Tamaño y Análisis de Participación del Mercado de Energías Renovables de Filipinas - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2027 - 2032)

Visión General del Mercado

Resumen y métricas de Mercado de Energía Renovable de Filipinas Mercado

Período de Estudio	2021 - 2032
Período de Datos Pronosticados	2027 - 2032
Tamaño del mercado en el año base (2026)	14.45 gigavatio
Volumen del Mercado (2027)	17.18 gigavatio
Volumen del Mercado (2032)	39.87 gigavatio
Tasa de crecimiento (2027 - 2032)	18.34 %
Concentración del Mercado	Medio
Jugadores principales* Vena Energy ACEN Corporation First Gen Corporation Aboitiz Power Corporation Solar Philippines Power Project Holdings Inc.	*Nota aclaratoria: los principales jugadores no se ordenaron de un modo en especial

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Tendencias e Información del Mercado

Estándares de cartera de energías renovables y tarifas de alimentación

Los pagos financiados por tarifas ofrecen a los generadores de energía renovable elegibles una vía de ingresos que puede respaldar la inversión en capacidad adicional de suministro a la red. La Comisión Reguladora de Energía autorizó a la Corporación Nacional de Transmisión, administradora del fondo, a recaudar la Asignación de Tarifa de Alimentación 2026 a partir de la facturación de enero de 2026. Conforme a la resolución de 2026, los generadores elegibles reciben pagos por el volumen real de generación suministrado a la red. La lista de proyectos del Departamento de Energía (DOE) no garantiza la elegibilidad tarifaria final ni restringe los pagos a los proyectos enumerados. Un proyecto con retraso en la conexión a la red no recibe apoyo tarifario antes de suministrar electricidad, por lo que el acceso a la red de transmisión determina cuándo una inversión elegible puede comenzar a capturar estos ingresos.

Reducción del costo de capital de paneles fotovoltaicos solares y turbinas eólicas

La reducción de los costos de equipos puede mejorar la economía de los proyectos de energía renovable sin producir una reducción equivalente en el precio de la electricidad entregada. La Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA) informó que el abaratamiento de los equipos y la reducción de los costos de instalación contribuyeron a disminuir los costos globales de generación eólica terrestre en 2025. El costo nivelado global de la electricidad de la energía solar fotovoltaica no varió, ya que un mayor costo de capital y factores de capacidad ligeramente inferiores compensaron los beneficios en equipos e instalación. El costo nivelado promedio ponderado global en 2025 fue de 33 USD por MWh para la energía eólica terrestre y de 44 USD por MWh para la energía solar fotovoltaica. Este contraste de costos a nivel global refuerza el argumento de inversión para una mayor capacidad eólica terrestre en Filipinas de manera más directa que para la expansión solar, donde los ahorros en equipos no redujeron el referente de costo de generación.

Aumento de la demanda de electricidad y altas tarifas minoristas

La demanda de electricidad y la presión tarifaria refuerzan distintos aspectos del argumento a favor del suministro adicional de energía renovable. El Departamento de Energía (DOE) registró ventas de electricidad en Filipinas de 105.741 GWh en 2025, frente a 103.908 GWh en 2024. La tarifa minorista promedio de Meralco aumentó un 15% en el primer semestre de 2026 respecto al mismo período de 2025, principalmente por el incremento en los cargos de generación y transmisión transferidos y los impuestos relacionados.^[1] El aumento de las ventas incrementa el volumen que la generación debe atender, mientras que el alza de las tarifas minoristas refuerza el incentivo económico para considerar alternativas. Para los consumidores comerciales, el suministro de energía renovable es, en consecuencia, una posible respuesta a la presión de precios, además de satisfacer el consumo adicional. La ventaja de costos de un proveedor de energía renovable debe, por tanto, superar los cargos de transmisión y otros componentes de la factura antes de poder mejorar la economía eléctrica del comprador.

Acuerdos de compra de energía corporativos de centros de externalización de procesos de negocio y tecnología de la información

Los inquilinos de externalización de procesos empresariales (BPO) pueden influir en la contratación de energía renovable a través del operador inmobiliario que contrata la electricidad para sus edificios. En julio de 2026, Araneta City señaló que sus inquilinos de BPO le habían solicitado abastecerse de energía renovable. Ese mismo mes, First Gen firmó acuerdos de suministro de energía renovable para 4 propiedades adicionales de Araneta City, incluida la Torre Cyberpark 3, con un suministro combinado estimado en 3,4 MW.^[2] Las propiedades también incluían la Torre Aurora de uso mixto y un sitio de Fiesta Carnival en proceso de reurbanización. Araneta City fue el comprador contratante, mientras que los inquilinos de BPO expresaron su demanda a través de sus solicitudes. La contratación a través del operador inmobiliario puede, por tanto, conectar a un proveedor de energía renovable con una combinación más amplia de usos de electricidad de la que las solicitudes de los inquilinos de BPO por sí solas sugerirían.

Congestión de la Red y Capacidad de Transmisión Limitada

Obtener acceso a la red de transmisión puede retrasar el valor comercial de la inversión en equipos de generación de energía renovable. La encuesta de la OCDE de 2026 describió las dificultades de acceso a la red de transmisión para los desarrolladores de energía renovable y más de 160 proyectos a la espera de los Estudios de Impacto en el Sistema de la Corporación Nacional de Red Eléctrica de Filipinas (NGCP), con una posible demora adicional de un año para despejar el retraso acumulado. La NGCP realiza estos estudios como parte del proceso para obtener acceso a la red de transmisión. Un desarrollador se enfrenta, por tanto, a una secuencia de aprobación independiente incluso cuando el diseño de generación y la oportunidad con el cliente ya están definidos. Los nuevos solicitantes asumen una exposición adicional, dado que la OCDE señaló que el retraso acumulado podría causarles demoras adicionales.

Incertidumbre regulatoria en torno a las subastas de Zonas de Energías Renovables Competitivas

Un retraso en la finalización de los documentos de licitación puede aplazar la vía comercial para un desarrollador de energía eólica marina de cimentación fija antes de que comience la construcción de la planta. En julio de 2026, el DOE suspendió las actividades de energía eólica marina correspondientes a la ronda 5 del Programa de Subasta de Energía Verde (GEA-5) para revisar la disponibilidad de puertos, los permisos, los costos ambientales y portuarios, y las posibles interrupciones en la cadena de suministro. La reanudación requería documentos suplementarios aprobados e instrucciones actualizadas, con un objetivo indicativo de subasta para el 1 de diciembre de 2026, sujeto a cambios. Esta exposición temporal pone en riesgo el capital de desarrollo de ser comprometido antes de que se aprueben las condiciones de contratación necesarias para una oferta firme.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de segmentos

La energía hidroeléctrica representó el 38,9% del tamaño del mercado de energías renovables de Filipinas en 2026. Los ingresos de la plataforma hidroeléctrica de First Gen aumentaron un 8,4% entre el primer trimestre de 2025 y el de 2026. El incremento reflejó principalmente una mayor generación en sus plantas FG Hydro, lo que aumentó las ventas en el mercado spot y la capacidad disponible para servicios auxiliares en el Mercado de Reserva. La menor generación en Casecnan, otra planta de la plataforma hidroeléctrica de First Gen, compensó parcialmente esa ganancia de ingresos. Los operadores del segmento más grande pueden obtener ingresos de las ventas de electricidad al tiempo que ofrecen capacidad disponible para servicios de reserva, lo que otorga a la flexibilidad operativa utilizable un papel en el valor de los activos instalados.

Se prevé que la energía oceánica, que abarca las tecnologías de energía mareomotriz y undimotriz, sea el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR del 106% entre 2027 y 2032. La previsión implica la comercialización a partir de una industria mareomotriz sin desarrollar, dado que en junio de 2026 no operaba ninguna instalación comercial de energía mareomotriz en el Sudeste Asiático. Un estudio de la Universidad Ateneo de 2025 identificó los estrechos de San Bernardino, San Juanico y Cebú en las Visayas como posibles sitios de generación de corriente mareomotriz. Para los desarrolladores de energía mareomotriz, materializar ese crecimiento requiere proyectos comerciales, y los posibles sitios de las Visayas ofrecen un punto de partida para evaluar dónde podría producirse la entrada. La bioenergía, en cambio, contaba con un ejemplo de cogeneración en operación en la expansión de 8 MW asociada a la Central Azucarera de San Antonio a partir del 17 de abril de 2026.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Las empresas de servicios públicos representaron el 62,3% de la participación del mercado de energías renovables de Filipinas en 2026. MTerra Solar Fase 1, un proyecto integrado de energía solar y almacenamiento, inició operaciones comerciales el 26 de agosto de 2026, bajo un acuerdo de suministro de energía con Meralco que cubre 600 MWac de capacidad de mérito medio.^[3] La aprobación de conexión de la instalación cubrió 950 MWac de energía solar y 825 MW de almacenamiento en baterías. Cumplir con el perfil de mérito medio acordado es, por tanto, fundamental para la relación de servicios públicos del segmento más grande, dado que el servicio de suministro contratado difiere de la capacidad de los equipos solares y de almacenamiento del proyecto.

Los usuarios comerciales e industriales conforman el segmento de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 22,3% entre 2027 y 2032. ACEN Renewable Energy Solutions (ACEN RES) atendió a 753 clientes comerciales e industriales en el ejercicio fiscal 2025. Su cartera total de suministro minorista de electricidad en Filipinas alcanzó los 587 MW en el primer semestre de 2026. Esta expansión de casi el 22% desde finales de 2025 en seis meses respalda la oportunidad de suministro minorista del segmento, donde contratar más electricidad puede satisfacer la demanda empresarial sin que los compradores tengan que operar la generación.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al adquirir el informe

Análisis geográfico

Mercado de Energías Renovables de Luzón

Luzón es la mayor geografía para la energía renovable, con su importancia comercial vinculada tanto a los activos instalados como a la escala del suministro eléctrico. El DOE registró 10.533 MW de capacidad renovable instalada en Luzón en sistemas conectados y no conectados a la red en 2025. En cuanto a las tecnologías de generación, la red de Luzón produjo 89.614 GWh de electricidad bruta en 2025. Para los desarrolladores, esto combina una flota renovable consolidada con un sistema eléctrico sustancial en el que un nuevo proyecto debe encontrar su función comercial.

Los acuerdos de suministro a empresas de servicios públicos pueden otorgar a un activo hidroeléctrico una presencia comercial que se extiende más allá de la provincia en la que se ubica su equipo. SNAP-Benguet posee y opera el complejo hidroeléctrico Ambuklao-Binga en Benguet, que comprende las plantas Ambuklao de 112,5 MW y Binga de 140 MW. En Ilocos Sur, la planta Bakun AC de Luzon Hydro Corporation suministra a la Corporación Nacional de Energía bajo un acuerdo de compra de energía, con la producción despachada a la red de Luzón a través de la línea de transmisión Bauang-Bakun. La compra por parte de empresas de servicios públicos puede, por tanto, determinar el valor de un sitio hidroeléctrico junto con la capacidad de generación local, dado que la relación con el comprador conecta ese activo con el sistema eléctrico más amplio de Luzón.

Ilocos Norte y Leyte presentan diferentes tareas comerciales que implican la inversión en activos eólicos existentes y la operación de generación geotérmica. ACEN completó un programa de mantenimiento y reparación en 2 fases en su proyecto NorthWind de 52 MW en la Bahía de Bangui, Ilocos Norte, durante 2025 y 2026. La cartera operativa de First Gen en 2025 incluía plantas geotérmicas de Leyte bajo su subsidiaria Energy Development Corporation (EDC). El trabajo eólico ilustra la inversión en una instalación existente, mientras que la cartera de Leyte establece una presencia de generación operativa gestionada a través de una subsidiaria. El mantenimiento del rendimiento de las plantas puede generar trabajo comercial independientemente de la adición de capacidad nominal, lo que convierte el estado de los activos en una fuente de demanda independiente de la nueva construcción.

Marco Regulatorio y Perspectivas

La comparación examina jurisdicciones seleccionadas desde la perspectiva de un desarrollador de energía renovable registrado que evalúa el apoyo nacional y los costos operativos provinciales. La Ley de la República N.° 9513 establece una política de incentivos fiscales y no fiscales, con el DOE como su principal organismo de implementación. El código de ingresos de Benguet aplica el 1,5% del valor tasado sobre obras civiles, equipos, maquinaria y otras mejoras utilizadas real y exclusivamente para las instalaciones de energía renovable de los desarrolladores registrados. Estos instrumentos afectan diferentes partes del argumento de inversión, ya que el apoyo nacional al proyecto y la exposición al impuesto local sobre activos determinan conjuntamente los rendimientos comerciales.

La calificación nacional de Medio refleja el apoyo de incentivos moderado por la elegibilidad de los proyectos. Las subastas anuales planificadas a partir de 2026 y las entregas desde 2027 hasta 2035 respaldan la tendencia de Mejora a través de oportunidades de contratación adicionales, aunque la suspensión de la energía eólica marina en GEA-5 en julio de 2026 condicionó la reanudación a la aprobación de documentos suplementarios. La calificación Medio de Benguet equilibra el tratamiento fiscal definido con un cargo recurrente sobre las mejoras de instalaciones calificadas. Su disposición operativa específica para energías renovables respalda una dirección de Sin cambios, lo que convierte la exposición al impuesto local sobre activos en un componente continuo de la estructura de costos del desarrollador.

Etapas de la Cadena de Valor

La cadena de valor compara la construcción, las ventas de generación y el suministro minorista, donde los proveedores obtienen ingresos a través de diferentes relaciones contractuales. Terra Solar Philippines ejecutó un contrato de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) con el contratista terrestre GEDI Construction Development Corporation para el Bloque Sur de MTerra Solar en Luzón Central el 23 de octubre de 2025. El negocio filipino de ACEN utilizó canales de ventas contratados para una parte significativa de su capacidad y vendió el suministro restante a través del mercado spot mayorista de electricidad en el ejercicio fiscal 2025. La captura de valor se desplaza, por tanto, desde la entrega de un proyecto físico hacia la venta de su producción y la definición de las condiciones del suministro al cliente.

La entrada comercial y la fijación de precios de los contratos crean diferentes exposiciones tras la construcción del proyecto. En abril de 2026, el DOE coordinó con los organismos de red, regulatorios y de mercado los requisitos de transmisión, interconexión, inspección, registro y medición para los proyectos que aguardaban el inicio de operaciones comerciales. En el ejercicio fiscal 2025, los acuerdos de ACEN RES con clientes disputables bajo competencia minorista y el Programa de Opción de Energía Verde utilizaron tarifas fijas o precios variables indexados a un referente. La protección de los ingresos minoristas depende, en consecuencia, de hacer coincidir la base de precios del cliente con la exposición eléctrica subyacente del proveedor.

Oportunidades Clave para los Participantes del Mercado

Las oportunidades comparan instalaciones solares de uso propio de menor escala con ofertas de generación de energía renovable para el servicio eléctrico en zonas remotas. En agosto de 2026, el DOE simplificó las aprobaciones especificadas para sistemas micro-solares de hasta 1 kilovatio y las instalaciones de exportación cero calificadas, manteniendo los requisitos técnicos y de seguridad aplicables. Su lista preliminar de microrredes de septiembre de 2026 abarcó 369 áreas en 23 provincias y aproximadamente 101.468 hogares sin suministro eléctrico, sujeta a validación, actualización y determinación final para una posible licitación futura. Estos desarrollos abren diferentes vías hacia los clientes, donde el cumplimiento de la instalación determina la oferta para sistemas más pequeños y la definición del área de servicio determina la propuesta de servicio remoto.

La apertura más clara a corto plazo es una oferta de energía solar de uso propio conforme que convierta los requisitos de aprobación más reducidos en un servicio de instalación práctico. Los sistemas micro-solares siguen sujetos a los deberes técnicos y de seguridad aplicables, mientras que la exención del permiso de construcción para los sistemas de exportación cero calificados depende de la existencia de autorización estructural previa. Los proveedores deben, por tanto, distinguir estas vías de clientes antes de cotizar un paquete estandarizado, dado que la ventaja de la política proviene de adaptar la instalación a la categoría calificada.