Marktgröße und Marktanteile der KMU-Versicherung im Vereinigten Königreich – Wachstumstrends und Prognose (2027–2032)

Markttrends und Einblicke

Zunehmende Cyberangriffe, Ransomware und digitale Betriebsunterbrechungsrisiken

Ransomware war im Jahr 2025 für 52 % der Cyber-Vorfälle im Vereinigten Königreich verantwortlich, gegenüber 48 % im Jahr 2024, und 59 % der Vorfälle umfassten Datenexfiltration. Lieferkettenangriffe stiegen von 6 % auf nahezu 20 % aller Vorfälle, wodurch sich das Risiko von den eigenen Systemen eines Kleinunternehmens auf seine größeren Handelspartner ausweitete. Die Auszahlungen aus Cyber-Versicherungsansprüchen erreichten im Jahr 2024 197,3 Millionen GBP (252,5 Millionen USD), verglichen mit 59,7 Millionen GBP (76,4 Millionen USD) im Jahr 2023, während der durchschnittliche Schadensfall von 113.000 GBP (144.640 USD) auf 276.000 GBP (353.280 USD) anstieg^[1]. Nur 47 % der Unternehmen im Vereinigten Königreich verfügen über eine Form von Cyber-Versicherungsschutz, und die Verbreitung unter Einzelunternehmern liegt bei 13,1 %, was zeigt, dass der Schutz nicht mit der Risikoexposition Schritt gehalten hat. CFC Underwriting führte im Januar 2026 einen Zusatz zur Betriebsunterbrechungsversicherung für Kundenvorfälle ein, der Umsatzverluste abdeckt, wenn ein Kunde einen Cyber-Vorfall erleidet, und damit eine Lücke schließt, die für Fertigungs- und Großhandelsunternehmen besonders relevant ist. Der KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich hat daher eine klare Möglichkeit, den Cyber-Schutz durch Policen auszuweiten, die Kunden- und Lieferkettenstörungen sowie direkte Angriffe abdecken.

Gesetzlich vorgeschriebene Arbeitgeberhaftpflichtversicherung und branchenspezifische vertragliche Deckungsanforderungen

Jeder Arbeitgeber, der in Großbritannien tätig ist, muss gemäß dem Employers' Liability Compulsory Insurance Act 1969 eine Arbeitgeberhaftpflichtversicherung mit einer Mindestdeckung von 5 Millionen GBP (6,4 Millionen USD) unterhalten^[2]. Diese gesetzliche Verpflichtung schafft eine dauerhafte Nachfragequelle für den KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich, da neue Arbeitgeber den Abschluss nicht ohne Weiteres aufschieben können. Die PS25/21 der Financial Conduct Authority trat im Dezember 2025 in Kraft und änderte die Meldepflichten für die Arbeitgeberhaftpflichtversicherung, indem jährliche Policenmeldungen durch ein Modell ersetzt wurden, das nur bei Verstößen eine Meldung erfordert, während die jährliche Berichterstattung durch Direktoren und Wirtschaftsprüfer beibehalten wird. Dieser Schritt reduziert den Verwaltungsaufwand, wahrt jedoch die Integrität des Registers des Employers' Liability Tracing Office. Die Überwachung der Consumer Duty übt auch Druck auf Vertriebspartner aus, den Versicherungsschutz korrekt zu platzieren, wenn unzureichende Deckung zu schlechten Schadensregulierungsergebnissen führt. Die öffentliche Haftpflicht im Bau- und Einzelhandelsbereich sowie die Berufshaftpflicht in der Technologie- und Beratungsbranche schaffen eine zweite Ebene vertraglicher Nachfrage, die gebündelte Policen unterstützt.

Wachstum von Kleinstunternehmen, Einzelunternehmern und Selbstständigen

Das Vereinigte Königreich hatte zu Beginn des Jahres 2025 5,7 Millionen privatwirtschaftliche KMU, wobei Einzelunternehmen 57 % der Unternehmen und Kleinstunternehmen 99,2 % der KMU ausmachten^[3]. Das Office for National Statistics verzeichnete im März 2026 2,79 Millionen MwSt.- und/oder PAYE-registrierte Unternehmen, ein Anstieg von 1,9 % gegenüber 2025, und jede Region des Vereinigten Königreichs verzeichnete zum ersten Mal seit 2017 ein Wachstum. Eingetragene Gesellschaften machen nun 77,3 % der MwSt.- und/oder PAYE-registrierten Unternehmen aus, was neue Anforderungen an die Arbeitgeberhaftpflicht-, Berufshaftpflicht- und Sachversicherung schaffen kann. Zurich erweiterte sein Produkt für Handwerker im Juli 2025 um Heimarbeiter und stellte fest, dass 56 % der KMU im Vereinigten Königreich von zu Hause aus tätig sind. Diese Produktänderung erkennt an, dass Arbeitsort und Geschäftstätigkeit immer weniger standardisiert sind. Der KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich kann diese Bevölkerungsgruppe mit Versicherungsschutz erreichen, der heim- und flexibilitätsbasierte Betriebsmodelle widerspiegelt.

Steigende Nachfrage nach branchenspezifischen, modularen und flexiblen KMU-Versicherungspaketen

Modulares Produktdesign ist zu einem zentralen Wettbewerbselement unter größeren Versicherern im KMU-Versicherungsmarkt des Vereinigten Königreichs geworden. Aviva schloss die Modularisierung seines kombinierten Gewerbeversicherungsangebots im Januar 2026 ab und ermöglicht es Maklern, Gebäude-, Betriebsunterbrechungs-, Transportgüter- und Maschinenbruchversicherungen innerhalb einer einzigen eTraded-Strecke hinzuzufügen. Allianz führte im August 2025 den Smart Broker Brief ein und nutzte mehr als 40 Datenpunkte, um die Unterversicherungsanalyse bereits in der Angebotsphase vorauszufüllen^[4]. Diese Tools können Makler effizienter machen und gleichzeitig auf Deckungslücken aufmerksam machen, bevor eine Police abgeschlossen wird. PS25/21 hat obligatorische 12-monatige Produktüberprüfungszyklen abgeschafft und durch risikoproportionale Intervalle ersetzt, sodass Versicherer, die in die Ergebnisüberwachung investieren, Produkte schneller überarbeiten können. Die Änderung unterstützt eine schnellere Verfeinerung von Policen für bestimmte Berufsgruppen und Risikoprofile. Flexible Produktpakete werden voraussichtlich weiterhin wichtig bleiben, da KMU Versicherungsschutz suchen, der ihre tatsächlichen Tätigkeiten widerspiegelt und nicht ein breites Standardpaket.

Einschränkungen bei der Prämienerschwinglichkeit und preisorientierter Einkauf bei Kleinst- und Kleinunternehmen

Die Kosten bleiben das häufigste Hindernis für einen angemessenen KMU-Versicherungsschutz, wobei 36 % der unversicherten KMU die Kosten der Cyber-Versicherung als ihr Haupthindernis nennen. Eine umfassende Cyber-Police, die Betriebsunterbrechung, Ransomware und Datenschutzverletzungen abdeckt, hatte einen Medianpreis von 55.000 GBP (70.400 USD), was für Unternehmen mit einem Umsatz unter 500.000 GBP (640.000 USD) nicht erschwinglich ist. Die gewerblichen Versicherungsprämien sanken in Q2 2026 um 8 % nach 10 aufeinanderfolgenden Quartalen mit Rückgängen, aber niedrigere Prämien können Käufer dennoch dazu verleiten, Deckungssummen zu reduzieren, anstatt einen angemessenen Schutz aufrechtzuerhalten. Die Consumer Duty-Maßnahmen der Financial Conduct Authority haben Verbrauchern schätzungsweise 157 Millionen GBP (201 Millionen USD) eingespart und die durchschnittlichen Zinssätze für Prämienfinanzierungen seit 2022 um 4,1 Prozentpunkte gesenkt. Die absoluten Kosten für Mehrsparten-Policen bleiben jedoch für die Umsatzmargen von Kleinstunternehmen erheblich. Versicherer müssen nachweisen, dass günstigerer Versicherungsschutz gute Schadensregulierungsergebnisse erzielt, sodass eine Preissenkung allein keine vollständige Antwort ist.

Geringe Versicherungsdurchdringung, Unterversicherung und mangelndes Bewusstsein für unternehmensspezifische Risiken

Vierundsiebzig Prozent der KMU im Vereinigten Königreich meldeten ein gewisses Maß an Unterversicherung, und 55 % wiesen eine Schutzlücke in mindestens einer Kerndeckungsklasse auf. Zu diesen Deckungsklassen gehören Berufshaftpflicht, öffentliche Haftpflicht, Sachversicherung und Arbeitgeberhaftpflicht. Fünfundsechzig Prozent der Kleinunternehmer konnten die öffentliche Haftpflichtversicherung nicht korrekt beschreiben, verglichen mit 77 % bei der Cyber-Versicherung und 80 % bei der Berufshaftpflichtversicherung. Aviva berichtete, dass 68 % der Makler Anfang 2026 mehr Schadensfälle erlebt hatten, die aufgrund von Unterversicherung abgelehnt oder geringer reguliert wurden. Betroffene Kunden standen in 56 % der Fälle unter finanziellem Druck, in 37 % der Fälle unter betrieblichen Störungen und in 26 % der schwerwiegenden Fälle vor einer Betriebsschließung. Die Consumer Duty-Überwachung macht dies zu einem regulatorischen und kommerziellen Problem, da Unternehmen, die KMU-Privatkunden bedienen, gute Schadensregulierungsergebnisse nachweisen müssen.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Sach- und Betriebsunterbrechungsversicherung hielt im Jahr 2026 einen Marktanteil von 29,8 % am KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich. Das Segment spiegelt den Bedarf wider, Betriebsstätten, Vorräte, Handelsaktivitäten und die obligatorische Arbeitgeberhaftpflicht-Grundlage für Unternehmen mit Mitarbeitern zu schützen. Die Wiederaufbaukosten sind gestiegen, und Aviva stellte fest, dass 67 % der Immobilien in seiner Portfolioüberprüfung 2025 unterversichert waren. Dieselbe Überprüfung ergab ein durchschnittliches Defizit von 79 % gegenüber den geschätzten Wiederaufbaukosten, was zeigt, dass routinemäßige Prämienerhöhungen bei der Verlängerung unzureichend deklarierte Werte möglicherweise nicht vollständig korrigieren. Allgemeine Haftpflicht, Berufshaftpflicht und Fehler- und Unterlassungsversicherung, Arbeitnehmerentschädigungs- und Arbeitgeberhaftpflichtversicherung sowie gewerbliche Kraftfahrzeugversicherung bilden die mittlere Produktmischung. Diese Produkte werden durch gesetzliche Anforderungen, vertragliche Verpflichtungen und eine wachsende Zahl von KMU-Arbeitgebern gestützt.

Für Spezialversicherungen (Residual) wird bis 2032 ein CAGR von 10,5 % prognostiziert, was sie zur am schnellsten wachsenden Produktkategorie im KMU-Versicherungsmarkt des Vereinigten Königreichs macht. Die Kategorie umfasst Cyber-, Kriminalitäts- und Treuhandversicherungen, Directors-and-Officers-Versicherungen sowie Bürgschaftsversicherungen. Versicherer reduzieren die Einstiegsfragen für Cyber-Versicherungen für KMU mit einem Umsatz unter 50 Millionen GBP (64 Millionen USD), was den Zugang für kleinere Käufer vereinfachen kann. Datenschutzhaftung, Cyber-Verpflichtungen in der Lieferkette und vertragliche Erwartungen rücken einige Spezialschutzmaßnahmen näher an den Standardbedarf von Unternehmen heran. Hiscox aktualisierte seine Technologieversicherung im Juni 2025 mit einer ausdrücklichen Deckung für Ansprüche im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz für Netzwerksicherheit, Daten und Unterbrechungsschäden. Die Änderungen zeigen, warum Spezialprodukte eine Policensprache benötigen, die mit technologiebezogenen Risiken Schritt hält.

Kleinstunternehmen machten im Jahr 2026 43,3 % des Marktanteils am KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich aus. Ihre Position spiegelt 1,15 Millionen Kleinstarbeitgeber Anfang 2025 und eine breitere Bevölkerung nicht-arbeitgebender Unternehmen wider. Vierundzwanzig Prozent der Kleinunternehmer verzögerten den Abschluss einer Versicherung, bis ihr Unternehmen profitabel war, was viele Unternehmen in ihrer finanziell anfälligsten Phase ungeschützt lässt. Die Gruppe umfasst Unternehmen aus dem Handwerk, dem Einzelhandel, freiberuflichen Dienstleistungen und heimbasierten Tätigkeiten. Diese Vielfalt macht es für Versicherer schwierig, eine einzige Produktstruktur zu verwenden, ohne das Risiko einer Diskrepanz zwischen Preis und Deckung einzugehen. PS25/21 kann den Governance-Aufwand für Versicherer reduzieren, die hochvolumige, margenschwache Kleinstunternehmensportfolios bedienen.

Für mittlere Unternehmen wird bis 2032 ein CAGR von 5,5 % prognostiziert. Diese Unternehmen nutzen zunehmend formale Risikomanagementprozesse und neigen dazu, mehr als eine Deckungssparte zu erwerben. Governance-Verpflichtungen können auch die Nachfrage nach Management-Haftpflicht- und Finanzlinienversicherungen erhöhen, wenn Unternehmen wachsen. Kleinunternehmen weisen eine höhere Cyber-Versicherungsabdeckung auf als Kleinstunternehmen, nämlich 55 % gegenüber 42 %. Sie bleiben jedoch preissensibel, was die Nachfrage nach maklergeführten und digital gehandelten Paketpolicen unterstützt. Der KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich kann davon profitieren, wenn diese Unternehmen von einem Basisschutz zu einem umfassenderen Mehrsparten-Schutz übergehen.

Der Einzel- und Großhandel machte im Jahr 2026 19,5 % des Marktanteils am KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich aus. Handelsunternehmen benötigen üblicherweise Sach-, Vorrats-, öffentliche Haftpflicht-, gewerbliche Kraftfahrzeug- und Transportgüterversicherungen. Ihr breiter Versicherungsbedarf ergibt sich aus physischen Betriebsstätten, Kundenkontakt, Lagerbewegungen und Lieferaktivitäten. Fertigung und Bauwesen bilden die nächste Ebene, wobei industrielle Cyber-Vorfälle den Bedarf an Resilienz-Dokumentation vor dem Abschluss einer Versicherung erhöhen. Freiberufliche, wissenschaftliche und technische Dienstleistungen machten im Jahr 2026 15,3 % der MwSt.- und/oder PAYE-registrierten Unternehmen aus und stützen die Nachfrage nach Berufshaftpflichtversicherungen bei Beratungs-, Ingenieur- und Technologieunternehmen. Beherbergungs- und Gaststättengewerbe, Transport und Lagerhaltung sowie Land-, Forst- und Fischwirtschaft haben separate Lizenz-, Fahrzeug- und wetterbezogene Anforderungen.

Für das Gesundheits- und Sozialwesen wird bis 2032 ein CAGR von 6,5 % prognostiziert. Unabhängige Anbieter, die im Auftrag des National Health Service Leistungen erbringen, erhöhen den Bedarf an angemessenem Versicherungsschutz. Die Care Quality Commission verlangt von registrierten Pflegeanbietern den Nachweis einer öffentlichen Haftpflicht- und Arbeitgeberhaftpflichtversicherung. Patientendatensysteme fügen dem bestehenden Haftpflicht- und Sachrisiko des Segments auch ein Cyber-Risiko hinzu. Der Personal Injury Discount Rate stieg im Januar 2025 auf +0,5 %, was die Pauschalentschädigungszahlungen im Sektor reduziert. Diese Entwicklung unterstützt ein wettbewerbsfähigeres Zeichnungsumfeld für KMU im Gesundheitswesen.

Versicherungsmakler hielten im Jahr 2026 65,4 % des Marktanteils am KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich. Ihre Position wird durch ihre Fähigkeit gestützt, bei Mehrsparten-Risiken zu beraten und Anforderungen zu navigieren, die sich nicht leicht standardisieren lassen. Avivas modulares kombiniertes Gewerbeversicherungsangebot ermöglicht eine vollständig digitale Verarbeitung für Mehrsparten-Policen, die zuvor eine manuelle Risikoprüfung erforderten. Zurich erweiterte sein Online-Angebot für Handwerker im Juli 2025 um Heimarbeiter, was darauf hindeutet, dass die eTrade-Kapazität ausgebaut wird, um vielfältigere KMU-Risiken abzudecken. Agenten, Direktvertrieb der Versicherer und Bancassurance bedienen weiterhin Kleinstunternehmen und Einzelunternehmer mit standardisierten Produkten. Der KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich bleibt auf Makler angewiesen, wenn der Deckungsbedarf komplex ist oder mehrere Policen zusammenwirken müssen.

Für eingebettete Versicherungen, Affinitätspartnerschaften und sonstige Partnerschaften wird bis 2032 ein CAGR von 9,7 % prognostiziert. Geschäftsbankplattformen können Arbeitgeberhaftpflicht-, öffentliche Haftpflicht- und Berufshaftpflichtoptionen näher an den Punkt bringen, an dem ein Inhaber Zahlungen und Finanzen verwaltet. Vorausgefüllte Policenstrecken können Schritte für Inhaber entfernen, die wenig Zeit haben, sich über Versicherungen zu informieren. Vertikale Softwareplattformen können auch Versicherungshinweise neben Zahlungs-, Buchhaltungs-, Gehaltsabrechnungs- oder Unternehmensmanagementaktivitäten platzieren. Dieses Modell kann Unternehmen erreichen, die einen traditionellen Versicherungsabschluss hinausgezögert haben. Es beseitigt nicht den Bedarf an Fachberatung, wenn die Risiken komplexer sind. Stattdessen erweitert es die Kontaktpunkte, über die KMU eine Versicherungsreise beginnen können.

Geografische Analyse

England machte im Jahr 2026 83,7 % des Marktanteils am KMU-Versicherungsmarkt im Vereinigten Königreich aus. Das Land hatte zu Beginn des Jahres 2025 5,0 Millionen der 5,7 Millionen KMU des Vereinigten Königreichs. London und Südostengland machten rund 34 % der Unternehmensbevölkerung aus und konzentrieren freiberufliche Dienstleistungen, Finanzdienstleistungen und Technologie-KMU. Diese Cluster haben einen überdurchschnittlichen Bedarf an Berufshaftpflicht-, Cyber- und Management-Haftpflichtversicherungen. Gebäudesicherheits- und Energieeffizienzanforderungen erhöhen die Kosten bei Wiederaufbauberechnungen nach einem Schadensfall. Unterversicherung bleibt wichtig, da Immobilien mit veralteten Werten möglicherweise unzureichende Versicherungssummen aufweisen, selbst wenn die Prämien sinken.

Schottland und Wales nehmen bedeutende Sekundärpositionen im KMU-Versicherungsmarkt des Vereinigten Königreichs ein. Schottland hatte im März 2026 176.000 MwSt.- und/oder PAYE-registrierte Unternehmen, ein Anstieg von 2,1 % gegenüber 2025. Acrisure UK Broking rebrandete im Juli 2025 zwei schottische Makler, darunter Affinity Brokers Limited in Glasgow, was auf eine anhaltende Konsolidierung im regionalen Vertrieb hindeutet. Wales hatte im Jahr 2026 106.000 registrierte Unternehmen. Seine kleinere Unternehmensbasis beeinflusst das Ausmaß der Möglichkeiten für Versicherer und Makler. Beide Nationen benötigen Produkte, die auf die lokale Unternehmensdichte, den Branchenmix und die Erschwinglichkeitsbedürfnisse eingehen.

Für Nordirland wird bis 2032 ein CAGR von 4,8 % prognostiziert, die schnellste geografische Wachstumsrate im KMU-Versicherungsmarkt des Vereinigten Königreichs. Es hatte im März 2026 82.000 MwSt.- und/oder PAYE-registrierte Unternehmen, verglichen mit 80.000 im Jahr 2025. Fertigung, Bauwesen und freiberufliche Dienstleistungen unterstützen die Expansion seiner KMU-Basis. Sechsundfünfzig Prozent der KMU in Nordirland waren zuversichtlich hinsichtlich ihrer 12-Monats-Wachstumsaussichten, verglichen mit 49 % in Schottland und 30 % in Wales. Wenn Unternehmen den Status eines Einzelunternehmers überschreiten, können sie gleichzeitig Arbeitgeberhaftpflicht-, Berufshaftpflicht- und Mehrstandort-Sachversicherungsschutz benötigen. Zurich unterhält ein Büro in Belfast, das Bau-, Ingenieur-, Marine-, Kraftfahrzeug-, Sach- und Haftpflichtrisiken bedient, was das lokale Risikoprofil widerspiegelt.