Taille et part du marché européen de l'assurance cargo - Tendances de croissance et prévisions (2027 - 2032)

Tendances et Analyses du Marché

Croissance des expéditions transfrontalières et des valeurs de cargaison assurées

Le marché européen de l'assurance cargo est soutenu par le mouvement des marchandises à travers les réseaux de transport européens et les routes commerciales internationales. En 2025, le transport routier de marchandises de l'Union européenne a transporté 13,29 milliards de tonnes de marchandises, soit une augmentation de 1,8 % par rapport à 2024. Les importations maritimes extra-Union européenne ont atteint 1 270 milliards EUR (1 371,6 milliards USD) en valeur, tandis que les exportations maritimes s'élevaient à 1 069 milliards EUR (1 154,5 milliards USD)^[1]. Les produits manufacturés haut de gamme, les machines et autres produits commerciaux peuvent augmenter la valeur assurée des envois individuels, même lorsque les volumes d'expédition restent stables. Cependant, les volumes et valeurs commerciaux sont des indicateurs de demande plutôt que des mesures directes des primes d'assurance cargo, qui dépendent également des limites de couverture, des conditions de police, de la tarification et de l'exposition assurée.

Expansion des expéditions d'électronique haut de gamme, de véhicules électriques et de batteries

La concentration de marchandises à haute valeur dans le fret aérien et l'évolution de la composition du commerce manufacturier soutiennent la demande d'assurance cargo spécialisée. En 2025, le transport aérien représentait 20,7 % de la valeur des importations de l'Union européenne et 29,1 % de la valeur des exportations, bien qu'il ne représente que 0,3 % du poids des importations et 2,9 % du poids des exportations. Ces chiffres soulignent l'importance de protéger les envois à haute valeur contre le vol, les dommages de manutention et les pertes liées au transit. En septembre 2025, l'Union internationale des assureurs maritimes a publié des recommandations de meilleures pratiques actualisées pour le transport maritime et à courte distance de véhicules électriques, traitant des risques d'incendie liés aux batteries et des mesures d'atténuation^[2]. Les assureurs et les propriétaires de cargaison peuvent utiliser ces considérations de risque pour améliorer les déclarations de cargaison, les procédures d'arrimage et les évaluations de souscription, en particulier pour les véhicules électriques et les expéditions de batteries lithium-ion.

Demande croissante de résilience de la chaîne d'approvisionnement et de couverture de débit de stock

Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement incitent les entreprises à revoir la manière dont l'assurance protège les stocks tout au long de la production, du transport et du stockage. Les polices de débit de stock peuvent combiner ces expositions dans le cadre d'un arrangement d'assurance coordonné, les rendant pertinentes pour les fabricants, les détaillants et les entreprises gérant des mouvements fréquents de stocks transfrontaliers. Une enquête menée en 2025 auprès de plus de 900 dirigeants d'entreprises seniors commandée par Maersk a révélé que les entreprises pionnières en matière de résilience de la chaîne d'approvisionnement ont perdu moins de 1 % de leur chiffre d'affaires en raison de perturbations au cours de leur dernier exercice fiscal, contre une perte moyenne de 3,9 % pour l'ensemble des entreprises interrogées^[3]. Pour les assureurs et les courtiers, des programmes de cargaison et de débit de stock plus larges offrent l'opportunité de traiter les expositions de transit et de stocks connectées, sous réserve des termes de la police, des exclusions et des exigences de souscription.

Croissance de la distribution numérique de l'assurance cargo et de l'assurance intégrée

Les plateformes de souscription numérique et de courtage améliorent l'accès à l'assurance cargo, en particulier pour les petites et moyennes entreprises présentant des risques relativement simples. En juin 2025, Hiscox a lancé sa solution Cargo API pour les risques de cargaison et de débit de stock de moindre envergure, offrant des limites allant jusqu'à 5 millions USD et une cotation et une prise d'effet quasi instantanées pour les risques éligibles via des partenaires courtiers^[4]. En septembre 2026, Sompo et Acturis ont lancé une proposition d'assurance cargo maritime sur la plateforme Acturis, permettant aux courtiers d'obtenir des devis et de prendre en charge numériquement les risques éligibles sous réserve des critères de souscription. 

Taux de primes faibles dus à l'excès de capacité et à l'intense concurrence en matière de souscription

L'excès de capacité de souscription et la concurrence contraignent l'amélioration des taux de primes sur le marché européen de l'assurance cargo. En septembre 2026, l'Union internationale des assureurs maritimes a signalé que la capacité supplémentaire et la pression concurrentielle continuaient d'assouplir le marché mondial de l'assurance cargo maritime, en particulier en Europe. Les primes mondiales d'assurance cargo ont atteint 24,2 milliards USD en 2025, soit une augmentation de 6,9 % par rapport à 2024, bien que les mouvements de devises aient représenté une part substantielle de la croissance rapportée. Une concurrence accrue permet aux acheteurs ayant des historiques de sinistres favorables et des expositions bien contrôlées de négocier des conditions plus compétitives, limitant la croissance des primes malgré les augmentations des valeurs assurées. Le ratio de sinistres cargo en Europe a décliné à environ 40 % en 2025. Par conséquent, les assureurs doivent équilibrer la tarification compétitive avec le développement futur des sinistres, l'accumulation des risques et la rentabilité de la souscription. La poursuite de l'expansion des capacités pourrait contraindre la croissance des primes jusqu'à ce que les conditions du marché soutiennent une discipline de tarification plus forte.

Volatilité commerciale et incertitude sur les volumes d'expédition et les valeurs assurées

Les fluctuations de l'activité commerciale, des prix des matières premières et des routes maritimes peuvent rendre la croissance des primes d'assurance cargo moins prévisible à travers l'Europe. Eurostat a rapporté que la balance commerciale des marchandises de l'Union européenne est passée d'un excédent de 51 milliards EUR (55,1 milliards USD) au premier trimestre 2025 à un déficit de 21,8 milliards EUR (23,6 milliards USD) au deuxième trimestre 2026. Par ailleurs, le transport de marchandises par voie navigable intérieure dans l'Union européenne a diminué de 3 % en 2025 pour atteindre 118 milliards de tonnes-kilomètres, reflétant les changements dans l'activité de fret à travers la région. Dans le cadre de polices à couverture ouverte annuelle, les variations de la fréquence des expéditions, des prix des matières premières et des valeurs de cargaison déclarées peuvent affecter les ajustements de primes et la précision des estimations d'exposition. La réorientation des échanges commerciaux et les changements dans les schémas de transit peuvent également modifier les expositions d'accumulation et les exigences de souscription.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Le transport maritime détenait 53,4 % de la taille du marché européen de l'assurance cargo en 2026, soutenu par son rôle dans 73,3 % du poids des importations de l'Union européenne et 72,6 % du poids des exportations. Ces pourcentages se réfèrent au poids des marchandises échangées avec les pays non membres de l'Union européenne, et non à la part des primes d'assurance cargo. Le fret maritime reste important pour les marchandises manufacturées conteneurisées, les équipements industriels, les produits énergétiques et les matières premières en vrac circulant entre l'Europe et les principaux marchés internationaux. Le transport maritime à courte distance relie également les ports européens et les corridors commerciaux régionaux, créant une demande de couverture pour le transit maritime et les mouvements intérieurs associés. Les voyages plus longs, la congestion portuaire et l'accumulation de cargaisons peuvent augmenter la complexité de la souscription et influencer les conditions des polices. Le transport maritime reste donc un contributeur clé au marché européen de l'assurance cargo.

L'aérien devrait croître à un CAGR de 5,8 % jusqu'en 2032, ce qui en fait le mode de transport à la croissance la plus rapide sur le marché européen de l'assurance cargo. Le fret aérien est pertinent pour l'électronique, les produits pharmaceutiques, les équipements de précision et d'autres marchandises à haute valeur nécessitant une livraison rapide. Les aéroports de l'Union européenne ont enregistré 6,9 millions de vols commerciaux en 2025, soit une augmentation de 3,8 % par rapport à 2024. Le fret routier soutient les expéditions domestiques et intra-européennes, tandis que le rail et les voies navigables intérieures desservent certains corridors de transport industriel et en vrac. La croissance relative de chaque mode dépend des valeurs des expéditions, des schémas commerciaux, de la tarification des polices et des risques spécifiques assurés.

La cargaison conteneurisée détenait 33,8 % des primes en 2026, car elle est largement utilisée pour les produits manufacturés, les biens de consommation et les marchandises générales. La manutention standardisée des conteneurs soutient les expéditions régulières à travers les réseaux maritimes et intermodaux, bien que les envois individuels diffèrent en valeur, en exigences de sécurité et en exposition aux pertes. Les marchandises conteneurisées transitent par les ports, les entrepôts, les centres de distribution et les réseaux de fret intérieur, créant des expositions à plusieurs étapes du transit. Les cargaisons en vrac sec et en vrac liquide contribuent également au marché à travers les chaînes d'approvisionnement énergétiques, chimiques, agricoles et industrielles.

La cargaison de projet, les charges lourdes et les cargaisons hors gabarit devraient croître à un CAGR de 5,4 % jusqu'en 2032. Les installations d'éoliennes offshore, les infrastructures ferroviaires et les projets de modernisation industrielle peuvent générer une demande de couverture spécialisée pour les composants surdimensionnés ou à haute valeur. Les envois individuels peuvent nécessiter un chargement, un levage, des relevés d'itinéraires, des arrangements de stockage et une planification de transit personnalisés, car les composants de remplacement peuvent être coûteux ou difficiles à trouver. La cargaison roulante, y compris les véhicules électriques, nécessite également une attention aux risques d'incendie liés aux batteries et aux procédures d'arrimage et d'urgence appropriées. La cargaison en pontée reste pertinente pour l'acier, les marchandises ensachées et les équipements qui ne peuvent pas être transportés efficacement dans des conteneurs standard. 

La cargaison transfrontalière représentait 76,2 % des primes émises en 2026. Les expéditions d'importation, d'exportation et d'entrepôt connectent les entreprises européennes aux fournisseurs et clients internationaux via les réseaux maritimes, aériens, routiers et ferroviaires. Les programmes d'assurance multinationaux peuvent nécessiter une coordination entre les juridictions, les modes de transport et les arrangements de polices locales. Le départ du Royaume-Uni de l'Union européenne a également introduit des formalités douanières supplémentaires pour de nombreux mouvements entre la Grande-Bretagne et l'Union européenne, bien que les exigences d'assurance dépendent du contrat, des marchandises et des arrangements de transport. Ces facteurs peuvent augmenter la complexité administrative pour les entreprises gérant des expéditions internationales. 

Le transit intérieur domestique devrait se développer à un CAGR de 4,5 % jusqu'en 2032. L'exécution du commerce électronique, les réseaux de distribution régionaux et les mouvements fréquents entre entrepôts et clients peuvent soutenir la demande de couverture de cargaison intérieure. TAPA EMEA a enregistré 440 incidents de vol de cargaison dans sa région de rapport en janvier 2025, l'Allemagne représentant 110 incidents, soit 25 % du total enregistré. Ces chiffres reflètent les incidents signalés dans le système de renseignement de l'association plutôt que l'incidence totale de la criminalité liée aux cargaisons en Europe. Les propriétaires de cargaison domestique peuvent chercher une assurance au-delà de la responsabilité du transporteur lorsque les limites contractuelles ne couvrent pas la valeur totale des marchandises. 

Les courtiers et agents détenaient 70,3 % des primes émises en 2026. Ils jouent un rôle important dans l'organisation de la couverture pour les expéditions complexes, multimodales et multinationales nécessitant des termes de police sur mesure et une coordination entre les assureurs. Les courtiers peuvent également aider les clients à évaluer les valeurs déclarées, les routes de transit, l'accumulation de cargaisons, les contrôles de sécurité et les exclusions de couverture. Leur rôle consultatif reste pertinent pour les grands comptes commerciaux et les risques nécessitant une souscription spécialisée. La distribution directe par les assureurs sert également les entreprises ayant des relations d'assurance établies et des exigences de cargaison relativement simples.

Les plateformes en ligne et numériques devraient croître à un CAGR de 9,8 % jusqu'en 2032. Hiscox a lancé son Cargo API en juin 2025 pour fournir aux courtiers un accès numérique à la couverture de transit, de stock uniquement et de débit de stock pour les risques de cargaison éligibles, avec des limites allant jusqu'à 5 millions USD. En septembre 2026, Sompo et Acturis ont lancé une proposition d'assurance cargo maritime sur la plateforme Acturis, permettant aux courtiers d'obtenir des devis et de prendre en charge numériquement les risques éligibles sous réserve des critères de souscription. Ces exemples illustrent des développements pratiques dans la distribution numérique, notamment au Royaume-Uni. Les canaux numériques peuvent réduire le temps de traitement pour les risques éligibles, mais le CAGR projeté de 9,8 % nécessite le soutien des prévisions du canal sous-jacent.

Les propriétaires de cargaison, vendeurs, acheteurs et négociants représentaient 68,9 % des primes en 2026. Leurs besoins en assurance dépendent des responsabilités contractuelles, des intérêts de propriété et de l'allocation du risque de transit en vertu de l'accord de vente applicable. En vertu des règles Incoterms, les obligations d'assurance diffèrent selon la règle : CIF et CIP exigent que le vendeur organise une assurance cargo spécifiée, tandis que de nombreuses autres règles n'imposent pas la même obligation au vendeur. Les polices à couverture ouverte peuvent accommoder les expéditions récurrentes, avec des primes ajustées en fonction des valeurs déclarées, de la fréquence des expéditions et des conditions de la police. Cela fait des propriétaires de cargaison et des entreprises commerciales un groupe de clients important dans les chaînes d'approvisionnement européennes. 

La couverture organisée par les transitaires et les prestataires logistiques tiers devrait croître à un CAGR de 5,2 % jusqu'en 2032. Les prestataires logistiques peuvent offrir une assurance d'intérêt de l'expéditeur ou faciliter la protection de la cargaison via des arrangements de gestion du fret et de service client. En février 2026, AXA XL et U.S. Marine Insurance Group ont annoncé leur collaboration pour fournir une assurance d'intérêt de l'expéditeur aux clients du transport, de la logistique et de la construction. Cet arrangement illustre le rôle des partenariats d'assurance spécialisés dans la couverture des expositions liées à la logistique.

L'énergie et les matières premières en vrac détenaient 22,5 % des primes en 2026. Le pétrole, les produits pétroliers raffinés, le gaz liquéfié, les métaux et d'autres matières premières en vrac génèrent des expositions de cargaison substantielles à travers les réseaux de transport maritime et intérieur. Les valeurs assurées et les primes annuelles peuvent fluctuer avec les prix des matières premières, les volumes d'expédition, les distances de transit et les conditions des polices. Les produits agricoles et alimentaires contribuent également aux mouvements de cargaison régionaux. Eurostat a rapporté que les produits alimentaires, les boissons et le tabac représentaient 16,6 % des performances du transport routier de marchandises de l'Union européenne, mesurées en tonnes-kilomètres, en 2025. 

L'électronique et les produits manufacturés haut de gamme devraient croître à un CAGR de 6,2 % jusqu'en 2032. Les semi-conducteurs, l'électronique grand public, les composants de batteries et les équipements de précision peuvent porter des valeurs déclarées élevées par rapport à leur taille physique, augmentant l'impact financier potentiel du vol ou des dommages. Le rapport 2025 sur le vol de cargaison publié par TT Club et BSI en avril 2026 a identifié l'électronique parmi les groupes de marchandises ciblés par les voleurs de cargaison, aux côtés des aliments et boissons, des produits agricoles et des pièces automobiles. Les produits chimiques et pharmaceutiques peuvent nécessiter une manutention spécialisée et une protection contre la contamination, les écarts de température et d'autres risques spécifiques à la cargaison. 

Analyse géographique

Le Royaume-Uni détenait 34,4 % de la taille du marché européen de l'assurance cargo en 2026, reflétant le rôle de Londres dans la souscription spécialisée et les placements commerciaux complexes. Londres offre un accès aux assureurs, aux syndicats de Lloyd's, aux courtiers et aux agents généraux gestionnaires servant les risques maritimes et de cargaison internationaux. Le commerce entre la Grande-Bretagne et l'Union européenne implique des formalités douanières et de transit qui peuvent ajouter des exigences administratives pour les expéditions transfrontalières. TAPA EMEA a enregistré 50 incidents de vol de cargaison au Royaume-Uni en janvier 2025, contre 110 en Allemagne, soulignant les préoccupations de sécurité sur les principaux marchés de fret européens. L'Allemagne représente également un marché important d'assurance cargo en raison de sa production industrielle, de son activité d'exportation et de son vaste réseau de fret routier. 

La France, l'Italie, l'Espagne et les pays du Benelux forment une importante géographie secondaire pour le marché européen de l'assurance cargo. Le système portuaire espagnol a bénéficié de la réorientation maritime lors de la perturbation en mer Rouge, avec une augmentation du trafic portuaire de 6 % en 2024, certains transporteurs ayant réorienté leurs services autour du sud de l'Afrique. Rotterdam et Anvers-Bruges traitent des flux de cargaison internationale substantiels, créant des expositions d'assurance à travers les terminaux, les entrepôts et les réseaux de transport intérieur de connexion. L'Italie contribue à la demande à travers la fabrication, les composants automobiles, la mode, l'alimentation et les exportations industrielles, tandis que la France est exposée à travers l'aérospatiale, les produits pharmaceutiques, les produits de luxe et les produits agricoles. Les changements dans les routes maritimes peuvent affecter la durée du transit, les exigences de manutention et l'accumulation de cargaisons dans les ports. Ces facteurs augmentent l'importance de l'évaluation des routes et des contrôles d'accumulation appropriés.

Les pays nordiques fournissent une base d'assurance maritime et de transport développée à travers la Suède, la Norvège, le Danemark et la Finlande. Les primes d'assurance maritime et autres transports en Suède ont dépassé 2,5 milliards SEK (0,24 milliard USD) en 2025, l'assurance cargo représentant 53 % du total rapporté. Le groupe Reste de l'Europe devrait se développer à un CAGR de 4,8 % jusqu'en 2032, les réseaux de fabrication et de logistique régionaux soutenant les expéditions intérieures et transfrontalières. La Pologne est un marché important de fret routier : Eurostat a rapporté qu'elle représentait 20,2 % des performances du transport routier de marchandises de l'Union européenne en 2025, la plus grande part parmi les États membres. La Tchéquie et d'autres marchés d'Europe centrale et orientale participent également aux chaînes d'approvisionnement européennes intégrées. Le cadre révisé de Solvabilité II est prévu d'entrer en vigueur le 30 janvier 2027, mettant à jour les règles prudentielles applicables aux assureurs dans l'Union européenne.