Marktgröße und Marktanteile des vietnamesischen Draht- und Kabelmarkts – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Trends und Erkenntnisse des vietnamesischen Draht- und Kabelmarkts

Netzmodernisierung und Einbindung erneuerbarer Energien stützen die Kabelnachfrage

Vietnams Netzaufrüstungsprogramm bleibt die führende Quelle langzyklischer Nachfrage für den vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt. Entscheidung 768/QD-TTg bestätigte den überarbeiteten Energieentwicklungsplan VIII im April 2026 und legte eine Richtung für ein Netz fest, das in der Lage ist, eine größere erneuerbare Erzeugungsbasis zu integrieren.^{[1]Büro des vietnamesischen Premierministers, „Entscheidung 768/QD-TTg Überarbeiteter Energieentwicklungsplan VIII,” Büro des vietnamesischen Premierministers, vepg.vn} Die Übertragungskorridore des Plans erfordern mehr Hochspannungsverbindungen als vergleichbare dezentrale Erzeugungsprojekte. Die 500-kV-Leitung Monsoon-Thanh My wurde im Januar 2025 in Betrieb genommen und ermöglicht den Import von 600 MW Strom aus Laos. Die nördlichen Nachfragezentren weisen ein lokales Erzeugungsdefizit auf, was Fernübertragungsinvestitionen für die Versorgungssicherheit wichtig macht. Resolution 253/2025/QH15 etablierte zudem besondere Mechanismen für die Energieentwicklung bis 2030, einschließlich schnellerer Entscheidungsfindung für qualifizierte staatliche Netzprojekte.^{[2]Vietnamesische Nationalversammlung, „Resolution 253/2025/QH15 Mechanismen und Maßnahmen für die nationale Energieentwicklung,” Vietnamesische Nationalversammlung, thuvienphapluat.vn}

Industrielle Fertigung und Expansion der Elektronikindustrie erhöhen die anlagenbezogene Verkabelung

Fertigungsinvestitionen stützen die Nachfrage nach Elektro- und Datenkabeln in neuen Industrieanlagen. Vietnam verzeichnete im Jahr 2025 38,42 Milliarden USD an registrierten ausländischen Direktinvestitionen, darunter 27,62 Milliarden USD an ausgezahlten Investitionen. Der Entwurf meldete zudem 24,81 Milliarden USD an registrierten ausländischen Direktinvestitionen in den ersten 5 Monaten des Jahres 2026, wobei die Fertigung 15,01 Milliarden USD erhielt. Dies schafft Baunachfrage, bevor Anlagen in Betrieb gehen, und Ersatznachfrage, wenn die Produktionskapazität ausgebaut wird. Halbleiter-, Präzisionsfertigungs- und Elektrofahrzeugkomponentenanlagen benötigen mehr kontrollierte Strom-, Abschirm- und Datenverbindungen als frühere Leichtmontagebetriebe. Ihre Kabelanforderungen können Mittelspannungsverteilung, abgeschirmte Signalkabel sowie raucharme, halogenfreie Steuerprodukte umfassen.

Stadtbau, Verkehr und Flughafeninfrastruktur erweitern den Kabeleinsatz

Große öffentliche Bauprojekte schaffen gleichzeitig Nachfrage nach Strom-, Steuer-, Beleuchtungs- und Kommunikationskabeln. Der Internationale Flughafen Long Thanh hatte ein geplantes Gesamtinvestitionsvolumen von 16 Milliarden USD und sollte im Dezember 2026 den kommerziellen Betrieb aufnehmen. Der Flughafen benötigt Nieder- und Mittelspannungsstromnetze, Gepäcksystemsteuerungen, Vorfeldbeleuchung und feuerfeste Verbindungen. Vietnam plante außerdem, sein Flughafennetz bis 2030 von 22 auf 32 Flughäfen auszubauen, mit einer Investition von 485 Billionen VND (18,4 Milliarden USD).^{[3]Vietnam Plus, „Vietnam beschleunigt den 5G-Ausbau und ebnet den Weg für die 6G-Entwicklung,” Vietnam Plus, vietnamplus.vn} Diese Projekte steigern die Beschaffung über mehrere Kabeltypen hinweg, anstatt die Nachfrage auf eine einzige Versorgungskategorie zu konzentrieren. Der vietnamesische Draht- und Kabelmarkt kann daher sowohl von großen Terminals als auch von kleineren unterstützenden Verkehrsanlagen profitieren.

Ausbau von Glasfaser-, Rechenzentrum- und 5G-Konnektivität erschließt neue Nachfrage

Digitale Infrastruktur bringt Glasfaser- und Niederspannungsstromnachfrage außerhalb des traditionellen Versorgungszyklus. Vietnam verfügte bis Februar 2026 über fast 40.000 5G-Basisstationen, die 90 % der Bevölkerung abdeckten und nahezu 23 Millionen Abonnenten versorgten. Viettel plante, im Jahr 2026 weitere 20.000 Stationen hinzuzufügen und eine Bevölkerungsabdeckung von 98 % anzustreben.^{[4]Vietnam News, „Schneller 5G-Ausbau unterstützt den Vorstoß zur digitalen Wirtschaft,” Vietnam News, vietnamnews.vn} Jeder Standort benötigt Glasfaser-Backhaul, Stromversorgungen und lokale Verteilungsverbindungen. Dies stützt die wiederkehrende Kabelbeschaffung, da die Abdeckung auf städtische Korridore und Sekundärstädte ausgeweitet wird. Der vietnamesische Draht- und Kabelmarkt ist folglich den Telekommunikationsinvestitionen und Energieinvestitionen ausgesetzt.

Preisvolatilität bei Kupfer und Aluminium belastet die Herstellermargen

Erhöhte Metallpreise haben für Kabelproduzenten eine unmittelbare Kostenherausforderung geschaffen. LME-Kupfer erreichte am 29. Januar 2026 ein Intraday-Rekordhoch von 14.527,50 USD pro Tonne, während das Kupfer-Aluminium-Preisverhältnis Ende Juni 2026 bei etwa 4,2 lag. Kupfer kann 70 %–85 % der gesamten Kabelherstellungskosten ausmachen, was Produzenten exponiert, wenn sich Vertragspreise nicht schnell anpassen. Der vietnamesische Draht- und Kabelmarkt steht bei Festpreisverträgen unter stärkerem Druck, da sich Rohstoffpreise vor der Lieferung ändern können. Produzenten haben reagiert, indem sie Formeln verwenden, die an Marktpreise mit monatlichen oder vierteljährlichen Anpassungen gekoppelt sind. Dies kann staatliche Ausschreibungen erschweren, die auf mehrjährigen Festpreisen basieren.

Verzögerungen bei Projektgenehmigungen, Ausschreibungen und Netzanschlüssen verschieben Bestellungen

Die Projektnachfrage kann stark bleiben, auch wenn Bestellungen aufgrund von Grundstücks-, Umwelt- und Genehmigungsanforderungen verzögert werden. Mehrere 220-kV-Projekte in Quang Ninh hatten bis Mitte 2026 nur bei 17–23 der mehr als 100 erforderlichen Standorte die Grundstücksübergabe abgeschlossen. Dies macht den Kabelkauf empfindlich gegenüber dem Fortschritt auf Standortebene und nicht gegenüber Kapazitätszielen auf Planungsebene. Offshore-Wind stand vor ähnlichen zeitlichen Einschränkungen, da Vermessungsgenehmigungen erforderlich sind, bevor Projekte eine verbindliche Beschaffungsphase erreichen können. Bis April 2026 waren landesweit nur 2 Meeresgebietszuweisungsentscheidungen für Meeresuntersuchungen erteilt worden. Diese Verzögerungen beseitigen nicht den langfristigen Bedarf an Netz- und Seekabelverbindungen. Sie verschieben die Umwandlung geplanter Kapazitäten in kurzfristige Kabelbestellungen.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Spannung: Übertragungsausbau verändert den Spannungsmix

Extra- und Hochspannungskabel werden voraussichtlich das höchste Wachstum unter den Spannungskategorien verzeichnen, mit einer CAGR von 7,12 % zwischen 2026 und 2031 im vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt. Diese Prognose spiegelt den Ausbau von 500-kV-Korridoren, grenzüberschreitenden Verbindungen und den Bedarf zur Einspeisung erneuerbarer Energie wider. Nordvietnam wird voraussichtlich bis 2030 5.000–8.000 MW an Stromimporten benötigen, was die Nachfrage nach Fernübertragungsverbindungen stützt. Jede größere Verbindung erfordert längere und speziellere Kabelsysteme als lokale Verteilungsprojekte, was einen nachhaltigen Beschaffungszyklus für hochwertige Produkte schafft. Dieser Trend erhöht auch die Bedeutung von Lieferanten mit nachgewiesener technischer Konformität.

Niederspannungskabel werden voraussichtlich im Jahr 2025 einen Anteil von 41,11 % am vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt ausmachen, gestützt durch Wohngebäudeverkabelung, gewerblichen Bau und leichte Industrietätigkeit. Ihre große Mengenbasis spiegelt die breite Anzahl von Gebäuden und kleinen Anlagen wider, die grundlegende Stromanschlüsse benötigen. Mittelspannungsprodukte versorgen Industrieparks, städtische Umspannwerke, Offshore-Wind-Array-Systeme und größere Produktionsanlagen. Halbleiter- und Elektrofahrzeugkomponentenwerke steigern die Nachfrage nach Produkten mit höheren Temperaturbewertungen und stärkerer elektromagnetischer Abschirmung. LS-VINA wird voraussichtlich im Januar 2026 die KEMA-Zertifizierung für sein 230-kV-Ultrahochspannungskabel erhalten, was dem Werk in Hai Phong ermöglicht, US-Stromnetzprojekte anzustreben. Diese Entwicklung unterstreicht den Ausbau der inländischen Kapazitäten in höherspannige und exportfähige Produkte.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Kabeltyp: Starkstromkabel führend, Glasfaserkabel auf dem Vormarsch

Starkstromkabel werden voraussichtlich im Jahr 2025 einen Anteil von 39,76 % am vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt ausmachen und damit die führende Kabelkategorie darstellen. Netzübertragung und industrielle Stromverteilung bilden die größte Ausgabenbasis für dieses Segment. Netzaufrüstungen, Einbindung erneuerbarer Energien und Fabrikbau erfordern Starkstromkabel über verschiedene Spannungsebenen hinweg. Ihre breite Anwendung stützt die Nachfrage über staatliche, private und industrielle Projekte hinweg. Die Kategorie profitiert auch von Aufrüstungen der städtischen Verteilung und dem Flughafenbau. Infolgedessen bleibt die Nachfrage nach Starkstromkabeln eng mit dem Tempo der Kapitalinvestitionen verknüpft.

Glasfaserkabel werden voraussichtlich zwischen 2026 und 2031 im vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt eine CAGR von 6,98 % verzeichnen. Das Wachstum wird durch 5G-Backhaul, Rechenzentren, Unternehmensnetzwerke und Smart-City-Implementierungen gestützt. Bis Februar 2026 werden voraussichtlich fast 40.000 5G-Basisstationen installiert sein, und die geplante Hinzufügung von weiteren 20.000 Stationen im Jahr 2026 wird voraussichtlich weitere Backhaul-Nachfrage erzeugen. Signal- und Steuerkabel unterstützen die Automatisierung in Halbleiter-, Automobil- und Präzisionsfertigungswerken. Koaxial- und Datenkabel profitieren ebenfalls von verteilten Antennensystemen, Kabelnetzaufrüstungen und Unternehmenskonnektivität. Der Wechsel von PVC zu vernetztem Polyethylen als Isolierung in Mittelspannungsstromkabeln spiegelt zudem die steigende Nachfrage nach thermischer Leistung in Industrie- und Rechenzentrumsumgebungen wider.

Nach Leitermaterial: Kupfer führend, Aluminium gewinnt an Bedeutung

Kupfer wird voraussichtlich im Jahr 2025 einen Anteil von 37,65 % halten und damit die größte Leitermaterialkategorie darstellen. Es bleibt wichtig für Gebäudedrähte, Datenkabel und präzisionsindustrielle Anwendungen, die hohe Leitfähigkeit und Flexibilität erfordern. Diese Anwendungen können Aluminium nicht ohne Änderungen an Design oder Produktspezifikationen leicht übernehmen. Kupfer ist auch in viele bestehende Produktlinien und Kundengenehmigungssysteme eingebettet. Diese Faktoren schützen seine Rolle in Kabelanwendungen, bei denen physische Größe und elektrische Leistung entscheidend sind. Daher wird der vietnamesische Draht- und Kabelmarkt trotz des Drucks durch Rohstoffpreise voraussichtlich eine erhebliche Kupferbasis behalten.

Aluminium wird voraussichtlich bis 2031 im vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt mit einer CAGR von 6,44 % wachsen, da Entwickler kostengünstigere Leiter für ausgewählte Übertragungs- und Verteilungsanwendungen suchen. Freileitungen mit 500 kV und 220 kV nutzen Aluminium bereits weit verbreitet wegen seiner Gewichts- und Kostenvorteile. Hohe Kupferpreise stärken das Argument für eine Substitution in Mittelspannungsverteilungsprojekten. Dieser Wandel bleibt jedoch selektiv, da Aluminium in vielen Anwendungen eine technische Überprüfung und Kundengenehmigung erfordert. Optisches Glas und Polymerleiter bilden eine eigenständige, wachsende Gruppe von Glasfaserprodukten. Ein größerer Aluminiumanteil erhöht auch die Abhängigkeit von importiertem Aluminiumstab, da Vietnam über begrenzte inländische Primäraluminiumkapazitäten verfügt.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Verlegungsart: Erdkabelnetze führend, Seekabel wachsen am schnellsten

Erdkabel werden voraussichtlich im Jahr 2025 einen Anteil von 41,34 % am vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt ausmachen. Neue Stadtteile und Industrieparks bevorzugen häufig erdverlegte Netze aus Sicherheits-, Erscheinungsbild- und Resilienzgründen. Der Stadtbau in Südvietnam und rund um Hanoi unterstützt diese Verlegungsmethode. Erdkabelsysteme sind auch für Flughäfen, gewerbliche Entwicklungen und dichte Industrieentwicklungen relevant. Ihre Nutzung wird voraussichtlich mit der städtischen Expansion zunehmen, auch wenn die Fernübertragung weiterhin auf Freileitungsstrecken angewiesen ist. Dies verleiht dem Segment eine große und dauerhafte Installationsbasis.

Seekabel werden voraussichtlich zwischen 2026 und 2031 im vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt mit einer CAGR von 7,02 % wachsen. Offshore-Windentwicklung, Inselnetzelektrifizierung und geplante Verbindungen nach Singapur und Malaysia sind die Hauptnachfragequellen. Die ESMAP-Bewertung der Weltbank identifizierte ein technisches Offshore-Windpotenzial von 599 GW in Vietnam, darunter 261 GW Festgründungspotenzial und 338 GW Schwimmwindpotenzial. PTSC und LS Eco Energy haben die Entwicklung einer Hochspannungs-Offshore-Kabelfabrik in Vietnam erwogen, wobei eine endgültige Investitionsentscheidung für 2027 erwartet wird. Bis inländische Kapazitäten aufgebaut sind, werden kritische Marineprojekte voraussichtlich weiterhin auf importierte Versorgung angewiesen sein.

Nach Endverbraucherbereich: Strominfrastruktur führend, digitale Nutzung wächst am schnellsten

Strominfrastruktur, einschließlich Versorgungsunternehmen und erneuerbare Energien, wird voraussichtlich im Jahr 2025 einen Nachfrageanteil von 26,87 % ausmachen. Es ist die größte Endverbraucherkategorie, da Übertragungsaufrüstungen und Erneuerbare-Energien-Projekte erhebliche Kabelmengen erfordern. EVN-Beschaffung und Investitionen von Entwicklern erneuerbarer Energien sind zentral für diese Nachfragebasis. Die Kategorie umfasst Verbindungen, Umspannwerke, Verteilungssysteme und Projektanschlüsse. Die Umsetzung des Energieentwicklungsplans VIII und Projektgenehmigungen beeinflussen seine Richtung. Daher bleibt der vietnamesische Draht- und Kabelmarkt empfindlich gegenüber Versorgungsbudgets und dem Tempo des Netzausbaus.

Telekommunikation und Rechenzentren werden voraussichtlich bis 2031 mit einer CAGR von 5,98 % wachsen, der schnellsten Rate unter den Endverbraucherbereichen. Der 5G-Ausbau und neue Rechenzentrumsstandorte schaffen Nachfrage sowohl nach Glasfaser als auch nach zuverlässiger Strominfrastruktur. Viettels An-Khanh-Anlage und andere angekündigte Projekte fügen erhebliche Verkabelungsanforderungen innerhalb von Standorten und zwischen Anlagen und dem Netz hinzu. Industrielle Fertigung stützt ebenfalls die Nachfrage, da Werke während des Baus vollständige Mittel- und Niederspannungsinstallationen benötigen. Wohn- und Gewerbebedarf bleibt bedeutend, kann jedoch je nach Grundstücksgenehmigungen variieren. Öl-, Gas-, Petrochemie- und Mobilitätsanwendungen erfordern flammhemmende, ölbeständige und gepanzerte Kabelprodukte mit anspruchsvolleren Spezifikationen.

Notiz: Segmentanteile aller einzelnen Segmente sind nach dem Berichtskauf verfügbar

Nach Isolierung: Isolierte Kabel bleiben die Kernproduktgruppe

Isolierte Kabel werden voraussichtlich im Jahr 2025 im vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt einen Nachfrageanteil von 80,12 % ausmachen. Ihre Position spiegelt Sicherheits- und regulatorische Anforderungen in geschlossenen Gebäuden, Industriestandorten, öffentlicher Infrastruktur und städtischen Netzen wider. Die meisten Strom-, Steuer- und Kommunikationsinstallationen erfordern isolierte Produkte. Diese breite Anwendungsbasis macht isolierte Kabel zum Kernbestandteil nahezu jeder Endverbraucherkategorie. Urbanisierung begünstigt auch geschützte und erdverlegte Verbindungen gegenüber blanken Leitern. Die Größe des Segments spiegelt diese grundlegende technische Anforderung wider.

Nicht isolierte Kabel bleiben in der ländlichen Freileitungsverteilung und bei Sammelschienen zwischen Umspannwerken relevant. Ihre Rolle ist jedoch eingeschränkt, da neue städtische Netze zunehmend die Erdkabelverteilung nutzen. Innerhalb isolierter Produkte verlagert sich die Nachfrage von PVC hin zu vernetztem Polyethylen und raucharmen, halogenfreien Verbindungen. TCVN 11341-3:2016, ausgerichtet an IEC-Normen, regelt die Leistung für halogenfreie raucharme Kabel in fester Verdrahtung. CADIVI besitzt ein Konformitätszertifikat für feuerfeste, raucharme, halogenfreie Kabel gemäß BS 6387:2013, gültig bis November 2030. Höhere Sicherheitsanforderungen können den Produktwert steigern, da diese Verbindungen mehr kosten als Standard-PVC-Alternativen.

Geografische Analyse

Nordvietnam ist das wichtigste Zentrum für die Beschaffung von Ultrahochspannungskabeln, da sein Energiedefizit bis 2030 voraussichtlich 5.000–8.000 MW an Importen erfordern wird. Hanoi, Hai Phong und Quang Ninh verbinden Netzinvestitionen mit großen Elektronik- und Industrieclustern. Die Region benötigt Hochspannungsverbindungen, Mittelspannungsfabrikverbindungen, abgeschirmte Datenkabel und raucharme Gebäudedrähte. Hai Phong beherbergt auch LS-VINA, einen der größten Kabelexporteure des Landes. Seine 230-kV-Zertifizierung stärkt die Position der Region in der exportfähigen Kabelproduktion. Viettels nationaler 5G-Plan wird voraussichtlich auch Nachfrage nach Glasfaser- und Niederspannungskabeln in nördlichen Industrieparks und städtischen Korridoren schaffen.

Südvietnam stützt den vietnamesischen Draht- und Kabelmarkt durch Bau, RechenzentrumsInvestitionen, Telekommunikation und fortschrittliche Kabelproduktion. Der Internationale Flughafen Long Thanh in Dong Nai hat ein geplantes Investitionsvolumen von 16 Milliarden USD und soll im Dezember 2026 den kommerziellen Betrieb aufnehmen. Das Projekt erfordert feuerfeste, Signal- und Niederspannungssysteme auf einem großen Flughafengelände. Taihan Cable Vina plant, im März 2026 mit dem Bau eines 400-kV-Werks im Wert von 50,6 Millionen USD im Industriepark Long Thanh zu beginnen. Das Werk soll 2027 den kommerziellen Betrieb aufnehmen. Ho-Chi-Minh-Stadt und umliegende Provinzen haben ebenfalls erhebliche Rechenzentrumsengagements, was die Nachfrage nach Glasfaser- und Mittelspannungsverkabelung stützt.

Zentralvietnam macht derzeit einen kleineren Anteil der Nachfrage aus, bietet aber die größte Offshore-Windchance. Der überarbeitete Energieentwicklungsplan VIII identifiziert 6.000–17.032 MW Offshore-Windkapazität für den Inlandsbedarf, wobei Projekte voraussichtlich zwischen 2030 und 2035 in Betrieb gehen werden. Quang Tri, Ninh Thuan und die zentralen Küstengewässer sind für Anforderungen an erneuerbare Übertragung und Array-Kabel relevant. Meeresuntersuchungszuweisungen bleiben begrenzt, was voraussichtlich verbindliche Bestellungen verzögern wird. Da Nang und Küstentourismuskorridore stützen ebenfalls die Nachfrage nach gewerblichem Bau und Smart-City-Kabeln. Die Region könnte an Bedeutung gewinnen, wenn Offshore-Projekte von der Planung in den Bau übergehen.