韓国電線・ケーブル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

韓国電線・ケーブル市場のトレンドとインサイト

電力網の近代化とHVDCネットワークの拡大

韓国電力公社（KEPCO）は2026年3月に西海岸HVDCエネルギーハイウェイの本格建設を開始しました。このプログラムには1,070 kmにわたる4本の送電線が含まれ、第1フェーズの完成目標は2030年です。より広範なプログラムは2038年まで予定されており、韓国電線・ケーブル市場とその資格を有するサプライヤーに長期的な調達の見通しを提供しています。500 kV以上のHVDCプロジェクト向けケーブルには、導体温度80°C向けに設計されたXLPE絶縁が必要です。LS Cable and Systemは2026年7月に525 kV、80°Cクラスの海底HVDCケーブルの国際事前資格審査テストに合格し、この製品は従来の標準と比較して送電容量を最大25%向上できると述べました。Taihan Cable and Solutionは、86 kmのケーブル設置を含む東海岸・ソウルHVDCプロジェクトのフェーズ2契約（1,463億ウォン、9,650万米ドル）を受注しました。^{[1]韓国電力公社、「KEPCOが西海岸HVDCエネルギーハイウェイの本格建設を開始」、アジアビジネスデイリー、asiae.co.kr}

AIデータセンターおよび半導体クラスターの電力需要

AIデータセンターの計画的な拡張により、電力配電、光ファイバー相互接続、信号ケーブルへの要件が高まっています。韓国は2035年までに18.4 GWのAIデータセンター容量を計画しており、そのうち8.4 GWは550兆ウォン（3,793億米ドル）の第1フェーズ投資のもと2029年までに計画されています。ソウルの電力自給率は2025年に11.6%であり、大規模施設は蔚山、東海、世宗へと向かっています。これらの地域では地域変電所からの新たな高圧接続が必要であり、電力・通信製品を含む韓国電線・ケーブル市場全体にわたって需要を生み出しています。韓国電力公社は、データセンターの電力需要が2023年の906 MWから2027年には7,343 MWに達すると予測しましたが、利用可能な供給量はその要件の約半分しかカバーできないとしています。Gaon Cableは2026年上半期の営業利益として640億ウォン（4,410万米ドル）を報告し、前年同期比42%増となりました。これはAIデータセンターおよび再生可能エネルギープロジェクトに関連した配電ケーブルおよびバスダクトへの需要に支えられたものです。^{[2]LS Cable and System、「LSケーブルが送電容量25%向上のHVDC海底ケーブルを商業化」、ソウル経済新聞、sedaily.com}

洋上風力と再生可能エネルギーの相互接続

洋上風力プロジェクトは、韓国電線・ケーブル市場において岸から20 kmから60 kmに位置するサイト向けに大容量の海底輸出ケーブルを必要とします。新安郡沖の1 GWのヘソン洋上風力プロジェクトは、2026年5月にLS Cable and SystemとLS Marine Solutionを優先サプライヤーとして選定しました。この取り決めは、1つのプロジェクト構造内でケーブル供給、設置、運用、保守をカバーしています。設置能力が主要な制約となっており、韓国は2025年半ば時点で専用のケーブル敷設船を2隻しか保有していませんでした。Taihan Cable and Solutionは、韓国輸出入銀行からの1,000億ウォン（6,900万米ドル）の融資でSkandi Connectorを取得し、今後の洋上プロジェクトへの対応能力を強化しました。海南の共有系統接続モデルにより、接続線の総延長が59%短縮され、総投資額が3.6兆ウォン（24.8億米ドル）削減される見込みであり、沿岸の陸揚げポイントに需要が集中することになります。

スマートグリッド、EV充電、分散型エネルギーの展開

韓国は2030年までに123万基のEV充電ステーションを設置することを目指しており、そのうち14万5,000基は急速充電器です。この展開は、韓国電線・ケーブル市場全体の住宅、商業、高速道路の各拠点における低圧・中圧ケーブルへの分散型需要を支援します。現代自動車グループは2026年7月に済州でビークル・トゥ・グリッドのパイロット実験を完了しました。このパイロットは双方向電力フローと将来の住宅用ケーブル仕様に関する運用経験を提供します。気候・エネルギー・環境省も2026年7月に5年間で5,586億ウォン（3,852億米ドル）の資金を投じた配電線エネルギー貯蔵システムプログラムを開始しました。このプログラムは一部の低圧更新を先送りする可能性がある一方、エネルギー貯蔵接続ポイントにおける鎧装、低煙ゼロハロゲン、双方向定格アセンブリへの需要を支援します。^{[3]現代自動車グループ、「電気自動車が家電製品に電力を供給できる、現代自動車グループが本格的なV2Gデモンストレーションを開始」、毎日経済新聞、mk.co.kr}

銅およびアルミニウムの価格変動

銅価格の変動は、長い納期サイクルを持つ韓国電線・ケーブル市場全体のメーカーにとって直接的なコスト問題であり続けています。固定価格の供給契約は、入札提出後に金属価格が上昇した場合に利益率を低下させる可能性があります。メーカーは銅連動価格設定と月次LME調整メカニズムで対応しています。これらの取り決めはコモディティリスクの一部を開発業者に移転し、ケーブル調達の構造を変化させます。この変化は、顧客が変動する材料コストを考慮しなければならないため、受注から納品までのサイクルを延長させる可能性があります。アルミニウムへの代替は、技術要件が許す限り、電力網配電およびデータセンタープロジェクトで注目を集めていますが、一部の高圧および都市部のコンパクトな用途では銅が引き続き必要です。

高い設置コストと長いプロジェクトリードタイム

HVDCおよび海底ケーブルプロジェクトは、設計から試運転まで9年以上かかる場合があります。韓国電力公社は2026年中に西海岸エネルギーハイウェイの基本設計を完了することでこのスケジュールを短縮しようとしています。ターンキープロジェクトでは、サプライヤーが特殊付属品、土木工事、トンネル準備、船舶の可用性を調整する必要があります。これらの要件により、ケーブル製造だけでなく、設置とプロジェクト統合が主要なコスト要因となっています。超高圧製品のIEC 62067認定は、プロジェクト参加のタイムラインに18ヶ月から24ヶ月を追加する可能性があります。海底ケーブル技術の不正流用疑惑に関する調達調査も、プロジェクト納品中のサプライヤー混乱と契約再構築の可能性を高めました。 

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

電圧別：高圧ケーブルが電力網の近代化を支援

低圧ケーブルは2025年にセグメントシェアの39.99%を占め、都市開発回廊における住宅・商業建設に支えられています。超高圧・高圧ケーブルは2026年から2031年にかけて5.21%のCAGRで成長する見込みです。韓国電力公社の調達とデータセンター向けの地域電力接続がこの高い成長率を支えています。東海岸・ソウルプロジェクトは2026年6月にTaihan Cable and Solutionに対し、86 kmの500 kV HVDC XLPEケーブル工事として1,463億ウォン（9,650万米ドル）を発注しました。中圧ケーブルはEV急速充電器と分散型エネルギー貯蔵システムに対応しています。低圧需要は建設活動とグッドエッジ設置に引き続き連動しています。^{[4]Taihan Cable and Solution、「Taihan Cableが韓国の電力網刷新で9,700万米ドルの契約を獲得」、コリアタイムズ、koreatimes.co.kr}

韓国電線・ケーブル市場における超高圧・高圧需要は、規制の裏付けと長い納期スケジュールを持つ送電投資によって牽引されています。低圧需要は、成熟した都市建設条件と一部の物理的アップグレードを先送りできるエネルギー貯蔵プロジェクトにより、より大きな影響を受けています。IEC 62067認定を持つメーカーのみが多くの500 kVクラスの契約に参入できます。新規サプライヤーは資格取得に18ヶ月から24ヶ月を要する場合があります。これにより、プレミアムプロジェクトにおけるLS Cable and System、Taihan Cable and Solution、Iljin Electric、Gaon Cableの地位が支えられています。また、資格を有する高圧製品カテゴリーでは、より広範なコモディティケーブルカテゴリーよりも高い価格水準が維持されています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能です

ケーブルタイプ別：光ファイバーケーブルがデジタルインフラから恩恵を受ける

電力ケーブルは2025年のセグメント価値の31.11%を占め、ユーティリティ調達、EV充電、半導体電力配電に支えられています。光ファイバーケーブルは2031年までに6.01%のCAGRで成長する見込みです。データセンターの相互接続、5Gから6Gへのバックホールアップグレード、半導体・スマート工場サイトのエンタープライズネットワークが光ファイバー需要を支えています。KTは3年間でデータセンター相互接続、6G能力、毎秒90テラビットの海底容量をカバーする8兆ウォン（55.2億米ドル）のネットワークインフラ投資を計画しました。光ファイバー製品はバックボーンとラストマイルの両方のネットワーク投資から恩恵を受けています。

韓国電線・ケーブル市場では、スマート工場が自動化機器と接続システムを追加するにつれて、信号・制御ケーブルへの需要も高まっています。これらの施設は鎧装アセンブリに電力とデータの複合機能を必要とします。同軸・データケーブルは放送および産業オートメーションにおいて引き続き重要ですが、高帯域幅アプリケーションでは光ファイバーへの代替がその役割を制限しています。AUGイーストケーブルは、韓国をシンガポール、台湾、日本を含む8カ国と接続する8,900 kmの海底光ファイバーリンクです。セマングム陸揚げ局の建設は2027年1月に開始される予定です。このプロジェクトは2020年代後半にかけて陸揚げ機器、陸上光ファイバー配線、関連ケーブルへの需要を支援できます。

導体材料別：銅がリードし、アルミニウムの使用が増加

銅は2025年にセグメントシェアの55.65%を占め、その導電性と高圧製品への確立された使用実績によるものです。アルミニウムは2031年までに5.01%のCAGRで拡大する見込みです。ケーブルメーカーがコスト重視の配電用途にアルミニウムを検討するにつれて、導体の組み合わせが変化しています。アルミニウムはケーブルサイズと性能要件がその使用を許容する場合に適しています。銅は超高圧システムにおいて引き続き重要であり、そこでは性能要件がより厳しくなっています。光学ガラスおよびポリマー導体は成長する光ファイバーケーブルカテゴリーを支えています。

アルミニウムへの移行はすべての用途で銅を置き換えるわけではありません。超高圧ケーブルは高い導電性を必要とし、都市部のコンパクトな設置では同等の電流容量を提供するためにより大きな断面積が必要になる場合があるため、アルミニウムの使用が制限される可能性があります。アルミニウム導体を加工できるメーカーは、中圧配電工事における銅のコスト変動へのエクスポージャーを低減できます。これは、電力網拡張プログラムが低圧調達においてコスト効率を重視するにつれて重要になります。したがって、韓国電線・ケーブル市場は、一方の導体から他方への完全な移行ではなく、両方の材料を必要としています。製品設計とプロジェクト仕様が導体の選択を決定します。

設置方法別：地中ケーブルがリードし、海底ケーブルが拡大

地中ケーブルは2025年にセグメントシェアの50.12%を占めました。高密度の都市部と架空ケーブルルートへの制限が、ソウル、釜山、仁川でのこの地位を支えています。地中プロジェクトは再開発サイト、道路・駐車構造物下のEV充電設置、データセンターキャンパスにも対応しています。架空ケーブル設置は、用地取得と低い設置コストが空中ルートに有利な農村・産業送電回廊において引き続き重要です。海底ケーブルは2026年から2031年にかけて4.98%のCAGRで成長する見込みです。洋上風力接続、島嶼送電、海底インフラ計画がこの成長を支えています。

需要だけが海底ケーブルプロジェクトの制約ではありません。製造能力と船舶の可用性がプロジェクトのタイミングと実行に影響します。Taihan Cableは2027年に唐津海底ケーブル工場第2棟の操業を開始する計画です。この施設は640 kVクラスのHVDC海底ケーブル生産向けに設計されており、第1工場の5倍の能力を持つ見込みです。LS GreenLinkはバージニア州チェサピークで201メートルのVCVタワーの建設を開始し、2028年第1四半期の商業生産を目標としています。海外生産により、韓国のサプライヤーは北米のHVDCおよび洋上風力調達に参入できます。

エンドユーザー業種別：データセンターがケーブル需要を変化させる

電力インフラ・ユーティリティ・再生可能エネルギーは2025年のセグメント価値の24.77%を占めました。通信・データセンターは2031年までに6.32%のCAGRで最も高いエンドユーザー成長を記録する見込みです。AIインフラは同一サイトで電力ケーブル、光ファイバーケーブル、信号・制御ケーブルを必要とします。Gaon Cableは2026年7月にSK Hynixの龍仁半導体クラスターに電力配電ケーブルを供給しました。同社の米国子会社はまた、グローバルAIデータセンター向けに4兆ウォン（27.6億米ドル）相当のバスダクト供給ポートフォリオを保有していました。

産業製造は鎧装・シールドされたハイブリッド電力・データケーブルアセンブリへの需要を生み出しています。スマート工場プロジェクトは従来の施設よりも多くの計装と接続された自動化を必要とします。住宅・商業建設は低圧・中圧ケーブル需要の広い基盤を提供しますが、この需要は住宅サイクルに従います。蔚山、麗水、大山の石油・ガス・石油化学施設は耐火性および本質安全ケーブルを必要とします。自動車・モビリティ需要は従来のワイヤーハーネスからEVパワートレインおよびビークル・トゥ・グリッド充電ケーブルへとシフトしています。これらの要件は自動車ケーブル能力をより広範な電力配電投資と結びつけています。

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絶縁別：絶縁ケーブルが主要製品カテゴリーであり続ける

絶縁ケーブルは2025年にセグメントシェアの80.13%を占め、2031年までに5.98%のCAGRで拡大する見込みです。地中、海底、商業ビルの用途では電気的絶縁と環境保護が必要です。KS C IEC 60502およびIEC 60332の要件は、ユーティリティおよび商業用途における絶縁ケーブルの使用を支援しています。裸アルミニウムおよび銅導体を含む非絶縁製品は、主に農村・産業送電の架空ルートで使用されています。これらのルートは保護シースの必要性を低減する条件下で運用されています。したがって、設置条件とコンプライアンス要件が製品選択を左右します。

絶縁ケーブルへの需要は高性能コンパウンドへとシフトしています。XLPEは中圧・高圧用途において一部の従来のPVC使用に取って代わっています。メーカーは火災時に低毒性ガス排出が求められる建物、トンネル、公共スペースにおいてLSZHコンパウンドの使用を増やしています。これらの仕様は標準的なPVC絶縁製品と比較して平均販売価格を引き上げる可能性があります。新しいLSZH配合は韓国認証に12ヶ月から18ヶ月を要する場合があります。承認されたコンパウンドライブラリを持つ確立されたサプライヤーは、したがって建物ケーブルのアップグレードにおいて優位性を持ちます。これらの材料資格要件は韓国電線・ケーブル産業にも影響をえています。

地理的分析

ソウル首都圏は2025年に既存データセンター運用容量の75%と開発パイプラインの68%を占める見込みです。このエリアにはソウル、京畿、仁川が含まれ、建設活動とデータセンターケーブル需要の最大の集積地であり続けています。ソウルは2025年に電力自給率11.6%を記録する見込みであり、これは国内で最も低い地域水準です。この制限は首都圏に電力を供給する高圧送電ルートへの需要を生み出しています。韓国電線・ケーブル市場は、プロジェクトが蔚山、東海、世宗、嶺南、湖南に移転する際にも恩恵を受けており、各地域拠点が新たな電力網接続を必要としています。仁川はこの圧力を示す例であり、韓国電力公社は2025年半ば以降に提出された24件の大規模データセンター電力申請のすべてに対して供給できないと判断しました。

全羅南道、新安郡、唐津は、韓国電線・ケーブル市場における洋上風力と海底ケーブル活動の主要な沿岸拠点です。Taihan Cableの唐津第2工場は2027年に操業を開始する予定であり、187メートルのVCVタワーと640 kV HVDC能力を備えます。新安沖の1 GWのヘソンプロジェクトと霊光の532 MWの安馬プロジェクトは、ケーブル需要にとって重要な近期プロジェクトです。海南の共有接続モデルにより、接続線の長さが59%短縮され、3.6兆ウォン（24.8億米ドル）が節約される見込みです。この構造は、個々のプロジェクトルートに分散させるのではなく、沿岸の陸揚げポイントに調達を集中させます。LS Cable and Systemの済州HVDC第2・第3ラインは、より長い海底HVDCルートの運用参照事例を提供しています。

南東部の産業回廊には釜山、蔚山、慶尚道が含まれます。重工業、造船、自動車製造がこの地域における中圧・高圧ケーブルの調達を支えています。SKテレコムは蔚山と嶺南に140兆ウォン（966億米ドル）のAIデータセンタークラスターを開発する計画であり、高圧・光ファイバーケーブルシステムへの需要が増加することになります。忠清回廊は北西部の再生可能エネルギー発電ゾーンと南東部の製造負荷を結び、段階的なHVDC建設へのリンクを提供しています。サムスンとSKグループは海南のソラセアド太陽光複合施設近くの湖南地域に90兆ウォン（621億米ドル）のAIデータセンター投資を発表しました。これらのプロジェクトは将来のケーブル需要の一部をエネルギー余剰の沿岸地域へとシフトさせます。