Taille et part du marché du fil et câble au Vietnam - Analyse de la croissance et prévisions (2026 - 2031)

Tendances et perspectives du marché du fil et câble au Vietnam

La modernisation du réseau et l'interconnexion des énergies renouvelables soutiennent la demande de câbles

Le programme de modernisation du réseau vietnamien demeure la principale source de demande à long cycle pour le marché du fil et câble au Vietnam. La décision 768/QD-TTg a confirmé le Plan de développement de l'énergie VIII révisé en avril 2026 et a fixé une orientation pour un réseau capable d'intégrer une base de production renouvelable plus importante.^{[1]Bureau du Premier ministre du Vietnam, « Décision 768/QD-TTg Plan de développement de l'énergie VIII révisé », Bureau du Premier ministre du Vietnam, vepg.vn} Les corridors de transport d'électricité du plan nécessitent davantage de connexions haute tension que des projets de production distribuée comparables. La ligne 500 kV Monsoon-Thanh My a été mise sous tension en janvier 2025, permettant l'importation de 600 MW d'électricité en provenance du Laos. Les centres de demande du nord présentent un déficit de production locale, ce qui rend l'investissement dans le transport longue distance important pour la sécurité de l'approvisionnement. La résolution 253/2025/QH15 a également établi des mécanismes spéciaux de développement de l'énergie jusqu'en 2030, incluant une prise de décision accélérée pour les projets de réseau d'État éligibles.^{[2]Assemblée nationale du Vietnam, « Résolution 253/2025/QH15 Mécanismes et politiques pour le développement national de l'énergie », Assemblée nationale du Vietnam, thuvienphapluat.vn}

L'expansion de la fabrication industrielle et de l'électronique accroît le câblage à l'échelle des installations

L'investissement manufacturier soutient la demande de câblage électrique et de données au sein des nouvelles installations industrielles. Le Vietnam a enregistré 38,42 milliards USD d'investissements directs étrangers enregistrés en 2025, dont 27,62 milliards USD d'investissements décaissés. Le projet a également signalé 24,81 milliards USD d'investissements directs étrangers enregistrés au cours des 5 premiers mois de 2026, le secteur manufacturier recevant 15,01 milliards USD. Cela crée une demande de construction avant que les installations ne commencent à fonctionner et une demande de remplacement à mesure que la capacité de production s'étend. Les installations de semi-conducteurs, de fabrication de précision et de composants pour véhicules électriques nécessitent des connexions d'alimentation, de blindage et de données plus contrôlées que les opérations d'assemblage léger antérieures. Leurs exigences en matière de câbles peuvent inclure la distribution moyenne tension, les câbles de signal blindés et les produits de contrôle à faible émission de fumée et sans halogène.

La construction urbaine, le transport et l'infrastructure aéroportuaire élargissent l'utilisation des câbles

Les grands travaux publics créent une demande simultanée de câbles d'alimentation, de contrôle, d'éclairage et de communications. L'aéroport international de Long Thanh avait un investissement total prévu de 16 milliards USD et était prévu pour commencer ses opérations commerciales en décembre 2026. L'aéroport nécessite des réseaux d'alimentation basse et moyenne tension, des commandes de systèmes de bagages, un éclairage de piste et des connexions résistantes au feu. Le Vietnam prévoyait également d'étendre son réseau aéroportuaire de 22 à 32 aéroports d'ici 2030, avec un investissement de 485 000 milliards VND (18,4 milliards USD).^{[3]Vietnam Plus, « Le Vietnam accélère le déploiement de la 5G, ouvrant la voie au développement de la 6G », Vietnam Plus, vietnamplus.vn} Ces projets augmentent les achats dans plusieurs types de câbles plutôt que de concentrer la demande dans une seule catégorie de services publics. Le marché du fil et câble au Vietnam peut donc bénéficier du soutien à la fois des grands terminaux et des petites installations de transport auxiliaires.

Le déploiement de la fibre optique, des centres de données et de la connectivité 5G ouvre de nouvelles perspectives de demande

L'infrastructure numérique génère une demande de fibre optique et d'alimentation basse tension en dehors du cycle traditionnel des services publics. Le Vietnam comptait près de 40 000 stations de base 5G en février 2026, couvrant 90 % de la population et desservant près de 23 millions d'abonnés. Viettel prévoyait d'ajouter 20 000 stations en 2026, visant une couverture de 98 % de la population.^{[4]Vietnam News, « Le déploiement rapide de la 5G soutient la poussée vers l'économie numérique », Vietnam News, vietnamnews.vn} Chaque site nécessite un raccordement en fibre optique, des alimentations électriques et des connexions de distribution locale. Cela soutient les achats récurrents de câbles à mesure que la couverture s'étend dans les corridors urbains et les villes secondaires. Le marché du fil et câble au Vietnam est par conséquent exposé aux dépenses d'investissement des télécommunications et aux investissements énergétiques.

La volatilité des prix du cuivre et de l'aluminium pèse sur les marges des fabricants

La hausse des prix des métaux a créé un défi de coût immédiat pour les producteurs de câbles. Le cuivre LME a atteint un record intrajournalier de 14 527,50 USD par tonne le 29 janvier 2026, tandis que le ratio prix cuivre/aluminium est resté proche de 4,2 à la fin du mois de juin 2026. Le cuivre peut représenter 70 % à 85 % du coût total de fabrication des câbles, exposant les producteurs lorsque les prix contractuels ne s'ajustent pas rapidement. Le marché du fil et câble au Vietnam subit davantage de pression dans les contrats à prix fixe car les prix des matières premières peuvent évoluer avant la livraison. Les producteurs ont répondu en utilisant des formules liées aux prix du marché avec des ajustements mensuels ou trimestriels. Cela peut compliquer les appels d'offres gouvernementaux conçus autour d'une tarification fixe pluriannuelle.

Les retards dans l'approbation des projets, les appels d'offres et le raccordement au réseau reportent les commandes

La demande de projets peut rester forte même si les bons de commande sont retardés en raison des exigences foncières, environnementales et d'approbation. Plusieurs projets 220 kV à Quang Ninh n'avaient achevé la remise des terrains que sur 17 à 23 des plus de 100 sites requis à la mi-2026. Cela rend les achats de câbles sensibles à l'avancement au niveau des sites plutôt qu'aux objectifs de capacité au niveau des plans. L'éolien offshore a fait face à des contraintes de calendrier similaires car les approbations d'études sont nécessaires avant que les projets puissent atteindre un stade d'approvisionnement ferme. En avril 2026, seules 2 décisions d'attribution de zones maritimes pour des études marines avaient été accordées à l'échelle nationale. Ces retards ne suppriment pas le besoin à long terme de connexions de réseau et sous-marines. Ils reportent la conversion de la capacité planifiée en commandes de câbles à court terme.

*Nos prévisions considèrent les impacts des moteurs et des contraintes comme directionnels et non additifs. Les prévisions d'impact reflètent la croissance de référence, les effets de composition et les interactions entre variables.

Analyse des segments

Par tension : le développement du transport d'électricité modifie la composition par tension

Les câbles extra-haute et haute tension devraient enregistrer la croissance la plus élevée parmi les catégories de tension, avec un CAGR de 7,12 % entre 2026 et 2031 sur le marché du fil et câble au Vietnam. Cette prévision reflète l'expansion des corridors 500 kV, les interconnexions transfrontalières et la nécessité d'évacuer l'énergie renouvelable. Le nord du Vietnam devrait nécessiter 5 000 à 8 000 MW d'importations d'électricité d'ici 2030, soutenant la demande de liaisons de transport longue distance. Chaque interconnexion majeure nécessite des systèmes de câbles plus longs et plus spécialisés que les projets de distribution locale, créant un cycle d'approvisionnement soutenu pour les produits à haute spécification. Cette tendance accroît également l'importance des fournisseurs disposant d'une conformité technique éprouvée.

Les câbles basse tension devraient représenter 41,11 % du marché du fil et câble au Vietnam en 2025, soutenus par le câblage résidentiel, la construction commerciale et l'activité industrielle légère. Leur large base de volume reflète le grand nombre de bâtiments et de petites installations nécessitant des connexions électriques de base. Les produits moyenne tension desservent les parcs industriels, les sous-stations urbaines, les systèmes de réseau éolien offshore et les grandes installations de production. Les usines de semi-conducteurs et de composants pour véhicules électriques augmentent la demande de produits avec des indices de température plus élevés et un blindage électromagnétique plus robuste. LS-VINA devrait recevoir la certification KEMA pour son câble ultra-haute tension 230 kV en janvier 2026, permettant à l'usine de Haï Phong de soumissionner pour des projets de réseau électrique américains. Ce développement met en évidence l'expansion des capacités nationales vers des produits à plus haute tension et de qualité export.

Par type de câble : les câbles d'alimentation en tête tandis que la fibre optique se développe

Les câbles d'alimentation devraient représenter 39,76 % de la part du marché du fil et câble au Vietnam en 2025, ce qui en fait la principale catégorie de câbles. Le transport d'électricité sur réseau et la distribution d'énergie industrielle constituent la plus grande base de dépenses pour ce segment. Les mises à niveau des services publics, les interconnexions renouvelables et la construction d'usines nécessitent des câbles d'alimentation à différents niveaux de tension. Leur large application soutient la demande dans les projets étatiques, privés et industriels. La catégorie bénéficie également des mises à niveau de la distribution urbaine et de la construction aéroportuaire. Par conséquent, la demande de câbles d'alimentation reste étroitement liée au rythme des projets d'investissement.

Les câbles à fibre optique devraient enregistrer un CAGR de 6,98 % entre 2026 et 2031 sur le marché du fil et câble au Vietnam. La croissance est soutenue par le raccordement 5G, les centres de données, les réseaux d'entreprise et les déploiements de villes intelligentes. Près de 40 000 stations de base 5G devraient être installées d'ici février 2026, et l'ajout prévu de 20 000 stations supplémentaires en 2026 devrait créer une demande de raccordement supplémentaire. Les câbles de signal et de contrôle soutiennent l'automatisation dans les usines de semi-conducteurs, d'automobile et de fabrication de précision. Les câbles coaxiaux et de données bénéficient également des systèmes d'antennes distribuées, des mises à niveau des réseaux câblés et de la connectivité d'entreprise. Le passage du PVC au polyéthylène réticulé pour l'isolation des câbles d'alimentation moyenne tension reflète en outre la demande croissante de performances thermiques dans les environnements industriels et les centres de données.

Par matériau conducteur : le cuivre en tête tandis que l'aluminium gagne du terrain

Le cuivre devrait détenir une part de 37,65 % en 2025, ce qui en fait la plus grande catégorie de matériaux conducteurs. Il reste important dans les fils de bâtiment, les câbles de données et les applications industrielles de précision qui nécessitent une conductivité et une flexibilité élevées. Ces applications ne peuvent pas facilement adopter l'aluminium sans modifications de conception ou de spécifications de produit. Le cuivre est également intégré dans de nombreuses lignes de produits existantes et systèmes d'approbation des clients. Ces facteurs protègent son rôle dans les applications de câbles où la taille physique et les performances électriques sont critiques. Par conséquent, le marché du fil et câble au Vietnam devrait conserver une base de cuivre substantielle malgré la pression exercée par les prix des matières premières.

L'aluminium devrait croître à un CAGR de 6,44 % jusqu'en 2031 sur le marché du fil et câble au Vietnam, les développeurs recherchant des conducteurs moins coûteux pour certaines applications de transport et de distribution. Les corridors aériens 500 kV et 220 kV utilisent déjà largement l'aluminium pour ses avantages en termes de poids et de coût. Les prix élevés du cuivre renforcent l'argument en faveur de la substitution dans les projets de distribution moyenne tension. Cependant, ce changement reste sélectif car l'aluminium nécessite une révision technique et l'approbation des clients dans de nombreuses applications. Le verre optique et les conducteurs en polymère constituent un groupe distinct et croissant de produits à fibre optique. Une part d'aluminium plus importante augmente également l'exposition aux importations de fil d'aluminium car le Vietnam dispose d'une capacité nationale limitée en aluminium primaire.

Par installation : les réseaux souterrains en tête et les câbles sous-marins à la croissance la plus rapide

Les câbles souterrains devraient représenter 41,34 % du marché du fil et câble au Vietnam en 2025. Les nouvelles communes et parcs industriels préfèrent souvent les réseaux enterrés pour des raisons de sécurité, d'esthétique et de résilience. La construction urbaine dans le sud du Vietnam et autour de Hanoï soutient cette méthode d'installation. Les systèmes souterrains sont également pertinents pour les aéroports, les développements commerciaux et les développements industriels denses. Leur utilisation devrait croître avec l'expansion urbaine, même si le transport longue distance continue de s'appuyer sur des routes aériennes. Cela confère au segment une base d'installation large et durable.

Les câbles sous-marins devraient progresser à un CAGR de 7,02 % entre 2026 et 2031 sur le marché du fil et câble au Vietnam. Le développement de l'éolien offshore, l'électrification des réseaux insulaires et les liaisons proposées vers Singapour et la Malaisie sont les principales sources de demande. L'évaluation ESMAP de la Banque mondiale a identifié 599 GW de potentiel technique éolien offshore au Vietnam, dont 261 GW de potentiel à fondation fixe et 338 GW de potentiel flottant. PTSC et LS Eco Energy ont envisagé de développer une usine de câbles offshore haute tension au Vietnam, avec une décision finale d'investissement attendue en 2027. Jusqu'à ce que la capacité nationale soit établie, les projets marins critiques devraient rester dépendants des approvisionnements importés.

Par secteur d'utilisation final : l'infrastructure électrique en tête et les usages numériques à la croissance la plus rapide

L'infrastructure électrique, incluant les services publics et les énergies renouvelables, devrait représenter 26,87 % de la demande en 2025. C'est la plus grande catégorie d'utilisation finale car les mises à niveau du transport d'électricité et les projets renouvelables nécessitent des volumes substantiels de câbles. Les achats d'EVN et les investissements des développeurs d'énergies renouvelables sont au cœur de cette base de demande. La catégorie comprend les interconnexions, les sous-stations, les systèmes de distribution et les connexions de projets. La mise en œuvre du Plan de développement de l'énergie VIII et les approbations de projets influencent son orientation. Par conséquent, le marché du fil et câble au Vietnam reste sensible aux budgets des services publics et au rythme de la construction du réseau.

Les télécommunications et les centres de données devraient croître à un CAGR de 5,98 % jusqu'en 2031, le taux le plus rapide parmi les secteurs d'utilisation finale. Le déploiement de la 5G et les nouveaux campus de centres de données créent une demande à la fois pour la fibre et pour une infrastructure électrique fiable. L'installation An Khanh de Viettel et d'autres projets annoncés ajoutent des exigences substantielles en matière de câblage à l'intérieur des campus et entre les installations et le réseau. La fabrication industrielle soutient également la demande, car les usines nécessitent des installations complètes moyenne et basse tension lors de la construction. La demande résidentielle et commerciale reste significative mais peut varier avec les approbations immobilières. Les applications pétrolières, gazières, pétrochimiques et de mobilité nécessitent des produits câblés résistants aux flammes, résistants aux huiles et armés avec des spécifications plus exigeantes.

Par isolation : les câbles isolés restent le groupe de produits central

Les câbles isolés devraient représenter 80,12 % de la demande en 2025 sur le marché du fil et câble au Vietnam. Leur position reflète les exigences de sécurité et réglementaires dans les bâtiments fermés, les sites industriels, les infrastructures publiques et les réseaux urbains. La plupart des installations d'alimentation, de contrôle et de communications nécessitent des produits isolés. Cette large base d'application fait des câbles isolés un élément central de presque chaque catégorie d'utilisation finale. L'urbanisation favorise également les connexions protégées et enterrées par rapport aux conducteurs nus. L'échelle du segment reflète cette exigence technique fondamentale.

Les câbles non isolés restent pertinents dans la distribution aérienne rurale et les connexions de jeux de barres entre sous-stations. Cependant, leur rôle est limité car les nouveaux réseaux urbains utilisent de plus en plus la distribution souterraine. Au sein des produits isolés, la demande se déplace du PVC vers le polyéthylène réticulé et les composés à faible émission de fumée et sans halogène. La norme TCVN 11341-3:2016, alignée sur les normes IEC, régit les performances des câbles à faible émission de fumée et sans halogène utilisés dans le câblage fixe. CADIVI détient un certificat de conformité pour les câbles résistants au feu, à faible émission de fumée et sans halogène selon la norme BS 6387:2013, valable jusqu'en novembre 2030. Des exigences de sécurité plus élevées peuvent augmenter la valeur des produits car ces composés coûtent plus cher que les alternatives PVC standard.

Analyse géographique

Le nord du Vietnam est le principal centre d'approvisionnement en câbles extra-haute tension, car son déficit énergétique devrait nécessiter 5 000 à 8 000 MW d'importations d'ici 2030. Hanoï, Haï Phong et Quang Ninh combinent l'investissement dans le réseau avec de grands clusters électroniques et industriels. La région nécessite des liaisons haute tension, des connexions d'usines moyenne tension, des câbles de données blindés et des fils de bâtiment à faible émission de fumée. Haï Phong abrite également LS-VINA, l'un des plus grands exportateurs de câbles du pays. Sa certification 230 kV soutient la position de la région dans la fabrication de câbles de qualité export. Le plan national 5G de Viettel devrait également créer une demande de câbles à fibre optique et basse tension dans les parcs industriels du nord et les corridors urbains.

Le sud du Vietnam soutient le marché du fil et câble au Vietnam à travers la construction, l'investissement dans les centres de données, les télécommunications et la fabrication avancée de câbles. L'aéroport international de Long Thanh à Dong Nai a un investissement prévu de 16 milliards USD et est prévu pour commencer ses opérations commerciales en décembre 2026. Le projet nécessite des systèmes résistants au feu, de signal et basse tension sur un grand site aéroportuaire. Taihan Cable Vina prévoit de poser la première pierre d'une usine 400 kV d'une valeur de 50,6 millions USD dans le parc industriel de Long Thanh en mars 2026. L'usine est ciblée pour commencer ses opérations commerciales en 2027. Hô-Chi-Minh-Ville et les provinces voisines ont également des engagements substantiels en matière de centres de données, soutenant la demande de câblage à fibre optique et moyenne tension.

Le centre du Vietnam représente actuellement une part plus faible de la demande mais offre la plus grande opportunité éolienne offshore. Le Plan de développement de l'énergie VIII révisé identifie 6 000 à 17 032 MW de capacité éolienne offshore pour usage domestique, avec des projets devant être opérationnels entre 2030 et 2035. Quang Tri, Ninh Thuan et les eaux côtières centrales sont pertinents pour les exigences de transport renouvelable et de câbles de réseau. Les attributions d'études marines restent limitées, ce qui devrait retarder les commandes fermes. Da Nang et les corridors touristiques côtiers soutiennent également la demande de câbles pour la construction commerciale et les villes intelligentes. La région pourrait gagner en importance à mesure que les projets offshore passent de la planification à la construction.