Taille et part du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe

Adoption accélérée de l'IA stimulant les expéditions de GPU

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe évolue de l'acquisition de GPU individuels vers des systèmes d'IA à l'échelle des baies, et ce changement transforme le refroidissement d'une fonction de support en un choix de conception fondamental. Le portefeuille de nouvelle génération d'usines d'IA de HPE avec NVIDIA comprend des systèmes à l'échelle des baies refroidis par liquide conçus pour les très grands modèles, ce qui montre comment les déploiements avancés de GPU dépendent désormais d'une architecture thermique intégrée dès le lancement.^{[1]Source : Hewlett Packard Enterprise, « HPE dévoile les avancées de nouvelle génération en matière d'usine d'IA et de supercalcul avec NVIDIA », HPE Newsroom, hpe.com} L'Industrial AI Cloud de Deutsche Telekom à Munich, construit autour de 10 000 GPU Blackwell, montre comment les programmes d'IA souveraine en Europe se traduisent déjà par une demande immédiate d'infrastructures de refroidissement à haute densité.^{[2]Source : Deutsche Telekom, « La première usine d'IA industrielle d'Allemagne entre officiellement en service à Munich », Deutsche Telekom, telekom.com} À mesure que ces systèmes se développent, les plaques froides qualifiées par les OEM, les collecteurs et les unités de distribution de fluide caloporteur deviennent des composants standard de la pile matérielle sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe. Cette standardisation devrait réduire les frictions à l'adoption pour les acheteurs en entreprise au fil du temps, à mesure que la qualification des composants, la maintenance et la familiarité avec les systèmes s'améliorent avec l'expansion des déploiements hyperscale.

Directives plus strictes de l'Union européenne sur l'efficacité des centres de données

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe est également façonné par des règles de divulgation plus strictes concernant la performance énergétique des centres de données. La directive sur l'efficacité énergétique exige que les centres de données dont la puissance informatique installée dépasse 500 kW rendent publiquement disponibles leurs données de performance énergétique, et le règlement délégué (UE) 2024/1364 établit le cadre de reporting pour des indicateurs tels que le PUE, l'efficacité d'utilisation de l'eau et la réutilisation de la chaleur.^{[3]Source : Commission européenne, « Données de performance énergétique pour les centres de données », Commission européenne, energy.ec.europa.eu} Une fois que les opérateurs doivent déclarer ces indicateurs chaque année, les choix de refroidissement inefficaces deviennent plus visibles pour les régulateurs, les clients et les investisseurs. Cela crée un argument commercial plus solide en faveur des systèmes liquides et hybrides, en particulier dans les installations qui peuvent également monétiser la chaleur résiduelle de haute qualité. En pratique, le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en bénéficie car les mises à niveau du refroidissement soutiennent désormais à la fois les performances opérationnelles et les besoins de conformité dans le même cycle d'investissement.

Adoption généralisée du refroidissement liquide dans les installations hyperscale

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe bénéficie du fait que le refroidissement liquide devient la voie par défaut pour les nouveaux déploiements d'IA hyperscale. HPE propose désormais des systèmes d'IA à l'échelle des baies en configurations refroidies par liquide, ce qui confirme que les clusters GPU à haute densité sont conçus autour de systèmes thermiques dès la première étape de planification plutôt que d'être modernisés ultérieurement. Trane a finalisé son acquisition de LiquidStack en février 2026, combinant les capacités de refroidissement direct sur puce et par immersion avec une plateforme de gestion thermique plus large pour les clients des centres de données. Sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, ce type d'intégration de plateforme réduit la complexité des achats car les opérateurs peuvent s'approvisionner en plus grandes parties de la pile de refroidissement auprès d'un nombre réduit de fournisseurs. Cela renforce également l'avantage des sites greenfield qui peuvent être planifiés dès le premier jour pour des charges GPU à haute densité, plutôt que d'être adaptés ultérieurement à un coût plus élevé.

Déploiements croissants de l'IA en périphérie dans les micro-centres de données 5G

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe commence à s'étendre au-delà des grands campus, les charges de travail d'IA en périphérie se déplaçant vers les environnements télécom et industriels. Submer et ZEDEDA ont annoncé un partenariat en mars 2026 pour fournir une infrastructure d'IA en périphérie refroidie par liquide et modulaire pour des sites où les empreintes conventionnelles des centres de données sont impraticables. Le projet CAPE financé par l'UE a également démontré une plateforme de micro-centre de données en périphérie prenant en charge des GPU supérieurs à 300 W TDP avec refroidissement liquide direct sur puce et des caloducs en boucle fermée dans des environnements contraints.^{[4]Source : Projet CAPE, « Mise à jour CAPE n°5, EMDC Micro-centre de données en périphérie », Projet CAPE, cape-project.eu} Asperitas a présenté son système de refroidissement par immersion DFCX1 pour les environnements de calcul en périphérie distante et sur site lors du Cisco Live Amsterdam 2026, ce qui montre que le développement de produits se déplace déjà vers ce cas d'usage. Ces déploiements sont importants car ils poussent les fournisseurs à concevoir des systèmes de refroidissement plus petits et plus modulaires qui pourront ultérieurement servir les installations d'entreprise sur l'ensemble du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe.

CAPEX initial élevé pour la modernisation des installations

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe se heurte encore à un obstacle de coût évident lorsque les opérateurs tentent de convertir d'anciennes salles refroidies par air en installations prêtes pour le refroidissement liquide. Les mises à niveau des sites existants nécessitent souvent un renforcement structurel, de nouveaux tracés de tuyauterie, une intégration révisée de la suppression des incendies et des modifications de la conception des allées, ce qui rend la transition plus complexe qu'un simple remplacement d'équipement. Ce profil de coût est particulièrement difficile pour les acheteurs en entreprise qui ne disposent pas de grandes équipes d'ingénierie thermique internes ou de longues fenêtres d'approbation des investissements. En conséquence, de nombreux opérateurs utilisent des échangeurs de chaleur en porte de baie et des configurations hybrides comme étapes intermédiaires avant de passer à des systèmes entièrement liquides. Cela ralentit le rythme de conversion sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, même lorsque l'économie opérationnelle à long terme du refroidissement liquide est plus favorable.

Risque sur la chaîne d'approvisionnement en fluides caloporteurs sans fluorocarbures

Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe est également confronté à une incertitude concernant les fluides d'immersion et la qualification à long terme des fluides caloporteurs. Le retrait de 3M de la production de fluorocarbures Novec au quatrième trimestre 2025 a supprimé une source d'approvisionnement majeure et a contraint les opérateurs à évaluer des fluides de remplacement dans des délais plus serrés. Parallèlement, l'Agence européenne des produits chimiques fait avancer son processus de restriction des PFAS, avec un avis final attendu d'ici fin 2026. Cette incertitude pèse le plus sur les systèmes d'immersion diphasiques car la continuité des fluides, la compatibilité matérielle et la planification de la maintenance dépendent toutes de la stabilité chimique à long terme. Les approches monophasiques et à base d'eau présentent moins de risques réglementaires, ce qui signifie que le problème pourrait modifier les parts concurrentielles au sein du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe plus qu'il ne réduit la demande globale.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par technologie de refroidissement : le refroidissement par air maintient sa position tandis que le refroidissement par immersion monte en puissance

Le refroidissement par air détenait 46,8 % de la part du marché européen des solutions de refroidissement GPU en 2025, soutenu par le large parc installé d'installations d'entreprise et de colocation construites avant que la densité de puissance des GPU n'augmente sensiblement, tandis que le refroidissement par immersion devrait progresser au rythme de 24,12 % jusqu'en 2031. Sur le marché européen des solutions de refroidissement GPU, le parc installé reste important car il préserve la demande à court terme pour les systèmes à air tout en créant un pipeline de modernisation prévisible pour les fournisseurs de solutions liquides et hybrides. Les nouveaux déploiements d'IA greenfield évoluent dans une direction différente, les systèmes GPU à l'échelle des baies étant désormais conçus autour du refroidissement liquide dès le lancement. Les configurations hybrides deviennent le pont pratique entre ces deux réalités car elles permettent aux opérateurs de protéger les salles existantes tout en préparant les nouveaux pods GPU à des charges thermiques plus élevées.

Le refroidissement par immersion est le segment technologique à la croissance la plus rapide sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe car il peut gérer des densités de baies qui dépassent la plage de fonctionnement confortable des configurations d'air standard. Ce changement est soutenu par l'innovation au niveau des produits, comme le refroidisseur GPU de serveur Alphacool ES RTX 6000 Pro édition serveur 2026, conçu pour les environnements de baies denses. Submer a également présenté une conception de référence d'inférence d'IA refroidie par immersion avec 2CRSi et Eneos lors de l'OCP EMEA 2026, ce qui indique un écosystème commercial plus large pour les déploiements basés sur l'immersion. L'incertitude sur les fluides liée aux PFAS crée encore une prudence dans les achats pour les systèmes diphasiques, mais pour l'instant elle renforce la position des solutions monophasiques plutôt qu'elle n'empêche le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe d'évoluer vers des méthodes liquides.

Par niveau de refroidissement : les déploiements à l'échelle des baies ancrent à la fois le volume et la croissance

Le refroidissement au niveau des serveurs et des baies représentait 59 % de la taille du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en 2025 et demeurait la principale unité d'achat pour les nouvelles infrastructures d'IA. Sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, cette domination reflète un modèle de conception centré sur la baie dans lequel les serveurs, les collecteurs et les unités de distribution de fluide caloporteur sont qualifiés comme un seul ensemble opérationnel. Les plateformes NVL72 refroidies par liquide de HPE montrent comment la gestion thermique est désormais intégrée dans les achats à l'échelle des baies plutôt qu'ajoutée ultérieurement comme accessoire d'installation. Cela maintient les dépenses concentrées au niveau de la baie même lorsque les composants sous-jacents sont fournis par plusieurs fournisseurs.

Le refroidissement au niveau des composants joue encore un rôle significatif dans le secteur des solutions de refroidissement GPU en Europe, notamment dans les stations de travail, les clusters HPC départementaux et les configurations GPU personnalisées. Alphacool a élargi cet espace produit avec de nouveaux refroidisseurs à eau GPU de la série Core pour les cartes NVIDIA RTX 5090 et 5080 en 2025, ce qui montre que la demande spécialisée en composants reste active. Au fil du temps, la demande au niveau des composants devrait se réduire aux environnements à faible puissance et spécialisés, tandis que les systèmes au niveau des serveurs et des baies continuent de capter les contrats les plus importants sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe. Cela laisse le segment avec un niveau premium clair à l'échelle des baies et un niveau plus spécialisé au niveau des composants.

Par déploiement : la domination hyperscale se maintient tandis que l'entreprise accélère

Les déploiements hyperscale et cloud détenaient 60,6 % de la taille du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en 2025, ce qui en faisait le plus grand segment de déploiement de loin, tandis que les déploiements en entreprise devraient afficher un CAGR de 25,14 % jusqu'en 2031. Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe a été façonné par de grandes conceptions de campus où la puissance, le refroidissement et la densité des baies sont planifiés ensemble dès le départ. L'Industrial AI Cloud de Deutsche Telekom à Munich, construit autour de GPU Blackwell, montre comment les programmes d'IA souveraine peuvent créer une demande de refroidissement de classe hyperscale en Europe très rapidement. Ces acheteurs adoptent également plus tôt les systèmes liquides car les clusters d'IA à haute densité disposent d'une marge thermique limitée avec les conceptions d'air conventionnelles. En conséquence, les projets hyperscale continuent de définir les normes techniques qui se diffusent ensuite sur l'ensemble du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe.

L'entreprise est la catégorie de déploiement à la croissance la plus rapide sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, car de plus en plus d'organisations rapprochent les charges de travail d'inférence, de jumeau numérique et de modèles sur site de leurs propres installations. Ce changement favorise les systèmes modulaires qui peuvent être installés plus rapidement qu'une construction complète d'un nouveau campus et exploités avec des équipes internes plus réduites. La demande gouvernementale et de recherche reste plus modeste en termes de revenus, mais des installations telles que l'usine d'IA LUMI en Finlande montrent comment les achats du secteur public associent le calcul avancé à des objectifs de réutilisation de la chaleur. La périphérie reste le plus petit segment par revenus, mais elle devient de plus en plus pertinente à mesure que les sites télécom et industriels ajoutent de l'inférence GPU dans des environnements à espace contraint. Cette combinaison signifie que le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe s'étend d'une base dominée par l'hyperscale vers une structure de demande plus large sans perdre sa dépendance aux grands contrats d'ancrage.

Par densité de puissance GPU : la base 300 W-700 W cède la place à la frontière supérieure à 700 W

La tranche 300 W-700 W représentait 48,8 % du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en 2025, ce qui en faisait le plus grand segment de densité de puissance dans le parc installé, tandis que les systèmes supérieurs à 700 W devraient progresser à 26,12 % sur la période 2026-2031. Sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, cette tranche reflète l'utilisation commerciale large des générations de GPU qui restent au cœur des charges de travail d'entraînement et d'inférence d'IA. Ce parc installé devrait continuer à générer une demande de services, de remplacement et de mise à niveau incrémentale même à mesure que les nouveaux systèmes évoluent vers des plages de puissance thermique de conception plus élevées. Le niveau supérieur à 700 W est le segment à la croissance la plus rapide car les plateformes de baies de nouvelle génération élèvent les exigences de refroidissement à un niveau sensiblement plus élevé.

La plateforme GB300 NVL72 de HPE est l'un des signes les plus clairs que la demande de refroidissement GPU supérieure à 700 W devient commerciale plutôt qu'expérimentale. À l'autre extrémité, le segment inférieur à 300 W sert encore les stations de travail, les environnements HPC plus petits et le canal des passionnés, où le refroidissement par air optimisé reste viable. La présentation par Noctua au Computex 2025 de solutions de refroidissement graphique par air haut de gamme illustre pourquoi ce niveau de puissance inférieure soutient encore l'innovation produit. D'ici 2031, le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe devrait se séparer plus clairement entre les systèmes liquides premium pour le calcul d'IA de pointe et les options d'air ou hybrides optimisées pour le parc installé plus large.

Analyse géographique

L'Allemagne représentait 27,3 % de la part du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en 2025, ce qui en faisait le plus grand marché national de la région. Le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe en Allemagne bénéficie à la fois d'une base hyperscale mature et d'une nouvelle vague d'investissements dans l'IA souveraine. L'Industrial AI Cloud industriel de Deutsche Telekom à Munich en est un exemple clair, avec environ 10 000 GPU NVIDIA Blackwell poussant la conception du refroidissement vers des systèmes liquides à l'échelle des baies. Schwarz Digits a également posé la première pierre d'un campus de 200 MW à Lübbenau conçu pour accueillir jusqu'à 100 000 GPU, ce qui renforce le rôle de l'Allemagne dans le développement d'infrastructures à haute densité. Le Royaume-Uni et l'Italie restent d'importants bassins de demande secondaires car les deux marchés continuent de bénéficier de l'expansion de la capacité européenne au-delà des hubs les plus saturés. La France est le pays à la croissance la plus rapide sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe, soutenue par une forte convergence entre l'investissement dans l'IA, la disponibilité de l'énergie et les priorités de calcul souverain. Les grands projets de campus d'IA planifiés depuis 2025 ont accru le besoin à long terme du pays en systèmes de refroidissement au niveau des baies, des serveurs et des installations. La France bénéficie également d'un mix électrique bas carbone, ce qui améliore l'argument en faveur des déploiements liquides denses refroidis par rapport aux configurations à air moins efficaces. Cette combinaison rend le pays attractif pour les opérateurs qui souhaitent à la fois l'échelle et une meilleure performance énergétique. Pour les fournisseurs, la France devrait être l'un des marchés d'expansion les plus importants sur le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe tout au long de la période de prévision.

La région nordique, au sein du reste de l'Europe, constitue un cluster influent pour les méthodes de refroidissement avancées car la réutilisation de la chaleur passe du concept à la pratique opérationnelle. Fortum a commencé la production de chaleur sur les sites des centres de données de Microsoft en Finlande, et l'usine d'IA LUMI à Kajaani alimentera la chaleur excédentaire dans le réseau de chauffage urbain local via une installation de pompe à chaleur de 30 MW livrée par Caverion. L'accord de réutilisation de chaleur d'atNorth au Danemark et l'activité de montée en puissance d'Asperitas aux Pays-Bas montrent comment le marché des solutions de refroidissement GPU en Europe est également façonné par des écosystèmes spécialisés en dehors des plus grands marchés nationaux. Ces clusters sont importants car ils contribuent à commercialiser l'immersion, la récupération de chaleur résiduelle et d'autres conceptions qui peuvent ensuite se développer sur l'ensemble du marché des solutions de refroidissement GPU en Europe.