マーチャント・アクワイアリング市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

グローバルマーチャント・アクワイアリング市場のトレンドとインサイト

Eコマースおよびオムニチャネル受付の拡大

マーチャントが店舗、オンライン、モバイルの決済受付を一つの運営モデルに統合するにつれ、マーチャント・アクワイアリング市場は恩恵を受けています。断片化した体制では、複数のチャネルで販売するマーチャントにとって、決済プロセスの分離、顧客記録の不完全さ、決済照合の困難さが生じる可能性があります。Visaは、2026年に調査対象マーチャントの43%がリアルタイム決済を受け付けており、そのうち83%が前年に利用が明確に増加したと報告しています。^{[1]Visa、「2026年グローバルEコマース決済・不正レポート」、Visa Acceptance、visaacceptance.com} 統一された受付に対する同様のニーズが、一つのバックエンドシステムで複数の支払方法を管理できるプロセッサーへの需要を高めています。これは、オンラインと対面の決済を依然として別々の製品として扱うプロバイダーに圧力をかけています。また、チャネルをまたいで一貫した決済、レポーティング、サポートを提供できる場合、既存のアクワイアラーがマーチャントを維持する機会も生まれます。

垂直型ソフトウェアおよびマーケットプレイスを通じたエンベデッドペイメント

垂直型ソフトウェアプラットフォームは、マーチャント・アクワイアリング市場においてマーチャントへの主要な経路となりつつあります。これらのプラットフォームは、マーチャントが日常的に使用するスケジューリング、請求書発行、配送、コマースツールの中に決済受付を組み込むことができます。Fiservは2026年のISVプレイブックにおいて、エンベデッドされた運転資金、送金、不正防止機能がプラットフォームのマーチャント採用をスタンドアロン型の決済受付を超えて深化させるのに役立つと述べています。^{[2]Fiserv、「2026年ISVプレイブック：三つの必須事項」、Fiserv、fiserv.com} このモデルにより、マーチャントが運営ソフトウェアとは別にプロセッサーを選択する必要性が低減される可能性があります。また、ソフトウェアプラットフォームに向けて価格設定や顧客アクセスをより強く管理できるようになる可能性もあります。明確なソフトウェア流通戦略を持たずにインフラを提供するアクワイアラーは、マーチャント決済経済における自社のシェアに対してより大きな圧力に直面する可能性があります。

リアルタイム口座間決済レールおよびペイバイ・バンク

リアルタイムの口座間決済レールは、マーチャント・アクワイアリング市場に対してコストおよび製品面での直接的な課題をもたらします。マーチャントはペイ・バイ・バンクオプションを利用して、カードレールのみに依存せず顧客口座から直接決済を開始することができます。JPMorgan Chaseは、オープンバンキングAPIを通じて米国、英国、欧州連合全体でペイ・バイ・バンク機能を提供しており、リアルタイムの入金およびクローズドループの返金も含まれます。これらのオプションは、決済量が多く受付コストを管理する強い理由を持つマーチャントにとって重要となり得ます。また、口座間の開始、照合、返金機能を追加するアクワイアラーにとって新たなサービス機会を生み出す可能性もあります。これらのレールをサポートしないプロバイダーは、より幅広い決済手段を求めるマーチャントの間で存在感を失う可能性があります。

トークン化とネットワークトークン承認の向上

ネットワークトークン化は、静的な口座情報をより安全に更新・管理できる決済クレデンシャルに置き換えることで、カード受付をサポートします。Visaは、生のプライマリ口座番号ではなくネットワークトークンを使用したカード非提示取引において、承認率が4.6%向上したと報告しています。^{[3]Visa、「トークン化取引の詳細分析」、Visa、corporate.visa.com} Mastercardも平均2.1%の承認率改善を報告しており、Mastercardが引用したCheckout.comのデータでは、ネットワークトークンを使用するマーチャントの承認率が10.3パーセントポイント改善したことが示されています。これらの向上は、有効期限切れのカードやソフトデクラインが回収を妨げる可能性がある継続課金や保存クレデンシャルにおいて特に重要となり得ます。マーチャント・アクワイアリング産業はトークン化を活用して、決済受付をセキュリティ機能だけでなく収益保護サービスとして位置付けることができます。承認率の向上は、大規模なデジタル決済量を持つマーチャントとのアクワイアラー関係の価値を強化することができます。

インターチェンジおよびスキーム手数料の変動

インターチェンジおよびスキーム手数料の変動は、安定したブレンドレートを基にマーチャントサービスを価格設定するアクワイアラーに確実性をもたらします。2026年6月、米国連邦裁判官はVisaおよびMastercardのスワイプ手数料に関する380 ビリオン 米ドルの和解を承認し、8年間の標準消費者レートの上限を1.25%に設定し、5年間で平均手数料を0.1パーセントポイント引き下げました。英国決済システム規制機関も、2026年1月の高等裁判所の判決を受けて、英国・欧州経済領域クロスボーダーインターチェンジ手数料への上限設定権限を維持しました。これらの動向はマーチャントポートフォリオ全体の手数料体系を変化させ、パススルー収益の予測可能性を低下させる可能性があります。明確なマーチャントへのコミュニケーションと柔軟な価格設定管理の必要性が高まっています。マーチャント・アクワイアリング市場は、州、国内、クロスボーダーの規制が同一のマーチャント関係に影響する場合にも複雑さが増します。

カード非提示詐欺とチャージバック責任

カード非提示詐欺とチャージバック責任は、収益性を低下させ、リスクの高いマーチャントのオンボーディングをより制限的にする可能性があります。Visaは2025年4月にアクワイアラー・モニタリング・プログラムの下で不正・紛争モニタリングを統合し、マーチャントの過剰比率閾値は2026年4月1日に1.5%となりました。^{[4]Visa、「Visaアクワイアラー・モニタリング・プログラム」、Visa、corporate.visa.com} 閾値の厳格化により、不正防止、紛争管理、マーチャント教育の重要性が高まっています。適用閾値を超え続けるマーチャントは、カード受付においてより深刻な結果に直面する可能性があります。そのため、アクワイアラーはトランザクションスクリーニングと紛争発生後の運用対応の両方をサポートする不正ツールを必要としています。これにより、不正対応能力はコンプライアンス要件からマーチャント維持とポートフォリオ管理の中核へと移行しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

支払方法別：クレジットカードが規模を維持しながらBNPLが利用を拡大

クレジットカードは2025年のマーチャント・アクワイアリング市場シェアの34.25%を占め、最大の支払方法セグメントとなっています。その地位は、確立された受付ネットワーク、消費者ロイヤルティプログラム、カードベースの処理に対するマーチャントの幅広い親しみを反映しています。デビットカード、デジタルウォレット、Eウォレット、銀行振込、口座間決済は、地域の決済システム全体で重要な代替手段であり続けています。BNPLは2031年にかけてCAGR 10.20%を記録する見込みであり、マーチャント・アクワイアリング市場で最も成長の速い支払方法となっています。連邦準備制度理事会は、BNPLプロバイダーが2025年に消費者信用商品で約1,600 ビリオン 米ドルを組成し、ペイイン4プランが発行の約半分を占め、総発行の60%以上が年率0%であったと報告しています。

BNPLは、リボルビングクレジットではなく分割払いを希望する消費者に決済オプションを追加し、多様なチェックアウト選好をサポートすることができます。Klarnaは2026年3月に、2025年中に285,000のマーチャントを追加した後、グローバルで100万マーチャントを突破したと報告しています。このモデルは一回限りのチェックアウト決済を超えて、定期的な費用やサブスクリプション更新にも利用されています。この幅広い利用により、マーチャントのキャッシュフロー計画と顧客維持における役割が深まる可能性があります。アクワイアラーは、決済、レポーティング、返金において別々のエクスペリエンスを生み出すことなく、関連する支払方法をサポートする必要があります。

注記: 個別セグメントのセグメントシェアはレポート購入後に入手可能

マーチャント規模別：大企業がリードしなら中小企業がより速く拡大

大企業は2025年のマーチャント・アクワイアリング市場シェアの56.12%を占めました。その大規模な取引量、国際的な事業展開、複雑な受付ニーズは、カスタマイズされたアクワイアリング体制を必要とします。これらのマーチャントは多くの場合、詳細なレポーティング、マルチカレンシー決済、リスクとルーティングのための高度な管理機能を必要とします。中小企業は2031年にかけてCAGR 9.65%を記録する見込みであり、事業運営に使用するソフトウェア内のエンベデッドアクワイアリングによって支えられています。中小企業向けのマーチャント・アクワイアリング市場規模は、請求書発行、スケジューリング、POSおよびオンラインコマースのワークフローに決済受付を組み込むツールによって支えられています。

ソフトウェアプラットフォームは、別途アクワイアラーを選択してオンボーディング後に決済機能を統合する管理上の負担を軽減することができます。Fiservは、エンベデッドされた金融ツールが決済単独よりも耐久性の高いマーチャント関係をサポートできると述べています。運転資金、不正管理、送金は、キャッシュフローが不安定または人員が限られた小規模マーチャントにとって有用な追加機能となり得ます。このモデルはまた、ソフトウェアプロバイダーが規模拡大に伴い決済経済のより大きなシェアを求める可能性があるため、商業的な関係も変化させます。アクワイアラーは、マーチャント関係において意味のある役割を維持しながら、信頼性の高いインフラを提供する必要があります。

チャネル別：POSソリューションがリードしながらmPOSとSoftPOSが加速

POSソリューションは2025年のマーチャント・アクワイアリング市場規模の44.71%を占めました。小売、飲食、ホスピタリティの場所で耐久性のある対面決済受付を必要とするマーチャントにとって引き続き重要です。ペイメントゲートウェイはデジタルコマース活動の大きなシェアを担い、オンラインチェックアウト、継続課金、決済ルーティングをサポートしています。mPOSとSoftPOSは2031年にかけてCAGR 9.91%を記録する見込みであり、最も成長の速いチャネルとなっています。この変化により、一部のマーチャント環境では専用の決済ハードウェアの必要性が低減され、モバイル販売員、配送スタッフ、一時的なイベント、小規模事業者をサポートすることができます。

SoftPOSは、必要なセキュリティおよびソフトウェア条件が満たされた場合に、対応する消費者デバイスを受付ポイントに変換することができます。Visaは、タップ・トゥ・フォンの採用がグローバルで年平均200%増加していると報告しています。このチャネルは、長期にわたるハードウェア展開なしにマーチャントのワークフローに近い場所に決済サービスを配置するのに役立ち、ソフトウェア主導の流通を強化することができます。決済デバイスがより分散するにつれ、アクワイアラーは信頼性の高いサポート、セキュリティ、取引の可視性を維持する必要があります。専用端末は特殊なチェックアウトニーズを持つマーチャントにとって引き続き重要ですが、SoftPOSはコンタクトレス決済を受け付けられる環境を拡大しています。

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エンドユーザー産業別：小売・Eコマースがリードしながら物流が前進

小売・Eコマースは2025年のマーチャント・アクワイアリング市場シェアの34.51%を占めました。このセグメントは、店舗チェックアウト、オンライン販売、ロイヤルティプログラム、返品、配送チャネルにわたって決済システムを活用しています。その規模は、オムニチャネル受付とデジタルウォレットおよびBNPLオプションの採用における中心的な場となっています。輸送・物流は、フレートプラットフォームが決済、決済処理、運転資金機能を業務ワークフローに組み込むにつれ、2031年にかけてCAGR 10.40%を記録する見込みです。これにより、複雑な企業間取引を管理するキャリアやその他の企業の決済可視性が向上する可能性があります。

VisaとAirwallexは2026年7月、フレートおよび海運プラットフォーム向けのエンベデッドファイナンスソリューションを開発するコラボレーションを発表し、クロスボーダー決済、運転資金、決済プロセスに対応しました。ヘルスケアは、患者、プロバイダー、請求、収益サイクル業務を結びつけるため、独自の決済ニーズを持つ別の専門的な垂直市場です。Waystarは、そのプラットフォームが年間75億件以上のヘルスケア決済取引を処理し、2.4 トリリオン 米ドルの総請求額を処理したと報告しいます。これらの例は、処理規模と同様に垂直市場の知識が重要となり得る理由を示しています。ワークフロー、文書化、決済要件を理解するプロバイダーは、各エンドユーザー産業に対してより関連性の高いサービスを構築することができます。

地域分析

北米は2025年のマーチャント・アクワイアリング市場シェアの34.43%を占めました。この地域は成熟したカードエコシステムと大規模な決済量を持ちますが、米国の決済ネットワーク量の拡大は緩やかになっています。この緩やかな成長は、既存のマーチャント関係をめぐる競争を激化させています。Stripeは2026年に9,000 ビリオン 米ドルを超える米国内取引量と前年比45%の拡大を記録し、米国トップ5に入りました。Checkout.comは2026年1月にジョージア州銀行金融局からマーチャント・アクワイアラー限定目的銀行チャーターの承認を受け、第三者スポンサー銀行なしに直接アクワイアリングを追求できるようになりました。

アジア太平洋地域は2031年にかけてCAGR 10.54%を記録する見込みであり、地理的セグメントの中で最も速い成長率となっています。中国、インド、東南アジアはデジタルウォレットの普及と政府支援のリアルタイム決済レールを通じて決済量を牽引しており、オーストラリアと日本はコンタクトレス決済の普及率が高い成熟市場を代表しています。アジア太平洋全体のマーチャント・アクワイアリング市場は、従のカード受付と並行して多様なウォレットエコシステム、リアルタイム決済インフラ、代替支払方法をサポートする能力にますます依存しています。この変化は、先進市場と急速にデジタル化が進む市場の両方にわたって、シームレスなオムニチャネル受付、ローカライズされた決済機能、スケーラブルなインフラを提供できるアクワイアラーに機会をもたらしています。

欧州は成熟したキャッシュレス市場と、現金決済をカードおよびデジタル手段に転換し続けている国々を組み合わせています。英国と北欧諸国はコアアクワイアリングで激しい競争があり、フランスとスペインはEコマースと現金からカードへの転換を通じて決済量拡大の余地があります。南米では、ブラジルのPixシステムが受付経済を変化させており、PayPalは2026年4月に中小企業向けのPixサポートを追加しました。中東・アフリカは規制の近代化とローカル要件を組み合わせており、南アフリカとナイジェリアはデジタル採用とデータ規制によって形成される長期的な機会を提供しています。