Marktgröße und Marktanteile der Wohnbaukonstruktion in Südamerika – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse im Wohnbaukonstruktionsmarkt Südamerika

Förderung von Programmen für erschwinglichen Wohnungsbau unterstützt die Wohnbaukonstruktion

Öffentliche Förderung bietet Entwicklern eine stabilere Wohnungsnachfragebasis, wenn private Kredite begrenzt sind. Brasiliens Bundeswohnungsbauprogramm Minha Casa, Minha Vida, bekannt als MCMV, hat seit 2023 2,4 Millionen Wohnungen vergeben und strebt bis Ende 2026 3 Millionen Wohnungen an^{[1]Brasilianische Bundesregierung, "Minha Casa, Minha Vida Atinge Metas Antecipadas E Projeta 3 Milhões De Moradias Até 2026," Casa Civil, gov.br}. Die jährliche Mittelzuweisung erreichte 27,3 Milliarden USD, verglichen mit 22,7 Milliarden USD im Jahr 2025. Brasilien stellte im Juni 2026 außerdem 1,9 Milliarden USD für 85.000 MCMV-Wohnungen über das Neue PAC-Programm bereit^{[2]Brasilianische Bundesregierung, "Novo PAC Destina R$ 10,5 Bilhões Para 85 Mil Novas Moradias Do Minha Casa, Minha Vida," Secretaria de Comunicação Social, gov.br}. Diese Zusagen unterstützen neue Projektpipelines über Einkommensgruppen und Regionen hinweg.

Städtischer Wohnraummangel treibt neue Wohnbauentwicklungen voran

Wohnungsengpässe halten die Nachfrage nach formalem Wohnungsbau in der gesamten Region aufrecht. Brasiliens quantitativer Wohnungsfehlbestand belief sich 2024 auf 5,77 Millionen Einheiten, während Kolumbien 2025 einen Fehlbestand von 4,81 Millionen Wohnungen meldete. Chiles Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung schätzte auf Basis der Volkszählung 2024 einen Fehlbestand von 491.804 Wohnungen^{[3]Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung Chiles, "Minvu Déficit Habitacional Disminuye Y Llega A 491.804 Viviendas," Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung Chiles, minvu.gob.cl}. Diese Fehlbestände stützen die langfristige Nachfrage, auch wenn hohe Zinssätze private Käufe verzögern. Bauträger mit genehmigten Grundstücken und Zugang zu öffentlichen Programmen können die Nachfrage bedienen, sobald sich die Finanzierungsbedingungen verbessern.

Soziale Miet- und geförderte Hypothekenprogramme weiten die Wohnungsnachfrage aus

Miet- und Hypothekenförderungsprogramme erweitern den Zugang zu Wohnraum über den direkten geförderten Kauf hinaus. Brasiliens Faixa-4-Finanzierungsstufe deckt Haushalte mit einem Monatseinkommen von bis zu 2.321 USD und Wohnungen mit einem Preis von bis zu 107.143 USD ab. MRVs Tochtergesellschaft Luggo unterzeichnete im Juli 2026 ein Memorandum zur Übertragung von 3 Mietobjekten an einen Immobilieninvestmentfonds. SalfaCorp S.A. trat ebenfalls in Chiles Mehrfamilienmiet-Segment ein, und zwar über einen Fonds und ein Gemeinschaftsunternehmen in La Florida. Diese Modelle helfen Entwicklern, Kapital zu recyceln und professionell verwaltetes Mietangebot hinzuzufügen.

Städtische Verdichtung erhöht die Nachfrage nach vertikalem Wohnungsbau

Begrenzte städtische Grundstücke und lange Genehmigungsverfahren fördern eine intensivere Wohnbebauung. Apartments/Eigentumswohnungen waren 2025 der größte Typ, da sie knappes Stadtland in Großstädten effizienter nutzen. Genehmigungsverzögerungen erhöhten die Wohnungspreise im Großraum Santiago um 12,2 %. Genehmigungsunterbrechungen in São Paulo im Jahr 2026 reduzierten ebenfalls die Planungssicherheit für neue Projekte. Entwickler mit genehmigten Standorten können profitieren, da dichte Städte die Nachfrage auf Mehrfamilienwohnungen lenken.

Hohe Hypothekenzinsen und selektive Kreditvergabe begrenzen die Käufernachfrage

Hohe Zinssätze reduzieren die Anzahl der Käufer, die sich für konventionelle Hypotheken qualifizieren können. Brasiliens Selic-Leitzins erreichte 2026 15 %, was den Druck auf regulierte Hypothekenprodukte erhöhte. Kolumbien verzeichnete 2025 ebenfalls eine Lücke zwischen Neubauwohnungsverkäufen und Baubeginnen. Argentiniens hypothekenfinanzierte Käufe sanken in den ersten 5 Monaten des Jahres 2026 gegenüber dem gleichen Zeitraum 2025 um mehr als 37 %. Programmgebundene Entwickler sind daher besser positioniert als Bauträger, die auf marktübliche Hypothekennachfrage angewiesen sind.

Volatilität bei Baukosten und Fachkräften belastet die Projektrentabilität

Steigende Material- und Arbeitskosten verringern den Spielraum der Entwickler, nachdem Verkaufspreise vereinbart wurden. Brasiliens Baukostenindex für den Hochbau stieg 2025 um 5,6 %, wobei die Arbeitskosten schneller stiegen als die Materialkosten. Argentiniens Baukostenindex erhöhte sich in den ersten 7 Monaten des Jahres 2026 um 17 %. Kleinere Auftragnehmer tragen ein höheres Risiko, da sie über weniger Einkaufsmacht und weniger langfristige Liefervereinbarungen verfügen. Diese Belastungen steigern das Interesse an vorgefertigten Bauteilen, die Nacharbeiten vor Ort und witterungsbedingte Verzögerungen reduzieren.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Typ: Apartments/Eigentumswohnungen führen beim Wert, während Villen/Einfamilienhäuser schneller wachsen

Apartments/Eigentumswohnungen hielten 2025 einen Anteil von 55,00 % an der Marktgröße des Wohnbaukonstruktionsmarkts Südamerika. Ihre Position spiegelt die langjährige städtische Konzentration in Brasilien, Kolumbien und Chile wider, wo Infrastruktur und Beschäftigung in Großstädten konzentriert sind. Mehrfamilienprojekte nutzen teures Stadtland intensiver und können sowohl erschwingliche als auch mittelständische Käufer bedienen. In São Paulo entfiel 2025 ein erheblicher Anteil der Wohnungsstarts und -verkäufe auf vertikale Projekte im Rahmen von Minha Casa, Minha Vida. Entwickler nutzen Apartmentprojekte auch in Premiumsegmenten, was das Format über den sozialen Wohnungsbau hinaus erweitert. Cyrela lancierte 2026 Heritage Riviera in Porto Feliz, eine mehrphasige Entwicklung mit einem potenziellen Verkaufsvolumen von 536 Millionen bis 714 Millionen USD. Dies zeigt, dass dichtere Projektformate auch in höherwertigen Wohngemeinschaften eingesetzt werden können.

Villen/Einfamilienhäuser werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 8,70 % wachsen. Das Format profitiert von der Nachfrage außerhalb teurer städtischer Kerngebiete, insbesondere in kolumbianischen Mittelstädten. Amarilo S.A.S. erweiterte seine geografische Präsenz nach Pereira und Cúcuta und plante ein Sozialbauvorhaben mit 3.385 Einheiten in der Nähe von Armenia. Diese Schritte zeigen, dass Grundstücksverfügbarkeit und Erschwinglichkeit horizontale Entwicklungen dort unterstützen können, wo die Preise in Großstädten steigen. Chiles DS-1-Subvention unterstützt auch den Bau auf eigenen Grundstücken für Haushalte mit mittlerem Einkommen. Dies schafft eine verteilte Quelle für Einfamilienhausentwicklungen, die nicht auf große entwicklergeführte Projekte beschränkt ist. Der Wohnbaukonstruktionsmarkt Südamerika umfasst sowohl städtische Hochhäuser als auch periphere Wohnbebauung, wobei jede auf einen anderen Wohnbedarf reagiert.   

Notiz: Segmentanteile aller Einzelsegmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Konstruktionstyp: Neubau hält die größte Position, während Renovierung bestehende Wohnbedürfnisse adressiert

Neubauten entfielen 2025 auf 78,00 % der Marktgröße des Wohnbaukonstruktionsmarkts Südamerika. Staatliche Programme betonen weiterhin die Lieferung neuer Einheiten, und die Haushaltsbildung bleibt eine wichtige Nachfragequelle in Brasilien und anderen Ländern. Neue Projekte absorbieren auch die Migration in wachsende Städte und liefern das physische Angebot, das zur Reduzierung quantitativer Wohnungsfehlbestände erforderlich ist. Programmfinanzierungen können Neubauten auch dann unterstützen, wenn konventionelle Kreditbedingungen restriktiv sind. Große Wohnungsmittelzuweisungen in Brasilien, Peru und Paraguay haben daher einen direkten Einfluss auf Entwicklungspipelines. Neubau bleibt für börsennotierte Entwickler wichtig, da er wiederholbare Projektmodelle und den Zugang zu formeller Wohnungsbaufinanzierung unterstützt. Sein Umfang stützt auch die Nachfrage nach Baumaterialien, Auftragnehmern und Versorgungsanschlüssen.

Renovierungen werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 9,40 % wachsen, dem schnellsten Tempo innerhalb des Konstruktionstyps. Dieses Wachstum folgt der großen Anzahl bestehender Wohnungen, die Reparaturen oder Verbesserungen benötigen, um Bewohnbarkeitsanforderungen zu erfüllen. Brasiliens Wohnungsverbesserungsprogramm und Kolumbiens Dekret 413 von 2025 lenken öffentliche Unterstützung auf diesen Teil des Wohnungsfehlbestands. Renovierungsprojekte haben in der Regel niedrigere Auftragswerte und vermeiden die Grundstückskosten, die Neubauten belasten. Ihre kürzeren Projektzyklen können Auftragnehmern helfen, Kapital in Zeiten hoher Finanzierungskosten häufiger einzusetzen. Kolumbiens seismische Bauvorschriften gelten für strukturelle Eingriffe, einschließlich Renovierungen, was die Bedeutung qualifizierter Auftragnehmer erhöht. Die Wohnbaukonstruktionsbranche Südamerika kann daher sowohl von Reparaturarbeiten als auch von großen neuen Wohnbauprojekten profitieren.

Nach Konstruktionsmethode: Konventioneller Vor-Ort-Bau behält seine Größenordnung, während moderne Methoden die Liefergeschwindigkeit verbessern

Der konventionelle Vor-Ort-Bau hielt 2025 einen Wertanteil von 88,00 %. Ortbeton und Mauerwerk bleiben verbreitet, da Auftragnehmer, Lieferanten und regulatorische Praktiken auf diese Methoden ausgerichtet sind. Dieser Ansatz ist in der gesamten Region bekannt und unterstützt eine breite Palette von Projektgrößen. Konventionelle Arbeiten verwenden jedoch zunehmend Trockenbau, Betonfertigteile und Stahlelemente. Das Ergebnis ist eine schrittweise Veränderung der Bauausführung, noch bevor sich die Anteile auf Kategorieebene wesentlich verschieben. Etablierte Auftragnehmer können industriellere Bauteile übernehmen, ohne ihr Baumodell vollständig zu ändern. Dies macht den Übergang für Entwickler mit aktiven Projekten und etablierten Lieferketten praktikabler.

Moderne Konstruktionsmethoden werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 10,50 % wachsen. Die Marktgröße des Wohnbaukonstruktionsmarkts Südamerika für diese Methode profitiert von der Akzeptanz industrialisierter Systeme in Programmen und dem Bedarf, Lieferzeitpläne zu verkürzen. Modulare Bauunternehmen können Fabrikumgebungen besser nutzen, wo die Arbeit weniger Witterungseinflüssen und ungeplanten Baustellenstörungen ausgesetzt ist. SteelCorps Anlage in Cajamar und Brasil ao Cubos 8-stöckiges Modulprojekt in Tubarão veranschaulichen den kommerziellen Einsatz dieser Systeme im brasilianischen Wohnungsbau. Argentiniens Abkommen über industrialisierten Wohnungsbau mit Spanien eröffnet einen weiteren Weg für Technologietransfer. Die Methode sieht sich noch unterschiedlichen Standards in verschiedenen Ländern gegenüber, sodass Compliance-Anforderungen eine praktische Einschränkung bleiben. Ihr Wachstum hängt davon ab, dass Bauunternehmen zuverlässige Lieferung, Kostenkontrolle und Normkonformität in größerem Maßstab nachweisen.

Notiz: Segmentanteile aller Einzelsegmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Investitionsquelle: Private Investitionen führen, während öffentliche Investitionen ihre Rolle ausbauen

Private Investitionen hielten 2025 einen Anteil von 82,00 % an der Marktgröße des Wohnbaukonstruktionsmarkts Südamerika. Brasiliens börsennotierte Entwicklerbasis und Chiles etablierter Wohnimmobiliensektor untermauern diese Position. Private Entwickler bleiben für Grundstückserwerb, Projektdurchführung, Verkauf und einen Großteil des Lieferrisikos verantwortlich. Ein erheblicher Teil der privaten Aktivitäten hängt jedoch von öffentlich geförderter Finanzierung für berechtigte Käufer ab. Cury Construtora und Direcional Engenharia haben ein erhebliches Engagement in Minha-Casa-Minha-Vida-fähigen Einheiten. Diese Struktur ermöglicht es privaten Entwicklern, weiter zu bauen, wenn konventionelle Kreditvergabe schwierig ist. Sie bedeutet auch, dass die Geschäftsentwicklung eng mit der öffentlichen Wohnungsbaupolitik und der Verfügbarkeit von Fördermitteln verknüpft ist.

Öffentliche Investitionen werden bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 9,20 % zunehmen. Die Ausweitung spiegelt Brasiliens Wohnungshaushalt, Chiles Wohnungsnotfallplan und Kolumbiens öffentlich-private Strukturen für sozialen Mietwohnungsbau wider. Öffentliche Mittel können Stabilität bieten, wenn marktübliche Hypothekenfinanzierungen keine ausreichende Wohnungsnachfrage unterstützen. Die Unterscheidung zwischen öffentlicher und privater Finanzierung wird bei geförderten Projekten zunehmend unklarer. Beispielsweise kann ein börsennotierter Entwickler ein Projekt bauen, während öffentliche Quellen die Käuferfinanzierung und Programmberechtigung unterstützen. Diese gemischte Struktur kann das Liefervolumen aufrechterhalten, erfordert jedoch von Entwicklern das Management von Politik, Compliance und Finanzierungszeitplänen. Sie schafft auch einen Vorteil für Unternehmen mit Erfahrung in staatlich geförderten Wohnungsbauprogrammen.

Geografische Analyse

Brasilien hielt 2025 einen Anteil von 40,85 % am Wohnbaukonstruktionsmarkt Südamerika. Seine Größe verleiht dem Land einen maßgeblichen Einfluss auf die regionale Bautätigkeit, die Materialnachfrage und die Entwicklerstrategie. Minha Casa, Minha Vida strebt an, bis Ende 2026 3 Millionen Wohnungen zu vergeben, nachdem seit 2023 bereits 2,4 Millionen Wohnungen vergeben wurden. Brasilien verzeichnete 2025 453.005 Wohnungsstarts, ein Anstieg von 10,6 % gegenüber 2024, mit einem Startwert von 51,3 Milliarden USD. Die Neue-PAC-Finanzierung für ländliche und institutionelle Wohnungen weitet die Aktivitäten über den Südosten hinaus aus. Umweltgenehmigungen und lokale Zulassungen beeinflussen weiterhin den Zeitplan von Greenfield-Projekten, insbesondere in stadtnahen Gebieten.

Kolumbien wird bis 2031 voraussichtlich mit einer CAGR von 6,92 % wachsen und ist damit das am schnellsten wachsende Land in der regionalen Prognose. Die Neubauwohnungsverkäufe stiegen 2025 auf 173.632 Einheiten, während die Baubeginne auf 115.687 Einheiten zurückgingen. Diese Lücke könnte eine Erholung der Bautätigkeit unterstützen, wenn der Lagerbestand absorbiert wird, aber Subventionen bleiben für Projekte im unteren Einkommenssegment wichtig. Constructora Bolívar strebt 2026 einen Umsatz von 762 Millionen USD an, und Amarilo S.A.S. plant 21 Markteinführungen. Diese Pläne spiegeln Vertrauen in die Nachfrage wider, obwohl geringere Auszahlungen im Rahmen von Mi Casa Ya die Aktivitäten im Bereich des sehr einkommensschwachen Wohnungsbaus begrenzen könnten. Unternehmen, die in mehreren Städten tätig sind, sind möglicherweise weniger den Bedingungen eines einzelnen lokalen Marktes ausgesetzt.

Chile und Argentinien tragen durch Wohnungsengpässe zur Nachfrage bei, sehen sich jedoch unterschiedlichen Finanzierungs- und Regulierungsbedingungen gegenüber. Das Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung Chiles meldete einen quantitativen Fehlbestand von 491.804 Wohnungen, während die Chilenische Baukammer eine Nachfrage von nahezu 980.000 Einheiten ermittelte. Argentiniens Bautätigkeit verbesserte sich 2025, aber die Verfügbarkeit von Hypotheken begrenzte weiterhin die Transaktionen. Peru und Paraguay tragen ebenfalls zum Wohnbaukonstruktionsmarkt Südamerika durch gezielte Wohnungsfinanzierungsprogramme bei. Perus Techo-Propio-Finanzierung unterstützt den Wohnungsbau für einkommensschwache Bevölkerungsgruppen, während Paraguays Che-Róga-Porã-Finanzierung die Programmkapazität erweitert. Diese kleineren Märkte tragen zum Volumen bei und schaffen Chancen für Auftragnehmer, Kreditgeber und Bauproduktzulieferer.