Tamaño y Participación del Mercado de Metales de Transición - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado

Demanda de Infraestructura y Construcción Urbana

El hierro y el acero siguieron siendo fundamentales para el desarrollo de infraestructura, lo que otorga al mercado de metales de transición una base de demanda amplia y duradera. Se proyecta que la demanda mundial de acero alcance 1.724 millones de toneladas métricas en 2026, con India creciendo un 7,4% y África un 3,8%, en comparación con un crecimiento global del 0,3%^[1]. El Plan Nacional de Infraestructura de India y la inversión ferroviaria crean un horizonte de planificación más amplio para la adquisición de acero. La demanda de construcción también se extiende más allá de la vivienda hacia el transporte, los servicios públicos y las obras públicas. Esta amplia base de proyectos ayuda a sostener la demanda en el mercado de metales de transición cuando los usos finales individuales se debilitan.

Electrificación, Energía Renovable y Expansión de la Red Eléctrica

El cobre sigue siendo esencial para las redes eléctricas, lo que convierte la inversión en redes en un impulsor importante para el mercado de metales de transición. La demanda de cobre refinado alcanzó casi 28 millones de toneladas métricas en 2025, y la Agencia Internacional de Energía espera que el cobre registre el mayor crecimiento en volumen entre los minerales críticos hasta 2040^[2]. La generación fotovoltaica solar utiliza de 4 a 5 toneladas métricas de cobre por megavatio, lo que representa de 4 a 5 veces el uso de cobre de la generación a gas. Los precios del cobre superaron los 14.000 USD por tonelada métrica en mayo de 2026, ya que el suministro minero creció solo un 0,8% en 2025. El Grupo Internacional de Estudio del Cobre proyectó un déficit de cobre refinado de 150.000 toneladas métricas en 2026, tras un superávit de 178.000 toneladas métricas en 2025. Las actualizaciones de la red eléctrica y la infraestructura de carga refuerzan, por tanto, la posición a largo plazo del cobre dentro del mercado de metales de transición.

Intensidad de Materiales para Vehículos Eléctricos y Almacenamiento de Energía

Los vehículos eléctricos y el almacenamiento de energía continúan alterando los patrones de demanda en el mercado de metales de transición. La demanda de níquel en el sector de baterías se estima en 480.000 toneladas métricas en 2026, frente a las 420.000 toneladas métricas de 2025. Las baterías de fosfato de hierro y litio aumentaron del 36% de la capacidad global de baterías para vehículos eléctricos en 2025 al 42% en 2026, reduciendo el uso de níquel en una mayor proporción de vehículos. Las químicas de baterías ricas en níquel siguen siendo importantes para los vehículos de alto rendimiento y largo alcance. Los precios del cobalto aumentaron un 130% en 2025 tras la introducción por parte de la República Democrática del Congo de un sistema de cuotas de exportación en octubre de 2025 que limitó las exportaciones a 96.600 toneladas métricas anuales. El almacenamiento estacionario y la energía de respaldo añaden demanda más allá de los vehículos de pasajeros, respaldando un conjunto más amplio de materiales para baterías en el mercado de metales de transición.

Automatización Industrial, Electrónica y Fabricación Avanzada

La automatización, la electrónica y la fabricación avanzada crean salidas adicionales para el mercado de metales de transición. La fabricación de semiconductores, la robótica industrial y los equipos de servidores requieren conexiones de cobre, aleaciones de níquel y herramientas de titanio. Las placas de circuitos de mayor densidad utilizan especificaciones de lámina de cobre más exigentes, mientras que los ciclos de calificación pueden extenderse de 12 a 18 meses antes de la producción en volumen. Esto aumenta el valor de un suministro confiable para los procesadores que pueden cumplir con requisitos especializados. La fabricación aeroespacial y de defensa también requiere superaleaciones con titanio y cobalto. Estos usos se suman a la demanda establecida de construcción y transporte, lo que amplía la base de usos finales del mercado de metales de transición.

Permisos Ambientales y Costos de Cumplimiento

Los requisitos de revisión ambiental ralentizan el desarrollo de nuevas minas para el mercado de metales de transición. Los proyectos mineros en los Estados Unidos, Canadá, la Unión Europea y Australia pueden requerir procesos de revisión ambiental de varios años. Los plazos más largos difieren la nueva oferta incluso cuando los precios respaldan la inversión. Las minas en operación también enfrentan mayores gastos de cumplimiento, lo que puede elevar los costos de producción. Estas condiciones favorecen las expansiones en sitios existentes donde ya existe infraestructura y conocimiento en materia de permisos. El resultado es una respuesta de oferta que puede seguir siendo más lenta que el crecimiento de la demanda en el mercado de metales de transición.

Volatilidad de Precios y Desarrollo de Minas con Alto Requerimiento de Capital

Los ciclos de precios y las elevadas necesidades de capital pueden retrasar las adiciones de oferta para el mercado de metales de transición. Construir 7 millones de toneladas métricas de capacidad anual de cobre hasta 2040 requeriría 156 mil millones de USD en inversión en proyectos, con la intensidad de capital citada de 22.359 USD por tonelada métrica de capacidad anual. El gasto de capital en metales para baterías cayó más del 20% en 2025, la mayor caída en un solo año en más de una década. Los bajos precios del litio y el níquel en 2024 y principios de 2025 llevaron a los desarrolladores a reducir la inversión. Los cambios en la química de las baterías también hicieron que los inversores fueran cautelosos respecto a las minas centradas en un solo material. Este entorno de financiamiento puede limitar las adiciones de capacidad oportunas en todo el mercado de metales de transición.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

El hierro representó el 39,14% de los ingresos del mercado en 2025, respaldado por su papel en la construcción, la maquinaria, la producción automotriz y la construcción naval. Se proyecta que la producción mundial de acero bruto alcance 1.869 millones de toneladas métricas en 2026. Se proyecta que India produzca 174,9 millones de toneladas métricas, mientras que la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) producirá 61,5 millones de toneladas métricas. Estas cifras muestran que la demanda de acero se está extendiendo por los centros emergentes de fabricación y construcción. El cobre sigue siendo estratégicamente importante, ya que la demanda refinada alcanzó casi 28 millones de toneladas métricas en 2025. El titanio sirve a las cadenas de suministro aeroespacial y de defensa, mientras que el cobalto respalda las aplicaciones de baterías y superaleaciones.

Se proyecta que el níquel avance a una CAGR del 5,08% hasta 2031. Su uso en químicas de baterías de alto rendimiento y acero inoxidable respalda esta perspectiva. China representó la mayoría del uso global de níquel en 2025, y se proyecta que la demanda mundial de níquel crezca un 4,3% en 2026. Indonesia controló casi dos tercios del suministro de níquel minado y poco menos de la mitad de la producción de níquel refinado en 2025. El proyecto de Lixiviación Ácida a Alta Presión de Pomalaa de Vale tiene como objetivo la puesta en marcha del autoclave en la segunda mitad de 2026. El auge de la química de fosfato de hierro y litio limita el ritmo de la demanda de níquel, incluso cuando el uso total de níquel continúa aumentando.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Las placas y láminas representaron el 29,52% de la participación en ingresos en 2025, respaldadas por la demanda de acero estructural en construcción, energía costa afuera y construcción naval. Se proyecta que la demanda de acero de India aumente un 6,7% en 2026, y la demanda de África un 4,4% en 2026. Estos centros de demanda respaldan la adquisición regional de placas y láminas en el mercado de metales de transición. Las láminas de acero niquelado también están encontrando uso en carcasas de baterías cilíndricas. Dongkuk Industries comenzó a producir láminas de acero niquelado para carcasas de baterías secundarias en septiembre de 2026. La empresa tiene como objetivo la producción en masa para formatos de batería de la serie 46 en América del Norte en 2027. 

Se proyecta que el alambre avance a una CAGR del 5,34% hasta 2031. La expansión de la red eléctrica y las redes de carga requieren alambre de cobre tanto a nivel del vehículo como de la conexión a la red. Un vehículo eléctrico de batería utiliza 83 kg de cobre, en comparación con 23 kg en un vehículo de motor de combustión interna. Las barras y varillas sirven para aplicaciones de hormigón armado e ingeniería. Los precios del acero de refuerzo chino cayeron en 2025 a medida que la construcción doméstica se debilitó y las exportaciones aumentaron. La participación de China en las exportaciones mundiales de acero aumentó del 19% en 2019 al 41% en 2025. Los polvos y formas especializadas respaldan la fabricación aditiva, la electrónica, los recubrimientos y los usos en procesamiento químico.

La construcción y edificación representó el 38,48% de los ingresos del mercado en 2025. La aplicación se apoya en el hierro, el acero y el cobre estructural en economías desarrolladas y en desarrollo. Se proyecta que la demanda mundial de acero alcance 1.724 millones de toneladas métricas en 2026, con la infraestructura y la construcción no residencial sustentando la demanda. El crecimiento proyectado del 6,7% en la demanda de acero de India en 2026 refleja la creciente importancia del sur y el sudeste de Asia. La nueva construcción de centros de datos también añade demanda de acero y materiales eléctricos. 

Se proyecta que el sector automotriz avance a una CAGR del 5,63% hasta 2031. Los vehículos eléctricos aumentan el uso de cobre, níquel y cobalto por vehículo. La electrónica representa otra categoría de demanda importante, respaldada por la infraestructura de servidores, las placas de circuitos de alta densidad y los equipos de fabricación de semiconductores. Las pinturas y recubrimientos utilizan compuestos de cobalto y titanio para pigmentos, adhesión y estabilización ultravioleta. Las formulaciones a base de agua con menor contenido de compuestos orgánicos volátiles están cambiando los requisitos técnicos para determinados secantes a base de cobalto. La maquinaria, los equipos y otras aplicaciones proporcionan una base de demanda industrial diversa que puede moderar las oscilaciones en la actividad de construcción y automotriz.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Mercado de Metales de Transición de Asia-Pacífico

Asia-Pacífico concentró el 43,43% de los ingresos del mercado en 2025 y se proyecta que avance a una CAGR del 5,44% hasta 2031. China controla la mayor parte de la capacidad mundial de refinación de cobalto y más del 90% de la capacidad de procesamiento de grafito de grado para baterías. El consumo de acero de China disminuyó un 6,9% en 2025 y se proyecta que decline un 0,6% en 2026, a medida que continúa su corrección inmobiliaria. El consumo de acero de India aumentó un 9,8% hasta 163,71 millones de toneladas métricas en 2025 y se proyecta que crezca un 6,7% hasta 174,72 millones de toneladas métricas en 2026. Se proyecta que la demanda de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático crezca un 3,5% en 2026, impulsada por la inversión manufacturera y la expansión industrial. 

Mercado de Metales de Transición de las Américas, Europa y Oceanía

América del Norte está respaldada por la inversión en infraestructura, la política industrial, la modernización de la red eléctrica y la construcción de centros de datos. La demanda de acero de Estados Unidos aumentó un 0,7% en 2025 y se proyecta que crezca un 0,6% en 2026. Las normas de cadena de suministro establecidas en la Ley de Reducción de la Inflación dirigen la inversión en materiales para baterías hacia jurisdicciones aprobadas, incluidas Australia, Canadá y Chile. Se proyecta que la demanda de acero en Europa se recupere un 1,4% en 2026, respaldada por el gasto en infraestructura y defensa. La regulación de salvaguardia del acero de la Unión Europea de abril de 2026 introdujo aranceles del 50% sobre las importaciones fuera de cuota y un requisito de origen de fusión y colada. 

Mercado de Metales de Transición de Oriente Medio y África y América del Sur

Se proyecta que la demanda de acero en África crezca un 4,4% en 2026. Se proyecta que la demanda de acero en Oriente Medio aumente un 1,6% en 2026, tras una sólida mejora en 2025. La República Democrática del Congo controló el 73% del suministro mundial de cobalto minado en 2025. América del Sur suministra cobre y mineral de hierro a través de Chile y Brasil, pero cuenta con menor capacidad de refinación. Vale tiene como objetivo una producción de mineral de hierro de entre 335 y 345 millones de toneladas métricas en 2026. Esta brecha en recursos y procesamiento está configurando las prioridades de inversión en todo el mercado de metales de transición.