Marktgröße und Marktanteile im Merchant Acquiring – Wachstumstrends und Prognose (2026–2031)

Globale Trends und Erkenntnisse im Merchant-Acquiring-Markt

Expansion von E-Commerce und Omnichannel-Akzeptanz

Der Merchant-Acquiring-Markt profitiert davon, dass Händler die Zahlungsannahme im Geschäft, online und mobil in einem einzigen Betriebsmodell zusammenführen. Eine fragmentierte Einrichtung kann zu separaten Abrechnungsprozessen, unvollständigen Kundendatensätzen und einer schwierigeren Zahlungsabstimmung für Händler führen, die über mehrere Kanäle verkaufen. Visa berichtete, dass 43 % der befragten Händler im Jahr 2026 Echtzeitzahlungen akzeptierten und 83 % dieser Händler im vorangegangenen Jahr einen deutlichen Anstieg der Nutzung verzeichneten.^{[1]Visa, „2026 Global Ecommerce Payments and Fraud Report”, Visa Acceptance, visaacceptance.com} Der gleiche Bedarf an einheitlicher Akzeptanz erhöht die Nachfrage nach Abwicklern, die mehrere Zahlungsmethoden über ein einziges Backend-System verwalten können. Dies setzt Anbieter unter Druck, die Online- und Präsenzzahlungen noch als separate Produkte behandeln. Es bietet etablierten Acquirern auch die Möglichkeit, Händler zu halten, wenn sie konsistente Abrechnung, Berichterstattung und Support über alle Kanäle hinweg anbieten können.

Eingebettete Zahlungen über vertikale Software und Marktplätze

Vertikale Softwareplattformen werden zu einem wichtigen Zugangsweg zu Händlern für den Merchant-Acquiring-Markt. Diese Plattformen können die Zahlungsannahme in Planungs-, Rechnungs-, Versand- oder Commerce-Tools integrieren, die Händler bereits täglich nutzen. Fiserv erklärte in seinem ISV-Playbook 2026, dass eingebettetes Betriebskapital, Auszahlungen und Betrugsprävention Plattformen dabei helfen können, die Händlerakzeptanz über die reine Zahlungsannahme hinaus zu vertiefen.^{[2]Fiserv, „2026 ISV Playbook: Three Imperatives”, Fiserv, fiserv.com} Das Modell kann den Bedarf eines Händlers verringern, einen Abwickler separat von seiner Betriebssoftware auszuwählen. Es kann auch mehr Kontrolle über Preisgestaltung und Kundenzugang zugunsten der Softwareplattform bedeuten. Acquirer, die Infrastruktur ohne eine klare Softwarevertriebsstrategie bereitstellen, können einem stärkeren Druck auf ihren Anteil an der Händlerzahlungswirtschaft ausgesetzt sein.

Echtzeit-Konto-zu-Konto-Schienen und Pay-by-Bank

Echtzeit-Konto-zu-Konto-Zahlungsschienen stellen eine direkte Kosten- und Produktherausforderung für den Merchant-Acquiring-Markt dar. Händler können Pay-by-Bank-Optionen nutzen, um Zahlungen von einem Kundenkonto zu initiieren, anstatt sich ausschließlich auf Kartenschienen zu verlassen. JPMorgan Chase bietet Pay-by-Bank-Funktionen in den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union über eine Open-Banking-API an, einschließlich Echtzeit-Einzahlungen und geschlossener Rückerstattungskreisläufe. Diese Optionen können für Händler mit hohen Zahlungsvolumina und einem starken Interesse an der Steuerung von Akzeptanzkosten relevant sein. Sie können auch eine neue Servicemöglichkeit für Acquirer schaffen, die Konto-zu-Konto-Initiierung, Abstimmung und Rückerstattungsfunktionen hinzufügen. Anbieter, die diese Schienen nicht unterstützen, könnten an Relevanz verlieren, wo Händler eine breitere Auswahl an Zahlungsoptionen wünschen.

Tokenisierung und Gewinne bei der Netzwerk-Token-Autorisierung

Die Netzwerk-Tokenisierung unterstützt die Kartenakzeptanz, indem statische Kontodaten durch Zahlungsdaten ersetzt werden, die sicherer aktualisiert und verwaltet werden können. Visa berichtete von einer Verbesserung der Autorisierungsrate um 4,6 % bei Transaktionen ohne Kartenvorlage unter Verwendung von Netzwerk-Tokens anstelle von rohen primären Kontonummern.^{[3]Visa, „A Deep Dive Into Tokenized Transactions”, Visa, corporate.visa.com} Mastercard berichtete ebenfalls von einer durchschnittlichen Autorisierungsverbesserung von 2,1 %, während von Mastercard zitierte Daten von Checkout.com eine Verbesserung der Autorisierungsrate um 10,3 Prozentpunkte für Händler zeigten, die Netzwerk-Tokens verwenden. Diese Gewinne können besonders relevant für wiederkehrende Zahlungen und gespeicherte Zugangsdaten sein, wo abgelaufene Karten und weiche Ablehnungen Inkassovorgänge stören können. Die Merchant-Acquiring-Branche kann die Tokenisierung nutzen, um die Zahlungsannahme als Umsatzschutzservice und nicht nur als Sicherheitsmerkmal zu positionieren. Bessere Autorisierungsergebnisse können den Wert von Acquirer-Beziehungen mit Händlern stärken, die große digitale Zahlungsvolumina aufweisen.

Volatilität von Interbankenentgelten und Systementgelten

Die Volatilität von Interbankenentgelten und Systementgelten schafft Unsicherheit für Acquirer, die Händlerdienstleistungen auf der Grundlage stabiler gemischter Sätze bepreisen. Im Juni 2026 genehmigte ein US-Bundesrichter einen Vergleich über Swipe-Gebühren von Visa und Mastercard in Höhe von 38 Milliarden USD, der einen maximalen Standardverbrauchersatz von 1,25 % für 8 Jahre festlegte und die durchschnittlichen Gebühren für 5 Jahre um 0,1 Prozentpunkte senkte. Der britische Zahlungssystemregulator behielt nach einer Entscheidung des High Court vom Januar 2026 auch die Befugnis, Obergrenzen für grenzüberschreitende Interbankenentgelte zwischen dem Vereinigten Königreich und dem Europäischen Wirtschaftsraum festzusetzen. Diese Entwicklungen können Gebührenstrukturen in Händlerportfolios verändern und die Vorhersehbarkeit von Durchleitungserlösen verringern. Sie erhöhen den Bedarf an klarer Händlerkommunikation und flexiblen Preissteuerungen. Der Merchant-Acquiring-Markt sieht sich auch mit zusätzlicher Komplexität konfrontiert, wenn staatliche, nationale und grenzüberschreitende Vorschriften dieselbe Händlerbeziehung betreffen.

Betrug bei Transaktionen ohne Kartenvorlage und Rückbuchungshaftung

Betrug bei Transaktionen ohne Kartenvorlage und Rückbuchungshaftung können die Rentabilität verringern und das Onboarding für Händler mit höherem Risiko restriktiver gestalten. Visa konsolidierte die Betrugs- und Streitüberwachung im April 2025 unter seinem Acquirer-Überwachungsprogramm, und der Schwellenwert für übermäßige Händlerquoten wurde am 1. April 2026 auf 1,5 % festgelegt.^{[4]Visa, „Visa Acquirer Monitoring Program”, Visa, corporate.visa.com} Der strengere Schwellenwert erhöht die Bedeutung von Betrugsprävention, Streitmanagement und Händlerschulung. Ein Händler, der über den geltenden Schwellenwerten bleibt, kann schwerwiegendere Konsequenzen für die Kartenakzeptanz erfahren. Acquirer benötigen daher Betrugstools, die sowohl die Transaktionsprüfung als auch operative Maßnahmen nach einem Streitfall unterstützen. Dies verlagert die Betrugsprävention von einer Compliance-Anforderung zu einem zentralen Bestandteil der Händlerbindung und des Portfoliomanagements.

*Unsere Prognosen behandeln die Auswirkungen von Treibern und Einschränkungen als richtungsweisend und nicht additiv. Die Wirkungsprognosen berücksichtigen Basiswachstum, Mischungseffekte und Wechselwirkungen zwischen Variablen.

Segmentanalyse

Nach Zahlungsmethode: Kreditkarten behalten ihre Größe, während BNPL an Nutzung gewinnt

Kreditkarten hielten im Jahr 2025 einen Marktanteil von 34,25 % am Merchant-Acquiring-Markt und waren damit das größte Zahlungsmethodensegment. Ihre Position spiegelt etablierte Akzeptanznetzwerke, Verbraucherbindungsprogramme und eine breite Händlervertrautheit mit der kartenbasierten Verarbeitung wider. Debitkarten, digitale Geldbörsen, E-Wallets, Banküberweisungen und Konto-zu-Konto-Zahlungen bleiben wichtige Alternativen in regionalen Zahlungssystemen. BNPL wird bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 10,20 % verzeichnen und ist damit die am schnellsten wachsende Zahlungsmethode im Merchant-Acquiring-Markt. Die Federal Reserve berichtete, dass BNPL-Anbieter im Jahr 2025 Verbraucherkreditprodukte im Wert von nahezu 160 Milliarden USD originierten, wobei Pay-in-4-Pläne nahezu die Hälfte der Emissionen ausmachten und mehr als 60 % der gesamten Emissionen einen jährlichen Zinssatz von 0 % aufwiesen.

BNPL bietet Verbrauchern, die geplante Raten statt revolvierender Kredite bevorzugen, eine Zahlungsoption und kann unterschiedliche Checkout-Präferenzen unterstützen. Klarna berichtete, dass es im März 2026 weltweit die Marke von 1 Million Händlern überschritten hat, nachdem es im Jahr 2025 285.000 Händler hinzugewonnen hatte. Das Modell wird auch über eine einmalige Checkout-Zahlung hinaus eingesetzt, einschließlich wiederkehrender Ausgaben und Abonnementverlängerungen. Diese breitere Nutzung kann seine Rolle bei der Händler-Cashflow-Planung und Kundenbindung vertiefen. Acquirer müssen relevante Zahlungsmethoden unterstützen, ohne separate Erfahrungen für Abrechnung, Berichterstattung und Rückerstattungen zu schaffen.

Nach Händlergröße: Großunternehmen führen, während KMU schneller wachsen

Großunternehmen hielten im Jahr 2025 einen Marktanteil von 56,12 % am Merchant-Acquiring-Markt. Ihre erheblichen Transaktionsvolumina, internationalen Aktivitäten und komplexen Akzeptanzanforderungen erfordern maßgeschneiderte Acquiring-Vereinbarungen. Diese Händler benötigen häufig detaillierte Berichte, Mehrwährungsabrechnung und ausgefeilte Kontrollen für Risiko und Routing. KMU werden bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 9,65 % verzeichnen, unterstützt durch eingebettetes Acquiring innerhalb der Software, die sie zur Führung ihrer Unternehmen verwenden. Die Merchant-Acquiring-Marktgröße für KMU wird durch Tools unterstützt, die die Zahlungsannahme in Rechnungs-, Planungs-, Point-of-Sale- und Online-Commerce-Workflows integrieren.

Softwareplattformen können den administrativen Aufwand für die Auswahl eines separaten Acquirers und die Integration von Zahlungsfunktionen nach dem Onboarding reduzieren. Fiserv erklärte, dass eingebettete Finanztools dauerhaftere Händlerbeziehungen unterstützen können als Zahlungen allein. Betriebskapital, Betrugskontrollen und Auszahlungen können nützliche Ergänzungen für kleinere Händler mit ungleichmäßigem Cashflow oder begrenztem Personal sein. Das Modell verändert auch die Geschäftsbeziehung, da ein Softwareanbieter bei zunehmender Skalierung einen größeren Anteil an der Zahlungswirtschaft anstreben kann. Acquirer müssen eine zuverlässige Infrastruktur bereitstellen und gleichzeitig eine bedeutende Rolle in der Händlerbeziehung bewahren.

Nach Kanal: POS-Lösungen führen, während mPOS und SoftPOS beschleunigen

POS-Lösungen machten im Jahr 2025 44,71 % der Merchant-Acquiring-Marktgröße aus. Sie bleiben wichtig für Händler, die eine dauerhafte Präsenzzahlungsannahme in Einzelhandels-, Gastronomie- und Gastgewerbestandorten benötigen. Zahlungs-Gateways bedienen einen großen Anteil der digitalen Commerce-Aktivitäten und unterstützen Online-Checkout, wiederkehrende Abrechnung und Zahlungsrouting. mPOS und SoftPOS werden bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 9,91 % verzeichnen und sind damit der am schnellsten wachsende Kanal. Diese Verschiebung reduziert in einigen Händlerumgebungen den Bedarf an separater Zahlungshardware und kann mobile Verkäufer, Lieferpersonal, temporäre Veranstaltungen und kleinere Unternehmen unterstützen.

SoftPOS kann ein kompatibles Verbrauchergerät in einen Akzeptanzpunkt verwandeln, wenn die erforderlichen Sicherheits- und Softwarebedingungen erfüllt sind. Visa berichtete, dass die Einführung von Tap to Phone weltweit durchschnittlich um 200 % pro Jahr zunahm. Dieser Kanal kann Abwicklern helfen, Zahlungsdienste näher an Händler-Workflows zu bringen, ohne eine langwierige Hardware-Bereitstellung, und er kann die softwaregesteuerte Distribution stärken. Acquirer müssen zuverlässigen Support, Sicherheit und Transaktionssichtbarkeit gewährleisten, da Zahlungsgeräte zunehmend verteilt werden. Dedizierte Terminals bleiben für Händler mit spezialisierten Checkout-Anforderungen relevant, aber SoftPOS erweitert die Umgebungen, in denen kontaktlose Zahlungen akzeptiert werden können.

Nach Endnutzerbranche: Einzel- und E-Commerce führen, während Logistik aufholt

Einzel- und E-Commerce hielten im Jahr 2025 einen Marktanteil von 34,51 % am Merchant-Acquiring-Markt. Dieses Segment nutzt Zahlungssysteme für Ladenkassen, Online-Verkäufe, Treueprogramme, Rücksendungen und Lieferkanäle. Seine Größe macht es zu einem zentralen Umfeld für Omnichannel-Akzeptanz und die Einführung digitaler Geldbörsen und BNPL-Optionen. Transport und Logistik werden bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 10,40 % verzeichnen, da Frachtplattformen Zahlungs-, Abrechnungs- und Betriebskapitalfunktionen in operative Workflows integrieren. Dies kann die Zahlungstransparenz für Spediteure und andere Unternehmen verbessern, die komplexe Business-to-Business-Transaktionen verwalten.

Visa und Airwallex kündigten im Juli 2026 eine Zusammenarbeit zur Entwicklung eingebetteter Finanzlösungen für Fracht- und Versandplattformen an, die grenzüberschreitende Zahlungen, Betriebskapital und Abrechnungsprozesse adressiert. Das Gesundheitswesen ist ein weiteres spezialisiertes Segment mit besonderen Zahlungsanforderungen, da es Patienten, Anbieter, Ansprüche und Umsatzzyklusoperationen verbindet. Waystar berichtete, dass seine Plattform jährlich mehr als 7,5 Milliarden Gesundheitszahlungstransaktionen verarbeitete und Bruttoansprüche in Höhe von 2,4 Billionen USD abwickelte. Diese Beispiele zeigen, warum branchenspezifisches Wissen genauso wichtig sein kann wie die Verarbeitungskapazität. Anbieter, die Workflow-, Dokumentations- und Abrechnungsanforderungen verstehen, können ein relevanteres Angebot für jede Endnutzerbranche aufbauen.

Geografische Analyse

Nordamerika hielt im Jahr 2025 einen Marktanteil von 34,43 % am Merchant-Acquiring-Markt. Die Region verfügt über ein reifes Kartenökosystem und erhebliche Zahlungsvolumina, aber die Expansion des US-amerikanischen Zahlungsnetzwerkvolumens hat sich verlangsamt. Diese Verlangsamung verstärkt den Wettbewerb um bestehende Händlerbeziehungen. Stripe stieg 2026 mit einem Volumen von mehr als 900 Milliarden USD und einer Expansion von 45 % im Jahresvergleich laut den Eingaben in die US-amerikanischen Top 5 auf. Checkout.com erhielt im Januar 2026 die Genehmigung für eine Merchant-Acquirer-Banklizenz mit beschränktem Zweck vom Georgia Department of Banking and Finance, was es ermöglicht, direktes Acquiring ohne eine dritte Sponsorbank zu betreiben.

Asien-Pazifik wird bis 2031 voraussichtlich eine CAGR von 10,54 % verzeichnen, die schnellste Rate unter den geografischen Segmenten. China, Indien und Südostasien treiben Zahlungsvolumina durch die weit verbreitete Einführung digitaler Geldbörsen und staatlich unterstützter Echtzeit-Zahlungsschienen voran, während Australien und Japan reife Märkte mit starker Penetration kontaktloser Zahlungen darstellen. Der Merchant-Acquiring-Markt in Asien-Pazifik hängt zunehmend von der Fähigkeit ab, diverse Wallet-Ökosysteme, Echtzeit-Zahlungsinfrastruktur und alternative Zahlungsmethoden neben der traditionellen Kartenakzeptanz zu unterstützen. Diese Verschiebung schafft Chancen für Acquirer, die nahtlose Omnichannel-Akzeptanz, lokalisierte Zahlungsfähigkeiten und skalierbare Infrastruktur sowohl in entwickelten als auch in sich schnell digitalisierenden Märkten bereitstellen können.

Europa kombiniert reife bargeldlose Märkte mit Ländern, die weiterhin Barzahlungen auf Karten und digitale Methoden umstellen. Das Vereinigte Königreich und die nordischen Länder haben intensiven Wettbewerb im Kernbereich des Acquirings, während Frankreich und Spanien Raum für die Expansion des Zahlungsvolumens durch E-Commerce und die Umstellung von Bargeld auf Karten bieten. In Südamerika verändert Brasiliens Pix-System die Akzeptanzwirtschaft, und PayPal fügte im April 2026 Pix-Unterstützung für KMU hinzu. Der Nahe Osten und Afrika kombinieren regulatorische Modernisierung mit lokalen Anforderungen, während Südafrika und Nigeria längerfristige Chancen bieten, die durch digitale Akzeptanz und Datenvorschriften geprägt sind.