東南アジア電線・ケーブル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

東南アジア電線・ケーブル市場のトレンドとインサイト

ASEANパワーグリッド相互接続網の整備

ASEANパワーグリッド資金調達イニシアティブは、アジア開発銀行、世界銀行、ASEAN事務局、ASEANエネルギーセンターによって2025年10月に立ち上げられました。アジア開発銀行からの10年間で100億米ドル、世界銀行からの25億米ドルを含む、総額125億米ドル超のコミット済み資金調達が集まりました。^{[1]アジア開発銀行、「ADBと世界銀行がASEANパワーグリッド資金調達イニシアティブを支援」、アジア開発銀行、seads.adb.org} ASEAN相互接続マスタープランスタディIIIは、2045年までに高再生可能エネルギーグリッドを実現するために送電・発電投資として7,640億米ドルが必要であると特定しました。国際エネルギー機関は、2025年から2040年のベースケースにおいて国境を越えた相互接続への支出として270億米ドルを特定しました。2025年、ASEANエネルギー大臣は海底ケーブルを地域グリッドの重要な構成要素として特定しました。個別の高圧直流（HVDC）海底プロジェクトは10億米ドルを超えることがあり、東南アジア電線・ケーブル市場への需要をもたらします。

データセンターおよびクラウドインフラの拡大

データセンターの建設は、東南アジア電線・ケーブル市場全体で電力ケーブルおよび光ケーブルシステムへの需要を高めています。AI最適化施設はラックあたり10～20kWで稼働しており、従来のコンピューティング施設の3～5kWと比較して高い電力密度となっています。この高い電力密度により、各データホール内およびグリッド接続部での中圧・高圧ケーブルの需要が増加しています。Digital Edgeは2026年1月、インドネシアのブカシに500MWのAI対応キャンパスへの45億米ドルの投資を発表しました。^{[2]Digital Edge、「Digital EdgeがインドネシアキャンパスにUSD 45億を投資」、Digital Edge、digitaledgedc.com} AirTrunkはジョホールバルの2つのキャンパスに120億マレーシアリンギット（27億米ドル）を発表しました。^{[3]AirTrunk、「AirTrunkがジョホールバルに2つの新しいハイパースケールキャンパスでマレーシアへの投資を倍増」、AirTrunk、airtrunk.com} ハイパースケール事業者はまた、10～15年の電力購入契約を活用しており、これが段階的なサイト開発と後続のケーブルアップグレードを支援しています。

再生可能エネルギーの統合とグリッドの近代化

PT PLNの2025年～2034年電力供給事業計画には、47,758回線キロメートルの新規送電線と240億米ドルから344.8億米ドルの送電投資が含まれていました。2026年3月時点で、PLNの547件の優先プロジェクトのうち353件が調達段階に入り、156件が建設中、64件が完成・稼働中でした。太陽光・風力資源は大規模な産業センターから遠く離れた場所に位置することが多く、送電リンクの必要性が高まっています。マレーシアのTenaga Nasional Berhadは、国家エネルギー転換ロードマップの下で再生可能エネルギー投資計画を98億米ドルに引き上げました。東南アジアのクリーンエネルギー投資は2025年に1,000億米ドルを超え、地域の再生可能エネルギー容量は2024年に120GWに達しました。国際エネルギー機関は、現在の政策設定の下で2035年までに容量がほぼ3倍になると予測しました。 

都市部の地中化と気候変動に強いネットワーク建設

ベトナムとフィリピンでの嵐被害評価により、地中ネットワークは同等の架空システムと比較して2～3倍速くサービスを回復することが判明しました。このパフォーマンスは、台風にさらされる沿岸地域のネットワーク投資決定に影響を与えています。インドネシアの2025年～2034年計画には、2026年～2027年のスマートグリッド展開が含まれており、ジャカルタループ500kVプロジェクトが地中設置として特定されました。エネルギー経済・財務分析研究所は、インドネシアの送電支出が2019年以降年平均14億米ドルであったと報告しており、RUPTLの年間要件である24億米ドルを下回っています。ベトナムの電力需要は2030年まで年間10～12%成長すると予測されました。Taihan Cable Vinaは2026年3月にベトナムで400kVケーブル工場の起工式を行い、地域の生産能力を強化しました。 

銅およびアルミニウムの価格変動

ロンドン金属取引所の銅は2026年1月に1トンあたり14,527.50米ドルという日中最高値を記録しました。銅とアルミニウムの価格比は4.3に達し、ケーブル購入者が材料代替を検討する3.5～4.0の範囲を超えました。銅はケーブル製造コストの70～85%を占める可能性があり、メーカーは投入コストの急激な変動にさらされています。金属価格の高騰は配電ネットワーク契約に不確実性をもたらし、最終投資決定を遅らせる可能性があります。また、見積もりケーブル価格がプロジェクト予算に合わなくなった場合、開発業者がプロジェクトを再入札することにもつながります。ロイターは、Nexansが2030年までに10兆ユーロ（11.3兆米ドル）のグローバルグリッド投資見込んでいると報告しました。したがって、長期的なグリッド投資は、短期的な価格混乱が調達を妨げる中でも、引き続き支持的な状況にあります。

海底・超高圧プロジェクトの高い資本要件

ASEANパワーグリッドの海底HVDC（高圧直流）プロジェクトはそれぞれ10億米ドルを超えると見込まれています。許認可から最初の電力供給まで5～8年の準備期間が必要になる場合があります。資金調達の制約により、大規模な送電プロジェクトに依存するケーブル調達パッケージが遅延します。IEEFAは、PLNの実際の年間送電支出が2019年以降平均14億米ドルであり、RUPTLの年間要件である24億米ドルを下回っていることを明らかにしました。専門的なケーブル敷設船と超高圧終端の専門知識は、10社未満の認定サプライヤーに限られています。150kV超のケーブルに対するIEC型式試験要件は、調達スケジュールに12～24ヶ月を追加する可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

電圧別：低圧ケーブルが主導し、高圧容量が拡大

1kV未満の低圧ケーブルは2025年の地域売上の46.84%を占めました。住宅配線、商業建設、および産業団地の電化がインドネシア、ベトナム、フィリピンでのこの地位を支えました。これらの用途は建物や製造サイト全体で使用されるため、継続的な量的需要を生み出します。住宅の完工数と産業ゾーンの建設は、したがってこのセグメントにとって重要です。1kVから35kVの中圧ケーブルは、配電グリッドの延伸や太陽光発電の接続に使用されます。タイとマレーシアの公益事業スマートグリッドプログラムも支援しています。これらの市場での需要は、再生可能エネルギー容量の追加と配電アップグレードに連動しています。低圧製品は地域全体の幅広い建設活動の中心であり続けています。

35kV超の超高圧・高圧ケーブルは、2026年から2031年にかけて7.06%のCAGRで拡大する見込みです。これは電圧カテゴリー内で最も速い成長率です。インドネシアの47,758回線キロメートルのグリーンスーパーグリッドプログラムがこれらのシステムへの需要を支えています。国家電力開発計画8に基づくベトナムの400kV拡張も、高圧ケーブルの容量増加を必要としています。ASEAN国境を越えた相互接続プロジェクトが別の需要源を加えています。Taihan Cable Vinaは2026年3月にベトナム初の400kV級超高圧ケーブル工場の建設を開始しました。この工場は国内プロジェクトの輸入依存を低減することが期待されています。地域生産はまた、将来のプロジェクト受注のリードタイムを短縮する可能性があります。

注記: 全セグメントのシェアはレート購入後にご確認いただけます

ケーブルタイプ別：電力ケーブルが主導し、光ファイバー需要が増加

電力ケーブルは2025年の東南アジア電線・ケーブル市場規模の68.76%を占めました。低圧建物配電から高圧大量送電まで幅広く必要とされています。この幅広い用途基盤が主要な売上地位を支えています。地域ケーブルサプライチェーンのすべての主要エンドユーザーグループが電力ケーブルを使用しています。これにより、このカテゴリーは東南アジア電線・ケーブル市場に不可欠なものとなっています。同軸・データケーブルは商業接続、ケーブルテレビ、および従来の企業ネットワークに使用されます。高帯域幅アプリケーションで光ファイバーが銅ベースのリンクに取って代わる場合、その成長はより限定的です。信号・制御ケーブルは産業オートメーション、石油・ガス施設、およびビル管理システムを支援します。タイの東部経済回廊とインドネシアの経済特区における製造業の発展がこれらの製品への需要を支えています。

光ファイバーケーブルは2026年から2031年にかけて7.48%のCAGRで拡大する見込みです。データセンター相互接続、5Gフロントホール、5Gバックホール、および海底デジタルリンクが東南アジア電線・ケーブル市場全体での拡大を支えています。ノンサ・チャンギ海底ケーブルは2026年7月にインドネシアのバタムに陸揚げされました。全長50km、24ファイバーペアを有し、ノンサデジタルパークに陸揚げされた最初のケーブルシステムでした。このプロジェクトは、計画中のASEANデジタル経済フレームワークに先立ち、インドネシアとシンガポールの接続性を強化しました。ベトナムとフィリピンも大規模なデジタルインフラプログラムとともにケーブル消費量の増加を記録しました。 

導体材料別：銅が主導し、光学ガラス・ポリマーが最速成長

銅は2025年の売上の57.18%を占め、導体材料カテゴリーをリードしました。電力ケーブル、建物配線、超高圧用途の主要導体であり続けています。その導電性とコンパクトな形状が、要求の厳しい技術性能用途での使用を支えています。銅はしたがって、送電、配電、建物システム全体で重要です。アルミニウムは架空配電線と一部の地中フィーダーケーブルでの使用が増えています。公益事業者は1キロメートルあたりのコストが主要な仕様要素となる場合に使用します。2026年1月の銅とアルミニウムの比率4.3は、アルミニウム代替品の設計段階での見直しを促しました。材料選択はケーブル調達決定においてより大きな役割を果たすようになっています。

光学ガラス・ポリマーは2026年から2031年にかけて7.62%のCAGRで拡大する見込みです。これは導体材料の中で最も速い成長率です。需要は5Gバックホール、データセンターリンク、および国境を越えた海底デジタルインフラから来ています。インドネシアの国家デジタル接続戦略とベトナムのデジタルインフラ戦略が高速ブロードバンドの広範な展開を支援しています。Prysmianは銅含有量が少なく直径が小さい地域向け電力ケーブル設計を導入しました。この設計は、原材料の使用を抑えながら同等の電力性能を提供することを目的としていました。このような製品開発は東南アジア電線・ケーブル市場内の材料選択に影響を与えています。

設置方式別：地中ケーブルが主要な設置基盤を形成

地中ケーブルは2025年の売上の48.91%を占め、設置カテゴリーをリードしており、2031年までに6.63%のCAGRで拡大する見込みです。ジャカルタ首都圏、ホーチミン市、バンコクの密集した都市回廊では、新規架空ルートの使用が制限されています。嵐の被害もまた、公益事業者が既存の中圧フィーダーの地中化を検討するよう促しています。地中システムは、土地アクセスと都市安全要件が厳しい場所で特に重要です。架空ケーブルは農村電化と離島接続に引き続き使用されています。その低い設置コストが、地中システムが利用可能な予算を超える場所での使用を支えています。PLNの2025年～2034年計画にはインドネシア全土での架空・地中設置の両方が含まれていました。東南アジア電線・ケーブル市場全体で両方のアプローチが引き続き必要です。

海底ケーブルは最も高額な設置カテゴリーであり、個別の契約が定期的に10億米ドルを超えます。Taihan CableはSP PowerAssetsから1,100億韓国ウォン（7,860万米ドル）の契約を受注しました。この契約は、インドネシア・シンガポール再生可能エネルギー回廊のためのシンガポールにおける400kV地中送電システムをカバーしていました。ラオスとベトナム間の600MWモンスーン風力発電プロジェクトは2025年に運転を開始しました。その地中ケーブルインフラは、国境を越えた設置が計画から運用へと移行していることを示しました。これらの設置には専門的なエンジニアリング、長い調達サイクル、および試験済みの高圧システムが必要です。

注記: 全セグメントのシェアはレポート購入後にご確認いただけます

エンドユーザー業種別：電力インフラが主導し、データセンターが最速拡大

公益事業および再生可能エネルギーを含む電力インフラは2025年の売上の24.82%を占めました。PLNのRUPTLプログラム、ベトナムの国家電力開発計画8、マレーシアの再生可能エネルギー拡大がこの主導的地位を支えました。このセグメントは発電接続、送電ルート、配電ネットワーク向けのケーブルを必要とします。その需要は東南アジア電線・ケーブル市場全体の大規模な公共・公益事業投資プログラムに結びついています。住宅・商業建設も大量の低圧ケーブルを使用します。ベトナムとインドネシアの住宅パイプラインが継続的な基礎需要を提供しています。石油・ガスおよび石油化学施設はインドネシアとマレーシアで安定した代替需要を加えています。それらのケーブル要件は海洋・陸上処理資産に集中しています。

通信・データセンターは2026年から2031年にかけて7.84%のCAGRで拡大する見込みです。AIインフラ投資は、調査対象の6カ国すべてにわたって東南アジア電線・ケーブル市場を支えています。データセンターは電化、グリッド接続、バックアップ電源システムに中圧・高圧ケーブルを使用します。また、高ファイバー数の光ケーブルも必要とします。自動化された生産ラインが設置されるにつれ、産業製造はより多くの制御・電力ケーブルを必要とします。タイのタイランド4.0戦略とインドネシアのMaking Indonesia 4.0政策がグリーンフィールド工場建設を支援しています。自動車・モビリティはタイとインドネシアの電気自動車バッテリーおよび組立工場が主導する新興需要分野です。これらの施設は高フレックス自動車配線システムを必要とします。

絶縁別：絶縁ケーブルがコア製品カテゴリーであり続ける

絶縁ケーブルは2025年の地域売上の88.40%を占めました。この主導的地位は、商業、産業、公益事業用途全体での安全性、熱的・電気的性能ニーズを反映しています。架橋ポリエチレン（XLPE）は中圧・高圧電力ケーブルに広く使用されています。持続的な動作温度下での絶縁耐力と耐熱性を提供します。ベトナムの国家電力開発計画8の調達とインドネシアのRUPTL送電プロジェクトでは一般的にXLPEが指定されています。この使用が主要なグリッドプログラムにおけるカテゴリーの広範な存在を支えています。絶縁製品はまた、建物、産業、配電ケーブル需要の大きな基盤にも対応しています。

絶縁ケーブルは2026年から2031年にかけて5.86%のCAGRで拡大する見込みです。この成長率は東南アジア電線・ケーブル市場の見通しに概ね沿っています。非絶縁ケーブルは裸アルミニウム架空送電導体と接地組立品において引き続き重要です。これらの用途は、絶縁が重量とコストを増加させる長スパン高圧回廊で使用されます。低煙・無ハロゲン（LSZH）ケーブルは、ベトナムとシンガポールのデータセンターにおいてプレミアム用途から標準調達へと移行しています。重要インフラのトンネルにも使用されています。これにより絶縁ケーブル内に高付加価値の層が生まれています。競争はしたがって絶縁材料と性能特性にますます焦点が当たっています。

地域分析

インドネシアは2025年の東南アジア電線・ケーブル市場シェアの31.86%を占め、地域最大の国別市場でした。PLNの2025年～2034年計画には47,758回線キロメートルの新規送電線と240億米ドルから344.8億米ドルの送電投資が含まれていました。2026年3月時点で、547件の優先プロジェクトのうち353件が調達段階に入り、156件が建設中でした。Digital Edgeはブカシキャンパスに45億米ドルをコミットし、STT GDCはジャカルタ拡張のために8.8兆インドネシアルピア（5億米ドル）の資金調達を受けました。IEEFAが特定した年間10億米ドルの送電支出ギャップは、資金調達が改善されない限り調達を遅らせる可能性があります。 

ベトナムは2031年までに6.54%のCAGRで拡大する見込みであり、東南アジア電線・ケーブル市場で最も速い国別成長率です。電線・ケーブルの輸出は2024年に36億米ドルに達しました。国家電力開発計画8は2030年までに56GWの風力・太陽光容量を目標とし、発電接続と400kV送電の強化を必要としています。Viettelは2025年4月にホーチミン市で140MWのハイパースケールキャンパスの起工式を行い、2030年までに最大560MWに達する計画です。タイとマレーシアは製造業、電気自動車、データセンター活動に牽引された安定した中圧・産業需要を提供しています。

シンガポールは海底電力・光ケーブルシステムのプレミアム調達・エンジニアリングセンターです。エネルギー市場庁は、海底ケーブルを通じて2035年までに6GWの低炭素電力を輸入するフレームワークを策定しています。Keppelは全長20,000km超のBifrostシステムの全5ファイバーペアのコミットメントを確保し、推定17億シンガポールドル（12.7億米ドル）となりました。東南アジアのその他の地域にはフィリピンと小規模なASEAN経済が含まれており、島間リンク、農村電化、グリッド延伸が基礎需要を提供しています。