Tamaño y Participación del Mercado de Retrofitting Energético en Europa - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado

Cumplimiento de la Renovación Impulsado por la EPBD y Financiación Pública

La EPBD reformulada establece un marco de renovación más exigente para los edificios europeos. Los Estados Miembros debían presentar borradores de Planes Nacionales de Renovación de Edificios antes de diciembre de 2025 y finalizarlos antes de diciembre de 2026^[2]. El Centro Común de Investigación de la Comisión Europea había evaluado 16 borradores completos de planes en junio de 2026. Los requisitos de automatización y control de edificios se aplican a los edificios no residenciales de más de 290 kW en 2026, y el umbral descenderá a 70 kW en diciembre de 2029. El programa BEG revisado de Alemania, vigente desde el 21 de julio de 2026, ofrece préstamos de hasta 150.000 EUR por unidad de vivienda, mientras que se registraron 182.114 aprobaciones de bombas de calor en el primer semestre de 2026. El mercado de retrofitting energético en Europa obtiene un horizonte de proyectos más claro gracias a estas medidas, ya que las calderas de combustibles fósiles independientes no han recibido incentivos financieros en virtud de la EPBD desde el 1 de enero de 2025.

Sustitución de Activos de Calefacción Envejecidos y Conversión a Calefacción Baja en Carbono

Los sistemas de calefacción y HVAC instalados durante los años noventa y principios de los dos mil están alcanzando su vida útil de reemplazo a medida que se retira el apoyo a la calefacción de combustibles fósiles. En Alemania, se vendieron 194.500 bombas de calor en el primer semestre de 2026, un 40% más que en el mismo período del año anterior, y las bombas de calor representaron el 55% de las nuevas instalaciones de calefacción. Las bombas de calor fueron la tecnología de calefacción principal en el 73,6% de los edificios residenciales alemanes de nueva construcción en 2025, frente al 69,4% en 2024. En 21 países europeos, se vendieron 2,88 millones de bombas de calor en 2025, y el 80% de las instalaciones se realizaron en edificios existentes. El mercado de retrofitting energético en Europa, por tanto, genera demanda tanto por la sustitución de equipos como por los nuevos requisitos de cumplimiento. Los ciclos de reemplazo más cortos de las calderas de gas pueden incrementar la demanda de mejoras en HVAC cuando los propietarios combinan la conversión de calefacción con mejoras en la envolvente y los controles.

Reducción de Costos Energéticos y Eficiencia Operativa de los Edificios

La volatilidad de los precios de la energía ha cambiado el argumento financiero para las mejoras en los edificios. El parque instalado de bombas de calor en Europa evitó 9,7 mil millones de EUR en costos de importación durante 2025, según la Asociación Europea de Bombas de Calor^[3]. Este valor vinculó la calefacción electrificada a la reducción de costos operativos, no solo al cumplimiento normativo. Los controles digitales de edificios pueden mejorar aún más el uso de la calefacción, la refrigeración y la electricidad en los activos existentes. Los propietarios de edificios pueden utilizar los ahorros energéticos verificados para respaldar las conversaciones de financiación cuando los prestamistas evalúan el rendimiento operativo junto con el riesgo del activo. El mercado de retrofitting energético en Europa puede beneficiarse cuando la reducción de los costos de suministro y el acceso a hipotecas verdes se refuerzan mutuamente. Esta relación es especialmente importante para los proyectos en los que la financiación mediante subvenciones no cubre la totalidad de la inversión inicial.

Analítica de Retrofitting, Servicios de Rendimiento y Financiación Verde

Las herramientas de evaluación digital y los controles inalámbricos son cada vez más relevantes a medida que los propietarios buscan opciones de retrofitting con menor nivel de perturbación. Estas tecnologías ayudan a los operadores a monitorear el consumo energético, identificar pérdidas y verificar los resultados de las medidas instaladas. Los contratos de rendimiento energético pueden alinear la compensación del proveedor con los ahorros medidos en lugar de limitarse a la entrega de equipos. Las hipotecas verdes, las garantías, los fondos rotativos y el reembolso en factura también pueden reducir la carga de financiación inicial para los proyectos elegibles. Es probable que el mercado de retrofitting energético en Europa vea más ofertas integradas en las que los equipos, los controles, la evaluación y la financiación se vendan conjuntamente. Dichas ofertas están más desarrolladas en mercados con marcos de financiación verde consolidados y proveedores activos de servicios de edificios.

Elevados Requisitos de Capital Inicial, Largos Períodos de Recuperación de la Inversión e Incentivos Divididos

La estructura de financiación de los retrofittings sigue siendo una restricción material sobre los volúmenes de proyectos. La financiación pública y de la UE cubrió solo el 15% de las necesidades de inversión en eficiencia de edificios, mientras que los préstamos verdes representaron el 4,5% del total de los préstamos bancarios europeos. La tasa de renovación profunda se mantuvo en el 0,2% del parque edificatorio anual hasta 2025, frente a una tasa del 2% necesaria para los objetivos de 2030. El Fondo Social para el Clima se activó en 2026 con 86,7 mil millones de EUR destinados a la eficiencia energética y la renovación de edificios, pero la expiración del Mecanismo de Recuperación y Resiliencia elimina un programa que financió 103,9 mil millones de EUR en inversiones en eficiencia energética desde 2021. Los propietarios suelen financiar las obras mientras los inquilinos reciben gran parte del ahorro en suministros, lo que puede retrasar las decisiones en los mercados de alquiler. Francia registró 41.409 finalizaciones de MaPrimeRénov en el primer semestre de 2026, frente a 95.000 en el primer semestre de 2025, tras los retrasos en la autorización de créditos que afectaron a la continuidad de la entrega^[4].

Capacidad de Mano de Obra, Restricciones Patrimoniales, Permisos y Brechas de Estandarización

La ejecución del retrofitting depende de mano de obra suficientemente cualificada para el diseño, la instalación, las pruebas y la puesta en marcha. Las carencias de capacidad son más visibles donde los programas de instalación de bombas de calor y de renovación profunda se están expandiendo al mismo tiempo. Los edificios ocupados también crean desafíos de programación y perturbación para propietarios, inquilinos y contratistas. Los requisitos patrimoniales y los procesos locales de obtención de permisos pueden limitar la elección de medidas de fachada, acristalamiento y calefacción, especialmente en zonas urbanas más antiguas. La evaluación inconsistente de proyectos y los estándares de renovación variables pueden elevar los costos de transacción y dificultar la comparación de resultados. El mercado de retrofitting energético en Europa debe abordar estas restricciones prácticas si los objetivos de política han de traducirse en proyectos completados.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Los Retrofittings Energéticos Superficiales/Ligeros representaron el 56,7% del mercado de retrofitting energético en Europa en 2026. Los menores costos iniciales, la limitada perturbación y un retorno visible más rápido han convertido estas medidas en la opción habitual para los propietarios sin un amplio apoyo de subsidios. Esta categoría está respaldada por medidas que pueden completarse por etapas. Los pasaportes de renovación crean una ruta estructurada desde mejoras menores hacia trabajos más profundos al establecer un plan a largo plazo para la propiedad. Este enfoque puede ayudar a los propietarios a coordinar el aislamiento, las ventanas, la calefacción, la ventilación y los controles a lo largo de varias decisiones de inversión.

Se prevé que los Retrofittings Energéticos Profundos crezcan a una CAGR del 10,3% hasta 2032. La categoría se beneficia de las normas centradas en los edificios de peor rendimiento y del bono de renovación en serie de Alemania para proyectos que alcanzan la eficiencia EH70 mediante métodos industrializados. Las fachadas prefabricadas y los sistemas modulares pueden reducir el tiempo de ejecución y mejorar la consistencia en proyectos repetidos. Los programas AEGIR e INFINITE están avanzando en estos métodos en Francia, Italia y los Países Bajos. La tasa de renovación profunda del 0,2% registrada hasta 2025 muestra que una gran parte del conjunto potencial de proyectos aún no se ha activado.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Los Sistemas HVAC representaron el 28,4% de la participación del mercado de retrofitting energético en Europa en 2026. La sustitución de calderas envejecidas, la adopción de bombas de calor y las mejoras relacionadas con la EPBD en propiedades no residenciales respaldan esta posición. Los retrofittings de bombas de calor forman una parte activa de la categoría HVAC, ya que el 80% de los 2,88 millones de bombas de calor europeas vendidas en 2025 se instalaron en edificios existentes. La categoría también incluye medidas de ventilación, distribución y control que mejoran el rendimiento de los equipos de calefacción y refrigeración instalados. Este amplio papel sistémico hace que el HVAC sea central tanto en los proyectos impulsados por el cumplimiento normativo como en los impulsados por los propietarios.

Se prevé que los Sistemas de Iluminación crezcan a una CAGR del 10,7% hasta 2032. La economía de la sustitución por LED y el requisito de la EPBD de control automatizado en edificios no residenciales de mayor tamaño respaldan la demanda de mejoras integradas de iluminación. El BEG revisado de Alemania eliminó la elegibilidad independiente para la iluminación energéticamente eficiente en edificios no residenciales en julio de 2026, lo que orienta los proyectos hacia paquetes de sistemas más amplios. Las medidas de envolvente del edificio, la integración de energías renovables, los controles inteligentes, el IoT y el calentamiento de agua sirven a necesidades distintas de cumplimiento y uso del edificio. ROCKWOOL reportó un aumento del 10,4% en los ingresos del segmento de aislamiento en el primer semestre de 2026 y elevó su orientación para todo el año 2026 a un crecimiento del 5% al 7% en moneda local, lo que refleja la demanda de renovación en Europa Occidental y Central.

Los Edificios Residenciales representaron el 52,3% del tamaño del mercado de retrofitting energético en Europa en 2026. El volumen de viviendas y los programas de subsidios orientados a los propietarios respaldan la posición del segmento. Francia financió 307.731 retrofittings residenciales en 2025, incluidas 120.306 finalizaciones de renovación profunda calificadas. Los edificios comerciales son otra aplicación importante, ya que se enfrentan a requisitos de automatización de edificios y a menudo cuentan con acuerdos establecidos de gestión de instalaciones. Los edificios públicos e institucionales pueden ser más difíciles de mejorar porque los procedimientos de contratación y las restricciones patrimoniales añaden complejidad.

Se prevé que las Instalaciones Industriales crezcan a una CAGR del 10,1% hasta 2032. La exposición a los costos del ETS2 y el argumento comercial para el calor de proceso electrificado respaldan la inversión en sitios de fabricación. Las bombas de calor industriales pueden aumentar el uso del calor residual y reducir la dependencia de los equipos de combustibles fósiles. Los programas de cartera pública, incluidas las estructuras de contratación agregada en el Reino Unido, pueden ayudar a las instituciones a combinar proyectos en múltiples edificios. El mercado de retrofitting energético en Europa se beneficia de estas vías de aplicación porque extienden la actividad de renovación más allá de la vivienda privada hacia activos comerciales, de fabricación y públicos.

Análisis Geográfico

Mercado de Renovación Energética de Alemania

Alemania tuvo una participación regional en los ingresos del 22,4% en 2026. El programa BEG reformado entró en vigor el 21 de julio de 2026, amplió la elegibilidad residencial y no residencial, y ofreció préstamos máximos de 150.000 EUR por unidad residencial. Alemania registró un crecimiento del 50% en las ventas de bombas de calor en 2025, y el primer semestre de 2026 registró 194.500 unidades vendidas, un aumento del 40% interanual. Su borrador del Plan Nacional de Renovación de Edificios estimó necesidades de inversión de 175.000 millones de EUR hasta 2050, equivalente a 440 EUR por metro cuadrado.

Mercado de Renovación Energética de Europa

Se prevé que Francia crezca a una CAGR del 10,4% hasta 2032. El presupuesto de Anah para 2026 fue de 4.400 millones de EUR, mientras que la restricción de alquiler sobre propiedades de clase F y G respalda la necesidad de mejoras en eficiencia. El tamaño del mercado de renovación energética de Europa en Francia también refleja un estimado de 3,9 millones de viviendas de clase F y G que permanecieron elegibles para mejoras obligatorias en enero de 2025. Francia lideró las ventas europeas de bombas de calor con 528.000 unidades en 2025. Italia y España se benefician de la financiación de los planes nacionales de recuperación, y España registró un crecimiento del 15% en las ventas de bombas de calor en 2025.

Mercado de Renovación Energética del Reino Unido, los Países Nórdicos y Europa Central y Oriental

El Reino Unido registró un aumento interanual del 9% en las instalaciones de bombas de calor para renovación en 2025, aunque el primer semestre de 2026 mostró una caída del 22% tras los cambios en los criterios de elegibilidad del programa. Polonia y la región más amplia de Europa Central y Oriental presentan una menor penetración de la renovación y representan una oportunidad de expansión a largo plazo. El Banco Europeo de Inversiones comprometió 10.000 millones de EUR durante 2025 a 2027 para la eficiencia energética y la renovación de viviendas en toda Europa, con los mercados de Europa Central y Oriental posicionados como receptores prioritarios. Noruega y Finlandia ofrecen puntos de referencia de adopción maduros, con 650 y 540 bombas de calor por cada 1.000 hogares, respectivamente. Rusia permanece dentro del ámbito geográfico, aunque las condiciones geopolíticas restringen los flujos de capital transfronterizos y la actividad de proveedores internacionales.