Tamaño y Participación del Mercado Minorista de los EAU - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2027 - 2032)

Tendencias e Información del Mercado

Crecimiento Poblacional y Afluencia de Expatriados

La población de los EAU alcanzó los 11,29 millones en 2024, un 5,7% más que el año anterior^[2]. Los expatriados representaron una parte sustancial de los residentes, respaldando la demanda en las ofertas minoristas de valor y de mercado masivo. Esta mezcla poblacional impulsó una demanda variada de comestibles, ropa, productos de belleza y artículos para el hogar, en lugar de un único patrón de consumo nacional. Los hogares recién llegados aumentaron inicialmente la demanda de compras esenciales, mientras que los residentes de mayores ingresos respaldaron las categorías discrecionales y las experiencias minoristas. El mercado minorista de los EAU dependía tanto de la composición del crecimiento poblacional como del número total de residentes.

Gasto Minorista y Experiencial Impulsado por el Turismo

Dubái registró 19,59 millones de visitantes internacionales que pernoctaron en 2025, un aumento del 5% respecto a 2024 y su tercer año récord consecutivo^[3]. Se esperaba que el gasto de los visitantes internacionales en los EAU alcanzara los 228.500 millones de AED (62,20 mil millones de USD) en 2025, superando el máximo de 2019 en un 37%. Los visitantes frecuentan centros comerciales, boutiques de lujo, establecimientos de alimentación y destinos minoristas con oferta de entretenimiento, especialmente en Dubái. El turismo también incrementa el valor del comercio minorista físico, ya que los visitantes suelen combinar las compras con la gastronomía, el ocio y las estancias en hoteles. Este patrón otorga al mercado minorista de los EAU una fuente de demanda distinta del gasto de los residentes.

Alta Adopción del Comercio Digital y los Pagos Móviles

El sector del comercio electrónico de los EAU alcanzó los 42.200 millones de AED (11,49 mil millones de USD) en 2025 y representó el 15,7% del total de las ventas minoristas. El comercio electrónico creció a una CAGR del 19% entre 2020 y 2025. Visa informó que el 38% de los consumidores de los EAU realizó su compra minorista más reciente de forma remota, lo que indica que las compras en línea están consolidadas en el comportamiento de compra cotidiano. Las carteras digitales y las opciones de pago remoto pueden simplificar las transacciones móviles y ayudar a los minoristas a atender a compradores con limitaciones de tiempo. El mercado minorista de los EAU está, por tanto, evolucionando hacia una combinación de canales en la que las tiendas físicas y los pedidos digitales atienden diferentes ocasiones de compra.

Comercio Minorista Omnicanal y Modelos de Tienda como Centro de Cumplimiento

Los minoristas utilizan el inventario de las tiendas y las redes de entrega locales para reducir los tiempos de entrega sin depender exclusivamente de almacenes dedicados. Apparel Group ha esbozado modelos de entrega en el mismo día utilizando el inventario de tiendas en tiempo real y el cumplimiento basado en la ubicación. Amazon lanzó Amazon Now en los EAU, ofreciendo entrega en 15 minutos de artículos esenciales seleccionados a través de centros de microcumplimiento. ADNOC Distribution se asoció con noon en abril de 2025 para utilizar las ubicaciones de sus estaciones de servicio para la distribución y entrega de noon Minutes. Estos modelos ayudan a los minoristas a utilizar de manera más eficiente los sitios existentes, el personal de tienda y la infraestructura local, al tiempo que elevan las expectativas de los clientes en cuanto a disponibilidad de productos, velocidad de entrega y precisión del inventario.

Alquiler de Espacios Minoristas Privilegiados y Escasez de Espacios de Calidad

El espacio minorista privilegiado sigue siendo limitado en los principales centros comerciales, lo que incrementa los costos de ocupación para los minoristas que buscan ubicaciones de alto tráfico. En su presentación para inversores de marzo de 2026, Majid Al Futtaim reportó una ocupación del 100% en Mall of the Emirates y del 99% en City Center^[4]. Estos elevados niveles de ocupación indican una fuerte demanda de arrendamiento en los tres centros comerciales y pueden limitar la disponibilidad de espacio minorista vacante para los posibles inquilinos. Los minoristas que no puedan justificar los alquileres premium en centros comerciales podrían optar por ubicaciones comunitarias, formatos de tienda más pequeños o una mayor presencia en línea. Los altos costos fijos de propiedad también pueden retrasar las inversiones en rediseños de tiendas, nuevos equipos y tecnologías orientadas al cliente.

Presión de Costos en Entrega, Devoluciones y Última Milla

La entrega rápida sigue siendo costosa, ya que los clientes esperan plazos de entrega cortos, devoluciones gratuitas y servicio en múltiples emiratos. Amazon Now, noon Minutes y otras ofertas de comercio rápido han convertido la velocidad de entrega en un factor más visible en la competencia minorista. Los minoristas deben equilibrar la velocidad de entrega con la densidad de pedidos, la utilización de los repartidores y los costos de gestión de devoluciones. Este desafío es mayor fuera de las zonas urbanas densamente pobladas, donde los volúmenes de pedidos más bajos se distribuyen en rutas más largas. Las redes de entrega compartidas, los casilleros y los puntos de recogida locales pueden aliviar parte de la presión, pero no eliminan la necesidad de un cumplimiento de pedidos eficiente.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis del Comportamiento del Consumidor

El comportamiento de compra en los EAU varía estacionalmente, con los centros comerciales actuando como destinos de compras y ocio, y los canales en línea apoyando las compras urgentes. Los datos de Visa sobre el Ramadán 2025 mostraron que el comercio minorista representó el 32% del gasto en tienda de los visitantes internacionales y la gastronomía el 25%. El gasto en tienda aumentó durante los últimos días del Ramadán, mientras que las compras en línea alcanzaron su punto máximo antes. Los minoristas podrían alinear las colecciones de Ramadán, los surtidos de regalos, las campañas nocturnas y las experiencias de gastronomía y comercio minorista con los calendarios estacionales y los horarios ampliados de los centros comerciales.

Las compras digitales complementaron el comercio minorista físico. El Índice Global de Compras Digitales 2025 de Visa Acceptance Solutions - Edición EAU informó que el 38% de los consumidores encuestados realizó su compra minorista más reciente de forma remota. Los canales en línea apoyaron la investigación y comparación de productos, mientras que las tiendas físicas permitieron la inspección de productos y las experiencias en centros comerciales. Los minoristas podrían apoyar a los turistas compradores mediante información de productos en dispositivos móviles, ofertas consistentes, asistencia multilingüe y opciones de recogida o entrega.

Las compras de valor, diferenciación de productos y bienestar ofrecieron oportunidades en el comercio minorista de los EAU. El informe anual de LuLu Retail para el ejercicio fiscal 2025 mostró que los productos de marca propia representaron el 29,8% de su combinación de productos, en comparación con el 45,4% de las ventas de Spinneys. El informe del Instituto Global de Bienestar de 2025 para los EAU valoró la economía del bienestar en 40,80 mil millones de USD en 2024, incluidos 14,80 mil millones de USD en cuidado personal y belleza. Los productos exclusivos y localmente distintivos podrían atraer a compradores conscientes del presupuesto y a visitantes que buscan compras de mayor valor.

Inteligencia sobre el Rendimiento Minorista

Los minoristas de comestibles de los EAU crecieron gracias a una mayor frecuencia de transacciones, valores de cesta y escala regional. LuLu Retail generó 2,92 mil millones de USD en ingresos en los EAU en 2025, un 6,4% más interanual. Spinneys reportó 3.600 millones de AED (0,98 mil millones de USD) en ingresos para el ejercicio fiscal 2025 y un margen EBITDA ajustado del 20,0%. Sus transacciones aumentaron un 13,1% hasta los 42,2 millones, con un valor medio de cesta de 85,2 AED (23,19 USD). Estas métricas indican oportunidades en el comercio minorista de alimentos, las compras repetidas impulsadas por la fidelización y los formatos convenientes que atienden a residentes y visitantes que buscan productos locales de calidad.

El mercado de arrendamiento minorista de Abu Dabi mostró condiciones de mayor tensión en 2025, con una ocupación minorista general que aumentó de aproximadamente el 88% en 2021 al 94% en 2025. El informe de mercado 2025 del Centro Inmobiliario de Abu Dabi también registró un aumento interanual del 8% en los precios de nuevos arrendamientos minoristas y un incremento del 19% en las tasas de arrendamiento minorista entre 2020 y 2025. Las tasas de arrendamiento promedio de 2025 variaron según el formato, desde 1.583 AED (430,94 USD) por m² para centros comerciales de calle y comunitarios hasta 3.738 AED (1.017,58 USD) por m² para centros comerciales de alta demanda. Esta variación pone de relieve la compensación entre la visibilidad premium y las ubicaciones más accesibles. Para el turismo de compras, los minoristas deben equilibrar los costos del sitio con los compradores objetivo, el posicionamiento del producto y el gasto esperado de los visitantes.

Análisis de Segmentos

El comercio minorista en tienda tiene una participación del 67,93% en 2026, respaldado por el papel de los centros comerciales como destinos de compras y ocio con clima controlado. Los establecimientos físicos ofrecen disponibilidad inmediata de productos, servicio personalizado, gastronomía y entretenimiento, y experiencias estacionales. Este canal sigue siendo relevante para las visitas familiares, el gasto turístico, las compras de abastecimiento de comestibles y las compras de mayor valor. Los centros comerciales de alta calidad también proporcionan a las marcas internacionales un entorno controlado para la presentación de productos. La industria minorista de los EAU continúa dependiendo de las tiendas como puntos de venta y ubicaciones de construcción de marca.

Se prevé que el comercio minorista en línea crezca a una CAGR del 7,84% hasta 2032, más rápido que otros canales en el mercado minorista de los EAU. El sector del comercio electrónico alcanzó los 42.200 millones de AED (11,49 mil millones de USD) en 2025, lo que refleja la aceptación del consumidor de las compras digitales. Los minoristas utilizan las tiendas como puntos de recogida y sitios de cumplimiento local para mejorar la velocidad y la fiabilidad de la entrega. Las compras en línea apoyan el reabastecimiento, la comparación de productos y las compras urgentes. El crecimiento dependerá de la economía de la entrega, la precisión del inventario, la confianza del cliente y la gestión de devoluciones.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Los hipermercados y supermercados representan el 35,82% del tamaño del mercado minorista de los EAU en 2026. Los amplios surtidos, la capacidad promocional y las cadenas de suministro establecidas respaldan las grandes compras domésticas. LuLu opera 43 tiendas en los EAU y generó 2,92 mil millones de USD en ingresos en los EAU en 2025, lo que demuestra la escala del formato. Carrefour, operado por Majid Al Futtaim, sigue siendo un importante operador de comestibles en gran formato. Los hipermercados y supermercados proporcionan un canal central para alimentos, artículos del hogar y el cumplimiento de pedidos en línea.

Se prevé que las tiendas de conveniencia crezcan a una CAGR del 6,91% hasta 2032. El formato satisface la demanda de proximidad, consumo inmediato, cestas más pequeñas y acceso en horario nocturno. Las estaciones de servicio y las ubicaciones de barrio sitúan los artículos de primera necesidad cerca de las rutas de tránsito y las zonas residenciales. La asociación de ADNOC Distribution con noon añade capacidades de comercio rápido a esta red. Los operadores pueden combinar alimentos, productos de cuidado personal, comidas preparadas y servicios de recogida de entregas en ubicaciones compactas.

Los alimentos y bebidas representaron el 41,62% de las ventas minoristas en 2026. El consumo diario, las compras relacionadas con los servicios de alimentación y las diversas necesidades dietéticas respaldan la categoría. Las ventas minoristas de comestibles en los EAU alcanzaron los 18.200 millones de USD en 2024, según el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, respaldando la demanda de alimentos envasados, productos frescos, productos importados y ofertas orientadas a la salud. Los minoristas requieren surtidos localizados para atender las preferencias culturales y dietéticas de los residentes y visitantes. Los comestibles siguen siendo fundamentales para el comercio minorista omnicanal porque generan pedidos frecuentes y visitas a las tiendas.

Se prevé que la belleza, el cuidado personal y la salud crezcan a una CAGR del 6,83% hasta 2032. La economía del bienestar de los EAU fue valorada en 40,80 mil millones de USD en 2024, incluidos 14,80 mil millones de USD en cuidado personal y belleza. Esto respalda la demanda de productos para el cuidado de la piel, productos de belleza, artículos orientados a la salud, productos relacionados con la farmacia y servicios de autocuidado. Los minoristas atienden esta demanda a través de tiendas especializadas, mostradores de grandes almacenes, farmacias y plataformas en línea. La credibilidad del producto, la calidad del surtido y la orientación al cliente influyen en las decisiones de compra, ya que los compradores evalúan el precio y el valor percibido.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Análisis Geográfico

Dubái representó el 46,77% del mercado minorista de los EAU en 2026. Registró 19,59 millones de visitantes internacionales que pernoctaron en 2025, respaldando el lujo, la moda, la gastronomía y los centros comerciales de destino. La expansión planificada por Emaar del Distrito en The Dubai Mall por 1.500 millones de AED (0,41 mil millones de USD) y la transformación del Mall of the Emirates por Majid Al Futtaim por 5.000 millones de AED (1,36 mil millones de USD) reflejan la demanda de comercio minorista de alta gama. Se prevé que Abu Dabi crezca a una CAGR del 6,56% hasta 2032. Aldar y Mubadala completaron su empresa conjunta de 10.000 millones de AED (2,72 mil millones de USD) en febrero de 2026, combinando Yas Mall y The Galleria Luxury Collection. La ocupación se situó en el 99% en Yas Mall y en el 92% en The Galleria. Sharjah y otros emiratos respaldan el comercio minorista comunitario, los comestibles de valor y el comercio tradicional. City Centre Sharjah registró una ocupación del 97%. Ajman, Ras Al Khaimah, Fujairah, Umm Al Quwain y Al Ain ofrecen oportunidades de comercio minorista de conveniencia y comestibles de marca. La red NXN de 7X apoya la recogida y entrega a través de sucursales, casilleros y puntos fuera del hogar.

Inteligencia sobre la Oferta y el Desarrollo Minorista

La red minorista de los EAU combina centros comerciales de destino y cadenas de comestibles en expansión, apoyando las compras turísticas y las adquisiciones cotidianas. La presentación para inversores de Majid Al Futtaim de marzo de 2026 reportó una ocupación del 100% en Mall of the Emirates y del 99% en City Centre Mirdif y City Centre Deira. Los resultados del ejercicio fiscal 2025 de Spinneys reportaron 906.000 pies cuadrados de área bruta de venta en los EAU y Arabia Saudita tras la apertura de 13 tiendas. Estas cifras reflejan la demanda de ubicaciones minoristas establecidas y la continua expansión de la red. Las oportunidades de turismo de compras incluyen la vinculación de los principales centros comerciales con comestibles, comercio minorista de barrio y experiencias para visitantes.

La inversión minorista en los EAU combina espacio adicional de planta con experiencias de compras y estilo de vida. La expansión de Dubai Mall por Emaar por 1.500 millones de AED (0,41 mil millones de USD) incluye 279 establecimientos de lujo, mientras que la transformación del Mall of the Emirates por Majid Al Futtaim por 5.000 millones de AED (1,36 mil millones de USD) añade 20.000 m² de espacio minorista y 100 tiendas. La empresa conjunta minorista de Aldar y Mubadala por 10.000 millones de AED (2,72 mil millones de USD), completada en febrero de 2026, puso Yas Mall y The Galleria Luxury Collection bajo la gestión de Aldar. LuLu identificó una cartera de 50 tiendas para 2026-2028. Estos desarrollos respaldan los itinerarios de lujo, la gastronomía vinculada al comercio minorista y los viajes de compras entre emiratos.