Tamanho e Participação do Mercado de Manutenção, Reparo e Revisão de Aeronaves na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Manutenção, Reparo e Revisão de Aeronaves na América do Sul

Recuperação da Frota Comercial e do Tráfego de Passageiros

A utilização de aeronaves continuou a aumentar nos principais mercados de aviação da América do Sul em 2025. O Brasil transportou 129,6 milhões de passageiros, alta de 9,4% em relação ao ano anterior, enquanto a Argentina atingiu 50,65 milhões de passageiros, alta de 12%. A Colômbia registrou 57,52 milhões de passageiros e o Peru atingiu 44,7 milhões, alta de 5,5%. O Peru também registrou mais de 476.000 operações de aeronaves, um aumento de 4,6%. A maior atividade de voos sustenta diretamente a demanda por MRO, pois os intervalos de manutenção estão vinculados a horas de voo, pousos e tempo calendário. A LATAM fornece um exemplo direto: a despesa com manutenção de aeronaves aumentou 5,7% para 862,7 milhões de USD em 2025, em parte devido à maior atividade operacional. O crescimento contínuo do tráfego e da utilização da frota, portanto, sustenta a manutenção de linha, as verificações programadas, a substituição de componentes e outros serviços orientados pela utilização em todo o mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul.

Envelhecimento da Frota e Demanda de Manutenção Orientada pela Aeronavegabilidade

As frotas das companhias aéreas sul-americanas combinam aeronaves legadas com aeronaves de nova geração de fuselagem estreita, impulsionando a demanda por uma gama de tecnologias de manutenção. A LATAM encerrou 2025 com 371 aeronaves e uma idade média de frota de 12,2 anos após adicionar 26 aeronaves durante o ano, incluindo 24 aeronaves de fuselagem estreita da família A320. A GOL Aerotech presta suporte a aeronaves B737 Classic, B737NG e B737 MAX e realiza trabalhos nos motores CFM56-7B e, em menor escala, LEAP-1B, enquanto a LATAM opera aeronaves da família A320neo equipadas com motores PW1100G sob um acordo de manutenção de longo prazo com a Pratt & Whitney. Os requisitos regulatórios também estão se tornando mais orientados à confiabilidade. A ANAC publicou a IS 120-017A em março de 2025, estabelecendo uma metodologia aceitável de programa de confiabilidade para operadores brasileiros de transporte aéreo público e alinhando os requisitos do programa de manutenção de forma mais próxima à abordagem regulatória dos EUA. Esse ambiente de frota mista e regulatório sustenta a demanda por capacidades certificadas de célula, motor, componentes e gestão de confiabilidade.

Ecossistema de Jatos Regionais e Aviação Executiva Centrado na Embraer

A grande base instalada da Embraer no Brasil cria um ecossistema de MRO distinto que abrange aeronaves comerciais, executivas e de defesa. A LATAM realizou um pedido em setembro de 2025 de até 74 aeronaves E195-E2, incluindo 24 pedidos firmes avaliados em aproximadamente 2,1 bilhões de USD a preços de tabela e 50 opções de compra. Os planos atuais preveem o início dos primeiros serviços comerciais do E195-E2 no Brasil no final de novembro de 2026, com até 14 aeronaves entrando na frota até março de 2027. A Azul também recebeu o 2.000º E-Jet da Embraer, um E195-E2, em setembro de 2026. No setor de defesa, a Embraer assinou um acordo de suporte de longo prazo com a Força Aérea Brasileira em junho de 2026, cobrindo reparo e revisão de componentes do KC-390, peças sobressalentes, serviços de engenharia e suporte técnico. Esses programas expandem a base instalada e requerem manutenção autorizada pelo fabricante original, peças sobressalentes, engenharia e suporte ao ciclo de vida na América do Sul.

Manutenção Preditiva Digital e Adoção de Aeronaves Conectadas

As ferramentas digitais de manutenção estão se tornando cada vez mais importantes nas operações de MRO em toda a América do Sul. Em abril de 2025, a LATAM assinou um acordo plurianual para implementar a plataforma AVIATAR da Lufthansa Technik em mais de 300 aeronaves das famílias A320, B777 e B787, com resultados iniciais mostrando 20% menos atrasos e cancelamentos. A instalação de MRO da LATAM em São Carlos também utiliza drones habilitados por inteligência artificial para inspeções externas de aeronaves desde 2019, tornando o processo aproximadamente 12 vezes mais eficiente do que as inspeções tradicionais. No início de 2025, a Azul desenvolveu um sistema de planejamento de manutenção baseado em inteligência artificial que preveniu aproximadamente 150 eventos de manutenção por mês antes de o projeto ser pausado devido a uma reestruturação corporativa e a uma transição na liderança de manutenção. Essas implantações indicam que a análise preditiva, os registros digitais e a inspeção automatizada estão cada vez mais complementando as capacidades tradicionais de MRO, fortalecendo a demanda por prestadores que consigam combinar a execução de manutenção com dados de aeronaves e expertise em engenharia.

Escassez de Técnicos Qualificados e Inspetores Licenciados

A disponibilidade de pessoal de manutenção qualificado está se tornando uma importante restrição de capacidade para o mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul. A Boeing projeta que a América Latina precisará de 42.000 novos técnicos de manutenção até 2045, refletindo tanto o crescimento da frota quanto a substituição de trabalhadores que deixam o setor.^{[1]Boeing Company, "Perspectivas para Pilotos e Técnicos," Boeing Commercial Airplanes, r7.com.} O Brasil já demonstra forte demanda por treinamento técnico. A LATAM inaugurou sua Escola de Mecânica no MRO de São Carlos em dezembro de 2024, com 70 funcionários-alunos, e abriu o programa para candidatos externos em agosto de 2025. A primeira seleção externa atraiu cerca de 1.700 candidatos para 20 vagas iniciais, levando a companhia aérea a ampliar a turma. As contínuas necessidades de contratação e treinamento podem restringir o ritmo com que os prestadores de MRO desenvolvem capacidade em áreas especializadas, como motores, aviônicos e manutenção estrutural, onde a certificação e a experiência prática levam tempo para ser adquiridas.

Volatilidade Cambial e Exposição ao Custo de Peças Importadas

As variações cambiais continuam sendo uma importante restrição de custo para o mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul. Motores de aeronaves, peças sobressalentes e muitos componentes especializados são precificados em dólares americanos, enquanto uma parcela significativa das receitas das companhias aéreas regionais é gerada em moedas locais. A Azul declara que suas aeronaves, motores e peças sobressalentes são precificados em dólares americanos, expondo os custos de manutenção às variações da taxa de câmbio. Esse efeito ficou evidente em 2025, quando a despesa de manutenção da Azul aumentou 4,4% para BRL 824,1 milhões (~USD 147,3 milhões), em parte devido a uma depreciação média de 4,3% do real brasileiro frente ao dólar americano. A Argentina também continua a operar sob uma banda de câmbio administrada, embora os procedimentos de importação de peças para aeronaves e as regras de pagamento do comércio exterior tenham sido flexibilizados durante 2025. A volatilidade cambial pode, portanto, aumentar o custo local de peças, suporte a motores, ferramental e estoque, complicando as decisões de investimento para prestadores de MRO cujas receitas não estão totalmente vinculadas ao dólar.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tipo de MRO: O Reparo de Componentes se Expande Junto com a Demanda por Revisão de Motores

O MRO de motor representou aproximadamente 44,50% do mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul em 2025, refletindo o alto valor e a complexidade técnica da inspeção, reparo e revisão de motores em frotas legadas e de nova geração. A demanda é sustentada pela combinação regional de aeronaves equipadas com motores CFM56, V2500, LEAP e PW1100G. A Azul opera A320neos equipados com motores LEAP-1A, a LATAM opera aeronaves da família A320neo equipadas com motores PW1100G-JM, e a Avianca selecionou motores LEAP-1A para aeronaves adicionais da família A320neo, enquanto a frota de B737 MAX da GOL utiliza motores LEAP-1B. A capacidade de revisão completa de motores continua sendo intensiva em capital, ferramental e certificação, o que mantém o MRO de motor concentrado entre prestadores maiores afiliados a companhias aéreas, vinculados a fabricantes originais e especializados.

O MRO de componentes tem previsão de ser o tipo de MRO de crescimento mais rápido, expandindo-se a um CAGR de 4,75% até 2031, à medida que a capacidade de reparo regional se desenvolve em trem de pouso, aviônicos, estruturas e outros componentes reparáveis. Em abril de 2026, a DTX Aerospace e a Liebherr-Aerospace assinaram um Acordo de Serviço de Licença autorizando a instalação da DTX aprovada pela ANAC no Rio de Janeiro a realizar manutenção em componentes do trem de pouso dianteiro da família ERJ da Embraer, com acesso à documentação técnica do fabricante original, peças sobressalentes genuínas e suporte de engenharia. As atividades de manutenção de célula, de linha e de modificação também permanecem relevantes, sustentadas pela grande frota instalada na América do Sul. A LATAM encerrou 2025 com 223 aeronaves da família A320ceo e 68 aeronaves da família A320neo, e planeja retrofitar 41 conjuntos de B787 com assentos premium RECARO a partir de 2027. Esses desenvolvimentos sustentam uma capacidade de MRO regional mais ampla, além da revisão de motores.

Por Tipo de Aeronave: Aeronaves de Asa Fixa Mantêm a Carga de Trabalho Principal

As aeronaves de asa fixa representaram aproximadamente 84,25% do mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul em 2025, sustentadas pela grande frota de companhias aéreas comerciais da região e pelas plataformas militares de asa fixa. O segmento se beneficia de manutenção recorrente em aeronaves legadas e de nova geração, incluindo trabalhos programados de célula, motor e componentes. A grande base instalada de aeronaves de gerações anteriores continua a exigir manutenção regular, enquanto as frotas comerciais, de carga, regionais e governamentais fornecem uma carga de trabalho ampla e recorrente. O MRO de asa rotativa permanece um segmento menor, sustentado principalmente pelas operações de helicópteros offshore de energia, serviço público, busca e salvamento e aeromédico do Brasil.

As aeronaves de asa fixa também têm previsão de ser o tipo de aeronave de crescimento mais rápido, expandindo-se a um CAGR de 4,40% até 2031, à medida que as novas entregas de aeronaves de fuselagem estreita aumentam os requisitos para programas de manutenção aprovados, ferramental, dados técnicos, pessoal treinado e suporte a componentes. Em julho de 2026, a Avianca selecionou 100 motores CFM LEAP-1A para 50 aeronaves da família A320neo sob um acordo do Grupo Abra que também inclui motores sobressalentes e serviços de longo prazo cobrindo a frota A320neo da Avianca e a frota B737 MAX da GOL equipada com motores LEAP-1B. A Avianca declara que as aeronaves já em serviço e em pedido nas marcas Abra representarão mais de 650 aeronaves equipadas com motores LEAP. Essa base crescente de frotas de nova geração sustentará a demanda contínua de manutenção de asa fixa em toda a América do Sul.

Por Aplicação: A Aviação Comercial Lidera o Crescimento da Demanda

A aviação comercial representou aproximadamente 66,70% do mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul em 2025, sustentada pela escala do tráfego de passageiros e pela utilização de aeronaves nos principais mercados regionais. O Brasil transportou 129,6 milhões de passageiros em 2025, alta de 9,4%, enquanto a Colômbia atingiu 57,52 milhões de passageiros. A Argentina registrou 50,65 milhões de passageiros em aeroportos, alta de 12%, e o Peru atingiu 44,7 milhões, alta de 5,5%. A maior utilização de aeronaves aumenta as horas de voo e o acúmulo de ciclos, sustentando a manutenção de linha recorrente, inspeções programadas, trabalhos em motores e substituição de componentes. A carga, a aviação militar e a aviação geral fornecem cargas de trabalho adicionais, incluindo o programa de conversão de passageiros para cargueiro E190F da Embraer, o suporte ao KC-390 para a Força Aérea Brasileira, as atividades de MRO militar da FAdeA na Argentina e a manutenção de aviação empresarial e agrícola no Brasil.

A aviação comercial também tem previsão de ser a aplicação de crescimento mais rápido, expandindo-se a um CAGR de 4,35% até 2031, à medida que o tráfego de passageiros, a utilização da frota e as novas entregas de aeronaves aumentam em toda a América do Sul. O crescimento das operações das companhias aéreas eleva os requisitos de manutenção recorrente em células, motores e componentes, enquanto a introdução de frotas de nova geração adiciona demanda por ferramental aprovado, suporte técnico e pessoal treinado. A atividade de carga fornece uma base de manutenção complementar apesar das condições mistas no segundo trimestre de 2026, enquanto a aviação militar e geral oferece cargas de trabalho mais estáveis fora dos ciclos das companhias aéreas comerciais.^{[2]Associação Internacional de Transporte Aéreo, "Boletim Trimestral de Transporte Areo T2 2026," Associação Internacional de Transporte Aéreo, iata.org.} Essa combinação diversificada de aplicações sustenta a demanda contínua por MRO, com a aviação comercial permanecendo como o principal motor de crescimento do mercado.

Por Prestador de Serviços: Prestadores Afiliados a Companhias Aéreas Lideram, Enquanto os Independentes Crescem Mais Rápido

Os prestadores de MRO afiliados a companhias aéreas representaram aproximadamente 41,95% do mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul em 2025, sustentados por grandes frotas cativas e infraestrutura de manutenção consolidada. O complexo de São Carlos da LATAM cobre aproximadamente 95.000 m² e inclui nove hangares e 22 oficinas, realizando mais de 60% da manutenção programada do grupo. A instalação emprega aproximadamente 2.000 pessoas de acordo com o relatório mais recente do 25º aniversário da LATAM, enquanto um comunicado da Delta TechOps de 2026 cita aproximadamente 2.400 profissionais. A Azul também mantém capacidade interna significativa em Viracopos, onde seu hangar de 35.000 m² concluiu mais de 130 verificações pesadas durante seus primeiros seis anos, com cada verificação pesada exigindo mais de 2.100 horas-homem por dia. Essas instalações conferem aos prestadores afiliados a companhias aéreas uma posição sólida na manutenção pesada de célula e componentes.

O MRO independente de terceiros tem previsão de crescer a um CAGR de 4,41% até 2031, à medida que capacidade regional adicional e capacidades de reparo certificadas entram no mercado. Em 2026, a MRO Holdings integrou o Rionegro MRO na Colômbia à sua rede das Américas. A instalação possui três hangares, capacidade para até oito linhas de produção e fornece manutenção pesada de célula, suporte a componentes, modificações e pintura para aeronaves de fuselagem estreita e larga. Os prestadores vinculados a fabricantes originais e as organizações de manutenção militar permanecem importantes em trabalhos especializados, incluindo a rede de suporte brasileira da Embraer e as operações de MRO militar da FAdeA na Argentina. O panorama de prestadores de serviços compreende grandes instalações afiliadas a companhias aéreas, estações de reparo independentes, redes de fabricantes originais e prestadores focados em defesa, com acesso a contratos que depende fortemente do escopo de certificação, da capacidade técnica e da disponibilidade de mão de obra qualificada.

Análise Geográfica

O Brasil representou aproximadamente 54,30% do mercado de manutenção, reparo e revisão de aeronaves na América do Sul em 2025, sustentado pela escala de sua frota comercial e pela infraestrutura de manutenção consolidada. O MRO LATAM São Carlos cobre aproximadamente 95.000 m² e inclui nove hangares, 22 oficinas especializadas e aproximadamente 2.400 profissionais. A instalação detém aprovações de autoridades, incluindo EASA, FAA e DGAC do Chile, e realiza cerca de 60% da manutenção programada do Grupo LATAM. A LATAM reportou 4 bilhões de USD em investimento direto no Brasil entre 2023 e 2026, enquanto a expansão de São Carlos inclui separadamente BRL 78 milhões (USD 15,22 milhões) em projetos de pesquisa, desenvolvimento e inovação aprovados pelo programa Finep-BNDES. A Azul opera outra grande base de manutenção em Viracopos, onde seu hangar de 35.000 m² detém aprovações da ANAC, EASA e DGAC e mobiliza mais de 2.100 horas-homem por dia durante verificações pesadas. Em conjunto, essas instalações conferem ao Brasil capacidade substancial de manutenção de célula, componentes e manutenção pesada para frotas domésticas e regionais.

A Colômbia tem previsão de ser a geografia nomeada de crescimento mais rápido, expandindo-se a um CAGR de 4,30% até 2031, à medida que a capacidade de manutenção de terceiros se desenvolve. Em março de 2026, a antiga instalação de manutenção pesada da Avianca em Rionegro foi transferida para a MRO Holdings e passou a operar como Rionegro MRO. A instalação possui três hangares que atendem aeronaves de fuselagem estreita e larga. Ela fornece manutenção pesada de célula, suporte a componentes, modificações e pintura, com uma localização estratégica para atender companhias aéreas em toda a América. Essa adição fortalece o papel da Colômbia como base de MRO independente e amplia as alternativas regionais aos centros de manutenção afiliados a companhias aéreas.

Argentina, Chile, Peru e Equador fornecem capacidade de manutenção adicional em menor escala. A Argentina registrou 50,65 milhões de passageiros em aeroportos em 2025, alta de 12%, enquanto a FAdeA em Córdoba oferece capacidades de MRO militar de aeronaves, motores, componentes e estruturas. Os procedimentos de importação de peças para aeronaves foram simplificados em março de 2025, embora a volatilidade cambial continue sendo uma consideração de custo. No Chile, a APAS opera uma instalação de MRO certificada pela DGAC e pela FAA no Aeroporto de Santiago, com capacidades de manutenção pesada, suporte a motores, revisão de componentes e ensaios não destrutivos. O Peru atendeu 44,7 milhões de passageiros em 2025, alta de 5,5%, sustentando uma base crescente de atividade de aviação, enquanto o uso do dólar americano no Equador reduz o descasamento de moeda local para muitos insumos de aviação denominados em dólares. O desenvolvimento desses mercados nacionais de MRO continuará a depender do escopo de certificação, das capacidades técnicas, do crescimento da frota das companhias aéreas e da capacidade de atrair trabalhos de manutenção de terceiros.