Taille et part du marché des solutions de refroidissement GPU en Chine - Analyse de la croissance, tendances et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des solutions de refroidissement GPU en Chine

Expansion rapide des clusters d'IA dans les centres de données hyperscale chinois

L'accord de colocation de 500 mégawatts de ByteDance avec VNET et le déploiement de DeepSeek en Mongolie intérieure illustrent comment les baies dépassent désormais 50 kilowatts, un niveau qui rend les chemins d'air thermodynamiquement intenables.^{[2]Alibaba Cloud, « Le refroidissement par immersion de Zhangbei atteint un PUE de 1,09 », alibabacloud.com} Le campus de Zhangbei d'Alibaba Cloud a combiné des cuves d'immersion et de l'énergie éolienne pour ramener le PUE à 1,09, prouvant que les systèmes liquides peuvent atteindre à la fois les objectifs énergétiques et ESG. Le quinzième plan quinquennal demande aux opérateurs de colocaliser le calcul avec les énergies renouvelables, réduisant les cycles de construction à moins d'un an. Les fournisseurs disposant de collecteurs préfabriqués, de boucles de fluide caloporteur étanches et de services de mise en service à distance concluent désormais des commandes en quelques semaines, ce qui leur confère un avantage stratégique sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Chine.

Incitations gouvernementales à la fabrication domestique de GPU et à la localisation de l'écosystème

Le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information accorde des remises fiscales aux fabricants de serveurs qui certifient le contenu local pour les plaques froides, les pompes et les échangeurs de chaleur.^{[3]Ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information, « Lignes directrices 2025 sur la chaîne d'approvisionnement domestique en GPU », miit.gov.cn} Le commutateur Xinghe AI Fabric 2.0 de Huawei, lancé en mars 2026, intègre des canaux liquides, réduisant l'encombrement de la baie de 30 % tout en ancrant les achats en Chine. Shanghai et Shenzhen ont ouvert des laboratoires de test de refroidissement liquide qui regroupent des organismes de recherche et des fournisseurs de composants, réduisant les cycles de prototypage de six mois à huit semaines. Ces mesures garantissent la résilience de l'approvisionnement et accélèrent la mise en conformité avec le plafond fluorocarbone RoHS chinois de 2027.^{[4]Ministère de l'Écologie et de l'Environnement, « Amendement RoHS GB 26572-2025 », mee.gov.cn}

Augmentation de la puissance thermique de conception des GPU dépassant 700 W dans les accélérateurs de nouvelle génération

Le MI325X de 1 000 watts d'AMD et le MI355X de 1 400 watts prévu déplacent la conception thermique au-delà des capacités même des refroidisseurs à air à haute pression statique. Le H200 de NVIDIA à 700 watts, bien que bridé pour l'exportation, nécessite tout de même des plaques froides pour maintenir les jonctions en dessous de 85 °C. Les opérateurs verrouillent donc l'infrastructure liquide dès la phase de conception, consolidant des revenus de service pluriannuels pour les fournisseurs de refroidissement. Les sites plus anciens fonctionnant avec des cartes de moins de 500 watts restent sur l'air, créant un marché des solutions de refroidissement pour unités de traitement graphique (GPU) en Chine à double trajectoire.

Adoption croissante du refroidissement par immersion dans les fermes de minage de cryptomonnaies

Le minage résiduel en Mongolie intérieure et au Xinjiang, ainsi que les délocalisations offshore vers le Kazakhstan, maintiennent la demande de refroidissement par immersion monophasée. La cuve C8000 V3.0 de Sugon refroidit 1 000 GPU dans une seule enceinte et atteint un PUE de 1,08, réduisant le retour sur investissement à moins de 36 mois lorsque les tarifs d'électricité dépassent 0,10 USD/kWh. Alors que les équipements de minage inactifs se reconvertissent vers l'inférence IA, les opérateurs privilégient les cuves d'immersion qui prennent en charge à la fois le taux de hachage et l'entraînement de grands modèles de langage, élargissant ainsi la base adressable du marché des solutions de refroidissement GPU en Chine.

Dépenses d'investissement initiales élevées pour l'infrastructure de refroidissement liquide et par immersion

L'indice des coûts des centres de données de Turner and Townsend indique une prime de dépenses d'investissement de 15 à 25 % pour les boucles directes sur puce et de 40 à 60 % pour les cuves d'immersion, ajoutant 3 à 6 millions USD à un déploiement de 10 MW. Les hyperscalers amortissent cela sur de longs contrats, mais les petites entreprises à Xi'an ou Chengdu reportent souvent les mises à niveau. Lorsque l'électricité industrielle tombe en dessous de 0,06 USD/kWh, le retour sur investissement de l'immersion s'étend au-delà de quatre ans, enfermant de nombreux opérateurs dans le refroidissement par air et ralentissant une partie du marché des solutions de refroidissement GPU en Chine.

Disponibilité limitée de fluides diélectriques sans fluorocarbones conformes au RoHS chinois

La norme GB 26572-2025 interdit les fluides contenant des PFAS à partir d'août 2027. La gamme Novec largement utilisée de 3M contient des composés restreints, et les substituts domestiques progressent encore sur la courbe de stabilité thermique. Schneider Electric et Castrol ont ouvert un laboratoire à Shanghai pour commercialiser des fluides biosourcés, mais la pleine production est prévue pour fin 2027. La tension de l'offre pourrait laisser les intégrateurs d'immersion avec des cuves vides au moment même où les accélérateurs de 1 000 watts atteignent les volumes, constituant un frein matériel pour le marché des solutions de refroidissement GPU en Chine.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie de refroidissement : le refroidissement par immersion progresse à mesure que les limites thermiques augmentent

Le refroidissement par immersion devrait enregistrer la croissance la plus rapide parmi les technologies de refroidissement, avec un CAGR de 25,50 %, soutenu par la demande croissante des opérateurs de centres de données hyperscale cherchant à réduire l'efficacité d'utilisation de l'énergie (PUE) en dessous de 1,10. Le refroidissement par air représentait une part substantielle de 47,04 % en 2025, reflétant son déploiement établi dans des baies avec des densités de puissance inférieures à 500 watts. Cependant, à mesure que les charges de travail IA augmentent, les charges thermiques au niveau des baies s'accroissent, incitant les opérateurs à adopter des alternatives à base de liquide pour améliorer l'efficacité thermique et prendre en charge une densité de calcul plus élevée. Les boucles de refroidissement direct sur puce sont de plus en plus intégrées en rénovation dans les installations existantes où les contraintes de charge au sol et de hauteur sous plafond rendent le déploiement complet de cuves d'immersion impraticable. Dans des déploiements pilotes à Pékin, les armoires à plaques froides d'Inspur ont atteint un PUE de 1,15, démontrant la viabilité opérationnelle du refroidissement liquide dans les environnements de centres de données existants. Les systèmes de refroidissement hybrides, qui combinent des murs de ventilateurs avec des échangeurs de chaleur en porte arrière, gagnent également du terrain alors que les entreprises cherchent à exploiter des serveurs IA aux côtés d'une infrastructure informatique existante sans repenser entièrement leurs installations.

L'installation de Zhangbei d'Alibaba Cloud combine le refroidissement par immersion avec de l'énergie éolienne excédentaire, renforçant la compétitivité des régions riches en énergies renouvelables sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Chine. La cuve d'immersion à l'échelle du mégawatt C8000 de Sugon démontre en outre la capacité des acteurs domestiques à progresser directement vers des architectures de refroidissement ultra-denses conçues pour le calcul haute performance et les charges de travail IA. Le refroidissement par air devrait rester pertinent pour les déploiements d'inférence edge dans les halls d'usine et des environnements distribués similaires, notamment lorsque la consommation électrique des GPU reste inférieure à 300 watts. En conséquence, le marché devrait rester segmenté par type de déploiement. Les technologies de refroidissement liquide devraient dominer les nouvelles installations de clusters IA nécessitant un calcul haute densité et une gestion thermique avancée, tandis qu'une large base de centres de données existants continuera de s'appuyer sur des systèmes de refroidissement par air optimisés soutenus par des améliorations d'efficacité progressives.

Par niveau de refroidissement : les conceptions au niveau des baies ancrent les programmes de rénovation

En 2025, les boucles au niveau des serveurs et des baies représentaient 59,02 % de la part de marché et devraient croître à un CAGR robuste de 26,10 %, grâce à leur déploiement simplifié et à leur alignement avec les garanties des fabricants d'équipements d'origine. Ces solutions gagnent du terrain en raison de leur capacité à rationaliser les opérations et à réduire les complexités dans les systèmes de refroidissement des centres de données. Le skid EcoStruxure de Schneider Electric introduit une conception innovante en positionnant les collecteurs à l'arrière de la baie, permettant aux opérateurs d'intégrer progressivement le refroidissement liquide rangée par rangée. Cette approche progressive améliore non seulement la flexibilité opérationnelle, mais minimise également les temps d'arrêt lors de la mise en œuvre. D'autre part, le commutateur refroidi par liquide 51,2 Tbps de Huawei excelle dans la fourniture de performances de densité maximale, en faisant un choix privilégié pour les environnements haute performance. Cependant, sa dépendance à une seule feuille de route matérielle limite la flexibilité pour les opérateurs recherchant des options matérielles diversifiées.

Les opérateurs favorisent de plus en plus les boucles de baie comme mesure stratégique pour atténuer les risques associés aux futures transitions de silicium, un facteur critique sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Chine. Cette préférence est particulièrement évidente dans une enquête de 2025 menée par le CDCC, où 68 % des responsables ont indiqué leur choix de boucles de baie pour les nouvelles salles de données. Les boucles de baie offrent évolutivité et adaptabilité, en faisant une option fiable pour les exigences technologiques en évolution. Cependant, la sortie imminente du MI355X de 1 400 watts d'AMD devrait entraîner un passage vers des plaques froides au niveau des composants, notamment pour les installations d'entraînement IA de premier rang. Ces plaques froides devraient devenir essentielles pour gérer la forte dissipation thermique des GPU avancés, modifiant progressivement la dynamique du marché après 2028. Ce changement anticipé souligne la nécessité pour les opérateurs d'équilibrer leurs stratégies de refroidissement pour s'adapter aux avancées futures.

Par déploiement : l'adoption par les entreprises s'accélère sous les mandats provinciaux d'IA

Les hyperscalers représentaient 62,30 % de la valeur du marché en 2025, mais la demande des entreprises devrait augmenter avec un CAGR de 26,30 %. Cette croissance est principalement portée par les usines du Jiangsu, du Zhejiang et du Guangdong, qui adoptent de plus en plus des solutions d'inférence sur site. Ces solutions contribuent à réduire la latence et à assurer la protection des données, répondant à des besoins opérationnels critiques. Les baies Neptune de Lenovo, avec un PUE de 1,1 et offrant 40 % d'économies d'énergie, sont conçues pour s'intégrer parfaitement dans de petites salles de serveurs sans nécessiter de modifications structurelles. De plus, les remises provinciales pour le calcul IA local incitent les entreprises à allouer davantage de budgets à une infrastructure de calcul avancée. Ces facteurs soulignent collectivement la demande croissante de solutions IA efficaces et localisées dans le segment entreprise.

Les laboratoires HPC gouvernementaux et de recherche se tournent de plus en plus vers les techniques de refroidissement par immersion pour maximiser la densité des GPU dans des espaces physiques contraints. Par exemple, la mise à niveau 2025 de Tsinghua a démontré l'efficacité de cette approche en triplant le nombre de GPU dans des empreintes plafonnées. Les micro-centres edge évoluent également, combinant des automates programmables avec des cartes IA et adoptant des systèmes à bobines hybrides pour améliorer les performances. Cette tendance aux points de déploiement dispersés élargit considérablement le marché des solutions de refroidissement GPU en Chine. De plus, les intégrateurs capitalisent sur cette croissance en proposant des unités modulaires autonomes équipées de télémétrie à distance pour une surveillance et une gestion efficaces. Ces avancées stimulent l'innovation et répondent à la demande croissante de solutions de refroidissement évolutives et efficaces dans la région.

Par densité de puissance GPU : le segment au-dessus de 700 W progresse rapidement avec l'arrivée des accélérateurs de 1 000 W

Le segment au-dessus de 700 watts devrait croître à un CAGR de 27,80 %, porté par l'adoption des déploiements AMD MI325X et des ASIC personnalisés qui intègrent des plaques froides dès la phase de conception. Cette croissance met en évidence la demande croissante de solutions de refroidissement haute performance. En 2025, la tranche 300-700 watts maintenait une part de marché de 51,10 %, soutenue par l'utilisation généralisée des clusters NVIDIA A100 et H100. Pendant ce temps, les cartes inférieures à 300 watts connaissent un déclin régulier à mesure que les entreprises passent des cartes grand public au silicium d'inférence dédié, reflétant une évolution des préférences du marché.

Le TPU v7 de 980 watts prévu par Google démontre que les hyperscalers du monde entier, y compris leurs homologues chinois, standardisent le refroidissement liquide comme exigence fondamentale pour les nouveaux déploiements de baies. Cette tendance souligne l'importance croissante des technologies de refroidissement avancées pour gérer le silicium haute puissance. En conséquence, la part de marché des systèmes de refroidissement par air sur le marché des solutions de refroidissement pour unités de traitement graphique (GPU) en Chine devrait diminuer. Ce déclin s'aligne sur l'adoption croissante du silicium de 1 000 watts, qui nécessite des solutions de refroidissement plus efficaces et robustes pour répondre aux exigences de performance.

Analyse géographique

La Mongolie intérieure, le Gansu et le Guizhou sont les régions leaders pour les constructions sur terrain vierge en raison de leurs abondantes ressources éoliennes et hydrauliques, qui réduisent considérablement les coûts énergétiques et permettent des niveaux de PUE inférieurs à 1,10. Par exemple, le campus refroidi par liquide de DeepSeek à Ordos illustre cette tendance, utilisant des halls d'immersion modulaires connectés à des parcs éoliens de 300 MW. Pendant ce temps, Pékin, Shanghai et le Jiangsu se concentrent sur les rénovations d'entreprises, combinant des échangeurs de chaleur en porte arrière avec des plaques refroidies pour optimiser le déploiement des nœuds IA dans les zones urbaines à haute valeur ajoutée. Ces développements mettent en évidence les variations régionales dans les stratégies d'infrastructure de refroidissement à travers la Chine.

La Grande Baie de Shenzhen sert de hub central pour l'approvisionnement en matériel, accueillant des fabricants clés comme Sanhua et Lansi, qui produisent des échangeurs de chaleur pour les fabricants d'équipements d'origine de serveurs en flux tendu. En revanche, les provinces du nord font face à une pénurie d'eau, ce qui a conduit Pékin à imposer un plafond de 1,5 litre d'eau par kWh. Cela a poussé les opérateurs à adopter des systèmes de refroidissement liquide en circuit fermé ou des tours évaporatives avancées. De plus, la monétisation de la chaleur résiduelle gagne du terrain, comme en témoigne l'initiative de Huiyuan Cowins qui redirige 85 % de la chaleur de sortie vers 10 000 foyers au Hebei, générant 1,7 million USD de revenus annuels.

Le Guizhou bénéficie d'un climat doux et d'une hydroélectricité à faible coût à 0,05 USD par kWh, ce qui réduit les dépenses opérationnelles. Cependant, son emplacement éloigné limite son adéquation pour les charges de travail sensibles à la latence. D'autre part, les usines du Jiangsu et du Zhejiang adoptent de plus en plus des armoires hybrides compactes pour prendre en charge l'IA robotique sur site. Cette division géographique oblige les fournisseurs sur le marché des solutions de refroidissement pour unités de traitement graphique (GPU) en Chine à diversifier leurs offres, en proposant des cuves d'immersion avec des systèmes de récupération de chaleur pour les régions du nord et des boucles de refroidissement au niveau des baies avec une utilisation minimale d'eau pour les régions du sud.