Taille et part du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni

Taille du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni
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Analyse du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni par Mordor Intelligence

La taille du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni devrait augmenter de 3,49 milliards USD en 2025 à 3,73 milliards USD en 2026 et atteindre 5,24 milliards USD d'ici 2031, avec un CAGR de 7,03 % sur la période 2026-2031.

Le marché Built To Rent au Royaume-Uni est soutenu par une pénurie de logements qui a prolongé la location pour de nombreux ménages et accru le besoin de logements gérés de manière professionnelle. Le secteur locatif privé en Angleterre a perdu 354 000 logements entre 2022 et 2025, tandis que le Built To Rent et le logement unifamilial ont ajouté 55 000 logements, ce qui indique une pénurie persistante de l'offre locative gérée. Les capitaux se dirigent vers des logements stabilisés, des communautés locatives suburbaines et des programmes pouvant répondre aux besoins d'accessibilité financière sans dépendre d'équipements coûteux. Le marché Built To Rent au Royaume-Uni est également confronté à un ralentissement des nouvelles constructions, car les projets de grande hauteur doivent obtenir des approbations en matière de sécurité des bâtiments, tandis que les règles sur les loyers valorisent davantage les systèmes de gestion établis. Les opérateurs capables de démontrer des données d'exploitation fiables, des performances énergétiques et des normes de service aux résidents sont mieux positionnés pour attirer des capitaux à long terme.

Principaux enseignements du rapport

  • Par type, les appartements locatifs construits à cet effet détenaient 54,8 % de la part du marché Built To Rent au Royaume-Uni en 2025, tandis que le Built To Rent unifamilial / les communautés Built To Rent devraient croître à un CAGR de 8,4 % jusqu'en 2031.
  • Par modèle de gestion, les opérateurs tiers détenaient 62,7 % de la taille du marché Built To Rent au Royaume-Uni en 2025, tandis que la gestion hybride devrait croître à un CAGR de 8,0 % jusqu'en 2031.
  • Par segment de prix, le marché intermédiaire représentait 49,6 % en 2025, tandis que le logement abordable et destiné aux travailleurs devrait croître à un CAGR de 8,6 % jusqu'en 2031.
  • Par géographie, l'Angleterre représentait 85,4 % en 2025, tandis que l'Écosse devrait croître à un CAGR de 7,8 % jusqu'en 2031. 

Note : La taille du marché et les prévisions figurant dans ce rapport sont générées à l'aide du cadre d'estimation exclusif de Mordor Intelligence, mis à jour avec les dernières données et informations disponibles en janvier 2026.

Analyse des segments

Par type : les appartements locatifs construits à cet effet dominent la part de marché, tandis que le Built To Rent unifamilial croît plus rapidement

Les appartements locatifs construits à cet effet détenaient 54,8 % de la taille du marché Built To Rent au Royaume-Uni en 2025 et sont restés le format le plus important du secteur. Londres, Manchester et Birmingham ont attiré une grande partie du pipeline multifamilial achevé, car ces villes présentent une forte demande locative et un investissement institutionnel établi. Le parc Built To Rent achevé a atteint 166 359 logements au deuxième trimestre 2026, et les projets multifamiliaux représentaient 75 % du pipeline de construction en volume. Les appartements permettent une livraison à grande échelle à proximité des emplois, des services et des transports. Leur modèle d'exploitation soutient également des services de bâtiment centralisés et une expérience résidentielle cohérente.

Le Built To Rent unifamilial / les communautés Built To Rent devraient croître à un CAGR de 8,4 % jusqu'en 2031, ce qui en fait le type à la croissance la plus rapide. L'investissement dans ce format a plus que doublé entre 2022 et 2025, les investisseurs se concentrant sur les familles suburbaines et la livraison de logements de faible hauteur. Les constructeurs de maisons ont indiqué que 50 % d'entre eux prévoyaient de vendre plus de 15 % de leurs nouvelles livraisons à des investisseurs unifamiliaux entre 2026 et 2031. Les maisons et maisons de ville locatives construites à cet effet desservent les zones régionales où la demande de logements familiaux gérés est en augmentation. Le marché Built To Rent au Royaume-Uni devrait conserver les appartements comme base de parc la plus importante, tandis que les communautés unifamiliales reçoivent davantage de nouveaux capitaux.

Part du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni par type, 2025
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Par modèle de gestion : l'échelle des opérateurs tiers s'élargit, les approches de gestion hybride gagnent en dynamisme

Les opérateurs tiers détenaient 62,7 % de la taille du marché Built To Rent au Royaume-Uni en 2025, reflétant la préférence des propriétaires d'actifs pour des équipes d'exploitation spécialisées. Ces opérateurs gèrent la location, les services aux résidents, les installations et la conformité dans des portefeuilles détenus par des institutions. L'échelle peut réduire les coûts d'exploitation par unité et offrir aux propriétaires un reporting cohérent sur plusieurs sites. Greystar a élargi sa présence en gestion tierce en acquérant Native Communities en 2025, ajoutant 37 actifs résidentiels et plus de 9 000 logements en Angleterre, en Écosse et au Pays de Galles[1]Greystar, "Greystar acquiert Native Communities dans le cadre de son développement de la gestion immobilière tierce en Europe," Greystar Newsroom, greystar.com. Cette transaction illustre pourquoi les investisseurs valorisent les plateformes capables de combiner livraison locale et systèmes plus larges.

La gestion hybride devrait croître à un CAGR de 8,0 % jusqu'en 2031. Dans ce modèle, un propriétaire conserve le contrôle stratégique du portefeuille mais confie certaines fonctions sélectionnées à des spécialistes. Cette approche peut offrir aux investisseurs une meilleure visibilité sur les décisions relatives aux actifs sans perdre l'accès à l'expertise opérationnelle. Sigma Capital a transféré la gestion des locations et de la propriété de son portefeuille londonien en interne via Simple Life Management en 2025, tout en positionnant également la plateforme pour des mandats externes. Le marché Built To Rent au Royaume-Uni continue de récompenser les plateformes capables de fournir un service de qualité sur des portefeuilles importants et géographiquement dispersés.

Par segment de prix : le marché intermédiaire domine, le segment du logement abordable et destiné aux travailleurs dépasse le premium

Les programmes de marché intermédiaire représentaient 49,6 % de la part du marché Built To Rent au Royaume-Uni en 2025, ce qui en fait le segment de prix le plus important. Cette position reflète la nécessité d'équilibrer les rendements des investisseurs avec les niveaux de revenus des locataires dans les villes régionales. Les logements de marché intermédiaire peuvent servir une large base de locataires sans les coûts en capital et d'exploitation élevés associés aux équipements de luxe. La croissance des loyers avait le plus fortement ralenti dans le segment premium d'ici 2025, tandis que les segments plus abordables affichaient une plus grande résilience. Les promoteurs réduisent les coûts d'exploitation en mettant davantage l'accent sur les services essentiels.

Le logement abordable et destiné aux travailleurs devrait se développer à un CAGR de 8,6 % jusqu'en 2031. La politique d'urbanisme soutient ce format, tandis que les travailleurs ont besoin d'options locatives à long terme à proximité des centres d'emploi. Il offre aux opérateurs un moyen d'adapter plus étroitement les tailles des unités, les équipements et les niveaux de loyer aux revenus locaux. Les programmes premium et de luxe restent pertinents dans les parties bien connectées de Londres où les loyers peuvent soutenir des valeurs en capital plus élevées. Le marché Built To Rent au Royaume-Uni déplace son accent en matière de conception et de tarification vers des logements pouvant soutenir une occupation stable sur une période plus longue.

Part du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni par segment de prix, 2025
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Analyse géographique

L'Angleterre représentait 85,4 % de l'activité Built To Rent nationale en 2025, soutenue par la concentration du parc et du pipeline dans le Grand Londres, le Grand Manchester et les West Midlands. Londres et les villes de premier rang ont produit la moitié de toutes les livraisons au premier semestre 2026. Les villes de deuxième rang, notamment Nottingham, Liverpool et Sheffield, représentaient 14 % des livraisons, tandis que les zones régionales et suburbaines plus petites contribuaient à hauteur de 14 % supplémentaires. L'Angleterre offre le plus grand parc d'actifs de qualité institutionnelle, mais les nouveaux développements sont devenus plus difficiles à réaliser. La loi sur les droits des locataires (Renters' Rights Act) s'applique en Angleterre et rend les systèmes professionnels de gestion des baux plus importants pour les opérateurs. 

L'Écosse devrait croître à un CAGR de 7,8 % jusqu'en 2031, le taux le plus rapide parmi les régions du Royaume-Uni. Le Règlement sur le contrôle des loyers du logement privé (propriétés exemptées) (Écosse) 2026 est entré en vigueur en avril 2026 et exempte les logements Built To Rent et de marché intermédiaire locatif éligibles du cadre de contrôle des loyers en Écosse. Ce changement améliore les bases d'investissement dans les programmes éligibles et pourrait encourager les promoteurs à reconsidérer les projets autorisés. L'Écosse a livré plus de 5 200 logements Built To Rent à ce jour, ce qui laisse de la place pour la croissance à Glasgow et Édimbourg. Le cadre écossais a créé un environnement d'investissement plus différencié que l'Angleterre, en particulier pour les investisseurs cherchant à se diversifier au-delà des villes anglaises à coût élevé.

Le Pays de Galles et l'Irlande du Nord représentent une part plus modeste de l'activité Built To Rent nationale, mais les coûts fonciers et les délais d'urbanisme peuvent être comparativement favorables par rapport aux grandes villes anglaises. Cardiff et Swansea sont des sites émergents pour des projets multifamiliaux destinés aux jeunes professionnels et aux travailleurs clés. Belfast présente une demande locative liée aux services financiers, aux services professionnels et à l'emploi dans le secteur technologique. Les promoteurs doivent adapter leurs programmes aux règles d'urbanisme distinctes, aux exigences en matière de logement abordable et aux normes de conception propres à chaque nation.

Paysage concurrentiel

Le marché Built To Rent au Royaume-Uni présente une concentration modérée parmi les grandes plateformes institutionnelles et un groupe fragmenté d'opérateurs locaux plus petits. Les opérateurs leaders combinent développement, investissement et gestion, ce qui leur permet de contrôler les normes de livraison et les services aux résidents. Greystar, Grainger plc et Quintain Living ont construit des plateformes capables de soutenir ces fonctions dans plusieurs villes. L'acquisition de Native Communities par Greystar en 2025 a élargi sa stratégie de gestion tierce européenne et ajouté plus de 9 000 logements à la plateforme au Royaume-Uni. Les grands opérateurs peuvent également gérer les exigences en matière de baux et de conformité qui s'appliquent désormais de manière plus cohérente dans le secteur locatif privé anglais. 

Grainger plc et Places for London ont financé en amont un programme de 195 logements à Chiswick via leur coentreprise Connected Living London en 2026, et le programme avait obtenu l'approbation de la Passerelle 2 avant la construction. Quintain Living a annoncé en juin 2026 qu'il ouvrirait sa plateforme de gestion à des propriétaires institutionnels tiers et visait à plus que doubler la plateforme grâce à des mandats externes[2]Quintain, "Quintain Living célèbre 10 ans de leadership dans le Build to Rent," Quintain, quintain.co.uk. Ces actions montrent que le marché Built To Rent au Royaume-Uni n'est pas défini uniquement par l'acquisition foncière ou la capacité de construction. La technologie de gestion, la fiabilité de la prestation de services et les données de portefeuille sont des éléments centraux de la position concurrentielle. Les opérateurs capables de fournir des rapports énergétiques et ESG vérifiés peuvent avoir un avantage lorsque les investisseurs institutionnels évaluent des acquisitions.

Les opérateurs plus petits, notamment Placefirst, Dandara Living et Gatehouse Living, se démarquent par leur connaissance locale, leur orientation locataire et leurs formats spécialisés. Gatehouse Living utilise un modèle conforme à la charia pour servir un groupe de locataires qui n'est pas pleinement pris en charge par les produits standard. Le logement unifamilial suburbain de marché intermédiaire reste une opportunité dans les collectivités locales disposant d'un parc locatif institutionnel limité. La concurrence devrait rester la plus forte parmi les plateformes capables de combiner des opérations rigoureuses avec des formats de logement répondant à la demande locale.

Leaders du secteur résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni

  1. Greystar

  2. Grainger plc

  3. Get Living

  4. Quintain Living

  5. Moda Living

  6. *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
Concentration du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni
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Développements récents du secteur

  • Juin 2026 : Grainger plc et Places for London, filiale immobilière de Transport for London, ont financé en amont un programme Built To Rent (BTR) de 195 logements à Chiswick via leur coentreprise Connected Living London pour 68,4 millions GBP (88,2 millions USD), comprenant 95 logements à loyer de marché réduit et une approbation de la Passerelle 2 préalablement obtenue. Le début des travaux est prévu en 2026.
  • Avril 2026 : Le Règlement sur le contrôle des loyers du logement privé (propriétés exemptées) (Écosse) 2026 est entré en vigueur, exemptant formellement les programmes Built To Rent et de location à loyer intermédiaire éligibles du cadre de contrôle des loyers en Écosse.
  • Mars 2025 : Lendlease a reçu l'approbation d'urbanisme du Conseil municipal de Birmingham pour un programme Built To Rent (BTR) de 408 unités en tant que Phase 1 d'un projet de régénération Smithfield de 1,9 milliard GBP (2,45 milliards USD) adjacent à la gare de New Street.

Table des matières du rapport sur l'industrie résidentiel built to rent au royaume-uni

1. Introduction

  • 1.1 Hypothèses de l'étude et définition du marché
  • 1.2 Périmètre de l'étude

2. Méthodologie de recherche

3. Résumé exécutif

4. Paysage du marché

  • 4.1 Vue d'ensemble du marché
  • 4.2 Moteurs du marché
    • 4.2.1 Les défis d'accessibilité au logement accroissent la demande de Built To Rent
    • 4.2.2 Les transferts de capitaux institutionnels accélèrent l'investissement dans le Build to Rent
    • 4.2.3 L'expansion du logement locatif unifamilial stimule le développement du Build to Rent suburbain
    • 4.2.4 La demande de locations gérées professionnellement soutient la croissance du marché
    • 4.2.5 La réhabilitation des friches industrielles et la planification axée sur les transports en commun élargissent l'offre Build to Rent
    • 4.2.6 Les données opérationnelles améliorent l'efficacité énergétique et la gestion des coûts pour les résidents
  • 4.3 Freins du marché
    • 4.3.1 Les coûts élevés de développement et de financement réduisent la viabilité des projets
    • 4.3.2 Les retards d'approbation en matière de sécurité des bâtiments ralentissent la livraison des projets
    • 4.3.3 Les réglementations d'urbanisme et les exigences en matière de logement abordable accroissent la complexité du développement
    • 4.3.4 Les réglementations sur les loyers et la hausse des coûts d'exploitation pèsent sur les rendements des investissements
  • 4.4 Analyse de la valeur et de la chaîne d'approvisionnement
  • 4.5 Cadre réglementaire
  • 4.6 Perspectives technologiques
  • 4.7 Principales tendances du marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni
  • 4.8 Analyse des cinq forces de Porter
    • 4.8.1 Pouvoir de négociation des fournisseurs
    • 4.8.2 Pouvoir de négociation des acheteurs
    • 4.8.3 Menace des nouveaux entrants
    • 4.8.4 Menace des substituts
    • 4.8.5 Intensité de la rivalité concurrentielle

5. Prévisions de taille et de croissance du marché (valeur, USD)

  • 5.1 Par type
    • 5.1.1 Built To Rent multifamilial
    • 5.1.2 Built To Rent unifamilial / communautés Built To Rent
    • 5.1.3 Appartements locatifs construits à cet effet
    • 5.1.4 Maisons / maisons de ville locatives construites à cet effet
  • 5.2 Par modèle de gestion
    • 5.2.1 Opérateur en interne
    • 5.2.2 Opérateur tiers
    • 5.2.3 Gestion hybride
  • 5.3 Par segment de prix
    • 5.3.1 Premium / luxe
    • 5.3.2 Marché intermédiaire
    • 5.3.3 Logement abordable et destiné aux travailleurs
  • 5.4 Par géographie
    • 5.4.1 Angleterre
    • 5.4.2 Écosse
    • 5.4.3 Pays de Galles
    • 5.4.4 Irlande du Nord

6. Paysage concurrentiel

  • 6.1 Concentration du marché
  • 6.2 Mouvements stratégiques
  • 6.3 Analyse des parts de marché
  • 6.4 Profils d'entreprises (comprenant une vue d'ensemble au niveau mondial, une vue d'ensemble au niveau du marché, les segments principaux, les données financières disponibles, les informations stratégiques, les produits et services, et les développements récents)
    • 6.4.1 Greystar
    • 6.4.2 Grainger plc
    • 6.4.3 Get Living
    • 6.4.4 Quintain Living
    • 6.4.5 Moda Living
    • 6.4.6 PRS REIT
    • 6.4.7 Cortland
    • 6.4.8 British Land
    • 6.4.9 M&G Real Estate
    • 6.4.10 Legal & General Investment Management
    • 6.4.11 Gatehouse Living
    • 6.4.12 Placefirst
    • 6.4.13 Dandara Living
    • 6.4.14 Sigma Capital Group plc
    • 6.4.15 Essential Living
    • 6.4.16 HUB
    • 6.4.17 PLATFORM_
    • 6.4.18 Watkin Jones Group
    • 6.4.19 Apache Capital Partners
    • 6.4.20 Packaged Living

7. Opportunités de marché et perspectives d'avenir

  • 7.1 Évaluation des espaces blancs et des besoins non satisfaits

Périmètre du rapport sur le marché résidentiel Built To Rent au Royaume-Uni

Par type
Built To Rent multifamilial
Built To Rent unifamilial / communautés Built To Rent
Appartements locatifs construits à cet effet
Maisons / maisons de ville locatives construites à cet effet
Par modèle de gestion
Opérateur en interne
Opérateur tiers
Gestion hybride
Par segment de prix
Premium / luxe
Marché intermédiaire
Logement abordable et destiné aux travailleurs
Par géographie
Angleterre
Écosse
Pays de Galles
Irlande du Nord
Par typeBuilt To Rent multifamilial
Built To Rent unifamilial / communautés Built To Rent
Appartements locatifs construits à cet effet
Maisons / maisons de ville locatives construites à cet effet
Par modèle de gestionOpérateur en interne
Opérateur tiers
Gestion hybride
Par segment de prixPremium / luxe
Marché intermédiaire
Logement abordable et destiné aux travailleurs
Par géographieAngleterre
Écosse
Pays de Galles
Irlande du Nord

Questions clés auxquelles le rapport répond

Quelle est la valeur projetée du secteur Built To Rent au Royaume-Uni d'ici 2031 ?

Le secteur devrait atteindre 5,2 milliards USD d'ici 2031, contre 3,7 milliards USD en 2026, avec un CAGR de 7,0 %.

Quel type de logement connaît la croissance la plus rapide dans le Built To Rent au Royaume-Uni ?

Le Built To Rent unifamilial / les communautés Built To Rent devraient croître à un CAGR de 8,4 % jusqu'en 2031.

Pourquoi les investisseurs se tournent-ils vers les communautés locatives suburbaines ?

La demande de logements familiaux locatifs, les partenariats avec les constructeurs de maisons et la moindre exposition aux exigences d'approbation pour les bâtiments de grande hauteur soutiennent ce changement.

Quelle géographie du Royaume-Uni présente les prévisions de croissance les plus solides pour le Built To Rent ?

L'Écosse devrait croître à un CAGR de 7,8 % jusqu'en 2031 après que les programmes éligibles ont reçu une exemption des contrôles de loyers en avril 2026.

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