de pago y pueden ralentizar la adopción donde las empresas perciben que los riesgos de los pagos en tiempo real superan los beneficios.
*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.
Análisis de Segmentos
Por Instrumento de Pago: La Dominancia de las Tarjetas se Modera a Medida que los Rieles de Cuenta a Cuenta se Aceleran
Las tarjetas representaron el 65,8% del volumen de pagos a comercios en 2025 porque la infraestructura de aceptación de tarjetas seguía siendo ampliamente disponible. Los programas de recompensas y fidelización de tarjetas también continuaron respaldando el uso de tarjetas de crédito por parte de los consumidores. Se prevé que las transferencias de crédito de cuenta a cuenta crezcan a una CAGR del 11,5% hasta 2031. Esta tasa más rápida refleja la capacidad de los pagos de cuenta a cuenta para evitar los costos de intercambio. El tamaño del mercado de pagos a comercios para la aceptación de tarjetas sigue siendo sustancial, pero el crecimiento se está desplazando hacia alternativas que pueden ofrecerse en el momento del pago.
El débito directo, el dinero electrónico y las billeteras de valor almacenado satisfacen diferentes necesidades de pago. Las plataformas de facturación recurrente utilizan el débito directo para reducir la exposición a disputas. Los métodos de dinero electrónico siguen siendo importantes en entornos de pago de circuito cerrado, incluido el dinero móvil africano y las superaplicaciones asiáticas. El Reglamento de Pagos Instantáneos amplió el acceso a las transferencias de crédito instantáneas en los 27 estados miembros de la Unión Europea a partir de octubre de 2025. La industria del mercado de pagos a comercios se está adaptando a medida que la infraestructura bancaria y los servicios de orquestación de pagos hacen que estas alternativas sean más fáciles de presentar en el momento del pago.
Por Tipo de Pagador: Los Pagos Empresariales se Digitalizan a una Velocidad Estructuralmente Mayor
Los pagadores consumidores representaron el 79,6% del volumen de pagos a comercios en 2025, lo que refleja los sistemas de pago al consumidor establecidos desde hace mucho tiempo. Los pagos minoristas liderados por consumidores seguirán representando un gran volumen de transacciones de comercios. Se proyecta que los pagadores empresariales crezcan a una CAGR del 8,8% hasta 2031. Este crecimiento indica que las herramientas de pago digital son cada vez más importantes para los comercios que atienden a compradores empresariales. El mercado de pagos a comercios requiere capacidades de pago que puedan abordar tanto las cobranzas de consumidores como las empresariales.
Las transacciones de empresa a empresa en la red Pix de Brasil alcanzaron los 263 millones en diciembre de 2025, un aumento del 50,3% respecto a diciembre de 2024. El valor mensual de las transferencias de empresa a empresa alcanzó los 1,5 billones de BRL (240 mil millones de USD) en diciembre de 2025. Esta actividad muestra el uso de la infraestructura de pago instantáneo para cobranzas comerciales. Los comercios necesitan cada vez más capacidades de factura, Cámara de Compensación Automatizada y tarjeta virtual junto con las funciones de pago al consumidor. La industria del mercado de pagos a comercios está respondiendo a medida que las plataformas verticales integran estas funciones en lugar de dirigir los flujos empresariales a través de interfaces de programación de aplicaciones para consumidores.
Por Patrón de Pago: Los Modelos de Ingresos Recurrentes Remodelan la Infraestructura de Pagos a Comercios
Los pagos únicos representaron el 75,4% del volumen de pagos a comercios en 2025 y siguieron siendo el patrón de pago más grande por valor. Se proyecta que los pagos recurrentes crezcan a una CAGR del 8,5% hasta 2031. Esta expansión está vinculada a las suscripciones en medios de comunicación, software como servicio, atención médica y servicios públicos. Los ingresos por suscripción aumentaron un 12,6% en 2025 en la base de comercios y suscriptores cubierta por el informe de Recurly. Por lo tanto, el tamaño del mercado de pagos a comercios para cobranzas recurrentes está creciendo más rápido que el de las cobranzas únicas.
Los suscriptores de planes anuales generaron entre un 50% y un 60% más de ingresos por usuario que los suscriptores de planes mensuales en la misma investigación de Recurly. Mastercard encontró que el 44% de los consumidores de los Estados Unidos gastaron más en suscripciones en 2025, con un promedio de 1.887 USD anuales. La tasa de abandono mensual promedio alcanzó el 20%, lo que aumenta la necesidad de reintentos de facturación efectivos y procesos de cobranza. Pix Automático alcanzó 1,9 millones de transacciones mensuales en marzo de 2026 tras su lanzamiento en junio de 2025. Stripe y Adyen han anunciado inversiones en la hoja de ruta de productos para la facturación de suscripciones adaptativa, con programas de acceso anticipado para empresas esperados antes de finales de 2026.
Por Tamaño de Comercio: La Escala Empresarial Ancla el Volumen Mientras que la Adopción por Parte de Micro y Pequeñas Empresas Impulsa el Crecimiento
Las grandes empresas y los comercios multinacionales capturaron el 54,7% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025. Los minoristas de alta frecuencia, las aerolíneas, los grupos de hostelería y los operadores globales de comercio electrónico representaron gran parte de este volumen. Los comercios empresariales aceptaron en promedio más de 5 métodos de pago de comercio electrónico en 2026. Las pequeñas y medianas empresas aceptaron en promedio 4,2 métodos de pago. Esta diferencia muestra la mayor capacidad de aceptación disponible para los comercios más grandes.
Se proyecta que las micro, pequeñas y medianas empresas crezcan a una CAGR del 7,2% hasta 2031, por encima de la tasa general del mercado de pagos a comercios. La base de comercios de Safaricom en Lipa Na M-PESA y Pochi creció de 1,8 millones a 3,1 millones en 1 año fiscal, un aumento del 71,4%. Este ejemplo muestra cómo la aceptación de dinero móvil puede incorporar a las microempresas dependientes del efectivo en los pagos digitales formales. También ilustra el potencial de los sistemas de aceptación que atienden a los comercios más pequeños. Los proveedores de pago pueden apoyar este cambio a través de herramientas diseñadas para una aceptación de bajo costo y sencilla.
Por Industria de Usuario Final: El Comercio Minorista Ancla el Volumen Mientras que las Suscripciones de Contenido Digital Impulsan el Crecimiento
El comercio minorista y la mercancía general representaron el 32,3% de la participación del mercado de pagos a comercios en 2025. El comercio minorista físico y el comercio electrónico dependen ambos de una amplia infraestructura de pago con tarjeta. El comercio minorista sigue siendo una fuente importante de volumen de transacciones para el mercado de pagos a comercios. Los comercios de este sector requieren sistemas de pago que funcionen tanto en tiendas como en línea. También necesitan métodos de aceptación que respalden las devoluciones y el servicio al cliente.
Se proyecta que los medios de comunicación, el entretenimiento, las telecomunicaciones y el contenido digital crezcan a una CAGR del 9,1% hasta 2031, la tasa más rápida entre las industrias de usuarios finales enumeradas. La actividad de suscripción en transmisión por secuencias, juegos y publicación digital respalda este desempeño, y Netflix reportó 45,2 mil millones de USD en ingresos durante 2025, un aumento del 16% interanual. Los restaurantes, los servicios de alimentación, los viajes y el transporte están adoptando terminales SoftPOS y puntos de venta inteligentes que permiten que el pago se acerque más al cliente. Los comercios del sector sanitario también están pasando de los cheques y las facturas en papel a los flujos de trabajo recurrentes de Cámara de Compensación Automatizada y tarjeta registrada. Los comercios de servicios financieros y pago de facturas utilizan el débito directo y las transferencias de cuenta a cuenta, donde las recompensas de fidelización crean menos resistencia al cambio por parte del consumidor.
Análisis Geográfico
Asia-Pacífico representó el 36,5% del volumen de pagos a comercios en 2025. El comercio basado en billeteras de China, la Interfaz de Pagos Unificada de India y los sistemas de pago con código QR del Sudeste Asiático respaldan esta posición. India procesó más de 13 mil millones de transacciones de la Interfaz de Pagos Unificada por mes en 2026 con más de 350 millones de usuarios activos. Las billeteras digitales representaron el 77% del valor de los pagos de comercio electrónico de Asia-Pacífico en China. En Singapur, el 36% de los compradores ya no lleva una billetera física, mientras que PayPay superó el 70% de cobertura de comercio electrónico en Japón.
Se proyecta que América del Sur crezca a una CAGR del 8,3% hasta 2031, lo que la convierte en la geografía de más rápido crecimiento en el mercado de pagos a comercios. Pix representó el 55% de todas las transacciones de pago en Brasil a finales de 2025, mientras que las tarjetas de crédito y débito combinadas representaron el 26%. EBANX proyectó que Pix representará el 45% de las ventas en línea de Brasil a finales de 2026 y el 50% para 2028. Mercado Pago de Argentina, SPEI y OXXO Pay de México, y PSE de Colombia amplían el acceso a los pagos en tiempo real en toda la región. Las pérdidas por fraude de Pix aumentaron un 70% hasta los 4,9 mil millones de BRL (0,88 mil millones de USD), creando demanda de tecnología antifraude para pagos.
Europa combina un cambio gradual en el mercado de tarjetas de Europa Occidental con una adopción más rápida de cuenta a cuenta en Europa Central y Oriental. La paridad de comisiones en virtud del Reglamento de Pagos Instantáneos eliminó la prima anterior de 2,19 EUR (2,37 USD) en los pagos instantáneos a partir de octubre de 2025. América del Norte está desarrollando su infraestructura de pagos instantáneos de doble riel, mientras que la aceptación de pagos a comercios mediante dinero móvil se está expandiendo en Oriente Medio y África. Safaricom procesó 525,6 mil millones de USD en transacciones de servicios financieros en el año hasta marzo de 2026, y el valor de los pagos a comercios de MTN MoMo aumentó un 14,5% hasta los 12,7 mil millones de USD en el primer semestre de 2026.
Panorama Competitivo
El mercado de pagos a comercios está fragmentado entre los pequeños y microcomercios. Global Payments completó su adquisición de Worldpay por 24,25 mil millones de USD en enero de 2026. El negocio combinado procesa 3,7 billones de USD en volumen anual para más de 6 millones de comercios en 175 países. Esta transacción creó el mayor adquirente de comercios puro y cambió el posicionamiento competitivo entre los principales adquirentes. Fiserv registró un crecimiento de ingresos GAAP del 5% en Soluciones para Comercios durante 2025, mientras que el volumen bruto de pagos de Clover creció un 10% excluyendo las conversiones de pasarela.
Fiserv amplió su integración con Mastercard Commerce Hub para ofrecer servicios multicanal a comercios a través de una única plataforma. La empresa apunta a los comercios empresariales que de otro modo podrían dividir el volumen entre Adyen, Stripe y Global Payments Worldpay. Adyen procesó 803,8 mil millones de EUR (940,4 mil millones de USD) en el primer semestre de 2026, un aumento del 24% interanual, y reportó 1.302,9 millones de EUR (1.524,4 millones de USD) en ingresos netos, un aumento del 19%. Su modelo de plataforma única continúa atrayendo a comercios empresariales que buscan optimización de autorización en todas las regiones. Stripe procesó 1,9 billones de USD en 2025, un aumento del 34% interanual. Los proveedores liderados por software están compitiendo con los adquirentes establecidos al integrar herramientas de aceptación, facturación, gestión del fraude y datos de comercios.
Razorpay lanzó Vulcan en junio de 2026, un modelo de inteligencia artificial de base para pagos entrenado con 4 mil millones de transacciones. El producto combina el enrutamiento de transacciones, la detección de fraude y la personalización del proceso de pago. Visa lanzó Autorización Inteligente en Europa con socios que incluyen Worldline y Elavon para mejorar la optimización del enrutamiento y las alertas de fraude. Worldline está vendiendo operaciones no esenciales en India, Nueva Zelanda, Australia y partes de Europa para financiar la modernización de su plataforma principal. Las oportunidades permanecen en la aceptación transfronteriza de métodos de pago de mercados emergentes, la conciliación unificada para implementaciones de múltiples rieles y la liquidación en tiempo real, donde la reversibilidad del fraude sigue sin resolverse.
Líderes de la Industria de Pagos a Comercios
-
Fiserv, Inc.
-
JPMorgan Chase & Co.
-
Worldpay, Inc
-
Global Payments Inc.
-
Adyen N.V.
- *Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial
Desarrollos Recientes de la Industria
- Septiembre de 2026: Worldline lanzó un gestor de pagos para el Protocolo de Comercio Universal (UCP), desarrollado con Google, que permite a los comercios aceptar compras iniciadas por inteligencia artificial (agénticas) desde múltiples plataformas a través de una configuración unificada en su plataforma transfronteriza Global Collect, posicionando a Worldline como uno de los primeros adquirentes europeos en respaldar el comercio agéntico.
- Septiembre de 2026: Mastercard lanzó Wallet Pay, un nuevo servicio que permite que más de 3.700 millones de credenciales de Mastercard se conecten a billeteras digitales a nivel mundial, con asociaciones iniciales que incluyen TenPay Global (Tencent) para habilitar billeteras internacionales en decenas de millones de ubicaciones de comercios de Weixin Pay en China continental, ampliando la interoperabilidad transfronteriza de códigos QR.
- Agosto de 2026: Worldline finalizó la desinversión de su participación del 51% en ANZ Worldline Payment Solutions a ANZ Bank por un valor empresarial de aproximadamente 107 millones de EUR (116 millones de USD), completando su salida estratégica del mercado australiano mientras mantenía un acuerdo de servicios tecnológicos y de software con ANZ.
- Junio de 2026: El Programa de Monitoreo de Comercios Estafadores (SMMP) de Mastercard se volvió aplicable a nivel mundial para todos los comercios sin presencia física de tarjeta, introduciendo un disparador combinado de reembolso y contracargo del 5% del total de transacciones en una ventana móvil de 30 días, añadiendo una tercera capa de monitoreo de redes de tarjetas a los programas existentes de Programa de Contracargos Excesivos y Programa de Comercios con Fraude Excesivo.
Alcance del Informe Global del Mercado de Pagos a Comercios
| Pagos con Tarjeta |
| Transferencias de Crédito de Cuenta a Cuenta |
| Débito Directo y Otras Cobranzas de Comercios |
| Dinero Electrónico y Valor Almacenado |
| Otros Instrumentos de Comercios |
| Consumidor |
| Empresa |
| Pagos Únicos |
| Pagos Recurrentes |
| Micro, Pequeñas y Medianas Empresas |
| Grandes Empresas / Comercios Multinacionales |
| Comercio Minorista y Mercancía General |
| Restaurantes y Servicios de Alimentación |
| Viajes, Alojamiento y Hostelería |
| Transporte, Combustible, Movilidad y Logística |
| Atención Médica |
| Medios de Comunicación, Entretenimiento, Telecomunicaciones y Contenido Digital |
| Servicios Financieros, Seguros y Comercios de Pago de Facturas |
| Educación, Gobierno y Servicios Públicos |
| Servicios Profesionales, Mayoristas, Empresa a Empresa y Otros Comerciales |
| América del Norte | Estados Unidos |
| Canadá | |
| México | |
| América del Sur | Brasil |
| Argentina | |
| Resto de América del Sur | |
| Europa | Reino Unido |
| Alemania | |
| Francia | |
| Italia | |
| España | |
| Resto de Europa | |
| Asia-Pacífico | China |
| Japón | |
| India | |
| Corea del Sur | |
| Australia | |
| Indonesia | |
| Tailandia | |
| Malasia | |
| Singapur | |
| Vietnam | |
| Resto de Asia-Pacífico | |
| Oriente Medio y África | Arabia Saudita |
| Emiratos Árabes Unidos | |
| Turquía | |
| Sudáfrica | |
| Egipto | |
| Resto de Oriente Medio y África |
| Por Instrumento de Pago | Pagos con Tarjeta | |
| Transferencias de Crédito de Cuenta a Cuenta | ||
| Débito Directo y Otras Cobranzas de Comercios | ||
| Dinero Electrónico y Valor Almacenado | ||
| Otros Instrumentos de Comercios | ||
| Por Tipo de Pagador | Consumidor | |
| Empresa | ||
| Por Patrón de Pago | Pagos Únicos | |
| Pagos Recurrentes | ||
| Por Tamaño de Comercio | Micro, Pequeñas y Medianas Empresas | |
| Grandes Empresas / Comercios Multinacionales | ||
| Por Industria de Usuario Final | Comercio Minorista y Mercancía General | |
| Restaurantes y Servicios de Alimentación | ||
| Viajes, Alojamiento y Hostelería | ||
| Transporte, Combustible, Movilidad y Logística | ||
| Atención Médica | ||
| Medios de Comunicación, Entretenimiento, Telecomunicaciones y Contenido Digital | ||
| Servicios Financieros, Seguros y Comercios de Pago de Facturas | ||
| Educación, Gobierno y Servicios Públicos | ||
| Servicios Profesionales, Mayoristas, Empresa a Empresa y Otros Comerciales | ||
| Por Geografía | América del Norte | Estados Unidos |
| Canadá | ||
| México | ||
| América del Sur | Brasil | |
| Argentina | ||
| Resto de América del Sur | ||
| Europa | Reino Unido | |
| Alemania | ||
| Francia | ||
| Italia | ||
| España | ||
| Resto de Europa | ||
| Asia-Pacífico | China | |
| Japón | ||
| India | ||
| Corea del Sur | ||
| Australia | ||
| Indonesia | ||
| Tailandia | ||
| Malasia | ||
| Singapur | ||
| Vietnam | ||
| Resto de Asia-Pacífico | ||
| Oriente Medio y África | Arabia Saudita | |
| Emiratos Árabes Unidos | ||
| Turquía | ||
| Sudáfrica | ||
| Egipto | ||
| Resto de Oriente Medio y África | ||
Preguntas Clave Respondidas en el Informe
¿Cuál es el tamaño proyectado del mercado de pagos a comercios para 2031?
Se proyecta que el mercado de pagos a comercios alcance los 63,4 billones de USD en 2031, creciendo a una CAGR del 6,2% desde 2026.
¿Qué método de pago tiene la mayor participación en las transacciones de comercios?
Las tarjetas representaron el 65,8% del volumen de pagos a comercios en 2025, respaldadas por una amplia infraestructura de aceptación y programas de recompensas de tarjetas.
¿Qué método de pago a comercios está creciendo más rápido?
Se proyecta que las transferencias de crédito de cuenta a cuenta crezcan a una CAGR del 11,5% hasta 2031, a medida que los comercios buscan alternativas a los pagos con tarjeta basados en comisiones de intercambio.
¿Qué región lidera la actividad de pagos a comercios?
Asia-Pacífico representó el 36,5% del volumen de pagos a comercios en 2025, respaldada por billeteras digitales, pagos con código QR y la Interfaz de Pagos Unificada de India.
¿Cuál es el área geográfica de más rápido crecimiento para la aceptación en comercios?
Se proyecta que América del Sur crezca a una CAGR del 8,3% hasta 2031, con la red Pix de Brasil respaldando la actividad de pagos de la región.
¿Qué desafíos afectan a los proveedores de aceptación de pagos?
Las restricciones a las comisiones de intercambio, el fraude, los contracargos y las estafas en los sistemas de pago en tiempo real están aumentando la necesidad de controles antifraude y una mayor diversificación de los ingresos por servicios.
Sus datos están seguros y nunca se venden ni se comparten.
