建物の改修・近代化市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2027年～2032年）

市場動向とインサイト

建物の脱炭素化義務が改修の必要性を加速

欧州連合の改訂版建物エネルギー性能指令は2024年に発効し、2026年5月までに国内法に組み込まれなければなりません^[1]。加盟国は、最低エネルギー性能基準の下で、2030年までに非住宅建物の最低パフォーマンス16%に対処し、2033年までに26%に引き上げなければなりません。改修パスポートは段階的なアップグレードのための構造化された計画を作成し、請負業者のより長いプロジェクトパイプラインを支援できます。カリフォルニア州の2025年エネルギーコードは2026年1月に発効し、30年間で50億米ドルの累積エネルギー節約をもたらすと期待されています^[2]。これらの規則により、より多くのオーナーにとって改修投資がコンプライアンス要件となり、安定したプロジェクト活動を支援します。

老朽化した建物ストックと陳腐化が構造的な需要の底を形成

老朽化した建物は、そのシステムが現在のエネルギー、安全性、または運営要件を満たさないことが多いため、アップグレードが必要です。国連環境計画は、改修率が国際的な気候目標に対して低すぎると指摘しています^[3]。建物の改修・近代化市場には、エネルギー機器だけでなく、建物システム、ファサード、断熱材、配管、安全機能に関する作業も含まれます。陳腐化は、建物の機能、コンプライアンス上の立場、およびテナントを維持する能力に同時に影響を与える可能性があります。これにより、オーナーが単一の新しい規則に対応していない場合でも、近代化工事への需要が支えられます。オーナーはまた、アップグレード計画を策定する際に、設備の信頼性、テナントの期待、およびメンテナンスを先送りするコストも考慮しなければなりません。

エネルギーコスト削減圧力が改修を資本支出から運営戦略へと転換

エネルギーコストにより、改修の意思決定は日常の運営パフォーマンスとより密接に結びつくようになっています。エネルギーサービス会社（ESCO）は、改修の意思決定を日常の運営パフォーマンスとより密接に結びつけています。ESCOはアップグレードを設計、資金調達、運営し、検証された節約額から手数料を回収することができます。この仕組みにより、オーナーは暖房、冷房、制御システム、および照明プロジェクトの経済性を改善しながら初期コストを管理できます。また、契約条件が文書化された結果に支払いを結びつけるため、プロジェクトの成果を評価しやすくなります。このアプローチにより、建物の改修・近代化市場は、そうでなければ大規模なアップグレードを先送りするかもしれないオーナーにリーチできます。また、両当事者が計画通りに実行されるプロジェクトに依存しているため、技術プロバイダーとオーナーの利益を一致させることもできます。

レジリエンスおよびコードアップグレード要件が改修の範囲を拡大

レジリエンスアップグレードは、悪天候、電力網の障害、その他のショック時に建物が機能し続けるのを助けます。ニュージャージー州は2025年にRETROFIT NJプログラムを開始し、大規模な商業、工業、および機関の効率化・脱炭素化プロジェクトを支援しており、プロジェクトあたり250万米ドルから1,250万米ドルの補助金を提供しています。このようなプログラムは、暖房・換気・空調、電気、および外皮工事を単一のスコープに組み合わせることができます。コンプライアンス要件により、オーナーは運営上のレジリエンスを向上させる監視・管理システムの設置を迫られる場合もあります。より広い範囲により、通常の使用を中断することなく複数の建物システムを調整できる企業の価値が高まります。

高い初期資本要件が市場のスケーリングを制約

複数のシステムを一度に交換する必要があるプロジェクトでは、高い初期コストが依然として大きな障壁となっています。2025年の査読済みレビューでは、建物タイプや場所を問わず、建物の脱炭素化に対する主要な障壁として、初期コスト、限られた資金調達、および不確実なリターンが挙げられています。米国における商業用不動産評価クリーンエネルギー融資（C-PACE）は、2026年上半期に15.6億米ドルの組成額に達しました。欧州委員会は、EU加盟国が2030年までの建築部門への年間投資需要を2,662億米ドル以上と見積もっていると述べています。資金調達ツールは拡大していますが、多くのオーナーは利用可能な資本と包括的な工事のコストとの間にギャップを抱えています。

入居中建物への支障が大規模改修のスループットを制限

システムを稼働させ続けなければならない場合、建物工事はテナント、患者、スタッフ、および顧客の業務を中断させる可能性があります。ニューヨーク市健康・病院局/リンカーン病院での3,700万米ドルのエネルギー効率改修では、継続的な医療業務を保護するために段階的な実施が採用されました。暖房・換気・空調、電気、およびファサード工事は、夜間または週末のスケジュールを必要とする場合があります。電力研究所は、商業用改修の経路をスケールアップできるかどうかの重要な要因として、顧客への支障を挙げています。慎重な段階的実施によりこの問題を軽減できますが、計画、調整、および納品コストが増加します。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

エネルギーおよび建物システム改修は、2026年の建物の改修・近代化市場シェアの48.0%を占めました。このカテゴリーは、暖房・換気・空調機器、スマート制御システム、照明、および再生可能エネルギー接続をカバーしています。節約額を建物の以前のエネルギー使用量と比較して測定できるため、投資ケースを評価しやすく、リードしています。オーナーはまた、これらのシステムを使用してエネルギー規制を満たしながら、同時に運営コストを削減することもできます。

電化とデジタル制御により、この作業の範囲が拡大しています。ガス依存型暖房システムからの移行により、電化機器および接続制御システムへの関心が高まっています。ファサードおよび断熱材の規制が厳しくなる中、構造・建物外皮改修が注目を集めています。同時に、エネルギーおよび建物システム改修は、2032年まで8.10%のCAGRで最も成長の速い改修カテゴリーでもあります。水道・配管改修、アクセシビリティおよび生命安全改修、その他の工事は、専門的なコンプライアンスニーズに対して引き続き必要です。これらのカテゴリーを合わせることで、プロバイダーはプロジェクトを基本的な機器アップグレードからより広範な建物近代化プログラムへと拡大できます。システムアップグレードを安全性、水道、および外皮のニーズと結びつける能力により、建物オーナーは老朽化した資産を改善するためのより完全な経路を得ることができます。

注記: すべての個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

商業オフィスおよび小売は、2026年の建物の改修・近代化市場シェアの36.0%を占めました。テナントの期待、エネルギー規制、および低炭素リースへの需要が、このセグメントのアップグレードを支援しています。オフィスオーナーはまた、新しいレイアウトと建物サービスを必要とする変化するスペースニーズにも対応しています。これらの要因により、主要都市における改修活動の中心に商業資産が位置し続けています。

公共・機関建物は最も成長の速い建物タイプであり、2032年まで8.72%のCAGRで拡大すると予測されています。スペインは2026年6月に、公立病院、医療センター、学校、および公立教育センターのエネルギー改修に403 ミリオン 米ドルを発表しました。大規模な公共ポートフォオにより、機関は類似のプロジェクトをグループ化し、一貫した調達および性能要件を使用できます。住宅建物、工業施設、倉庫、およびその他の不動産は、住宅、生産、および公共プログラムが重なる場所で需要を追加します。政府の資金援助により、プロジェクトを大規模な不動産ポートフォリオ全体で集約できるため、このセグメントはより速く動くことができます。この集約により、標準的な設計、より明確な計画サイクル、および文書化された性能要件のより広範な使用が支援されます。公共オーナーはまた、複数のサイトにわたって機器、監視、およびメンテナンスの共通基準を設定することもできます。

民間部門ユーザーは、2026年の建物の改修・近代化市場シェアの63.0%を占めました。企業の報告要件、テナントのニーズ、およびエネルギー性能契約はすべて、民間オーナーが既存資産をアップグレードするよう促しています。ESCOは、技術的なアップグレードを節約保証および資金調達構造に結びつけることができるため重要です。これにより、ポートフォリオオーナーは一貫した納品モデルを通じて複数の不動産に対処する方法を得ることができます。

公共部門は2032年まで8.36%のCAGRで成長すると予測されています。公共機関は、エネルギーコストとサービスの継続性が重要な学校、病院、オフィス、およびその他の建物での作業を増やしています。その他のエンドユーザーには、住宅協会、官民パートナーシップ、および非営利不動産ポートフォリオが含まれます。ブレンドファイナンスにより、これらの所有構造は標準的なESCO契約に適合しないプロジェクトを実施できる可能性があります。公共調達はまた、専門的な納品役割を通じて、より小規模なサプライヤーが大規模な近代化プログラムに参入する経路を提供することもできます。共通の報告要件の使用により、これらのポートフォリオ全体での節約の比較が改善される可能性があります。また、公共および混合所有組織が以前の作業の運営結果を使用して将来のアップグレードプログラムを準備するのにも役立ちます。

地域分析

北米

北米は2026年の建物の改修・近代化市場シェアの34.0%を占めました。この地域には市、州、省、および連邦レベルの建物規制があり、コンプライアンスプロジェクトの深いパイプラインを支援しています。カリフォルニア州の2025年エネルギーコードは2026年1月に発効し、大規模改修における効率改善をカバーしています。市場はまた、公共施設のポートフォリオをカバーできる成熟したESCOおよびエネルギー節約性能契約構造からも恩恵を受けています。エネルギースターおよびエネルギーと環境デザインにおけるリーダーシップ（LEED）認証は、公共調達および民間投資の意思決定に影響を与えています。

アジア太平洋

アジア太平洋は、2032年まで建物の改修・近代化市場において8.78%のCAGRで成長すると予測されています。政策義務、老朽化したオフィス資産、および増大する電力需要が、中国、日本、インド、韓国、および東南アジア全体での需要を支援しています。中国のグリーンビルディング規制および既存建物の改修目標は、大規模な国内プロジェクト量を支援しています。韓国の公共建物に対するゼロエネルギー要件は、別のコンプライアンス要因を追加しています。この地域は、制御システム、ヒートポンプ、建物アナリティクス、およびエネルギー管理サービスの機会を創出しています。

欧州、南米、中東・アフリカ

欧州の規制枠組みは、大規模な改修パイプラインを引き続き支援しています。2025年12月から2026年5月の間に欧州連合加盟国が提出した国家建物改修計画草案には、国内建物ストックの0.7%から5.7%の範囲の年間改修目標が含まれています。南米では、サンタフェ州とコルドバ州が2026年に、エネルギー削減40%から53%を目標とした病院、学校、および空港の改修に関する協定に署名しました。中東・アフリカ市場は規模が小さいですが、エネルギー効率が運営コストおよびインフラ開発と結びつくにつれて、プロジェクトレベルの可能性があります。これらの地域は、建物規制が成熟するにつれて、適応された資金調達モデルおよび技術基準から恩恵を受ける可能性があります。