Tamanho e Participação do Mercado de Fios e Cabos da Coreia do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Fios e Cabos da Coreia do Sul

Modernização da Rede Elétrica e Expansão da Rede HVDC

A KEPCO iniciou a construção em escala total da Rodovia de Energia HVDC da Costa Oeste em março de 2026. O programa inclui 4 linhas de transmissão com extensão de 1.070 km e tem como meta a conclusão da primeira fase em 2030. O programa mais amplo está programado até 2038, o que proporciona um longo horizonte de aquisição para o mercado de fios e cabos da Coreia do Sul e seus fornecedores qualificados. Os cabos para projetos HVDC de 500 kV e superiores requerem isolamento XLPE projetado para uma temperatura do condutor de 80°C. A LS Cable and System passou nos testes internacionais de pré-qualificação para um cabo submarino HVDC de classe 525 kV e 80°C em julho de 2026, e declarou que o produto pode aumentar a capacidade de transmissão em até 25% em comparação com o padrão anterior. A Taihan Cable and Solution venceu o contrato da Fase 2 no valor de KRW 146,3 bilhões (USD 96,5 milhões) para o projeto HVDC Costa Leste-Seul, incluindo a instalação de 86 km de cabo.^{[1]Korea Electric Power Corporation, "KEPCO Inicia a Construção em Escala Total da Rodovia de Energia HVDC da Costa Oeste," The Asia Business Daily, asiae.co.kr}

Demanda de Energia de Centros de Dados de IA e Clusters de Semicondutores

A expansão planejada dos centros de dados de IA está aumentando os requisitos de distribuição de energia, interconexão de fibra óptica e cabos de sinal. A Coreia do Sul planeja 18,4 GW de capacidade de centros de dados de IA até 2035, com 8,4 GW planejados até 2029 sob um investimento de primeira fase de KRW 550 trilhões (USD 379,3 bilhões). Seul tinha uma taxa de autossuficiência de rede de 11,6% em 2025, o que direciona grandes instalações para Ulsan, Donghae e Sejong. Esses locais precisam de novas conexões de alta tensão a partir de subestações regionais e criam demanda em todo o mercado de fios e cabos da Coreia do Sul, incluindo produtos de energia e comunicações. A KEPCO projetou que a demanda de energia dos centros de dados atingiria 7.343 MW até 2027, ante 906 MW em 2023, enquanto o fornecimento disponível cobriria apenas cerca de metade desse requisito. A Gaon Cable reportou KRW 64 bilhões (USD 44,1 milhões) em lucro operacional no primeiro semestre de 2026, alta de 42% em relação ao ano anterior, sustentada pela demanda por cabos de distribuição e barramentos associados a centros de dados de IA e projetos de energias renováveis.^{[2]LS Cable and System, "LS Cable Comercializa Cabo Submarino HVDC com 25% de Maior Capacidade," Seoul Economic Daily, sedaily.com}

Energia Eólica Offshore e Interconexão de Energias Renováveis

Os projetos de energia eólica offshore requerem cabos de exportação submarinos de alta capacidade para locais situados de 20 km a 60 km da costa no mercado de fios e cabos da Coreia do Sul. O projeto de Energia Eólica Offshore Haesong de 1 GW, ao largo do Condado de Sinan, selecionou a LS Cable and System e a LS Marine Solution como fornecedores preferenciais em maio de 2026. O acordo abrange fornecimento de cabos, instalação, operações e manutenção dentro de uma única estrutura de projeto. A capacidade de instalação é uma restrição fundamental, pois a Coreia do Sul contava com apenas 2 embarcações dedicadas ao lançamento de cabos em meados de 2025. A Taihan Cable and Solution adquiriu o Skandi Connector com KRW 100 bilhões (USD 69 milhões) em financiamento do Banco de Exportação e Importação da Coreia, adicionando capacidade para os próximos projetos offshore. O modelo de conexão compartilhada em Haenam deve reduzir o comprimento total da linha de conexão em 59% e diminuir o investimento agregado em KRW 3,6 trilhões (USD 2,48 bilhões), concentrando a demanda nos pontos de desembarque costeiros.

Rede Elétrica Inteligente, Carregamento de VE e Implantação de Energia Distribuída

A Coreia do Sul pretende instalar 1,23 milhão de estações de carregamento de VE até 2030, incluindo 145.000 carregadores rápidos. Essa implantação sustenta a demanda distribuída por cabos de baixa e média tensão em locais residenciais, comerciais e rodoviários em todo o mercado de fios e cabos da Coreia do Sul. O Hyundai Motor Group concluiu um piloto de veículo para rede em Jeju em julho de 2026. O piloto fornece experiência operacional para fluxos de energia bidirecionais e futuras especificações de cabos residenciais. O Ministério do Clima, Energia e Meio Ambiente também iniciou um programa de sistema de armazenamento de energia em linhas de distribuição em julho de 2026, com KRW 558,6 bilhões (USD 385,2 milhões) em financiamento ao longo de 5 anos. O programa pode adiar algumas substituições de baixa tensão, ao mesmo tempo que sustenta a demanda por conjuntos blindados, de baixa emissão de fumaça, sem halogênio e com classificação bidirecional nos pontos de conexão de armazenamento de energia.^{[3]Hyundai Motor Group, "Carros Elétricos Podem Alimentar Eletrodomésticos, Hyundai Motor Group Lança Demonstração V2G em Escala Total," Maeil Business Newspaper, mk.co.kr}

Volatilidade do Preço do Cobre e do Alumínio

A volatilidade do preço do cobre continua sendo um problema direto de custo para os fabricantes em todo o mercado de fios e cabos da Coreia do Sul, com longos ciclos de entrega. Acordos de fornecimento a preço fixo podem enfraquecer as margens quando os preços dos metais sobem após a apresentação das propostas. Os fabricantes estão respondendo com precificação vinculada ao cobre e mecanismos mensais de ajuste da LME. Esses acordos transferem parte do risco de commodities para os desenvolvedores e alteram a estrutura da aquisição de cabos. A mudança pode estender os ciclos de pedido a entrega porque os clientes precisam considerar os custos variáveis de materiais. A substituição por alumínio está ganhando atenção em projetos de distribuição de rede e centros de dados onde os requisitos técnicos o permitem, embora o cobre continue sendo necessário para alguns usos de alta tensão e urbanos compactos.

Alto Custo de Instalação e Longos Prazos de Execução de Projetos

Os projetos de cabos HVDC e submarinos podem levar 9 anos ou mais desde o projeto até o comissionamento. A KEPCO está buscando encurtar esse cronograma concluindo o projeto básico da Rodovia de Energia da Costa Oeste dentro de 2026. Os projetos turnkey exigem que os fornecedores coordenem acessórios especiais, obras civis, preparação de túneis e disponibilidade de embarcações. Esses requisitos tornam a instalação e a integração do projeto um fator de custo importante, além da fabricação de cabos por si só. Uma qualificação IEC 62067 para produtos de ultra-alta tensão pode adicionar de 18 a 24 meses ao cronograma de participação no projeto. Uma investigação de aquisição sobre suposta apropriação indevida de tecnologia de cabos submarinos também levantou a possibilidade de interrupção de fornecedores e reestruturação de contratos durante a execução do projeto. 

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Tensão: Cabos de Alta Tensão Apoiam a Modernização da Rede Elétrica

Os cabos de baixa tensão detinham 39,99% da participação do segmento em 2025, sustentados pela construção residencial e comercial em corredores de desenvolvimento urbano. Os cabos de extra e alta tensão devem crescer a um CAGR de 5,21% de 2026 a 2031. A aquisição pela KEPCO e as conexões de energia regionais para centros de dados sustentam essa taxa de crescimento mais elevada. O projeto Costa Leste-Seul concedeu à Taihan Cable and Solution KRW 146,3 bilhões (USD 96,5 milhões) por 86 km de trabalho com cabo XLPE HVDC de 500 kV em junho de 2026. Os cabos de média tensão atendem a carregadores rápidos de VE e sistemas distribuídos de armazenamento de energia. A demanda por baixa tensão permanece vinculada à atividade de construção e às instalações na borda da rede.^{[4]Taihan Cable and Solution, "Taihan Cable Fecha Contrato de USD 97 Milhões enquanto a Coreia Reforma sua Rede Elétrica," The Korea Times, koreatimes.co.kr}

A demanda por extra e alta tensão no mercado de fios e cabos da Coreia do Sul é impulsionada por investimentos em transmissão com respaldo regulatório e longos cronogramas de entrega. A demanda por baixa tensão está mais exposta às condições maduras de construção urbana e a projetos de armazenamento de energia que podem adiar algumas atualizações físicas. Apenas os fabricantes com certificação IEC 62067 podem concorrer a muitos contratos de classe 500 kV. Novos fornecedores podem precisar de 18 a 24 meses para concluir a qualificação. Isso sustenta a posição da LS Cable and System, Taihan Cable and Solution, Iljin Electric e Gaon Cable em projetos premium. Também sustenta preços mais elevados nas categorias de produtos de alta tensão qualificados do que nas categorias mais amplas de cabos commodities.

Por Tipo de Cabo: Cabos de Fibra Óptica Ganham com a Infraestrutura Digital

Os cabos de energia representaram 31,11% do valor do segmento em 2025, sustentados pela aquisição de serviços públicos, carregamento de VE e distribuição de energia para semicondutores. Os cabos de fibra óptica devem crescer a um CAGR de 6,01% até 2031. As interconexões de centros de dados, as atualizações de backhaul de 5G para 6G e as redes corporativas em locais de semicondutores e fábricas inteligentes sustentam a demanda por fibra óptica. A KT planejou KRW 8 trilhões (USD 5,52 bilhões) em investimento em infraestrutura de rede ao longo de três anos, cobrindo interconexão de centros de dados, capacidade 6G e 90 terabits por segundo de capacidade submarina. Os produtos de fibra óptica se beneficiam tanto de investimentos em redes de backbone quanto de última milha.

A demanda por cabos de sinal e controle também está crescendo no mercado de fios e cabos sul-coreano, à medida que as fábricas inteligentes adicionam equipamentos de automação e sistemas conectados. Essas instalações requerem capacidades combinadas de energia e dados em conjuntos blindados. Os cabos coaxiais e de dados continuam relevantes em automação de transmissão e industrial, embora a substituição por fibra óptica limite seu papel em aplicações de alta largura de banda. O cabo AUG East é um link de fibra óptica submarina de 8.900 km que conecta a Coreia do Sul com oito países, incluindo Singapura, Taiwan e Japão. A construção de sua estação de desembarque em Saemangeum está programada para começar em janeiro de 2027. O projeto pode sustentar a demanda por equipamentos de desembarque, distribuição terrestre de fibra óptica e cabeamento relacionado até o final da década de 2020.

Por Material do Condutor: O Cobre Lidera, Enquanto o Uso do Alumínio Aumenta

O cobre detinha 55,65% da participação do segmento em 2025 devido à sua condutividade e uso estabelecido em produtos de alta tensão. O alumínio deve se expandir a um CAGR de 5,01% até 2031. A composição dos condutores está mudando à medida que os produtores de cabos consideram o alumínio para aplicações de distribuição sensíveis ao custo. O alumínio é mais adequado onde os requisitos de tamanho e desempenho do cabo permitem seu uso. O cobre continua sendo importante em sistemas de extra-alta tensão, onde os requisitos de desempenho são mais exigentes. O vidro óptico e os condutores poliméricos sustentam a crescente categoria de cabos de fibra óptica.

A mudança para o alumínio não substitui o cobre em todas as aplicações. Os cabos de extra-alta tensão requerem alta condutividade, e as instalações urbanas compactas podem limitar o uso do alumínio porque ele pode exigir uma seção transversal maior para fornecer amperagem equivalente. Os fabricantes que podem processar condutores de alumínio podem reduzir a exposição às flutuações de custo do cobre em trabalhos de distribuição de média tensão. Isso é importante à medida que os programas de expansão da rede enfatizam a eficiência de custos nas aquisições de menor tensão. O mercado de fios e cabos da Coreia do Sul, portanto, requer ambos os materiais em vez de uma mudança completa de um condutor para outro. O design do produto e as especificações do projeto determinam a seleção dos condutores.

Por Instalação: Cabos Subterrâneos Lideram e Cabos Submarinos se Expandem

Os cabos subterrâneos detinham 50,12% da participação do segmento em 2025. As áreas urbanas densas e as restrições às rotas de cabos aéreos sustentam essa posição em Seul, Busan e Incheon. Os projetos subterrâneos também atendem a locais de reurbanização, instalações de carregamento de VE sob estradas e estruturas de estacionamento, e campi de centros de dados. As instalações de cabos aéreos continuam importantes em corredores de transmissão rurais e industriais, onde os direitos de passagem e os menores custos de instalação favorecem as rotas aéreas. Os cabos submarinos devem crescer a um CAGR de 4,98% de 2026 a 2031. As conexões de energia eólica offshore, a transmissão para ilhas e os planos de infraestrutura submarina sustentam esse crescimento.

A demanda não é a única restrição para projetos de cabos submarinos. A capacidade de fabricação e a disponibilidade de embarcações influenciam o cronograma e a execução dos projetos. A Taihan Cable planeja iniciar as operações em sua Planta 2 de Cabos Submarinos de Dangjin em 2027. A instalação foi projetada para a produção de cabos submarinos HVDC de classe 640 kV e deve ter cinco vezes a capacidade da primeira planta. A LS GreenLink iniciou a construção de uma torre VCV de 201 metros em Chesapeake, Virgínia, com produção comercial prevista para o primeiro trimestre de 2028. A produção no exterior permite que os fornecedores sul-coreanos participem de aquisições de HVDC e energia eólica offshore na América do Norte.

Por Vertical de Usuário Final: Centros de Dados Mudam a Demanda por Cabos

Infraestrutura de energia, serviços públicos e energias renováveis representaram 24,77% do valor do segmento em 2025. Telecomunicações e centros de dados devem registrar o maior crescimento entre os usuários finais, a um CAGR de 6,32% até 2031. A infraestrutura de IA requer cabos de energia, fibra óptica e de sinal e controle nos mesmos locais. A Gaon Cable forneceu cabo de distribuição de energia para o cluster de semicondutores da SK Hynix em Yongin em julho de 2026. Sua subsidiária nos EUA também detinha um portfólio de fornecimento de barramentos avaliado em KRW 4 trilhões (USD 2,76 bilhões) para centros de dados de IA globais.

A fabricação industrial cria demanda por conjuntos de cabos híbridos de energia e dados blindados e protegidos. Os projetos de fábricas inteligentes requerem mais instrumentação e automação conectada do que as instalações convencionais. A construção residencial e comercial fornece uma base ampla para a demanda por cabos de baixa e média tensão, embora essa demanda siga os ciclos habitacionais. As instalações de petróleo, gás e petroquímicos em Ulsan, Yeosu e Daesan requerem cabos resistentes ao fogo e intrinsecamente seguros. A demanda automotiva e de mobilidade está mudando dos chicotes de fiação convencionais para os trens de força de VE e cabos de carregamento veículo para rede. Esses requisitos conectam as capacidades de cabos automotivos com investimentos mais amplos em distribuição de energia.

Por Isolamento: Cabos Isolados Permanecem a Principal Categoria de Produto

Os cabos isolados detinham 80,13% da participação do segmento em 2025 e devem se expandir a um CAGR de 5,98% até 2031. As aplicações subterrâneas, submarinas e em edifícios comerciais requerem isolamento elétrico e proteção ambiental. Os requisitos das normas KS C IEC 60502 e IEC 60332 sustentam o uso de cabos isolados em aplicações de serviços públicos e comerciais. Os produtos não isolados, incluindo condutores de alumínio e cobre nus, são usados principalmente em transmissão rural e industrial aérea. Essas rotas operam em condições que reduzem a necessidade de revestimento protetor. Portanto, as condições de instalação e os requisitos de conformidade determinam a seleção do produto.

A demanda por cabos isolados está se deslocando para compostos de maior desempenho. O XLPE está substituindo parte do uso tradicional de PVC em aplicações de média e alta tensão. Os fabricantes utilizam cada vez mais compostos LSZH em edifícios, túneis e espaços públicos onde são necessárias baixas emissões de gases tóxicos durante um incêndio. Essas especificações podem aumentar os preços médios de venda em comparação com os produtos isolados com PVC padrão. As novas formulações LSZH podem exigir de 12 a 18 meses de certificação coreana. Os fornecedores estabelecidos com bibliotecas de compostos aprovados, portanto, têm vantagem nas atualizações de cabos para edifícios. Esses requisitos de qualificação de materiais também afetam o setor de fios e cabos da Coreia do Sul.

Análise Geográfica

Espera-se que a Grande Área de Seul represente 75% da capacidade operacional existente de centros de dados e 68% do pipeline de desenvolvimento em 2025. Essa área inclui Seul, Gyeonggi e Incheon, e permanece a maior concentração de atividade de construção e demanda por cabos para centros de dados. Espera-se que Seul registre uma taxa de autossuficiência de rede de 11,6% em 2025, o menor nível regional do país. Essa limitação cria demanda por rotas de transmissão de alta tensão que abastecem a região da capital. O mercado de fios e cabos da Coreia do Sul também se beneficia quando os projetos se deslocam para Ulsan, Donghae, Sejong, Yeongnam e Honam, pois cada localização regional requer novas conexões de rede. Incheon ilustra essa pressão, pois a KEPCO determinou que todos os 24 pedidos de energia para centros de dados de grande escala apresentados desde meados de 2025 não poderiam receber fornecimento.

Sul de Jeolla, Condado de Sinan e Dangjin são locais costeiros fundamentais para a atividade de energia eólica offshore e cabos submarinos no mercado de fios e cabos da Coreia do Sul. A Planta 2 de Dangjin da Taihan Cable está programada para iniciar as operações em 2027 e incluirá uma torre VCV de 187 metros e capacidade HVDC de 640 kV. O projeto Haesong de 1 GW ao largo de Sinan e o projeto Anma de 532 MW em Yeonggwang são projetos importantes de curto prazo para a demanda por cabos. O modelo de conexão compartilhada em Haenam deve reduzir o comprimento da linha de conexão em 59% e economizar KRW 3,6 trilhões (USD 2,48 bilhões). Essa estrutura consolida a aquisição nos pontos de desembarque costeiros em vez de distribuí-la por rotas de projetos individuais. As Linhas HVDC 2 e 3 de Jeju da LS Cable and System fornecem uma referência operacional para rotas HVDC submarinas mais longas.

O corredor industrial do sudeste inclui Busan, Ulsan e as províncias de Gyeongsang. A indústria pesada, a construção naval e a fabricação automotiva sustentam a aquisição de cabos de média e alta tensão nessa região. A SK Telecom planeja desenvolver um cluster de centros de dados de IA de KRW 140 trilhões (USD 96,6 bilhões) em Ulsan e Yeongnam, o que aumentaria a demanda por sistemas de cabos de alta tensão e fibra óptica. O corredor de Chungcheong conecta as zonas de geração de energias renováveis do noroeste com as cargas de fabricação do sudeste e se vincula à construção HVDC em fases. Os grupos Samsung e SK anunciaram KRW 90 trilhões (USD 62,1 bilhões) em investimentos em centros de dados de IA na região de Honam, próximo ao complexo solar Solaseado em Haenam. Esses projetos deslocam parte da futura demanda por cabos para regiões costeiras com excedente de energia.