Tamaño y Participación del Mercado de Productos de Tabaco Calentado - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado Global de Productos de Tabaco Calentado

Creciente Demanda de Alternativas de Riesgo Reducido

El impulsor estructural más fuerte en el mercado de productos de tabaco calentado es el cambio hacia alternativas que los fumadores adultos consideran de menor riesgo que los cigarrillos combustibles. Este cambio puede recibir apoyo formal en abril de 2026, cuando se espera que la FDA de EE. UU. revise las órdenes de Productos de Tabaco de Riesgo Modificado para cinco productos IQOS. La FDA ha declarado que cambiar completamente de cigarrillos a IQOS reduce la exposición a sustancias químicas nocivas, añadiendo credibilidad regulatoria. Un estudio de uso real de 2025 en Chequia puede mostrar un menor consumo de cigarrillos y un uso continuado tras la autocompra, lo que indica una demanda sostenida. A medida que la regulación basada en evidencia se expande, las empresas con datos clínicos, experiencia regulatoria y expedientes de productos pueden obtener una ventaja. La inversión de más de 16 mil millones de USD de PMI en I+D sin humo desde 2008 pone de relieve la alta barrera de entrada.

Disminución del Consumo de Cigarrillos

El mercado de productos de tabaco calentado se está beneficiando de la continua disminución del consumo de cigarrillos combustibles en las principales regiones, respaldada por regulaciones más estrictas, impuestos más altos y cambios en las preferencias de los consumidores. Se espera que un estudio revisado por pares de 2025 muestre que las ventas globales de cigarrillos disminuyeron un 11,6% entre 2008 y 2022, con caídas más pronunciadas en las Américas y Europa. Se espera que el informe de tendencias de tabaco de la OMS de 2025 muestre que la prevalencia del consumo de tabaco entre adultos cayó del 26,2% en 2010 al 19,5% en 2024, mientras que los usuarios disminuyeron de 1,32 mil millones a 1,2 mil millones^{[1]Fuente: Organización Mundial de la Salud, "Informe Global de la OMS sobre Tendencias en la Prevalencia del Consumo de Tabaco 2000–2024 y Proyecciones 2025–2030", who.int}. Esta tendencia apoya el mercado, ya que muchos usuarios cambian a formatos calentados en lugar de abandonar la nicotina de inmediato. Japón refleja este cambio, con las ventas de cigarrillos cayendo tras la expansión nacional de IQOS y se espera que los productos de tabaco calentado representen el 50% de la actividad de los consumidores de tabaco para 2025.

Innovación y Lanzamiento de Productos

Se espera que las mejoras tecnológicas amplíen el atractivo del mercado de productos de tabaco calentado más allá del cambio de marca existente. Se espera que el glo Hilo de BAT, lanzado en Japón en septiembre de 2025, en Polonia en octubre de 2025 y en Italia en noviembre de 2025, ofrezca un diseño de dos piezas, calentamiento más rápido, una pantalla integrada y una gama de consumibles sin tabaco llamada Rivo, posicionando a BAT en el segmento premium. PMI expande IQOS ILUMA, su plataforma de calentamiento por inducción sin cuchilla, a 55 mercados en 2025, reduciendo los problemas de mantenimiento y mejorando la consistencia del dispositivo. Japan Tobacco espera un crecimiento del volumen unitario de tabaco calentado del 38,6% en el ejercicio fiscal 2025 y planea invertir 800 mil millones de JPY, o 5,3 mil millones de USD, en la expansión de Ploom entre 2026 y 2028. Estos movimientos muestran que los principales actores continúan viendo el mercado como una categoría de crecimiento de largo ciclo. Las mejoras en los dispositivos pueden respaldar las compras repetidas de consumibles, fortalecer los ingresos recurrentes y reforzar la retención de usuarios y los precios premium.

Expansión de Portafolios de Tabaco Premium

El mercado de productos de tabaco calentado está siendo respaldado por un cambio hacia portafolios de productos de mayor valor en los grandes grupos tabacaleros. PMI reportó 16,9 mil millones de USD en ingresos netos sin humo en 2025, equivalente al 41,5% de los ingresos totales, con productos sin humo representando casi el 43% de su beneficio bruto. En 27 mercados, los productos sin humo de PMI contribuyeron con más del 50% de los ingresos netos del año completo, y 8 mercados superaron el umbral del 75%, lo que indica que los formatos premium liderados por dispositivos han superado la adopción temprana en varios países. Italia ilustra esta tendencia, ya que los productos sin combustión crecieron del 4% del mercado de tabaco y productos de inhalación en 2019 al 18% en 2024. PMI respondió lanzando BONDS by IQOS en Italia en 2026 para llegar a los fumadores adultos que habían sido más difíciles de convertir. La tasa de conversión de prueba a uso del 50% de BAT para glo Hilo en los mercados de lanzamiento confirma además que el posicionamiento premium atrae a los usuarios que buscan diferenciación de dispositivos sobre las opciones básicas de cambio. El mercado de productos de tabaco calentado es, por tanto, cada vez más una competencia por la participación premium y los márgenes recurrentes, no solo por la entrada de usuarios en la categoría.

Marcos Regulatorios Estrictos

La regulación es la restricción estructural más significativa en el mercado de productos de tabaco calentado, particularmente donde las políticas de sabores se están endureciendo. La Directiva Delegada de la Comisión 2022/2100 extendió la prohibición de tabaco saborizado a los productos de tabaco calentado en toda la UE, con Polonia implementando la restricción en enero de 2025^{[2]Fuente: Comisión Europea, "Directiva Delegada de la Comisión (UE) 2022/2100", eur-lex.europa.eu}. El Abogado General del Tribunal de Justicia de la Unión Europea respaldó además la posición de la Comisión Europea en el mismo mes. PMI identificó la prohibición de sabores de la UE como un obstáculo, contribuyendo a una moderación en el crecimiento de las ventas en el mercado de unidades de tabaco calentado del año completo 2025 al 10,5%. Las obligaciones de cumplimiento, incluidas las advertencias, las divulgaciones y las restricciones de marketing, están aumentando los costos fijos, favoreciendo a las empresas más grandes con equipos regulatorios y sistemas de cumplimiento establecidos. El Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar de Japón está revisando la categoría en 2026, lo cual es significativo ya que Japón sigue siendo el mayor mercado nacional único para los productos de tabaco calentado. El impacto regulatorio es más visible en la combinación de productos y la planificación de lanzamientos, con las variantes regulares y de mentol ganando peso relativo en los países con más restricciones.

Competencia de los Productos de Vapeo

Los productos de vapeo y los productos de tabaco calentado compiten por los mismos fumadores adultos que buscan alternativas a los cigarrillos combustibles. Los cigarrillos electrónicos generalmente ofrecen costos de dispositivos más bajos y una gama de sabores más amplia, lo que los hace más fáciles de probar. Los resultados del ejercicio fiscal 2025 de BAT reflejan esta competencia, con los ingresos de Vuse creciendo un 17,3% en el Reino Unido mientras que los ingresos de tabaco calentado de glo disminuyeron un 0,7% a nivel global. A pesar de esto, los productos de tabaco calentado tienen una ventaja regulatoria clave: IQOS es el único producto en los Estados Unidos con autorización MRTP de la FDA para comunicación de reducción de exposición, una distinción que las marcas de vapeo no tienen actualmente. Esto otorga a los productos de tabaco calentado una posición más sólida en Japón, Corea del Sur y partes de Europa Central y del Este, mientras que el vapeo lidera en el Reino Unido, los Estados Unidos y partes del Sudeste Asiático. El resultado no es el desplazamiento de la categoría sino una división regional en las preferencias de dispositivos dentro del mercado de tabaco alternativo más amplio.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Tipo de Producto: El Formato de Varilla Impulsa los Ingresos Recurrentes Mientras que la Hoja Sigue Siendo el Nicho de Mayor Crecimiento

Los productos de varilla representaron el 72,3% de la participación del mercado de productos de tabaco calentado en 2025, convirtiéndolos en la base de ingresos principal y el núcleo de la demanda recurrente de consumibles. El formato sigue un modelo simple: los consumidores compran un dispositivo una vez y regresan repetidamente para adquirir consumibles de marca, creando altas tasas de vinculación. El sistema IQOS de PMI, a través de los cigarrillos HEETS y TEREA, lidera este enfoque con el 76% del volumen global de unidades de tabaco calentado en 2025. El lil Able 2.0 Plus de KT&G mostró cómo las actualizaciones de dispositivos impulsan las ventas de consumibles, con volúmenes de varillas un 40% por encima de los niveles del año anterior hasta el tercer trimestre de 2025. El despliegue del IQOS ILUMA sin cuchilla de PMI en 55 mercados para finales de 2025 redujo aún más los problemas de mantenimiento, disminuyendo la rotación de clientes dentro del ecosistema de varillas.

Los productos de hoja tuvieron una participación menor en 2025, pero se proyecta que su tamaño de mercado crezca a una CAGR del 16,7% hasta 2031. El formato atrae a los consumidores que prefieren una experiencia de tabaco más cercana al uso tradicional, lo que le otorga relevancia en el comercio minorista especializado y los mercados premium. El principal desafío es técnico: el tabaco en forma variable se calienta de manera desigual y crea más residuos que las varillas estandarizadas. Sin embargo, la actividad continua de patentes en torno a soluciones de cámara y calentamiento apunta a un desarrollo continuo, que podría establecer un segmento premium distinto si un fabricante importante logra escalar el formato con éxito.

Por Categoría: Los Productos Regulares Proporcionan Estabilidad Mientras que los Productos Saborizados Impulsan un Crecimiento más Rápido Fuera de la UE

Los productos regulares representaron el 63,1% de los ingresos en 2025, impulsados por usuarios en Japón, Corea del Sur y Europa Central que cambiaron de combustibles por familiaridad. En Japón, las variantes de tabaco estándar y mentol forman la base principal de volumen, apoyando el segmento estable del mercado de productos de tabaco calentado. Estos productos también conllevan el menor riesgo de reformulación, ya que siguen siendo permitidos en toda la UE tras la extensión de las restricciones de sabores a los productos de tabaco calentado, lo que los convierte en el flujo de ingresos más predecible durante el período de pronóstico.

Se prevé que los productos saborizados crezcan al 17,2% hasta 2031, convirtiéndolos en la categoría de mayor crecimiento donde las regulaciones permiten opciones de sabores más amplias. Un estudio de Chequia de 2025 encontró que las variantes de sabores de frutas como sandía y bayas eran populares entre los participantes, con la variedad de sabores apoyando el cambio desde los cigarrillos combustibles. Como resultado, el crecimiento en los productos de tabaco calentado saborizados se está desplazando de la UE hacia Asia-Pacífico, Oriente Medio y América del Sur. Las empresas globales ahora ofrecen gamas restringidas de tabaco y mentol para Europa mientras mantienen portafolios de sabores más amplios para mercados menos regulados, creando una clara división regional en el mercado de productos de tabaco calentado.

Por Canal de Distribución: Las Tiendas Fuera de Línea Lideran la Conversión de Dispositivos Mientras que los Canales en Línea Mejoran la Economía de los Pedidos Repetidos

El comercio minorista fuera de línea representó el 61,5% de los ingresos en 2025, impulsado por su papel en las pruebas de dispositivos por primera vez y las conversiones asistidas. Los nuevos usuarios generalmente necesitan comparaciones de productos, explicaciones de dispositivos y compras guiadas antes de que el tabaco calentado se convierta en parte de su rutina, lo que hace que el comercio minorista físico sea esencial para la categoría. En Japón, las tiendas de conveniencia representan más del 60% de las ventas de tabaco calentado, destacando cómo el comercio minorista físico impulsa tanto el acceso a la categoría como las compras repetidas. El lanzamiento de glo Hilo de BAT a través de una distribución fuera de línea premium selectiva en Japón, Polonia e Italia confirma que las marcas aún utilizan el comercio minorista físico para construir posicionamiento antes de escalar la distribución.

Se proyecta que las ventas en línea crezcan a una CAGR del 16,4% hasta 2031, convirtiéndolas en el canal de distribución de mayor crecimiento en el mercado de productos de tabaco calentado. La entrega de consumibles al estilo de suscripción reduce la fricción de los pedidos repetidos, particularmente para los usuarios que ya poseen un dispositivo compatible. Los canales en línea también amplían el alcance en mercados con tiendas especializadas limitadas, incluidos el sur de Asia, Oriente Medio y África, y América del Sur. Para 2031, se espera que la brecha entre fuera de línea y en línea se reduzca, pero el comercio minorista fuera de línea seguirá siendo central para la adopción de dispositivos dado su papel en guiar a los nuevos usuarios a través de la categoría.

Análisis Geográfico

Asia-Pacífico representó el 45,6% del tamaño del mercado de productos de tabaco calentado en 2025, manteniendo a la región en el centro tanto de la escala comercial como del desarrollo de productos. Japón sigue siendo el mayor mercado nacional único, con su alejamiento de los combustibles proporcionando el patrón de adopción más claro para la categoría. En Corea del Sur, la plataforma lil de KT&G tuvo el 46% del mercado doméstico en 2025 mientras que el IQOS de PMI tuvo el 45%, reflejando una competencia estrecha en uno de los mercados más avanzados a nivel mundial. El lil Able 2.0 Plus de KT&G, con compatibilidad con múltiples varillas, funciones de pausa y carga más rápida, ayudó a que las ventas de varillas dedicadas aumentaran un 40% interanual hasta el tercer trimestre de 2025. China sigue siendo en gran medida cerrada a la expansión multinacional debido a los controles de distribución domésticos, mientras que los mercados de la ASEAN e India ofrecen un potencial de crecimiento sin penetrar a medida que la regulación continúa desarrollándose.

Europa es la región de mayor crecimiento, con una CAGR proyectada del 15,9% hasta 2031. PMI informó que las ventas de unidades de tabaco calentado IQOS en Europa crecieron un 8,6% en el año completo 2025, acelerándose al 10,3% en el cuarto trimestre, con IQOS capturando el 12% del consumo total de nicotina. Italia lidera la región, con varillas de tabaco calentado valoradas en 4,4 mil millones de EUR (4,9 mil millones de USD) en 2025. La creciente competencia de BAT y Pulze de Imperial Brands en Italia y Grecia señala que el mercado europeo está superando una dinámica de marca única.

América del Norte, América del Sur, y Oriente Medio y África se encuentran en diferentes etapas de adopción. En América del Norte, el lanzamiento comercial de IQOS en Austin en marzo de 2025 y la reautorización MRTP de la FDA en abril de 2026 han fortalecido los cimientos de la categoría. La adquisición de Vector Group por parte del Grupo JT en octubre de 2024 por 2,4 mil millones de USD añadió capacidades de fabricación y distribución en EE. UU., apoyando la futura comercialización de varillas de tabaco calentado de las marcas Ploom y Marlboro. América del Sur sigue siendo limitada, ya que Brasil aún prohíbe las ventas de productos de tabaco calentado. En Oriente Medio y África, la adopción es temprana pero creciente, con el MoU de KT&G con Khyber Tobacco Company en Pakistán en julio de 2026 marcando un paso temprano hacia mercados adyacentes.