Taille et part du marché résidentiel construit pour la location

Taille du marché résidentiel construit pour la location
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Analyse du marché résidentiel construit pour la location par Mordor Intelligence

La taille du marché résidentiel construit pour la location devrait passer de 24,65 milliards USD en 2025 à 26,58 milliards USD en 2026 et atteindre 38,73 milliards USD d'ici 2031, à un CAGR de 7,82 % sur la période 2026-2031.

Le marché résidentiel construit pour la location est soutenu par un écart persistant entre les coûts du logement et les revenus des ménages dans les grandes villes. En Angleterre, le coût médian d'un logement représentait 7,6 fois le salaire annuel médian à temps plein en 2025, tandis que les locataires du secteur privé consacraient 34 % de leurs revenus au loyer en 2025[1]Office for National Statistics, "Accessibilité au logement en Angleterre et au Pays de Galles : 2025," Office for National Statistics, ons.gov.uk. Le marché résidentiel construit pour la location bénéficie de la situation où des logements locatifs gérés de manière professionnelle offrent une durée de bail plus longue, un service prévisible et plus d'espace que de nombreux appartements conventionnels. Les coûts de financement et les dépenses de construction restent des contraintes importantes, en particulier pour les promoteurs de taille modeste qui ne peuvent pas accéder aux capitaux institutionnels à des conditions favorables. Le marché résidentiel construit pour la location est également confronté à des conditions locales inégales, car les ajouts d'offre à Phoenix, Dallas et Londres peuvent affecter le taux d'occupation et la croissance des loyers, même si la demande globale reste solide.

Principaux enseignements du rapport

  • Par type, le résidentiel collectif construit pour la location détenait une part de 41,8 % en 2025, tandis que le résidentiel individuel construit pour la location et les communautés BTR devraient croître à un CAGR de 9,5 % jusqu'en 2031.
  • Par modèle de gestion, les arrangements avec des opérateurs tiers représentaient 61,5 % de la taille du marché résidentiel construit pour la location en 2025, tandis que la gestion hybride devrait se développer à un CAGR de 9,1 % jusqu'en 2031.
  • Par segment de prix, la location milieu de gamme détenait 48,7 % de la part du marché résidentiel construit pour la location en 2025, tandis que le logement abordable et pour la main-d'œuvre devrait enregistrer un CAGR de 9,8 % jusqu'en 2031.
  • Par géographie, l'Amérique du Nord représentait 45,2 % de la taille du marché résidentiel construit pour la location en 2025, tandis que le Moyen-Orient et l'Afrique devraient croître à un CAGR de 14,3 % jusqu'en 2031.

Note : La taille du marché et les prévisions figurant dans ce rapport sont générées à l'aide du cadre d'estimation exclusif de Mordor Intelligence, mis à jour avec les dernières données et informations disponibles en janvier 2026.

Analyse des segments

Par type : la densité du résidentiel collectif est en tête, les communautés individuelles captent la prime de croissance

Le résidentiel collectif construit pour la location détenait 41,8 % de la part du marché résidentiel construit pour la location en 2025. Il utilise le foncier de manière efficace et soutient des opérations centralisées de location, de maintenance, de sécurité et d'équipements. Le format reste bien adapté aux locataires urbains cherchant à accéder à l'emploi, aux transports en commun et aux services locaux, bien que les permis, les exigences de sécurité des bâtiments et les coûts de construction puissent affecter la livraison.

Le résidentiel individuel construit pour la location et les communautés BTR devraient croître à un CAGR de 9,5 % jusqu'en 2031. L'espace privé, les équipements collectifs et les conceptions de logements standardisées soutiennent la demande et l'efficacité des projets. Les maisons de ville et les logements mitoyens peuvent améliorer l'utilisation du foncier, tandis que la livraison à l'échelle d'une communauté donne aux propriétaires un meilleur contrôle sur les services aux résidents et la maintenance.

Part du marché résidentiel construit pour la location par type, 2025
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Par modèle de gestion : les opérateurs tiers ancrent la mise à l'échelle, les modèles hybrides gagnent la faveur institutionnelle

Les arrangements avec des opérateurs tiers représentaient 61,5 % en 2025. Le modèle permet aux propriétaires institutionnels de recourir à des gestionnaires spécialisés tout en maintenant la propriété des actifs séparée des opérations quotidiennes. Il soutient l'expansion du portefeuille grâce à des capacités établies de location, de maintenance et de service aux résidents. Le programme de développement en interne d'AMH représentait 92 % de ses nouvelles acquisitions de logements au troisième trimestre 2025, montrant pourquoi certains opérateurs plus importants conservent un plus grand contrôle sur les opérations et le développement.

La gestion hybride devrait croître à un CAGR de 9,1 % jusqu'en 2031. Elle combine des systèmes et des normes centralisés avec une prestation de services locale. Les plateformes numériques peuvent soutenir la location, la maintenance, la facturation et la communication avec les résidents dans plusieurs communautés. Une responsabilité claire entre les propriétaires, les plateformes et les équipes sur site reste nécessaire pour protéger la qualité du service.

Par segment de prix : le milieu de gamme conserve le volume, le segment abordable s'accélère grâce aux vents favorables des politiques publiques

La location milieu de gamme détenait une part de 48,7 % en 2025. Elle sert les ménages qui peuvent se permettre des logements gérés de manière professionnelle mais qui restent dans l'incapacité d'acheter. Sa large base de locataires soutient la demande, tandis que les projets premium font face à une pression accrue là où l'offre haut de gamme est concentrée. Les opérateurs doivent aligner les loyers, la composition des logements et les équipements avec les revenus locaux et l'offre concurrente.

Le logement abordable et pour la main-d'œuvre devrait croître à un CAGR de 9,8 % jusqu'en 2031. Le foncier public, les concessions et les dispositifs fiscaux peuvent améliorer la faisabilité des projets. Cependant, les règles d'accessibilité et les exigences d'urbanisme augmentent la complexité du développement et favorisent les opérateurs expérimentés.

Part du marché résidentiel construit pour la location par segment de prix, 2025
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Analyse géographique

L'Amérique du Nord détenait 45,2 % de la part du marché résidentiel construit pour la location en 2025. La région bénéficie d'une culture mature de la location individuelle, de capitaux institutionnels et d'une forte demande dans les métropoles de la ceinture du Soleil. Les États-Unis offrent aux promoteurs plusieurs options dans les communautés individuelles, de maisons de ville et collectives. Le Canada reste un emplacement BTR émergent dans les grands centres urbains, tandis que le Mexique présente une opportunité en phase initiale dans les villes manufacturières. Les ajouts d'offre locaux peuvent peser sur le taux d'occupation et les loyers, ce qui rend la connaissance détaillée du marché importante pour les opérateurs.

L'Europe et l'Asie-Pacifique se trouvent à différents stades de développement au sein du marché résidentiel construit pour la location. La British Property Federation a signalé 146 700 logements BTR achevés au Royaume-Uni au quatrième trimestre 2025, en hausse de 13 % d'une année sur l'autre. L'Australie développe une base de logements locatifs gérés, bien que les conditions de financement et les coûts de construction continuent d'affecter la viabilité des projets. L'Allemagne et la France ont des cultures locatives établies, mais les règles locales et l'économie du développement varient. Les investisseurs doivent adapter leur stratégie aux lois locatives spécifiques à chaque pays, aux approbations, au traitement fiscal et aux préférences des locataires.

Le Moyen-Orient et l'Afrique devraient croître à un CAGR de 14,3 % jusqu'en 2031. Le programme de logement de l'Arabie saoudite et la croissance démographique des Émirats arabes unis soutiennent l'intérêt pour les logements locatifs gérés de manière professionnelle. L'Amérique du Sud reste à un stade plus précoce, le Brésil et l'Argentine offrant un potentiel en raison de la demande locative urbaine et du faible accès aux prêts hypothécaires. Les promoteurs dans ces régions doivent tenir compte de l'accessibilité, de la disponibilité du foncier, de la capacité de construction et des exigences réglementaires avant d'engager des capitaux.

Taux de croissance du marché résidentiel construit pour la location par région
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Paysage concurrentiel

Le marché résidentiel construit pour la location est dominé par un groupe limité de plateformes à grande échelle, tandis qu'une grande partie du secteur reste fragmentée par géographie et type d'actif. Greystar a des activités de développement aux États-Unis, en Europe et en Australie. AMH a continué à utiliser une approche de développement en interne, avec 92 % des nouvelles acquisitions de logements au troisième trimestre 2025 provenant de son propre programme de développement. Invitation Homes a élargi sa capacité de développement en acquérant ResiBuilt pour 89 millions USD en janvier 2026, avec jusqu'à 7,5 millions USD en compléments de prix basés sur la performance[2]Invitation Homes Inc., "Invitation Homes acquiert ResiBuilt pour améliorer ses capacités de développement et offrir davantage de solutions de logement aux familles américaines," Business Wire, businesswire.com. La transaction a ajouté une plateforme de développement en interne et de maîtrise d'œuvre générale pour la croissance dans les marchés du Sud-Est des États-Unis à forte demande. Cette démarche reflète la valeur que les grands opérateurs accordent au contrôle des pipelines de développement. Elle peut également élever la barrière à l'entrée pour les petites entreprises sans capacités de construction comparables. Le contrôle du processus de développement peut améliorer l'alignement entre la conception des logements, le calendrier de construction et les besoins opérationnels à long terme. Il peut également réduire la dépendance à un pipeline externe lorsque la demande se renforce. Cependant, la capacité en interne nécessite des capitaux, du personnel expérimenté et un volume de développement soutenu. Les opérateurs sans ces ressources peuvent continuer à s'appuyer sur des gestionnaires tiers et des partenaires de développement. La différence entre ces approches contribue à la diversité des stratégies concurrentielles.

Tricon Residential de Blackstone a ouvert Tricon Viridian, une communauté BTR de 46 logements à Arlington, Texas, en juillet 2025, grâce à un investissement de 15 millions USD avec HHS Residential et Johnson Development[3]Tricon Residential, "Tricon Residential ouvre une nouvelle communauté à Arlington, Texas," Tricon Residential, triconhomes.com. L'activité de l'entreprise illustre la concentration continue sur le Texas et d'autres sites de la ceinture du Soleil. Au Royaume-Uni, Legal & General, Grainger plc et Watkin Jones ont des positions distinctes dans le développement institutionnel, la gestion de portefeuille et la livraison préfinancée. Mirvac et Lendlease exploitent des plateformes BTR à grande échelle à Melbourne et Sydney. Ces entreprises se font concurrence grâce à l'accès aux capitaux, à la connaissance du développement, aux capacités opérationnelles et aux relations locales. Les opérateurs cherchent également à distinguer leurs communautés par la réactivité de la maintenance, les offres d'équipements et les services numériques aux résidents. Le marché résidentiel construit pour la location est donc façonné à la fois par l'échelle du capital et par la capacité à assurer des opérations quotidiennes fiables. L'entreprise démontre également comment un partenariat peut combiner capital, expérience locale de développement et opérations résidentielles. De tels arrangements peuvent être utiles lorsqu'un propriétaire national a besoin de connaissances du marché local. Ils peuvent réduire le risque d'exécution lié à l'entrée dans une nouvelle zone métropolitaine. L'approche dépend toujours d'une performance disciplinée en matière de construction et de location. Un projet local solide ne supprime pas les contraintes de financement plus larges.

La technologie devient de plus en plus importante pour le positionnement concurrentiel sur le marché résidentiel construit pour la location. Les systèmes intégrés peuvent aider les opérateurs à gérer la location, la maintenance, la comptabilité et la communication avec les résidents dans de grands portefeuilles. Ces outils peuvent aider les opérateurs à standardiser le service dans différentes communautés. Ils peuvent également rendre les capacités opérationnelles avancées plus accessibles aux gestionnaires de plus petite taille. Les villes secondaires avec un emploi diversifié et une faible pénétration institutionnelle restent pertinentes pour de nouveaux projets. Le logement abordable et pour la main-d'œuvre reste également un domaine stratégique où les concessions publiques peuvent améliorer la viabilité du développement. L'échelle du portefeuille peut réduire le coût unitaire de la technologie, des achats et du soutien aux résidents. Elle peut également répartir les compétences spécialisées sur un plus grand nombre de logements. Les petites entreprises peuvent répondre par une connaissance locale du service et des modèles opérationnels ciblés. Les investisseurs compareront les performances opérationnelles aussi attentivement que l'emplacement et la croissance des loyers. Cela fait de l'exécution fiable un élément central de la valeur de la plateforme.

Leaders du secteur résidentiel construit pour la location

  1. Greystar Real Estate Partners, LLC

  2. Blackstone Inc.

  3. Invitation Homes Inc.

  4. AMH (formerly American Homes 4 Rent)

  5. Tricon Residential Inc.

  6. *Avis de non-responsabilité : les principaux acteurs sont triés sans ordre particulier
Concentration du marché résidentiel construit pour la location
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Développements récents du secteur

  • Janvier 2026 : Invitation Homes a acquis ResiBuilt, promoteur de logements construits pour la location basé à Atlanta, pour 89 millions USD plus jusqu'à 7,5 millions USD en compléments de prix basés sur la performance, obtenant ainsi une plateforme de développement en interne et de maîtrise d'œuvre générale pour développer sa stratégie de construction de communautés BTR dans les marchés à forte croissance du Sud-Est.
  • Juillet 2025 : Tricon Residential de Blackstone a ouvert Tricon Viridian, une communauté BTR de 46 logements à Arlington, Texas, avec un investissement de 15 millions USD en partenariat avec HHS Residential et Johnson Development.

Table des matières du rapport sur l'industrie résidentiel construit pour la location

1. Introduction

  • 1.1 Hypothèses de l'étude et définition du marché
  • 1.2 Périmètre de l'étude

2. Méthodologie de recherche

3. Résumé exécutif

4. Paysage du marché

  • 4.1 Aperçu du marché
  • 4.2 Moteurs du marché
    • 4.2.1 Les défis d'accessibilité au logement prolongent la demande locative
    • 4.2.2 Les capitaux institutionnels développent l'offre locative construite à cet effet
    • 4.2.3 La préférence pour des locations spacieuses et dotées d'équipements stimule la demande
    • 4.2.4 La gestion professionnelle des biens améliore la fidélisation des résidents
    • 4.2.5 Les partenariats pour le logement abordable stimulent le développement construit pour la location
    • 4.2.6 Les formats de maisons de ville et de constructions mitoyennes améliorent la viabilité des projets
  • 4.3 Contraintes du marché
    • 4.3.1 Des coûts de financement plus élevés réduisent la faisabilité des projets
    • 4.3.2 La concentration de la nouvelle offre pèse sur le taux d'occupation et la croissance des loyers
    • 4.3.3 La fragmentation des réglementations en matière d'urbanisme, de sécurité des bâtiments et de droits des locataires accroît la complexité de la conformité
    • 4.3.4 L'inflation des coûts de construction et les pénuries de main-d'œuvre qualifiée retardent la livraison des projets
  • 4.4 Analyse de la valeur et de la chaîne d'approvisionnement
  • 4.5 Cadre réglementaire
  • 4.6 Perspectives technologiques
  • 4.7 Principales tendances du marché résidentiel construit pour la location
  • 4.8 Analyse des cinq forces de Porter
    • 4.8.1 Pouvoir de négociation des fournisseurs
    • 4.8.2 Pouvoir de négociation des acheteurs
    • 4.8.3 Menace des nouveaux entrants
    • 4.8.4 Menace des substituts
    • 4.8.5 Intensité de la rivalité concurrentielle

5. Taille et prévisions de croissance du marché (valeur, USD), 2020-2031

  • 5.1 Par type
    • 5.1.1 Résidentiel collectif construit pour la location
    • 5.1.2 Résidentiel individuel construit pour la location / Communautés construites pour la location
    • 5.1.3 Appartements locatifs construits à cet effet
    • 5.1.4 Maisons / Maisons de ville locatives construites à cet effet
  • 5.2 Par modèle de gestion
    • 5.2.1 Opérateur en interne
    • 5.2.2 Opérateur tiers
    • 5.2.3 Gestion hybride
  • 5.3 Par segment de prix
    • 5.3.1 Premium / Luxe
    • 5.3.2 Milieu de gamme
    • 5.3.3 Logement abordable et pour la main-d'œuvre
  • 5.4 Par géographie
    • 5.4.1 Amérique du Nord
    • 5.4.1.1 États-Unis
    • 5.4.1.2 Canada
    • 5.4.1.3 Mexique
    • 5.4.2 Europe
    • 5.4.2.1 Royaume-Uni
    • 5.4.2.2 Allemagne
    • 5.4.2.3 France
    • 5.4.2.4 Italie
    • 5.4.2.5 Espagne
    • 5.4.2.6 Russie
    • 5.4.2.7 Reste de l'Europe
    • 5.4.3 Asie-Pacifique
    • 5.4.3.1 Chine
    • 5.4.3.2 Inde
    • 5.4.3.3 Japon
    • 5.4.3.4 Australie
    • 5.4.3.5 Corée du Sud
    • 5.4.3.6 Asie du Sud-Est (Singapour, Malaisie, Thaïlande, Indonésie, Vietnam et Philippines)
    • 5.4.3.7 Reste de l'Asie-Pacifique
    • 5.4.4 Amérique du Sud
    • 5.4.4.1 Brésil
    • 5.4.4.2 Argentine
    • 5.4.4.3 Reste de l'Amérique du Sud
    • 5.4.5 Moyen-Orient et Afrique
    • 5.4.5.1 Arabie saoudite
    • 5.4.5.2 Émirats arabes unis
    • 5.4.5.3 Turquie
    • 5.4.5.4 Afrique du Sud
    • 5.4.5.5 Nigéria
    • 5.4.5.6 Reste du Moyen-Orient et de l'Afrique

6. Paysage concurrentiel

  • 6.1 Concentration du marché
  • 6.2 Mouvements stratégiques
  • 6.3 Analyse des parts de marché
  • 6.4 Profils d'entreprises (comprend une vue d'ensemble au niveau mondial, une vue d'ensemble au niveau du marché, les segments principaux, les données financières disponibles, les informations stratégiques, les produits et services, et les développements récents)
    • 6.4.1 Greystar Real Estate Partners, LLC
    • 6.4.2 Blackstone Inc.
    • 6.4.3 Invitation Homes Inc.
    • 6.4.4 AMH (formerly American Homes 4 Rent)
    • 6.4.5 Tricon Residential Inc.
    • 6.4.6 Brookfield Asset Management Ltd.
    • 6.4.7 Hines Interests Limited Partnership
    • 6.4.8 Cortland Partners, LLC
    • 6.4.9 Mill Creek Residential Trust LLC
    • 6.4.10 AvalonBay Communities, Inc.
    • 6.4.11 Hunt Companies, Inc.
    • 6.4.12 PGIM Real Estate
    • 6.4.13 Heitman LLC
    • 6.4.14 Invesco Real Estate
    • 6.4.15 Legal & General Group plc
    • 6.4.16 Grainger plc
    • 6.4.17 Quintain Living
    • 6.4.18 Watkin Jones plc
    • 6.4.19 Mirvac Group
    • 6.4.20 Lendlease Corporation Limited

7. Opportunités de marché et perspectives d'avenir

  • 7.1 Évaluation des espaces blancs et des besoins non satisfaits

Périmètre du rapport mondial sur le marché résidentiel construit pour la location

Par type
Résidentiel collectif construit pour la location
Résidentiel individuel construit pour la location / Communautés construites pour la location
Appartements locatifs construits à cet effet
Maisons / Maisons de ville locatives construites à cet effet
Par modèle de gestion
Opérateur en interne
Opérateur tiers
Gestion hybride
Par segment de prix
Premium / Luxe
Milieu de gamme
Logement abordable et pour la main-d'œuvre
Par géographie
Amérique du Nord États-Unis
Canada
Mexique
Europe Royaume-Uni
Allemagne
France
Italie
Espagne
Russie
Reste de l'Europe
Asie-Pacifique Chine
Inde
Japon
Australie
Corée du Sud
Asie du Sud-Est (Singapour, Malaisie, Thaïlande, Indonésie, Vietnam et Philippines)
Reste de l'Asie-Pacifique
Amérique du Sud Brésil
Argentine
Reste de l'Amérique du Sud
Moyen-Orient et Afrique Arabie saoudite
Émirats arabes unis
Turquie
Afrique du Sud
Nigéria
Reste du Moyen-Orient et de l'Afrique
Par type Résidentiel collectif construit pour la location
Résidentiel individuel construit pour la location / Communautés construites pour la location
Appartements locatifs construits à cet effet
Maisons / Maisons de ville locatives construites à cet effet
Par modèle de gestion Opérateur en interne
Opérateur tiers
Gestion hybride
Par segment de prix Premium / Luxe
Milieu de gamme
Logement abordable et pour la main-d'œuvre
Par géographie Amérique du Nord États-Unis
Canada
Mexique
Europe Royaume-Uni
Allemagne
France
Italie
Espagne
Russie
Reste de l'Europe
Asie-Pacifique Chine
Inde
Japon
Australie
Corée du Sud
Asie du Sud-Est (Singapour, Malaisie, Thaïlande, Indonésie, Vietnam et Philippines)
Reste de l'Asie-Pacifique
Amérique du Sud Brésil
Argentine
Reste de l'Amérique du Sud
Moyen-Orient et Afrique Arabie saoudite
Émirats arabes unis
Turquie
Afrique du Sud
Nigéria
Reste du Moyen-Orient et de l'Afrique

Questions clés auxquelles répond le rapport

Quelle est la valeur projetée du marché résidentiel construit pour la location d'ici 2031 ?

Le marché résidentiel construit pour la location devrait atteindre 38,7 milliards USD d'ici 2031, en hausse par rapport à 26,6 milliards USD en 2026, à un CAGR de 7,8 %.

Quel type de bien immobilier connaît la croissance la plus rapide dans le secteur du logement construit pour la location ?

Le résidentiel individuel construit pour la location et les communautés BTR devraient croître à un CAGR de 9,5 % jusqu'en 2031.

Quel modèle de gestion détient la plus grande part ?

Les arrangements avec des opérateurs tiers détenaient 61,5 % du secteur en 2025, tandis que la gestion hybride devrait croître à un CAGR de 9,1 %.

Pourquoi le logement locatif abordable et pour la main-d'œuvre se développe-t-il ?

Le logement abordable et pour la main-d'œuvre devrait croître à un CAGR de 9,8 %, soutenu par des partenariats publics, des exigences d'accessibilité et la demande de logements.

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