ベトナム電線・ケーブル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドおよび予測（2026年～2031年）

ベトナム電線・ケーブル市場のトレンドとインサイト

系統近代化および再生可能エネルギーの系統連系がケーブル需要を支援

ベトナムの系統アップグレードプログラムは、ベトナム電線・ケーブル市場における長期サイクル需要の主要な源泉であり続けています。決定768/QD-TTgは2026年4月に改訂された電力開発計画VIIIを確認し、より大きな再生可能エネルギー発電基盤を統合できる系統の方向性を示しました。^{[1]ベトナム首相府、「決定768/QD-TTg 改訂電力開発計画VIII」、ベトナム首相府、vepg.vn} 同計画の送電回廊は、同等の分散型発電プロジェクトよりも多くの高圧接続を必要とします。500kVモンスーン〜タンミー線は2025年1月に通電し、ラオスからの600MWの電力輸入を可能にしました。北部の需要センターは地域内発電が不足しており、長距離送電投資が供給安全保障にとって重要です。決議253/2025/QH15はまた、適格な国有系統プロジェクトに対するより迅速な意思決定を含む、2030年までの特別エネルギー開発メカニズムを確立しました。^{[2]ベトナム国会、「決議253/2025/QH15 国家エネルギー開発のためのメカニズムと政策」、ベトナム国会、thuvienphapluat.vn}

産業製造および電子機器の拡大が施設規模のケーブル配線需要を増加

製造業への投資は、新しい産業施設内の電気・データケーブル配線の需要を支援しています。ベトナムは2025年に384.2億米ドルの登録外国直接投資を記録し、そのうち276.2億米ドルが実行済み投資です。草案ではまた、2026年最初の5ヶ月間に248.1億米ドルの登録外国直接投資が報告され、製造業が150.1億米ドルを受け取りました。これにより、施設が稼働を開始する前に建設需要が生まれ、生産能力が拡大するにつれて更新需要が生じます。半導体、精密製造、電気自動車部品施設は、以前の軽組立作業よりも制御された電力、シールド、データ接続を必要とします。これらのケーブル要件には、中圧配電、シールド信号ケーブル、低煙ハロゲンフリー制御製品が含まれる場合があります。

都市建設、交通、空港インフラがケーブル用途を拡大

大規模な公共事業プロジェクトは、電力、制御、照明、通信ケーブルへの同時需要を生み出します。ロンタン国際空港の計画総投資額は160億米ドルであり、2026年12月に商業運用を開始する予定でした。空港には低圧・中圧電力網、手荷物システム制御、飛行場照明、耐火接続が必要です。ベトナムはまた、4,850,000億ベトナムドン（184億米ドル）の投資で、2030年までに空港ネットワークを22から32空港に拡大する計画を立てていました。^{[3]ベトナムプラス、「ベトナム、5G展開を加速し6G開発への道を開く」、ベトナムプラス、vietnamplus.vn} これらのプロジェクトは、単一の公益事業カテゴリー内に需要を集中させるのではなく、複数のケーブルタイプにわたる調達を増加させます。ベトナム電線・ケーブル市場は、大型ターミナルと小規模な支援交通施設の両方から支援を受けることができます。

光ファイバー、データセンター、5G接続の整備が新たな需要を開拓

デジタルインフラは、従来の公益事業サイクルの外で光ファイバーおよび低圧電力需要をもたらします。ベトナムは2026年2月までに約40,000基の5G基地局を有し、人口の90%をカバーし、約2,300万人の加入者にサービスを提供しています。Viettelは2026年に20,000基の基地局を追加し、人口カバレッジ98%を目標としていました。^{[4]ベトナムニュース、「急速な5G展開がデジタル経済推進を支える」、ベトナムニュース、vietnamnews.vn} 各サイトには光ファイバーバックホール、電力供給、ローカル配電接続が必要です。これにより、カバレッジが都市回廊や第2層都市に拡大するにつれて、ケーブルの継続的な調達が支援されます。ベトナム電線・ケーブル市場は、その結果として通信設備投資とエネルギー投資の両方にさらされています。

銅およびアルミニウムの価格変動がメーカーの利益率を圧迫

金属価格の上昇は、ケーブルメーカーにとって即時のコスト課題を生み出しています。LME銅は2026年1月29日に1トン当たり14,527.50米ドルの日中最高値に達し、銅対アルミニウムの価格比は2026年6月末時点で4.2近辺に留まりました。銅はケーブル製造総コストの70%〜85%を占める可能性があり、契約価格が迅速に調整されない場合、メーカーはリスクにさらされます。ベトナム電線・ケーブル市場は、原材料価格が納品前に変動する可能性があるため、固定価格契約においてより大きな圧力に直面しています。メーカーは、月次または四半期ごとの調整を伴う市場価格に連動した計算式を使用することで対応しています。これにより、複数年固定価格を前提に設計された政府入札が複雑になる可能性があります。

プロジェクト承認、入札、系統接続の遅延が発注を先送り

土地、環境、承認要件により発注書が遅延しても、プロジェクト需要は依然として強い場合があります。クアンニンのいくかの220kVプロジェクトは、2026年半ばまでに必要な100以上の用地のうち17〜23箇所でしか土地引き渡しが完了していませんでした。これにより、ケーブル購買は計画レベルの容量目標ではなく、用地レベルの進捗に敏感になります。オフショア風力も同様のタイミング制約に直面しており、プロジェクトが確固たる調達段階に達する前に調査承認が必要です。2026年4月までに、海洋調査のための海域割り当て決定はわずか2件しか全国で付与されていませんでした。これらの遅延は、系統および海底接続の長期的な必要性を排除するものではありません。計画された容量を近期のケーブル発注に転換することを先送りするものです。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

電圧別：送電整備が電圧ミックスを変化させる

超高圧・高圧ケーブルは、ベトナム電線・ケーブル市場において2026年から2031年にかけてCAGR 7.12%で電圧カテゴリーの中で最も高い成長を記録する見込みです。この予測は、500kV回廊の拡大、国境を越えた系統連系、および再生可能エネルギーの電力を送出する必要性を反映しています。北部ベトナムは2030年までに5,000〜8,000MWの電力輸入を必要とすると予測されており、長距離送電リンクへの需要を支援しています。各主要系統連系は、地域配電プロジェクトよりも長く、より特殊なケーブルシステムを必要とし、高仕様製品の持続的な調達サイクルを生み出します。このトレンドはまた、実証済みの技術適合性を持つサプライヤーの重要性を高めます。

低圧ケーブルは、住宅配線、商業建設、軽工業活動に支えられ、2025年のベトナム電線・ケーブル市場の41.11%を占める見込みです。その大きな数量基盤は、基本的な電力接続を必要とする建物や小規模施設の広範な数を反映しています。中圧製品は、工業団地、都市変電所、オフショア風力アレイシステム、大規模生産施設にサービスを提供します。半導体および電気自動車部品工場は、より高い温度定格と強力な電磁シールドを持つ製品への需要を高めています。LS-VINAは2026年1月に230kV超高圧ケーブルのKEMA認証を取得する見込みであり、ハイフォン工場が米国電力系統プロジェクトに参入できるようになります。この動向は、国内能力が高電圧・輸出グレード製品へと拡大していることを示しています。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入時に入手可能

ケーブルタイプ別：電力ケーブルがリードし光ファイバーが拡大

電力ケーブルは2025年のベトナム電線・ケーブル市場シェアの39.76%を占め、主要なケーブルカテゴリーとなる見込みです。系統送電と産業電力配電がこのセグメントの最大の支出基盤を提供しています。益事業のアップグレード、再生可能エネルギーの系統連系、工場建設は、異なる電圧レベルにわたる電力ケーブルを必要とします。その広範な用途は、国家、民間、産業プロジェクト全体にわたる需要を支援します。このカテゴリーはまた、都市配電のアップグレードと空港建設の恩恵を受けます。その結果、電力ケーブルへの需要は資本プロジェクトのペースと密接に連動しています。

光ファイバーケーブルは、ベトナム電線・ケーブル市場において2026年から2031年にかけてCAGR 6.98%を記録する見込みです。成長は5Gバックホール、データセンター、企業ネットワーク、スマートシティ展開によって支援されています。約40,000基の5G基地局が2026年2月までに設置される見込みであり、2026年中にさらに20,000基を追加する計画はさらなるバックホール需要を生み出すと予想されます。信号・制御ケーブルは、半導体、自動車、精密製造工場における自動化を支援します。同軸・データケーブルも分散アンテナシステム、ケーブルネットワークのアップグレード、企業接続の恩恵を受けます。中圧電力ケーブルにおけるPVCから架橋ポリエチレン絶縁への移行は、産業・データセンター環境における熱性能への需要の高まりをさらに反映しています。

導体材料別：銅がリードしアルミニウムの採用が拡大

銅は2025年に37.65%のシェアを保持し、最大の導体材料カテゴリーとなる見込みです。高い導電性と柔軟性を必要とする建物配線、データケーブル、精密産業用途において引き続き重要です。これらの用途は、設計や製品仕様の変更なしにアルミニウムを容易に採用することができません。銅はまた、多くの既存製品ラインと顧客承認システムに組み込まれています。これらの要因は、物理的サイズと電気性能が重要なケーブル用途における銅の役割を保護します。したがって、ベトナム電線・ケーブル市場は、原材料価格からの圧力にもかかわらず、相当な銅基盤を維持すると予想されます。

アルミニウムは、開発業者が特定の送電・配電用途に低コストの導体を求めるにつれ、ベトナム電線・ケーブル市場において2031年までにCAGR 6.44%で成長する見込みです。架空500kVおよび220kV回廊は、その重量とコストの優位性からアルミニウムをすでに広く使用しています。銅の高価格は、中圧配電プロジェクトにおける代替の根拠を強化します。ただし、アルミニウムは多くの用途でエンジニアリングレビューと顧客承認を必要とするため、この移行は選択的なままです。光学ガラスおよびポリマー導体は、光ファイバー製品の独自の成長グループを構成します。アルミニウムシェアの拡大はまた、ベトナムの国内一次アルミニウム生産能力が限られているため、輸入アルミニウムロッドへの依存度を高めます。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入時に入手可能

設置方法別：中ネッワークがリードし海底ケーブルが最速成長

地中ケーブルは2025年のベトナム電線・ケーブル市場の41.34%を占める見込みです。新しい住宅地や工業団地は、安全性、景観、レジリエンス関連の理由から埋設ネットワークを好む場合が多いです。南部ベトナムおよびハノイ周辺の都市建設がこの設置方法を支援しています。地中システムはまた、空港、商業開発、密集した産業開発にも関連しています。長距離送電が引き続き架空ルートに依存する中でも、都市拡大とともにその使用は拡大すると予想されます。これにより、このセグメントは大きく耐久性のある設置基盤を持ちます。

海底ケーブルは、ベトナム電線・ケーブル市場において2026年から2031年にかけてCAGR 7.02%で拡大する見込みです。オフショア風力開発、離島系統の電化、シンガポールおよびマレーシアへの提案されたリンクが主な需要源です。世界銀行のESMAP評価は、ベトナムにおける599GWの技術的なオフショア風力ポテンシャルを特定し、そのうち261GWが固定底部ポテンシャル、338GWが浮体式ポテンシャルです。PTSCとLS Eco Energyは、ベトナムに高圧オフショアケーブル工場を開発することを検討しており、最終投資決定は2027年に予定されています。国内能力が確立されるまで、重要な海洋プロジェクトは輸入供給に依存し続けると予想されます。

エンドユーザー業種別：電力インフラがリードしデジタル用途が最速成長

公益事業と再生可能エネルギーを含む電力インフラは、2025年の需要の26.87%を占める見込みです。送電アップグレードと再生可能エネルギープロジェクトが相当量のケーブルを必要とするため、最大のエンドユーザーカテゴリーです。EVNの調達と再生可能エネルギー開発業者による投資がこの需要基盤の中心です。このカテゴリーには、系統連系、変電所、配電システム、プロジェクト接続が含まれます。電力開発計画VIIIの実施とプロジェクト承認がその方向性に影響を与えます。したがって、ベトナム電線・ケーブル市場は公益事業予算と系統建設のペースに敏感なままです。

通信・データセンターは、エンドユーザー業種の中で最も速い成長率として2031年までにCAGR 5.98%で成長する見込みです。5G展開と新しいデータセンターキャンパスは、光ファイバーと信頼性の高い電力インフラの両方への需要を生み出しています。Viettelのアンカイン施設およびその他の発表されたプロジェクトは、キャンパス内および施設と系統間に相当なケーブル要件を追加します。産業製造もまた需要を支援しており、工場は建設中に完全な中圧・低圧設備を必要とします。住宅・商業需要は依然として重要ですが、不動産承認によって変動する可能性があります。石油・ガス、石油化学、モビリティ用途は、より厳しい仕様を持つ難燃性、耐油性、鎧装ケーブル製品を必要とします。

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絶縁別：絶縁ケーブルが中核製品グループとして維持

絶縁ケーブルは、ベトナム電線・ケーブル市場において2025年の需要の80.12%を占める見込みです。その地位は、密閉された建物、産業サイト、公共インフラ、都市ネットワーク全体にわたる安全・規制要件を反映しています。ほとんどの電力、制御、通信設備は絶縁製品を必要とします。この広範な用途基盤により、絶縁ケーブルはほぼすべてのエンドユーザーカテゴリーの中心となっています。都市化もまた、裸導体よりも保護された埋設接続を好みます。このセグメントの規模は、この基本的な技術要件を反映しています。

非絶縁ケーブルは、農村部の架空配電および変電所間のバス接続において引き続き関連性を持ちます。ただし、新しい都市ネットワークが地中配電をますます使用するにつれて、その役割は制限されています。絶縁製品の中では、需要がPVCから架橋ポリエチレンおよび低煙ハロゲンフリー化合物へとシフトしています。IEC規格に準拠したTCVN 11341-3:2016は、固定配線に使用されるハロゲンフリー低煙ケーブルの性能を規定しています。CADIVIは、2030年11月まで有効なBS 6387:2013に基づく耐火・低煙ハロゲンフリーケーブルの適合証明書を保有しています。これらの化合物は標準的なPVC代替品よりもコストが高いため、より高い安全要件により製品価値が向上する可能性があります。

地理的分析

北部ベトナムは超高圧ケーブル調達の主要センターであり、その電力不足は2030年までに5,000〜8,000MWの輸入を必要とすると予測されています。ハノイ、ハイフォン、クアンニンは、系統投資と大規模な電子機器・産業クラスターを組み合わせています。この地域は、高圧リンク、中圧工場接続、シールドデータケーブル、低煙建物配線を必要とします。ハイフォンはまた、国内最大のケーブル輸出業者の一つであるLS-VINAの本拠地でもあります。その230kV認証は、輸出グレードケーブル製造における同地域の地位を支援します。ViettelのNational 5G計画もまた、北部の産業団地と都市回廊全体で光ファイバーおよび低圧ケーブルへの需要を生み出すと予想されます。

南部ベトナムは、建設、データセンター投資、通信、高度なケーブル製造を通じてベトナム電線・ケーブル市場を支援しています。ドンナイのロンタン国際空港は160億米ドルの計画投資額を持ち、2026年12月に商業運用を開始する予定です。このプロジェクトは、大規模な空港サイト全体で耐火、信号、低圧システムを必要とします。Taihan Cable Vinaは、2026年3月にロンタン工業団地に5,060万米ドルの400kV工場の着工を計画ています。工場は2027年に商業運用を開始する予定です。ホーチミン市および近隣省もデータセンターへの相当なコミットメントを持ち、光ファイバーおよび中圧ケーブル配線への需要を支援しています。

中部ベトナムは現在、需要のより小さなシェアを占めていますが、最大のオフショア風力機会を提供しています。改訂された電力開発計画VIIIは、2030年から2035年の間に稼働が見込まれるプロジェクトで、国内使用向けに6,000〜17,032MWのオフショア風力容量を特定しています。クアンチ、ニントゥアン、中部沿岸水域は、再生可能エネルギー送電とアレイケーブル要件に関連しています。海洋調査割り当ては依然として限られており、確固たる発注が遅延すると予想されます。ダナンと沿岸観光回廊もまた、商業建設とスマートシティケーブルへの需要を支援しています。この地域は、オフショアプロジェクトが計画から建設へと移行するにつれて重要性を増す可能性があります。