中国GPUクーリングソリューション市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

中国GPUクーリングソリューション市場のトレンドとインサイト

中国ハイパースケールデータセンターにおけるAIクラスターの急速な拡大

ByteDanceのVNETとの500メガワットのコロケーション契約およびDeepSeekの内モンゴル建設は、ラックが現在50キロワットを超えており、空冷経路が熱力学的に成立しないレベルに達していることを示しています。^{[2]Alibaba Cloud、「張北浸漬冷却がPUE 1.09を達成」、alibabacloud.com} Alibaba Cloudの張北キャンパスは浸漬タンクと風力発電を組み合わせてPUEを1.09まで削減し、液冷システムがエネルギーとESGの両目標を達成できることを実証しました。第15次五カ年計画は事業者に対してコンピュートと再生可能エネルギーの共同立地を指示しており、建設サイクルを1年未満に短縮しています。プレハブマニホールド、密閉冷媒ループ、リモートコミッショニングサービスを備えたベンダーは現在数週間で受注を完了しており、中国GPUクーリングソリューション市場において戦略的優位性を得しています。

国産GPU製造とエコシステムのローカライゼーションに対する政府インセンティブ

工業情報化部は、コールドプレート、ポンプ、熱交換器にわたって国内調達を認証したサーバーメーカーに対して税還付を提供しています。^{[3]工業情報化部、「2025年国産GPUサプライチェーンに関するガイドライン」、miit.gov.cn} Huaweiの2026年3月の星河AIファブリック2.0スイッチは液冷チャネルを統合しており、ラックのフットプリントを30%削減しながら中国国内での調達を確保しています。上海と深圳は液冷テストラボを開設し、研究機関とコンポーネントサプライヤーを統合することで、プロトタイプのループ期間を6ヶ月から8週間に短縮しています。これらの措置はサプライチェーンの強靭性を確保し、2027年の中国RoHSフッ素炭素規制上限への準拠を加速させています。^{[4]生態環境部、「GB 26572-2025 RoHS改正」、mee.gov.cn}

次世代アクセラレーターにおける700Wを超えるGPU熱設計電力の上昇

AMDの1,000ワットMI325Xおよび計画中の1,400ワットMI355Xは、高静圧空冷クーラーの限界を超えた熱設計を必要とします。NVIDIAの700ワットH200は輸出規制により制限されているものの、ジャンクション温度を85℃以下に保つためにコールドプレートが必要です。そのため事業者はコンセプト段階で液冷インフラを確定し、冷却ベンダーに複数年にわたるサービス収益をもたらしています。500ワット未満のカードを使用する旧来のサイトは空冷を維持しており、二極化した中国グラフィックス処理ユニット（GPU）クーリングソリューション市場を形成しています。

暗号資産マイニングファームにおける浸漬冷却の採用拡大

内モンゴルと新疆における残存マイニング、およびカザフスタンへのオフショア移転により、シングルフェーズ浸漬の需要が維持されています。SugonのC8000 V3.0タンクは1つの筐体で1,000基のGPUを冷却し、PUE 1.08を達成しており、電力料金が1kWhあたり0.10米ドルを超える地域では投資回収期間を36ヶ月未満に短縮しています。アイドル状態のマイニングリグがAI推論に転用されるにつれ、事業者はハッシュレートと大規模言語モデルのトレーニングの両方をサポートする浸漬タンクを好み、中国GPUクーリングソリューション市場のアドレス可能なベースを拡大しています。

液冷・浸漬冷却インフラの高い初期設備投資

Turner and Townsendのデータセンターコスト指数によると、ダイレクト・トゥ・チップループには15～25%、浸漬タンクには40～60%の設備投資プレミアムが発生し、10MWの建設に300万～600万米ドルが追加されます。ハイパースケーラーはこれを長期契約で償却しますが、西安や成都の中小企業はアップグレードを先送りにすることが多いです。産業用電力が1kWhあたり0.06米ドルを下回る地域では、浸漬冷却の投資回収期間が4年を超え、多くの事業者を空冷に縛り付け、中国GPUクーリングソリューション市場の一部の成長を鈍化させています。

中国RoHSに適合するフッ素炭素フリー誘電体流体の供給不足

GB 26572-2025規格は2027年8月からPFAS含有流体を禁止します。3Mの広く使用されているNovecラインには規制対象化合物が含まれており、国内代替品はまだ熱安定性の向上途上にあります。Schneider ElectricとCastrolは上海にラボを開設してバイオベース流体の商業化を進めていますが、フル生産は2027年後半の予定です。供給不足は、1,000ワットのアクセラレーターが量産段階に入るまさにその時期に浸漬インテグレーターをタンク不足に陥らせる可能性があり、中国GPUクーリングソリューション市場にとって重大な逆風となっています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

冷却技術別：熱的限界の上昇に伴い浸漬冷却が拡大

浸漬冷却は冷却技術の中で最も速い成長を記録すると予測されており、CAGRは25.50%で、PUEを1.10未満に削減しようとするハイパースケールデータセンター事業者からの需要増加に支えられています。空冷は2025年に47.04%という相当なシェアを占めており、電力密度が500ワット未満のラックへの確立した導入を反映しています。しかし、AIワークロードの増加に伴いラックレベルの熱負荷が上昇しており、事業者は熱効率を改善し高密度コンピューティングをサポートするために液冷ベースの代替手段を採用しています。ダイレクト・トゥ・チップ冷却ループは、床荷重制限や天井高さの制約により完全な浸漬タンク導入が困難な既存施設への後付けが増加しています。北京のパイロット導入では、InsprのコールドプレートキャビネットがPUE 1.15を達成し、既存のデータセンター環境における液冷の運用実現可能性を実証しました。ファンウォールとリアドア熱交換器を組み合わせたハイブリッド冷却システムも、施設を全面的に再設計することなくAIサーバーと従来のITインフラを並行運用しようとする企業の間で普及しています。

Alibaba Cloudの張北施設は浸漬冷却と余剰風力発電を組み合わせており、中国GPUクーリングソリューション市場における再生可能エネルギーが豊富な地域の競争力を強化しています。SugonのC8000メガワットスケール浸漬タンクは、国内プレイヤーが高性能コンピューティングとAIワークロード向けに設計された超高密度冷却アーキテクチャに直接進む能力を持つことをさらに実証しています。空冷は、GPU消費電力が300ワット未満にとどまる工場ホールなどの分散環境におけるエッジ推論導入において引き続き有効であると予測されます。その結果、市場は導入形態別にセグメント化された状態が続く可能性が高いです。液冷技術は高密度コンピューティングと高度な熱管理を必要とする新規AIクラスター設備で主流となると予測される一方、大規模な既存データセンターは段階的な効率改善によって支えられた最適化された空冷システムに引き続き依存するでしょう。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後に入手可能

冷却レベル別：ラックレベル設計が後付けプログラムを支える

2025年、サーバー・ラックレベルループは59.02%の市場シェアを占め、導入の簡便さとOEM保証との整合性により、堅調なCAGR 26.10%で成長すると予測されています。これらのソリューションは、データセンター冷却システムの運用を合理化し複雑さを軽減する能力により普及が進んでいます。Schneider ElectricのEcoStruxureスキッドは、マニホールドをラック背面に配置する革新的な設計を導入しており、事業者が列ごとに段階的に液冷を導入することを可能にしています。この段階的アプローチは運用の柔軟性を高めるとともに、導入中のダウンタイムを最小化します。一方、Huaweiの液冷51.2 Tbpsスイッチはピーク密度性能の提供に優れており、高性能環境での優先選択肢となっています。ただし、単一のハードウェアロードマップへの依存は、多様なハードウェアオプションを求める事業者にとって柔軟性を制限します。

事業者は、中国GPUクーリングソリューション市場において重要な要素である将来のシリコン移行に伴うリスクを軽減する戦略的手段としてラックループを選好するようになっています。この傾向は、CDCCが2025年に実施した調査において特に顕著であり、マネージャーの68%が新規データホールにラックループを選択すると回答しています。ラックループはスケーラビリティと適応性を提供し、化する技術的要求に対応する信頼性の高い選択肢となっています。しかし、AMDの1,400ワットMI355Xの発売が迫っており、特に最上位のAIトレーニング施設においてコンポーネントレベルのコールドプレートへの移行を促進すると予測されています。これらのコールドプレートは高度なGPUの高い熱出力を管理するために不可欠となり、2028年以降に市場ダイナミクスを徐々に変化させるでしょう。この予測される移行は、事業者が将来の技術進歩に対応するために冷却戦略のバランスを取る必要性を強調しています。

導入形態別：省レベルのAI義務化の下でエンタープライズ採用が加速

ハイパースケーラーは2025年の市場価値の62.30%を占めましたが、エンタープライズ需要はCAGR 26.30%で急増する見込みです。この成長は主に、オンプレミス推論ソリューションを積極的に採用している江蘇、浙江、広東の工場によって牽引されています。これらのソリューションはレイテンシを削減しデータ保護を確保し、重要な運用ニーズに対応しています。LenovoのNeptuneラックはPUE 1.1を実現し40%のエネルギー節約を提供しており、構造的な改修を必要とせず小規模なサーバールームにシームレスに適合するよう設計されています。さらに、地域AIコンピューティングに対する省レベルの還付金が、企業が高度なコンピューティングインフラへの予算をより多く配分するインセンティブとなっています。これらの要因は総合的に、エンタープライズセグメントにおける効率的でローカライズされたAIソリューションへの需要の高まりを示しています。

政府・研究HPCラボは、制約された物理スペース内でGPU密度を最大化するために浸漬冷却技術をますます採用しています。例えば、清華大学の2025年アップグレードは、制限されたフットプリント内でGPU数を3倍にすることでこのアプローチの有効性を実証しました。エッジマイクロセンターも進化しており、PLCとAIカードを組み合わせてハイブリッドコイルシステムを採用してパフォーマンスを向上させています。この分散型導入ポイントのトレンドは、中国のGPUクーリングソリューション市場を大幅に拡大しています。さらに、インテグレーターはリモートテレメトリを備えたモジュール式の自己完結型ユニットを提供することでこの成長を活用しています。これらの進歩はイノベーションを促進し、地域における拡張可能で効率的な冷却ソリューションへの需要の高まりに応えています。

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GPU電力密度別：1,000Wアセラレーターの登場により700W超セグメントが急増

700ワット超セグメントは、設計段階でコールドプレートを組み込んだAMD MI325Xの展開およびカスタムASICの採用により、CAGR 27.80%で成長すると予測されています。この成長は高性能冷却ソリューションへの需要の増加を示しています。2025年、300～700ワットの区分はNVIDIA A100およびH100クラスターの広範な使用に支えられ、51.10%の市場シェアを維持しました。一方、300ワット未満のボードは、企業がコンシューマーグレードのカードから専用推論シリコンへ移行するにつれて着実に減少しており、市場の嗜好の変化を反映しています。

Googleが計画している980ワットのTPU v7は、中国の同業者を含む世界中のハイパースケーラーが新規ラック導入の基本要件として液冷を標準化していることを示しています。このトレンドは、高電力シリコンの処理における高度な冷却技術の重要性の高まりを強調しています。その結果、中国グラフィックス処理ユニット（GPU）クーリングソリューション市場における空冷システムの市場シェアは低下すると予測されています。この低下は、より効率的で堅牢な冷却ソリューションを必要とする1,000ワットシリコンの採用拡大と一致しています。

地理的分析

内モンゴル、甘粛、貴州は、豊富な風力・水力資源によりエネルギーコストを大幅に削減しPUEを1.10未満に抑えることができるため、グリーンフィールド建設のリード地域となっています。例えば、オルドスにあるDeepSeekの液冷キャンパスは、300MWの風力発電に接続されたモジュール式浸漬ホールを活用しており、このトレンドを体現しています。一方、北京、上海、江蘇は、高価値な都市部でのAIノード導入を最適化するためにリアドア熱交換器と冷却プレートを組み合わせたエンタープライズ後付けに注力しています。これらの動向は、中国全土における冷却インフラ戦略の地域的な多様性を示しています。

深圳の大湾区はハードウェアサプライの中心ハブとして機能しており、サーバーOEM向けに熱交換器をジャストインタイムで生産する三花やランシなどの主要メーカーを擁しています。対照的に、北部省では水不足が深刻であり、北京は1kWhあたり1.5リットルの水使用上限を設けています。これにより事業者は閉ループ液冷システムまたは高度な蒸発冷却塔の採用を余儀なくされています。さらに、廃熱の収益化が注目を集めており、河北省の1万世帯に出口熱の85%を供給し年間170万米ドルの収益を生み出す恵源科温の取り組みに見られます。

貴州は温暖な気候と1kWhあたり0.05米ドルの低コスト水力発電の恩恵を受けており、運用コストを削減しています。ただし、その遠隔地という立地はレイテンシに敏感なワークロードの適合性を制限しています。一方、江蘇・浙江の工場はオンサイトのロボティクスAIをサポートするためにコンパクトなハイブリッドキャビネットを積極的に採用しています。この地理的な分断は、中国グラフィックス処理ユニット（GPU）クーリングソリューション市場のベンダーに対して、北部地域向けには熱回収システムを備えた浸漬タンク、南部地域向けには水使用量を最小化したラックレベル冷却ループを提供するなど、製品ラインナップの多様化を迫っています。