Taille et part du marché des terminaux de stockage pétrolier - Tendances de croissance et prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Sécurité énergétique et expansion des réserves stratégiques de pétrole

La Chine ajoute 11 sites de réserves pétrolières en 2025 et 2026. Sinopec et China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) construisent au moins 169 millions de barils sur ces sites, soit l'équivalent de près de 2 semaines d'importations nettes de pétrole brut de la Chine.^[1] Ces travaux soutiennent la demande de grands parcs de réservoirs et d'arrangements de stockage à long terme sur le marché des terminaux de stockage pétrolier. La commission parlementaire indienne a recommandé un objectif de stockage de pétrole brut de 90 jours, contre un niveau national de 74 jours rapporté en 2025.^[2] L'Inde a également attribué un contrat pour une réserve stratégique privée de 2,5 millions de tonnes métriques à Padur et développe une réserve supplémentaire de 4 millions de tonnes métriques à Chandikhol. Ces projets offrent au marché des terminaux de stockage pétrolier une demande plus claire que le stockage lié uniquement aux prix des matières premières à court terme, car les exigences des réserves publiques sont liées à la sécurité de l'approvisionnement et aux objectifs de couverture planifiés plutôt qu'aux variations immédiates des prix du pétrole ou des taux d'exploitation individuels des raffineries.

Croissance du commerce interrégional de pétrole brut et de produits raffinés

Les sanctions et les changements dans les localisations des raffineries modifient les routes commerciales du pétrole brut et des produits raffinés. Une étude de 2025 utilisant les données de navigation du Système d'identification automatique (AIS) a révélé que la centralité du transport maritime mondial de pétrole brut se déplaçait de Rotterdam et d'Anvers vers Singapour, Fujairah et d'autres hubs asiatiques. Pour le marché des terminaux de stockage pétrolier, ce changement accroît la valeur des terminaux capables de recevoir, de séparer, de mélanger et de transférer des cargaisons pour différents acheteurs, car un terminal peut servir de point pratique entre un producteur, un armateur, un négociant et un acheteur régional final. Le terminal de Karimun en Indonésie est devenu un point de transbordement pour les produits pétroliers russes réétiquetés à destination des acheteurs asiatiques en 2025.^[3] Oman et l'Irak ont également signé un mémorandum en 2025 pour le stockage de pétrole brut irakien à Ras Markaz, en dehors du détroit d'Ormuz. Le marché des terminaux de stockage pétrolier bénéficie lorsque les flux commerciaux nécessitent un stockage supplémentaire entre la production, le transport maritime et la livraison finale.

Expansion des infrastructures de raffinage, de pétrochimie et d'exportation

Les nouveaux projets de raffinage, de pétrochimie et d'exportation créent une demande de réservoirs d'alimentation en pétrole brut et de stockage de produits avant le démarrage des opérations. L'Inde et la Chine contribuent aux ajouts de capacité de raffinage mondial en 2026, notamment les expansions d'Indian Oil Corporation et le complexe de Panjin soutenu par Saudi Aramco. Sur le marché des terminaux de stockage pétrolier, ces installations ont besoin d'une capacité tampon fiable pour les matières premières et les produits finis, car les sites de traitement doivent gérer les livraisons, les calendriers de production, les mouvements de produits et le chargement des cargaisons sans perturber la chaîne d'approvisionnement plus large qui relie les raffineries, les ports et les clients en aval. En Argentine, YPF et ses partenaires investissent 1,8 milliard USD dans le terminal de Punta Colorada, qui fournira 630 000 m³ de capacité.^[4] Le projet crée un nouveau point de stockage pour l'exportation sur la côte sud-atlantique. En Europe, les fermetures de raffineries réduisent la demande liée au débit, ce qui oriente les investissements du marché des terminaux de stockage pétrolier vers les régions dotées de nouvelles infrastructures de traitement et d'exportation.

Exigences de stockage de carburant d'aviation et de carburant d'aviation durable

Le stockage de carburant dans les aéroports évolue à mesure que les mandats relatifs au carburant d'aviation durable entrent en vigueur. Le cadre ReFuelEU Aviation exige une part de 6 % de carburant d'aviation durable d'ici 2030 et requiert des dispositifs aéroportuaires qui soutiennent la disponibilité du carburant. Pour le marché des terminaux de stockage pétrolier, ces règles soutiennent les investissements spécialisés dans le stockage et la logistique dans les hubs de carburant d'aviation, car les systèmes de carburant aéroportuaires doivent préserver la qualité des produits, gérer des flux de carburant séparés avant le mélange et maintenir un approvisionnement fiable pour les opérations des compagnies aériennes régulières. Exolum a reçu un contrat en août 2025 pour construire un terminal prêt pour le carburant d'aviation durable à l'aéroport de Düsseldorf, d'une capacité de 9 000 m³. Le terminal disposera de liaisons ferroviaires avec les usines de production de carburant d'aviation durable à Rotterdam. Des recherches publiées en 2025 ont révélé que les exigences de certification des carburants peuvent nécessiter un stockage séparé avant le mélange, même lorsque le carburant d'aviation durable est compatible avec le carburéacteur conventionnel. Cette exigence crée une opportunité de modernisation bien définie pour le marché des terminaux de stockage pétrolier.

Baisse de la demande pétrolière dans les marchés matures

L'AIE a prévu une baisse de la demande pétrolière de l'OCDE de 120 kb/j en 2025 et de 240 kb/j en 2026. L'électrification des transports, l'amélioration de l'efficacité des véhicules et les tendances démographiques en Europe occidentale et au Japon contribuent à ce déclin. Les effets ne sont pas uniformes sur le marché des terminaux de stockage pétrolier. Les terminaux des hubs de négoce asiatiques et moyen-orientaux peuvent encore desservir les mouvements de cargaisons et les programmes de réserves. Les parcs de réservoirs dépendant du débit des raffineries dans les marchés matures font face à un risque plus élevé de sous-utilisation. Les opérateurs européens réagissent en envisageant des configurations pour les biocarburants et d'autres usages liés à la transition énergétique là où la conception des actifs et la réglementation le permettent.

Intensité capitalistique élevée et longues périodes de retour sur investissement

Les grands projets de stockage nécessitent des capitaux substantiels et de longues périodes d'approbation avant de générer des revenus. Un terminal de 500 000 m³ coûte généralement 150 millions USD et prend plus de 3 ans à obtenir les permis, ce qui limite la vitesse d'apparition de nouvelles capacités. Enterprise Products Partners LP a rapporté que son terminal d'exportation en eaux profondes Sea Port of Texas (SPOT) n'avait pas de clients à long terme sécurisés début 2025. Le coût du projet était passé à 3 milliards USD contre 1,85 milliard USD, tandis que l'évolution des flux commerciaux et les retards réglementaires compliquaient le développement. Les coûts élevés de construction et de financement favorisent les opérateurs de terminaux établis disposant de permis existants, de relations clients et de terrains côtiers. Ces mêmes conditions peuvent soutenir le pouvoir de fixation des prix sur le marché des terminaux de stockage pétrolier là où la capacité est rare et les contrats sont à long terme, car les clients ont souvent besoin d'emplacements côtiers autorisés, d'infrastructures maritimes établies, de références opérationnelles et d'une capacité crédible à recevoir des produits selon le calendrier requis.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Le stockage commercial détenait 72,5 % de la part du marché des terminaux de stockage pétrolier en 2026, soutenu par son rôle dans le négoce de pétrole brut, la logistique des produits raffinés, le stockage intermédiaire des matières premières pétrochimiques, la distribution de carburant et le soutage maritime. Les installations situées à proximité de ports actifs peuvent passer d'une activité à l'autre en fonction de l'évolution des schémas commerciaux régionaux, de l'approvisionnement des raffineries et des exigences des clients. Cette flexibilité aide les opérateurs commerciaux à protéger l'utilisation lorsqu'un flux de produits unique s'affaiblit ou qu'une route de cargaison est perturbée. Les hubs de négoce nécessitent généralement les plus grandes capacités car ils gèrent plusieurs fournisseurs, acheteurs, grades de stockage, calendriers de navires et contrats clients au même endroit. Les sites intégrés industriellement et de distribution régionale ont des profils opérationnels différents, mais chacun dépend d'un débit prévisible, d'une manutention sûre des produits et d'un accès aux réseaux de transport à proximité.

Les terminaux de réserves stratégiques de pétrole devraient croître à un CAGR de 6,3 % de 2027 à 2032, plus rapidement que l'ensemble du marché des terminaux de stockage pétrolier. Cette projection reflète les efforts nationaux pour améliorer la couverture des réserves à la suite des perturbations qui ont débuté en 2022 et ont continué d'influencer la politique de sécurité énergétique. Le critère de référence de 90 jours de l'Agence internationale de l'énergie reste une référence importante pour les pays qui dépendent du pétrole brut importé et souhaitent une meilleure protection contre les interruptions d'approvisionnement. Les gouvernements peuvent contracter des capacités sur des périodes plus longues que les clients commerciaux, offrant aux promoteurs de projets une meilleure visibilité sur l'utilisation attendue et les flux de trésorerie. Le secteur des terminaux de stockage pétrolier bénéficie donc à la fois des besoins logistiques commerciaux et des dépenses publiques en matière de sécurité énergétique.

Les très grands terminaux représentaient 33,6 % de la taille du marché des terminaux de stockage pétrolier en 2026, les plus grands sites étant concentrés dans les emplacements d'exportation en eaux profondes et les hubs de réserves stratégiques. Leur emplacement à proximité des voies de navigation et des complexes de raffinage permet aux opérateurs de combiner l'arbitrage de cargaisons au comptant, le remplissage des réserves gouvernementales et le stockage intermédiaire des matières premières pétrochimiques dans un seul actif. Cette diversité d'utilisation peut améliorer l'utilisation et réduire le coût unitaire de traitement de grands volumes de produits. Les méga-sites côtiers chinois, notamment Zhoushan V, illustrent la logique d'investissement autour des emplacements capables de gérer des flux de cargaisons importants et variés. Ces projets nécessitent néanmoins des terrains étendus, des permis, des infrastructures maritimes, des financements et des engagements clients avant que la construction puisse commencer.

Les petits terminaux devraient se développer à un CAGR de 7,2 % jusqu'en 2032, le taux le plus rapide parmi les tranches de capacité. Les installations distribuées sont utiles dans les marchés enclavés et les ports secondaires où les très grands parcs de réservoirs ne sont pas viables ou ne sont pas nécessaires. Ils peuvent également soutenir le mélange de biocarburants, la distribution locale de carburant et les programmes de réserves stratégiques modulaires sans dépendre d'un seul grand hub côtier. Les terminaux de taille moyenne et grande en Asie du Sud-Est, en Afrique de l'Ouest et en Europe du Sud peuvent gagner en demande à mesure que les opérateurs cherchent à réduire la congestion dans les grands hubs et à raccourcir les chaînes d'approvisionnement pour les clients régionaux. L'expansion de 614 000 m³ à Pengerang du groupe Dialog Berhad dans le cadre d'un accord à long terme avec BP Singapore illustre la demande continue de capacité supplémentaire à proximité des routes maritimes asiatiques importantes.

Le stockage et le négoce de pétrole brut représentaient 39,3 % de la taille du marché des terminaux de stockage pétrolier en 2026. Les grandes installations de Fujairah, Singapour et de la région Amsterdam-Rotterdam-Anvers conservent cette position car elles soutiennent la découverte des prix, l'agrégation des cargaisons, le mélange et la redistribution. Fujairah disposait de 18 millions de m³ de capacité de stockage en 2026 et restait le plus grand hub commercial de produits raffinés du Moyen-Orient. Le stockage dans ces hubs permet aux négociants de conserver des cargaisons pendant qu'ils organisent les ventes, coordonnent la disponibilité des navires, répondent aux changements d'approvisionnement régional et satisfont aux spécifications des clients. Ces fonctions opérationnelles maintiennent le négoce de pétrole brut au cœur du marché des terminaux de stockage pétrolier.

Les applications de réserves stratégiques de pétrole devraient croître à un CAGR de 6,1 % jusqu'en 2032. Les programmes en Asie et en Afrique nécessitent des infrastructures supplémentaires plutôt que de simplement remplir les capacités disponibles dans les installations construites pour le négoce commercial. Les applications de raffinage suivent les ajouts de capacité en Inde et au Moyen-Orient, tandis que le stockage pour la distribution de carburant soutient la demande en Asie du Sud-Est et en Afrique subsaharienne. Les opérations maritimes et portuaires s'adaptent au gaz naturel liquéfié (GNL) et au méthanol, bien que les volumes de carburant conventionnel restent importants pendant la période de prévision. L'approvisionnement industriel et commercial en carburant est stable dans les économies en développement mais fait face à davantage de pression dans les marchés de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) où les fermetures de raffineries réduisent les besoins de stockage liés au débit.

Analyse géographique

L'Asie-Pacifique détenait 35,1 % de la part du marché des terminaux de stockage pétrolier en 2026 et devrait croître à un CAGR de 5,7 % jusqu'en 2032. La construction de réserves en Chine, les projets de réserves stratégiques de l'Inde et les investissements dans le transbordement à Singapour, en Malaisie et en Indonésie soutiennent les perspectives de la région. La Chine ajoute 11 sites de réserves pétrolières d'une capacité combinée de 169 millions de barils en 2025 et 2026. L'Inde développe la réserve de Chandikhol et a examiné un stockage à l'étranger en Oman. L'expansion prévue de Pengerang par Dialog Group et la location de 160 000 m³ par ADNOC Global Trading au port de Jurong à Singapour montrent comment les opérateurs et les fournisseurs développent leur accès à proximité des routes maritimes asiatiques.

L'Amérique du Nord reste importante pour le stockage stratégique et commercial de pétrole brut, bien que le développement de nouveaux sites ait ralenti. Le projet Sea Port Oil Terminal (SPOT) illustre comment les engagements clients, les coûts, les permis et l'évolution des routes commerciales peuvent affecter les développements d'exportation en eaux profondes. L'Europe présente des perspectives contrastées, les terminaux de la mer du Nord et de la région Amsterdam-Rotterdam-Anvers faisant face à une demande pétrolière plus faible tandis que certains opérateurs investissent dans des infrastructures liées à la transition énergétique. Stanlow Terminals a lancé un programme d'investissement en 2025 pour les biocarburants, l'hydrogène et la logistique du dioxyde de carbone sur son site du Cheshire, tandis que Jadranski naftovod (JANAF) a obtenu des permis pour 4 nouveaux réservoirs à Omišalj.

Le Moyen-Orient et l'Afrique combinent des dépenses d'infrastructure soutenues par les États avec le routage transfrontalier du pétrole brut. AD Ports Group et Oylz Terminals ont signé un accord de 50 ans en mars 2025 pour une installation de 600 000 m³ au port de Khalifa. Oman Tank Terminal Company (OTTCO) et Royal Vopak ont également signé un accord pour le développement du stockage à Duqm, où le stockage de pétrole brut irakien offre une route en dehors du détroit d'Ormuz. L'Amérique du Sud ajoute des capacités d'exportation à partir d'une base plus modeste. Le projet Punta Colorada de YPF établira un nouveau nœud d'exportation sur la côte sud-atlantique de l'Argentine.