Tamanho e Participação do Mercado de Gestão de Assinaturas e Faturamento na América do Sul - Tendências de Crescimento e Previsão (2026 - 2031)

Tendências e Perspectivas do Mercado de Gestão de Assinaturas e Faturamento na América do Sul

Expansão dos Modelos de Negócios Baseados em Assinatura

Os gastos recorrentes com cartão no Brasil aumentaram significativamente no primeiro trimestre de 2026 em comparação com o ano anterior, excluindo as transações do Pix Automático.^{[1]Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços, "Resultados 2025/4T25: Pagamentos com Cartões Crescem 10.1% em 2025," Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e Serviços, ABECS.ORG.BR} Um estudo de consumidores da Vindi de 2026 constatou uma proporção maior de consumidores que possuíam apenas assinaturas digitais em comparação com 2025, enquanto a proporção que esperava aumentar os gastos com assinaturas nos próximos 5 anos foi a mais alta desde o início do estudo. Serviços de saúde, educação, logística e serviços de hardware estão adotando preços recorrentes ao lado de negócios digitais mais consolidados. Esses modelos exigem planos flexíveis, rateio e controles automatizados do ciclo de vida do cliente. O mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul se beneficia quando os provedores migram da faturação básica para sistemas capazes de gerenciar esses requisitos operacionais.

Crescimento dos Pagamentos Digitais e Trilhos de Pagamento em Tempo Real

O Pix Automático no Brasil e o Bre-B na Colômbia estão remodelando a infraestrutura de pagamentos para o comércio recorrente. O Banco de la República registrou forte atividade de transações e ampla adoção de chaves de pagamento entre os usuários do Bre-B após seu lançamento.^{[2]Banco de la República, "Relatório sobre Infraestruturas do Mercado Financeiro e Instrumentos de Pagamento 2026," Banco de la República, BANREP.GOV.CO} A ACI Worldwide também registrou rápida adoção inicial do Bre-B, com a plataforma ultrapassando 500 milhões de transações em março de 2026.^{[3]ACI Worldwide, "O Bre-B da Colômbia Atinge Mais de 500 Milhões de Transações," ACI Worldwide, ACIWORLDWIDE.COM} Cada trilho tem seus próprios requisitos de consentimento, reprocessamento e recuperação de pagamentos. Os provedores que gerenciam esses requisitos por meio de uma única interface podem reduzir a complexidade operacional para comerciantes ativos em vários países. Isso torna a orquestração de pagamentos um requisito central de produto no mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

Adoção da Nuvem em SaaS, Mídia, Varejo e Telecomunicações

Uma pesquisa da TOTVS e da H2R Insights constatou que a maioria das empresas brasileiras utilizava serviços em nuvem, enquanto muitas adotaram o modelo de entrega SaaS. A FGV relatou que uma parcela substancial das médias e grandes empresas brasileiras processava volumes significativos de dados em ambientes de nuvem, com muitas planejando expansão multinuvem. A Claro investiu no desenvolvimento de plataformas em nuvem e em aplicações SaaS empacotadas para clientes de pequenas e médias empresas. Os sistemas de faturamento em nuvem podem implantar conectores de pagamento, atualizações tributárias e regras de cobrança sem exigir atualizações gerenciadas pelo cliente. Esse modelo operacional apoia o mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul à medida que as regras de pagamento e conformidade mudam com maior frequência.

Pix Automático e Pagamentos Recorrentes de Conta a Conta

O Banco Central do Brasil lançou o Pix Automático, permitindo que os consumidores aprovem pagamentos recorrentes por meio de um único consentimento. O recurso amplia o acesso a assinaturas para consumidores que não utilizam cartões de crédito. A EBANX registrou forte crescimento mensal nas inscrições ativas em sua plataforma, com muitos usuários assinando pela primeira vez os serviços pelos quais pagavam. A empresa também observou que os pagamentos entre empresas representavam uma pequena parcela dos volumes de transações, mas correspondiam a uma parte substancial do valor financeiro. Esses desenvolvimentos aumentam a necessidade de gestão de mandatos em nível de conta e fluxos de cobrança localizados no mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

Fraude em Pagamentos Transfronteiriços e Exposição a Estornos

A Mastercard relatou que o Brasil registrou uma taxa de estorno mais elevada do que os Estados Unidos e a França. O relatório também indicou que os comerciantes brasileiros experimentaram um aumento notável em estornos por fraude de terceiros. A Mastercard e a Datos Insights projetam que os volumes de estornos continuarão a crescer em toda a América do Sul. Falhas de pagamento e disputas tornam as tentativas de reprocessamento, a tokenização e o gerenciamento de evidências funções essenciais de faturamento. Essas pressões podem aumentar o esforço de implementação e os custos operacionais no mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

Volatilidade Cambial e Indexação Dinâmica de Preços

A inflação anual da Argentina diminuiu significativamente em 2025 em comparação com o ano anterior. O Banco Central de la República Argentina introduziu uma banda cambial indexada ao índice de preços ao consumidor no início de 2026. As plataformas de faturamento, portanto, exigem lógica de conversão atualizada, controles de precificação e limites de cobrança que considerem as variações cambiais entre a aprovação do pagamento e a liquidação. A Bango constatou que muitos assinantes argentinos cancelaram pelo menos uma assinatura após um aumento de preço. O mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul requer ferramentas multidivisa flexíveis na Argentina, onde a precificação fixa em moeda estrangeira pode aumentar o cancelamento voluntário e involuntário.

*Nossas previsões tratam os impactos dos impulsionadores e restrições como direcionais, e não aditivos. As previsões de impacto refletem o crescimento de base, os efeitos de composição e as interações entre variáveis.

Análise de Segmentos

Por Componente: A Complexidade do Software Sustenta o Bloqueio da Plataforma

O software detinha 78,14% da participação do mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul em 2025. O software integrado combina gestão de crédito e cobranças, gestão de recebíveis, gestão de cotações e precificação, gestão de pedidos de assinatura e gestão de disputas. Essas capacidades criam profundidade de configuração e tornam a substituição da plataforma mais difícil após a implementação. A Zuora lançou seu AI Monetization Suite em junho de 2026, adicionando um Simulador de Preços com IA e direitos medidos ao seu fluxo de trabalho de cotação ao recebimento. A SAP expandiu o suporte a contratos de serviço recorrentes em sua versão Subscription Order Management 2025 FPS01, lançada em fevereiro de 2026.

Os serviços devem se expandir a um CAGR de 15,92% até 2031. Os serviços de implementação e serviços gerenciados estão se tornando mais importantes à medida que as empresas conectam o Pix Automático, o Bre-B, o Nequi e o Yape com sistemas tributários e financeiros. As cláusulas contratuais padrão de transferência de dados do Brasil entraram em pleno vigor em agosto de 2025, adicionando considerações de configuração para transferências internacionais de dados. Os clientes do mercado intermediário frequentemente precisam de suporte contínuo para recuperação de pagamentos e reconciliação. As equipes de implementação locais podem reduzir o tempo entre a implantação e o primeiro ciclo de faturamento. O setor de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul, portanto, apresenta uma crescente necessidade de serviços ao lado das vendas de plataformas.

Por Modo de Implantação: A Nuvem Torna-se a Arquitetura Padrão

A nuvem representou 78,22% da participação do mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul em 2025. Seu CAGR projetado de 16,11% até 2031 reflete a demanda por atualizações contínuas de produtos. Os sistemas em nuvem podem adicionar métodos de pagamento, revisar regras de recuperação e aplicar atualizações de conformidade sem um projeto de atualização conduzido pelo cliente. Os dados de adoção da nuvem no Brasil, provenientes da TOTVS e da H2R Insights, indicam que a familiaridade dos clientes com a entrega SaaS já é elevada. O investimento da Claro em nuvem em 2025 também demonstra que os provedores de telecomunicações estão ajudando a distribuir capacidades SaaS para clientes menores.

Os sistemas locais continuam relevantes para instituições financeiras reguladas e concessionárias de serviços públicos com requisitos de soberania de dados. Os novos contratos nesses setores utilizam cada vez mais modelos híbridos que mantêm parte do processamento localmente enquanto transferem as funções de faturamento para plataformas hospedadas. Esse modelo permite que as empresas modernizem a gestão de pagamentos e planos sem substituir todos os sistemas centrais de uma vez. Os requisitos de proteção de dados do Brasil tornam a localização dos dados e os termos contratuais importantes durante a implantação. O mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul está, consequentemente, migrando para arquiteturas lideradas pela nuvem, em vez de uma simples escolha entre nuvem ou local. Os modelos operacionais híbridos também podem facilitar a migração para organizações com ambientes de ERP de longa data.

Por Porte da Empresa: A Adoção por PMEs Altera os Padrões de Demanda

As grandes empresas detinham 57,16% do mercado em 2025. As operadoras de telecomunicações, grupos de mídia e instituições financeiras utilizam há muito tempo sistemas de faturamento conectados a ERP e dispõem de recursos para trabalhos de implementação complexos. Seu investimento contínuo está vinculado aos requisitos de reconhecimento de receita e à necessidade de conectar os mecanismos de faturamento com os razões gerais. A BillingPlatform observa que os registros de gestão de relacionamento com o cliente frequentemente carecem de campos de frequência de faturamento, rateio e reconhecimento de receita, sendo necessário mapeamento adicional de dados antes que o faturamento preciso possa ser iniciado. Esse ônus de integração sustenta as posições estabelecidas dos provedores vinculados a ERP. Também cria demanda por serviços profissionais e conectores certificados.

As pequenas e médias empresas devem se expandir a um CAGR de 16,24% até 2031. As plataformas nativas em nuvem com camadas gratuitas, de participação na receita e baseadas em uso reduzem os custos de entrada para empresas que anteriormente dependiam de faturamento manual. A Chargebee introduziu uma camada Starter gratuita que fornece acesso a controles de assinatura para empresas de software em estágio inicial até que atinjam um limite cumulativo de faturamento especificado. O Pix Automático elimina a necessidade de os comerciantes negociarem acordos de débito automático separados com os bancos. As empresas menores podem, portanto, estabelecer cobranças recorrentes por meio de uma conexão fintech em menos tempo. Isso apoia uma base de clientes mais ampla para o mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

Por Setor do Usuário Final: Telecomunicações Lidera Enquanto o Varejo Acelera

TI e telecomunicações detinham 29,28% do mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul em 2025. O setor gerencia há muito tempo cobranças medidas e baseadas em uso, que utilizam muitos dos mesmos controles que os sistemas de assinatura atuais. As operadoras de telecomunicações processam grandes volumes de eventos recorrentes e exigem mediação, tributação e recuperação de pagamentos em escala. Esses requisitos influenciaram os conjuntos de funcionalidades dos provedores de faturamento empresarial. Os serviços financeiros constituem outro grupo importante de clientes, pois bancos digitais, empresas de crédito e seguradoras estão adicionando pacotes de produtos recorrentes. O setor de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul permanece estreitamente ligado às complexas necessidades operacionais desses usuários consolidados.

O varejo e o comércio eletrônico devem se expandir a um CAGR de 16,33% até 2031. As assinaturas diretas ao consumidor, os programas de associação no varejo e os serviços de fidelidade estão estendendo o uso de pagamentos recorrentes além dos serviços digitais tradicionais. A associação de comércio eletrônico da Colômbia registrou forte crescimento no volume de pagamentos digitais nas categorias de varejo e serviços. Os provedores de mídia e entretenimento também exigem controles flexíveis de planos e gestão de cancelamentos involuntários à medida que a adoção de streaming se expande. As concessionárias de serviços públicos representam uma oportunidade em estágio mais avançado, pois as cobranças do Pix Automático baseadas em consentimento podem reduzir a administração multibancária. A tecnologia em saúde, o aprendizado online e a logística criam demanda adicional à medida que os modelos de serviços recorrentes se tornam mais difundidos.

Análise Geográfica

O Brasil detinha 48,37% da participação do mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul em 2025. O Pix alcançou ampla adoção entre os adultos brasileiros, enquanto os pagamentos recorrentes com cartão aumentaram significativamente em relação ao ano anterior. A EBANX processou uma parcela substancial das transações do Pix Automático no Brasil. A adoção da nuvem no país sustenta a demanda por ferramentas de faturamento hospedadas. Os novos requisitos de documentos fiscais eletrônicos para provedores de serviços digitais não residentes tornam a lógica tributária integrada cada vez mais importante para o mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

A Colômbia deve se expandir a um CAGR de 16,32% até 2031. A atividade inicial de transações do Bre-B e a adoção de chaves de pagamento indicam rápida adesão dos consumidores aos pagamentos instantâneos. A Superintendência Financeira relatou que a maioria das transações financeiras foi realizada por canais digitais. Os volumes de transações de comércio eletrônico da Colômbia continuaram a crescer. A EBANX expandiu as capacidades de pagamento recorrente do Nequi para a Colômbia. Essas opções de pagamento ampliam a base de clientes endereçável para o mercado de gestão de assinaturas e faturamento na América do Sul.

A Argentina e o restante da América do Sul oferecem demanda significativa, mas necessitam de operações mais flexíveis. A elevada inflação anual da Argentina e a nova banda cambial exigem ajustes frequentes de preços e cobranças. Os altos índices de cancelamento de clientes após aumentos de preços tornam a localização de preços importante no país. A EBANX adicionou o Yape no Peru à sua oferta de pagamentos recorrentes. A dLocal registrou forte crescimento de receita, demonstrando a escala que a infraestrutura de pagamentos pode alcançar nos mercados regionais. Essas condições favorecem sistemas que suportam carteiras locais, controles cambiais e processos de recuperação específicos por país.