バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

グローバルバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場のトレンドとインサイト

マンガンリッチなバッテリー化学の採用

バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場は、LMFP、高マンガンNMC、およびLMR化学が商業開発を進める中で恩恵を受けています。LMFP正極は質量比で60%から80%のマンガンを含有しており、正極生産単位当たりのマンガン需要を高めます。POSCO Future MはLMR正極の開発を完了し、2025年にパイロット生産を達成しました。同社は2025年末までに量産化の意思決定を目指しており、より高いマンガン配合がLMFPを超えて広がっていることを示しています。マンガン含有材料はリチウムイオン正極技術フォーマットの70%以上に使用されています。この広範な技術的存在感は、段階的な化学変化がバッテリーメーカーに既存のセルプラットフォームをすべて置き換えることを求めることなく、HPMSMの使用量を増加させる可能性があることを意味します。

EVおよびエネルギー貯蔵バッテリー製造の拡大

バッテリー製造計画は、多くの新しいセル工場が本格稼働に入る前に、HPMSMの調達とサプライヤー認定作業を前倒しにしています。バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場は、したがって、物理的な設備増強に数年先行する可能性のある調達決定に依存しています。電気自動車の需要は、特にNMC材料を使用した高エネルギー用途において、正極調達の重要な源泉であり続けています。エネルギー貯蔵は、定置型オペレーターがコスト、耐久性、および供給保証に重点を置くため、別の需要経路を提供します。この組み合わせにより、将来のHPMSMメーカーにとって車両生産のみが計画変数となることへの依存が軽減されます。モビリティとグリッドストレージの顧客の両方に対応できるプロジェクトは、単一用途に特化したサプライヤーよりも多様化したオフテイク関係を獲得できる可能性があります。

重要鉱物精製の戦略的地域化

北米と欧州は、現在のバッテリーグレードマンガン供給が高度に集中しているため、新たな精製設備に向けて資本を投入しています。Element 25は、ルイジアナ州に計画されている年産65,000トン（tpa）のHPMSM施設に対して、米国エネルギー省から1.66 ビリオン 米ドルの助成金を受領しました。General Motorsも32,500 tpaの7年間オフテイクを含む8,500万 米ドルの融資を確約し、Stellantisは3,000万 米ドルの株式投資を行いました。EU重要原材料法は2024年5月に発効し、2030年までに戦略的鉱物の単一第三国への依存度を65%以下に設定しています^{[1]「規則EU 2024/1252」、欧州連合、eur-lex.europa.eu}。これらの措置は、中国以外のバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場の商業的根拠を強化します。また、オープンマーケットの価格競争だけでなく、許認可、資金調達、および顧客契約の確保により大きな比重を置くことになります。

ニッケルおよびコバルト集約型正極に対するコストおよび安全性の優位性

マンガンはニッケルやコバルトよりも材料コストが低く、価格に敏感な車両や定置型バッテリーの正極再設計を支援します。LMFPセルパックのコストはkWh当たり67ユーロから75ユーロと推定されており、NMCのkWh当たり82ユーロと比較されます。LMFPのオリビン構造は熱的挙動においてリチウム鉄リン酸塩（LFP）に類似しており、冷却およびバッテリー管理要件を軽減できる可能性があります。コバルト含有量の低減は、供給リスクおよび責任ある調達要件に関連する調達上の懸念にも対応します。POSCO Future Mは、ンガンが正極活物質の65%を占めるLMRロードマップを説明しました。れらのコストおよび安全性の特性は、車両、海事、グリッド、および産業用バックアップ電源用途にわたるバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場の潜在的な役割を拡大します。

中国中心の加工と低コスト供給

中国は2024年のグローバルHPMSM生産の95%を占め、残りの生産はベルギーと日本が供給しました^{[2]David Guberman、「電気自動車バッテリー用マンガン」、米国国際貿易委員会、usitc.gov}。中国の加工クラスターは、貴州、広西、湖南においてマンガン原料、硫酸の入手可能性、および水力発電を組み合わせています。この統合的な地位は、中国以外の多くのグリーンフィールドプロジェクトが容易に匹敵できないコストベンチマークを生み出しています。中国以外のバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場は、したがって、投資を支援するために政策支援、調達優遇、および持続可能性要件に依存しています。中国はまた、下流需要の変化に対応できる既存の設備を有しています。その設備は、正極生産が低迷する時期に、新たな非中国系施設に必要な価格シグナルを制限する可能性があります。

高い認定要件と不純物管理要件

バッテリーメーカーは、不純物が正極の一貫性とセル性能に影響を与える可能性があるため、厳格な認定手続きを要求します。バッテリーグレードの出力には、カルシウム、鉄、および硫酸塩関連の微量汚染物質を百万分率レベルで管理する必要があります。原料や生産条件の変更は、サプライヤーに承認プロセスの再実施を求める場合があります。認定には6ヶ月から1年以上かかる場合があり、新工場が商業収益を得るまでの期間が延長されます。この要件は運転資本ニーズを高め、試運転中に十分な財務リソースを持つ企業に有利に働きます。また、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場を、銘板容量だけでなく、検証された純度、プロセス管理、および顧客固有の承認に重点を置いた状態に保ちます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

原料タイプ別：電解マンガン金属が供給を支え、リサイクル材料および産業残渣がコスト上限を再定義

電解マンガン金属は2025年の原料需要の58.54%を占め、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場シェアにおいて最大のポジションを確保しました。電解マンガン金属ルートは、バッテリー用途向けに制御された結晶化と一貫した純度をサポートするため、確立されています。HPMSMを1メートルトン生産するには、電解マンガン金属約3分の1メートルトンに加え、硫酸とエネルギーが必要です。このルートは、したがって、金属、酸、および電力コストに敏感です。マンガン鉱石は、より複雑な不純物除去を管理できる統合型メーカーが主に使用します。金属から結晶への転換は既存の設備を使用し、選択されたブラウンフィールドプロジェクトの開発負担を軽減できます。原料の選択は、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場におけるプロセスの信頼性、コスト管理、および承認パフォーマンスの中心であり続けます。

リサイクル材料および産業残渣は、2026年から2031年にかけて18.85%のCAGRで成長すると予測されています。EU電池規則は、2031年までに新しいバッテリーに8%のリサイクルマンガンを要求しています。この要件は、トレーサブルな二次材料に対する別の調達機会を生み出します。Tracegrowは2025年11月に、EU由来のリサイクルアルカリ電池と産業副産物を使用したREDO-Mを発売しました。同社の発表によると、オウル大学が製品の純度を確認しました。STREAMSプロジェクトも、Eti BakırのMazıdağı施設において採掘副産物からの硫酸マンガン回収を実証しました。二次原料は、正極メーカーが国内コンテンツおよびリサイクルコンテンツ要件に対応するのを支援できます。その役割は、信頼性の高い回収システム、不純物管理、および適切な商業規模での生産に依存します。これらのルートは、買い手が文書化された原産地と循環材料コンテンツを重視する場合に、購買優遇を受ける可能性があります。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご利用いただけます

バッテリー用途別：NMCの需要基盤が持続し、LMFPがマンガン経済を再構築

NMCは2025年のバッテリー用途需要の61.73%を占め、バッテリー用途セグメントにおける最大シェアを占めました。その地位は、自動車メーカーとの長年にわたる確立された認定プログラムと、高電圧800V車両プラットフォームへの適合性を反映しています。NMCの再配合は、正極グレードが量産車両に採用された後、広範なテストを必要とします。これにより、他の化学が採用を拡大する中でも、既存のNMC需要を支える切り替えコストが生じます。酸化リチウムマンガン（LMO）、リチウムマンガンニッケル酸化物（LMNO）、およびナトリウムイオン用途は、拡大するバッテリー用途グループを代表しています。ナトリウムイオンバッテリーは2024年から2025年にかけて中国の軽電気自動車での商業利用に入りました。これらのバッテリーは多くの場合HPMSMではなく酸化マンガンを使用しますが、正極開発におけるマンガンのより広範な重要性を示しています。NMCは、バッテリーメーカーが新しいマンガンリッチな配合をテストする中でも、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場の耐久性のある需要基盤であり続けます。その継続的な役割は、サプライヤーに高エネルギー車両用途からの需要も提供します。

LMFPは2026年から2031年にかけて18.31%のCAGRで成長すると予測されています。標準LFPと比較してエネルギー密度が10%から20%高く、低温性能が優れており、コバルト投入が不要です。EU資金によるOLiMPUSプロジェクトは、計画されている欧州セル生産のLMFP正極サプライヤーとしてIntegrals Powerを選定しました。このプロジェクトは2030年まで電気自動車および海事用途を支援することを目的としています。2032年までに欧州LMFPセルの量産を目指しています。LMFPを1GWh導入するには、同等のNMCセルと比較して1.5倍から2倍のHPMSMが必要です。この用途の成長は、純粋なGWh展開指標が示す以上に硫酸マンガンの調達を速く増加させる可能性があります。LMFPはより高いマンガン強度に依存するため、適格な供給の価値を高める可能性もあります。その結果生じる需要プロファイルは、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場をバッテリー容量だけでなく化学ミックスに対してより敏感にします。

最終用途産業別：電気自動車の優位性が定着し、エネルギー貯蔵システムが独立した成長曲線を解放

電気自動車は2025年の最終用途産業需要の73.36%を占め、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場規模において最大の最終用途産業となりました。中国、ドイツ、および米国における乗用車の普及が、セルギガファクトリーからの正極調達を支援しました。電気自動車の中では、高マンガンNMC、LMFP、およびLMRが特定の用途においてバッテリー当たりのマンガン強度を高めます。この変化は、メーカーがバッテリーパックサイズを管理する場合でも、HPMSM需要を増加させる可能性があります。コンシューマーエレクトロニクスおよび特殊セルは、電動工具、医療機器、および小型フォーマットバッテリーにおけるLMO使用を通じて安定した基盤を提供します。電気自動車は、その規模と確立された購買要件により、適格なサプライヤーにとって中心的な商業チャネルであり続けます。自動車用途のサプライヤー承認は、適格なメーカーを保護する参入障壁を生み出す可能性もあります。バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場は、したがって、車両販売だけでなく車両の化学選択とも密接に結びついています。

エネルギー貯蔵システムは2026年から2031年にかけて19.60%のCAGRで成長すると予測されています。定置型バッテリーの顧客は、長いサイクル寿命、熱安定性、およびサイクル当たりコストが重要なLMFPを好みます。このセグメントは、消費者向け車両生産スケジュールとは独立した需要を提供します。エネルギー貯蔵オペレーターは、国内コンテンツまたは低炭素調達基準を満たす場合、適度なプレミアムで非中国産HPMSMを受け入れる可能性があります。この特性は、新しいサプライヤーに自動車契約だけよりも早い商業ルートを提供できます。長期グリッドストレージ契約は5年から10年にわたる場合があり、新しい加工施設の収益可視性を向上させます。エネルギー貯蔵の顧客は、混リスクを軽減するために複数の適格なサプライソースを重視する場合もあります。これらの要因により、サプライヤーが初期オフテイク量を構築する中で、定置型ストレージはバッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場にとって重要となっています。このセグメントの成長は、信頼性の高い純度と地域コンプライアンス文書を組み合わせたメーカーを支援する可能性があります。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご利用いただけます

地域分析

アジア太平洋は2025年のグローバルHPMSM市場の52.28%を占めました。貴州、広西、湖南における中国の加工クラスターが、この地域のリーディングポジションを支えています。中国は2024年のグローバルHPMSM生産の95%を供給しました。韓国のバッテリー用途向け硫酸マンガン輸入は、2025年の最初の9ヶ月間で50倍以上増加しました。中国は2024年にそれらの輸入の重量比92%を供給しており、2022年の32%と比較されます。韓国はこの依存を経済安全保障上の懸念と見なし、年間10兆韓国ウォンのサプライチェーン安定化基金を運営しています。日本は、数少ない非中国系メーカーの一つである日本電工を通じて商業生産を維持しています。インドは、生産連動型インセンティブ支援の下で国内セル設備が発展するにつれて、将来の需要源を代表しています。

欧州は2026年から2031年にかけて19.31%のCAGRで成長すると予測されており、バッテリーグレード高純度硫酸マンガン一水和物（HPMSM）市場において最も高い地域成長率です。この地域は、計画されているセル製造設備を支援し、単一ソースへの依存を軽減するために新たな供給を求めています。欧州会計監査院は2026年2月に、重要原材料法が目標とする供給安全保障を達成できない可能性があると述べました。そのギャップは、予測期間を通じてコンプライアントな材料への調達需要を持続させる可能性があります。Euro Manganeseのチェコ共和国におけるChvaleticeプロジェクトは、年産150,000トンのHPMSM設備を目標としています。このプロジェクトは2026年5月に予備経済評価を発表し、2027年上半期にフィージビリティスタディを目指しています。TracegrowのリサイクルREDO-M製品は、地域の正極供給のための別のルートを提供します。欧州の機会は、プロジェクトの実行、責任ある調達、およびセルメーカーによる信頼性の高い認定に依存しています。

北米は、国内HPMSM生産がない状態から早期の製造基盤を構築しています。Element 25のルイジアナプロジェクトは年産65,000トンを目標とし、General Motors、Stellantis、および米国エネルギー省からの支援を受けています。South32のアリゾナ州Hermosaプロジェクトは、鉱山からHPMSMまでの統合構成で年産60,000トンを目標としています。アフリカでは、Manganese Metal Companyが2026年にムボンベラに年産6,000トンのバッテリーグレード結晶化プラントを試運転しました。GiyaniのボツワナにおけるK.Hillプロジクトは、HPMSM生産の70%を北米に、30%を欧州に送ることを設計されています。このプロジェクトは2029年の初回生産を目標としています。これらのプロジェクトは、資金調達、試運転、および顧客認定を条件として、アフリカを西側バッテリーバリューチェーンへの潜在的なサプライヤーとして位置づけています。