ベトナムカシューナッツ市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

ベトナムカシューナッツ市場のトレンドとインサイト

ベトナムカシューナッツ市場を支援する政府の再投資プログラム

2025年3月、農業省はベトナムカシューナッツ市場における設備アップグレード、冷蔵保管、トレーサビリティソリューションの資本コスト削減を目的として、1,000億ベトナムドン（42億米ドル）の信用プログラムを開始しました^{[1]出典：政府報道局、「農業・林業・水産業分野における1,000億ドン超の信用プログラムの展開」、baochinhphu.vn}。ビエットコムバンクを含む商業銀行は、カシューナッツ加工業者を支援するために15兆ベトナムドン（6億4,400万米ドル）を割り当て、機械化と食品安全認証を促進しています。この資金援助により、中小規模の工場が欧州連合の持続可能性基準を満たし、メートルトンあたり150米ドルのプレミアムを獲得できるようになり、キャッシュフローの安定性が向上しています。ビンフオック省の地方当局は、通関手続きを効率化し在庫コストを削減するための保税倉庫パイロット事業を実施しています。このプログラムの設計は、農業慣行と収穫後の取り扱いを改善する技術支援パッケージに融資を連動させることで、高地省の少数民族農家を含む小規模農家の初期資本課題に対処しています。これらの財政措置は、ますます厳格化する世界的なコンプライアンス要件に対応したベトナムカシューナッツ市場の長期的競争力を強化します。

光学式選別および自動化技術の採用拡大

ディープラーニングアルゴリズムを活用してカーネルをサイズ、色、欠陥の有無で分類する自動光学式選別機は、手作業による選別と比較して破損率を4%ポイント以上低減しました。この改善により、WW等級ロットの輸出プレミアムが向上しています。ABB GoFaコボットなどの協働ロボットを採用した加工業者は、1分間に35～36袋の梱包速度を達成しています。さらに、企業は低コストのカメラシステムとディープラーニングアルゴリズムを活用してカシューナッツを複数の品質等級に分類し、労働力不足に対処しながら生産性を向上させています。Dan D PakによるABB GoFaコボットの活用で1分間に35～36袋の梱包速度を達成した事例に示されるように、協働ロボットの採用は中規模加工業者向けのスケーラブルな自動化ソリューションを示しています。この技術的進歩により、ベトナムの加工業者はアフリカの新興加工能力に対して競争優位を維持しながら、厳格な国際品質基準を遵守することが可能となっています。 

ベトナム・カンボジア間の生ナッツ供給の拡大

カンボジアは2024年上半期にベトナムへ780,700メートルトンの生カシューナッツを供給し、前年同期比36.7%増となり、現在ベトナムの生ナッツ輸入総量の39%を占め、カンボジアカシューナッツ協会によるアイボリーコーストからの輸送崩壊を部分的に補っています^{[2]出典：カンボジアカシューナッツ協会、「2025年輸出額の記録」、cac-camcashew.org}。カンボジア政府のインセンティブに後押しされ、ベトナムの技術的専門知識に支援された国境を越えたプランテーション拡大により、2028年までに年間生ナッツ生産能力が35万メートルトン増加すると予測されています。この成長は主にカンポンチャム州とカンポンチュナン州で起こる見込みです。同時に、カンボジアは年間処理能力12,000メートルトンのカンポンチャム州における1,200万米ドル規模の工場建設を含む国内加工能力の強化を進めています。この施設は2025年3月に操業開始予定であり、生ナッツの一部をベトナムの加工業者から転換することが見込まれています。ベトナムカシューナッツ協会はカンボジアの対応機関と収穫スケジュールおよび品質基準を調整するための覚書を締結しています。カンボジアの国内能力の増大と付加価値向上の取り組みが、地域の生ナッツ市場におけるベトナムの現地生産への影響力を低下させるリスクが存在します。

電子商取引輸出チャネルの成長

Amazon Global Selling Vietnamなどの消費者直販プラットフォームは、2025年までに金額で50%成長、出品者数で40%成長が見込まれており、ベトナムの加工業者が従来の輸入業者・販売代理店ネットワークを迂回し、最終店頭価格の30%を超える小売マージンを獲得することを可能にしています。Newbamなどのブランドは、北米の健康志向消費者をターゲットにAmazon.comにカシューナッツのSKUを導入しています。さらに、ベトナムの輸出業者はTikTok Shop、快手（クアイショウ）、タオバオ、JD.comなどの中国プラットフォームにバーチャルストアを開設しています。このアプローチにより収益源が多様化し、少数の大口バイヤーへの依存が軽減されます。成功を収めるには、デジタルマーケティング、カスタマーサービス、およびプラットフォーム固有の食品安全認証への準拠に対する投資が必要です。電子商取引はまた、チャージバック、商品返品、否定的なレビューによる評判リスクなどの課題も提示しており、手作業加工の協同組合は外部支援なしにこれらに対処することが困難な場合があります。

ベトナムカシューナッツ市場における気候変動による病害虫圧力

不規則な降雨パターンと湿度の上昇により真菌感染が増加し、ベトナムのカシューナッツ収量が最大12%減少し、プレミアム等級カーネルの割合が低下しています。カンボジアでも同様の気候条件が輸入量に影響を与え、ベトナムカシューナッツ市場のカーネル調達リスクが高まっています。これに対応して、加工業者は在庫水準を高く維持し、複数の産地にわたって供給契約を多様化することでリスクを軽減しています。干ばつ耐性および病害虫抵抗性品種の開発に向けた研究が進められていますが、普及には数シーズンの栽培期間が必要です。気候変動の不安定性は生ナッツ価格の急騰を持続させ、加工業者のマージンをさらに圧迫すると予測されています。農業農村開発省が推進する総合的病害虫管理プロトコルは、複数年にわたる採用タイムラインを要し、近隣農場間の協調的な取り組みが必要であるため、全体的な有効性の発揮が遅れています。中期的な影響は、生物的防除剤および病害虫抵抗性品種の普及に要する時間によって左右されます。これらの介入策は現在フィールドトライアル段階にあり、2026年以降まで広く実施される見込みはありません。

海上輸送コンテナコストの変動

紅海におけるフーシ関連の混乱により、コンテナ船社は喜望峰経由への航路変更を余儀なくされ、2024年末にはアジア・北欧ルートのスポットレートが40フィートコンテナ換算で5,085米ドルに達しました。欧州および北米のバイヤーは、十分な在庫水準とインドおよびブラジルのサプライヤーとの競争を理由に値上げに抵抗しています。その結果、ベトナムの加工業者は収益性の低下または出荷の遅延によってコスト差を吸収せざるを得ない状況に追い込まれています。短期的な影響としては、輸出業者がバイヤーからの支払いを受け取る30～45日前に運賃を前払いする必要があるため、即時のキャッシュフロー課題が生じています。これらの圧力は、2025年7月に農業投入物への付加価値税が導入されることでさらに悪化し、運転資本の制約が強まっています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

形態別：カーネルの優位性が殻付きの復活を覆い隠す

殻なしカーネルは2025年のベトナムカシューナッツ市場シェアの87.0%を占め、一定のサイズと外観を必要とする小売スナック、菓子原料、フードサービス用途への適合性によって牽引されています。この専門化により、加工業者は多様なエンドユース用途（スナックから産業用食品原料まで）に対応しながら高いマージンを達成できます。カーネルセグメントの成長は、選別・包装システムの進歩を反映しており、ベトナムの加工業者が品質面で競争できるようになっています。このセグメントの成熟度は、殻剥きおよび皮剥きインフラへの数十年にわたる投資に表れています。ベトナムの加工業者は現在、自動化ラインを備えた300以上の施設を運営しており、労働集約度を70～80%削減しています。

殻付きカシューナッツは、有機認証およびトレーサビリティプレミアム需要に支えられ、2031年までのCAGRが11.3%と予測されています。このセグメントは主に国内消費と、伝統的な形態が文化的意義を持つ特定の輸出市場に対応しています。このセグメントは、一貫した品質と信頼性の高い納品スケジュールを要求する大手食品メーカーとの強固な供給関係から恩恵を受けており、中小規模の加工業者はこれを満たせないことが多いです。一方、殻なしカーネルは、政府補助金を受けて生産能力を拡大し、コモディティ等級でベトナムの価格を5～8%下回るアフリカの加工業者からの競争激化に直面しています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

東南部地域は、ビンフオック省の1,400以上の加工工場からなる広大なネットワークとホーチミン市の港湾への戦略的近接性に支えられ、ベトナムカシューナッツ市場の大きなシェアを維持しています。地方当局は通関処理を効率化し中小企業の運転資本効率を高めるための保税倉庫施設を導入しています。スエンA工業団地などの確立された工業地帯は、カーネル加工業者と事業を統合するスナックおよび原料メーカーを引き続き誘致しています。

中部高原地域は、コーヒー農業の専門知識をカシューナッツ栽培に活用する農業多様化プログラムに牽引され、最も強い成長を遂げています。この地域は低い土地コストと、カーネルと殻の比率が改善された新しいカシューナッツ品種の栽培に適した気候の恩恵を受けています。国際投資家は農業地域近くに一次加工施設を設置し、輸送損失を最小化して農家の収益性を高めています。政府の普及サービスは総合的病害虫管理研修を通じた品質向上をさらに支援し、ベトナムカシューナッツ市場の品質のばらつきを低減しています。

メコンデルタはカントー港を経由したカーネル輸送の物流インフラを活用しています。洪水リスクのある地域では、高床式乾燥場とソーラーハイブリッド乾燥機への投資が収穫後の損失軽減に役立っています。一方、紅河デルタおよび北部山岳地帯は、独特の風味プロファイルで知られるプレミアムカーネルの生産に注力しています。この地域分散により、単一の加工センターへの依存が軽減され、農村部全体に雇用機会が創出されています。

規制環境

ベトナムのカシューナッツ バリューチェーンは、国家的な作物開発・食品安全枠組みの中にあり、輸出市場のコンプライアンス要件も伴っている。決定431/QD-BNN-TT(2024年)は、2030年までの主要産業作物の開発方針を定めており、カシューナッツ栽培面積の全国目標を280,000から300,000ヘクタールとし、安定した原料生産地域と深加工への政策的重点を維持している。2026年3月、産業貿易省は通達第14/2026/TT-BCT号(2026年5月10日発効)を発布し、EVFTAの原産地規則要件を更新した。これは欧州連合向け出荷に関する文書とサプライヤー適格性に影響を与える。

食品安全、ラベリング、検査要件は2026年も引き続き厳格化された。品質法の改正(2025年6月採択)は2026年1月に施行され、リスク評価主導の品質管理と製品グルーピングを導入した。保健省による通達29/2023号に基づく事前包装食品の栄養ラベリング義務化も2026年1月に施行され、ブランド品および小売対応済みのカシューナッツ製品に対するコンプライアンス要件が増加した。政府の組織再編後、制度的監督にも変化があり、2026年には農業環境省が農産物の食品安全および検疫検査の責任を担うこととなった一方、輸出業者は該当する出荷について依然として植物検疫証明書の取得が必要である。

バリューチェーン分析

ベトナムのカシューナッツ バリューチェーンは、農場生産と原料ナッツの収集、国境を越えた海外調達、産業加工、品質保証、輸出流通を含む。国内果樹園は加工需要の約10%しか供給しておらず、加工業者は主にカンボジアやコートジボワール、ナイジェリア、ガーナといったアフリカ原産地からの輸入生カシューナッツに依存している。加工クラスターは南東部、特にビンフックとドンナイに集中しており、輸出物流はカットライ港やカイメップ港などホーチミン市周辺の玄関口を基盤としている。

加工工程では、生ナッツが殻剥き、皮むき、等級付け、ローストおよび包装を通じて、殻を取った仁や付加価値形態に変換される。輸出向け工場は、BRCやHACCPなどの規格、また買い手の要求に応じてFSPCA、ハラール、コーシャなどの基準に業務を適合させている。このバリューチェーンは、原料コストの変動や原産国における政策変化、加えて輸出業者の運転資金を圧迫する海運の混乱やコンテナ運賃の変動という圧力にさらされている。これらの要因により加工業者は自動化の強化とグレーディング精度の向上を進めており、同時に、トレーサビリティ対応ロットや支払い・物流リスクを軽減する契約条件の価値が高まっている。

市場機会と将来展望

マージン拡大は付加価値加工、小売対応コンプライアンス、トレーサビリティを備えたプレミアムチャネルへのアクセスに最も集中している。2025年に開始された政府支援の1,000億ベトナムドン規模の信用プログラムでは、ベトコムバンクなどの参加商業銀行が150億ベトナムドンを配分し、加工業者が設備、冷蔵保管、トレーサビリティシステムを更新するための資金調達経路を生み出している。この支援は、バルクの商品仁ではなく、深加工およびブランド輸出形態に向けられている。第二の重点分野はデジタル輸出であり、Amazon Global Selling Vietnamのような消費者直販プログラムがベトナムブランドによって利用され、海外の小売顧客へのアクセスと、従来の輸入業者・流通業者ルートに比べて高い小売マージンの獲得を実現している。

供給の安定性と契約リスク管理も、業界全体でより構造化された調達とコンプライアンス実行の余地を生み出している。ベトナムの輸入生ナッツへの継続的な依存(2026年初頭の大量輸入量に反映)は、ドンナイなどの州における2026-2030年持続可能開発計画のもとでの、再植林と標準化農業(VietGAP/オーガニック)による国内原料生産地域の再構築、加え植栽面積コードとトレーサビリティシステムの取り組みを促している。2026年の貿易混乱が一部の航路や市場に影響を及ぼす中、VINACASによる商取引条件(CIF/CNFのより広範な活用を含む)や物流多様化に関する指導は、輸出業者の間でより強固なコンプライアンス、文書化、そしてエンドツーエンドの出荷可視性への実務的需要を高めている。