マレーシア油田サービス市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

マレーシア油田サービス市場のトレンドとインサイト

投資増加が市場を牽引

• 2019年、PetronasのCAPEX支出はMYR 478億であり、そのうち51%が上流支出に充当され、2018年水準をわずかに上回りました。したがって、今後の探鉱・開発プロジェクトや上流活動への投資増加などの要因が、予測期間においてマレーシアの石油・ガス市場を牽引することが期待されます。マレーシアの石油・ガス市場の成長は、同国の油田サービス市場に対してプラスの波及効果をもたらす可能性があります。
• 2020年2月、カサワリ・ガス開発プロジェクトがPetronasによって開発中であり、マレーシアの南シナ海に位置しています。同フィールドからの初回ガス生産は2020年後半に予定されています。同フィールドには3.2兆立方フィート（tcf）の天然ガス資源が埋蔵されていると推定されており、1日あたり6億6,000万標準立方フィート（mmscfd）のガスおよび350万バレルのコンデンセートを生産する見込みです。MMC Oil & Gas Engineering（MMCOG）が施設の設計エンジニアリングサービスを提供する契約を締結しました。
• 2020年2月、Hess Corporationはノース・マレー盆地フェーズIIからの初回ガス生産を報告し、フェーズIIIの生産は2021年第4四半期に開始される見込みです。Hess Corporationによると、タイ湾のマレー半島沖に位置するノース・マレー盆地には、1.5兆立方フィートを超える天然ガスと2,000万バレルを超えるコンデンセートが埋蔵されています。大規模な天然ガス盆地は、盆地の生産への投資をさらに増加させるインセンティブとなり、油田サービス市場の成長を支援する可能性があります。
• 同国の天然ガス生産量は2018年の1日あたり74.7億立方フィートから2019年には1日あたり76.3億立方フィートへと2.0%増加しました。投資セクターの拡大が天然ガスの成長を支援し、油田サービスの成長を促進することが期待されます。
• したがって、投資の増加が予測期間において市場を牽引することが期待されます。

坑井完結サービスが顕著な成長を示す見込み

• マレーシアの石油生産の大部分は、西部のマレー盆地および東部のサバ・サラワク盆地の沖合フィールドから産出されます。同国の石油埋蔵量の約40%はマレー盆地に位置しており、浅海域からの軽質・中質スイート原油が主体です。しかし過去10年間で、マレーシア東部の深海域においてより多くの探鉱・埋蔵量発見が行われています。深海域では、坑井からの水の生産を抑制するために高品質かつ異なる坑井完結サービスが必要とされ、これがマレーシア油田サービス市場の成長を支援しています。
• 同国のリグ稼働数は、2018年の平均7.66基から2019年の平均8.33基へと大幅に増加しました。すべてのリグは同国の排他的経済水域（EEZ）における沖合作業に使用されました。同国におけるリグ数の増加は、油田サービスの成長にプラスの貢献をすることが期待されます。
• 坑井完結サービスの改善により、インテリジェント・スマートウェル完結などの新たなパラダイムがセクターに取り入れられています。インテリジェント完結には、デジタルウェルプラットフォームにおけるローカルまたはリモート監視のために地表にデータを送信する恒久的な坑底センサーが含まれます。これらのシステムは、坑井からの水の生産を削減する手段として沖合セグメントで活用されています。
• 2019年、Emerson Electric Co.は、バッテリー駆動ワイヤレス坑井監視のリーダーであるMetrolとのパートナーシップにより、インテリジェント多段完結ネットワークおよび統合上下完結坑底ソリューションを発表しました。このソリューションは、地層と坑井の物理的な界面であるリザーバー砂面の計器とワイヤレスで通信します。これは、下部完結における重要なゾーン別流量情報と砂面監視を生成する新しいワイヤレスインターフェースによって実現されています。市場におけるさらなる進歩が、市場の信頼性と成長をより一層高めることが期待されます。
• 同国の原油生産量は2018年の3,240万トンから2019年には2,980万トンへと7.8%大幅に減少しました。同国における探鉱・生産の増加が予測期間において原油生産の成長を支援し、油田サービス市場の成長に貢献する可能性があります。
• したがって、坑井完結サービスは、セクターへの投資、技術の進歩、および石油生産の増加により、予測期間において成長が見込まれます。

規制環境

マレーシアの上流石油活動は1974年石油開発法の下で運営されている。マレーシア石油マネジメント（MPM）はPETRONASに代わって上流資源を管理し、生産分与契約（PSC）を主とする石油取り決め契約（PAC）を運用する。これらは事業者の義務と契約要件を定めている。ベンダーの参加は、PETRONASの調達および許認可フレームワークによって形作られており、標準化作業・機材区分（SWEC）を用いたPETRONASライセンス管理システム（PLMS）への登録も含まれる。これは油田サービス入札やコールオフ業務への参加資格に影響する。

政策の方向性は、国家エネルギー政策2022-2040や国家エネルギー転換ロードマップ（NETR）といった国家的枠組みに基づいている。2025年9月に発表された第13次マレーシア計画（RMK13）は、NETRと国家ガスロードマップを明確に統合している。2026年2月のメディア報道によれば、国家ガスロードマップは2026年第3四半期に予定されており、ガス価格、供給、規制の全面的な見直しとして位置づけられている。これにより、上流関連のガス・バリューチェーン全体で事業者やサービス会社に求められる近い将来のコンプライアンスおよび契約対応の必要性が高まると見込まれる。

バリューチェーン分析

マレーシアの油田サービス・バリューチェーンは、MPMを介したPETRONASを中心に構成されており、PAC/PSC体制を通じて上流活動を統制し、事業者およびベンダーエコシステムの要件を定めている。サービスチェーンは、探査（地震探査・掘削）、開発（EPC、製造、完成作業）、生産（ワークオーバー、健全性管理、化学薬品、海底検査）、廃止措置までをカバーし、国内サプライヤー基盤が広く存在する。政府統計によると、OGSE（石油・ガス関連サービス・機材）事業者数は約2,894社（2023年基準）で、90%以上が中小零細企業（MSME）に分類されており、そのため業務の割り当て方において、下請け、専門ニッチサービス、PETRONASの許認可・区分フレームワークへの準拠が重要となっている。

操業需要は、マレー、サバ、サラワクの各海域における沖合活動によって支えられており、集中処理プラットフォームや保守・設備改善計画を必要とするブラウンフィールド操業がこれを後押ししている。マレーシアは原油の純輸入国であり、国内生産は国内需要の約48%を満たすのみで、原油輸入の約38%がホルムズ海峡を経由しているため、サプライチェーンの脆弱性が高まっている。これにより、物流、保険、配送の混乱に対する感度が増している。2026年4月のMIDAの指針でも、上流施設全体での生産維持のために自動化とデジタル化が重視されており、これに加えて、今後3年間で130本の井戸と50の施設が廃止措置（廃棄）対象となる予定であり、廃止措置業務の増加が、検査から廃止作業実施までのサービス需要に影響を与えている。

市場機会と将来展望

近い将来の機会は、上流活動の維持と、国家プログラムや事業者の活動計画を通じて制度化が進む再活性化、健全性管理、低炭素関連業務へのサービス需要拡大に結びついている。PETRONASは2026年1月に発表した「Activity Outlook 2026-2028」において、マレーシアの上流、下流、ガス、海事活動に関する3年間の見通しを示し、船隊の若返り、低排出海運への投資、LNG再ガス化能力の開発といったテーマを含めている。PETRONASはまた、2028年までに約200万boe/日の生産維持目標を伝えており、これは探査、深海開発、増進回収（EOR）によって支えられ、特定された資源最適化プロジェクト（Belud、Sepat、Kurma Manisを含む）に関連する掘削、完成作業、生産最適化、ブラウンフィールドサービスへの需要を後押ししている。

エネルギー転換政策と産業能力構築プログラムは、油田サービス企業が石油・ガス関連分野内でサービスを多様化する余地をさらに生み出している。NETRは、エネルギー効率、再生可能エネルギー、水素、バイオエネルギー、グリーンモビリティ、CCUSといった手段を優先しており、一方でMPRCの「National OGSE Industry Blueprint 2021-2030」は、統合エネルギーサービス企業や地域チャンピオン企業の育成を目標としており、マレーシアのサービス提供企業が能力を拡大し、サービスを輸出するための構造化された道筋を提供している。国家計画は、ASEANパワーグリッド構想やSALAM海底ケーブル接続（ジョホール、サバ、サラワク）といった国境を越えた、また国内の連携構想を参照しており、これは既存の油田サービス能力と重なる海洋・沖合建設、検査、プロジェクト実施能力への需要を強化している。