Tamaño y Participación del Mercado de Electricidad - Tendencias de Crecimiento y Pronóstico (2026 - 2031)

Tendencias e Información del Mercado Global de Electricidad

Expansión de la Carga de Centros de Datos e IA

Los servidores orientados a la IA consumieron 175 TWh de electricidad en 2026, en comparación con 95 TWh en 2025, lo que convierte la demanda de los centros de datos en una fuente de crecimiento a corto plazo para el mercado global de electricidad^{[1].Agencia Internacional de Energía, "Energía e IA," Agencia Internacional de Energía, iea.org} La AIE espera que el uso total global de electricidad en centros de datos alcance 565 TWh en 2026 y se aproxime a 945 TWh en 2030 en su escenario base. Esta demanda está concentrada, por lo que el acceso a redes confiables, la interconexión oportuna y la energía limpia están influyendo en la ubicación de las nuevas instalaciones. El norte de Europa, Texas y el sudeste de Asia pueden beneficiarse de los permisos y las tarifas renovables dedicadas que favorecen conexiones más rápidas. Cinco grandes empresas tecnológicas gastaron más de 400 mil millones de USD en 2025 y se espera que aumenten aún más el gasto de capital en 2026, añadiendo presión sobre la nueva capacidad de generación y de red. Estas inversiones ofrecen oportunidades a los proveedores de electricidad, pero también aumentan el riesgo de que la infraestructura local quede rezagada respecto a las carteras de proyectos.

Electrificación Industrial y Manufacturera

La demanda industrial de electricidad está respaldada por la sustitución del calor de combustibles fósiles por equipos eléctricos y el crecimiento de la manufactura intensiva en electricidad. La electrificación industrial de Europa aumentó 1 punto porcentual en 2024, a pesar de una combinación energética que ya estaba descarbonizada en un 72%, lo que demuestra que la capacidad de red y la economía de los proyectos siguen siendo barreras importantes^{[2]Eurelectric, "Parejas de Energía: Mejorando la Competitividad Industrial a través de la Electrificación," Eurelectric, eurelectric.org}. El sector industrial de China consumió 6.518 TWh en 2025, lo que refleja el continuo desplazamiento de la capacidad manufacturera hacia Asia. La fabricación de módulos solares, baterías y vehículos eléctricos en China utilizó más de 300 TWh cada año entre 2022 y 2024. El mercado global de electricidad depende, por tanto, cada vez más de un número reducido de clústeres industriales de alta carga, en lugar de depender únicamente del crecimiento económico general. La electrificación industrial puede fortalecer el aprovechamiento de la energía limpia, pero también genera congestión localizada donde las fábricas se conectan más rápido de lo que se completan las mejoras de la red.

Electrificación de Vehículos Eléctricos y el Transporte

El transporte se está convirtiendo en una fuente de uso de electricidad de crecimiento más rápido a medida que los vehículos eléctricos se incorporan a más flotas de pasajeros, autobuses y vehículos de dos y tres ruedas. La electricidad utilizada por los servicios de carga de vehículos eléctricos en China aumentó un 56,9% interanual en el primer semestre de 2026^{[3]Administración Nacional de Energía de China, "Datos Nacionales de Consumo de Electricidad 2025," Administración Nacional de Energía, nea.gov.cn}. La demanda de carga difiere de la carga industrial y doméstica porque puede desplazarse entre ubicaciones y concentrarse durante determinadas horas. Los operadores de red en Corea del Sur, los Países Bajos y California están utilizando programas de vehículo a red y tarifas por tiempo de uso para gestionar estos patrones. El mercado global de electricidad puede beneficiarse de la carga flexible, aunque las redes de distribución deben estar preparadas para aumentos locales rápidos de la demanda.

Expansión de Capacidad Renovable y Nuclear

La capacidad renovable alcanzó 5.149 GW a finales de 2025, equivalente al 49,5% de la capacidad eléctrica instalada global, tras añadirse 692 GW durante el año^{[4]Agencia Internacional de Energías Renovables, "La Generación de Energía Renovable Registra su Mayor Crecimiento de la Historia," Agencia Internacional de Energías Renovables, irena.org}. La energía solar fotovoltaica añadió 511 GW en 2025 y llevó la capacidad acumulada a 2.392 GW. Esta expansión de la oferta respalda el mercado global de electricidad porque la nueva energía solar y eólica puede satisfacer parte de la carga adicional proveniente de la industria, los vehículos y los centros de datos. También aumenta la necesidad de equilibrio, almacenamiento y transmisión cuando la producción no está alineada con la demanda. La generación nuclear alcanzó un récord en 2025 y se espera que continúe creciendo, con China representando una gran parte del incremento hasta 2030. Las adiciones de energía renovable y nuclear mejoran la diversidad del suministro, pero su valor depende de la operación de la red y de la capacidad de entregar electricidad a los centros de carga.

Colas de Conexión a la Red y Cuellos de Botella en la Interconexión

Los retrasos en la conexión a la red siguen siendo una restricción central en el mercado global de electricidad, ya que los proyectos no pueden contribuir al suministro ni atender nuevas cargas antes de que se completen los estudios y las mejoras de la red. A finales de 2025, 2.061 GW de capacidad de generación y almacenamiento estaban buscando interconexión en los Estados Unidos en casi 8.200 proyectos. El tiempo de espera medio desde la solicitud hasta la operación comercial superó los 5 años. Los procesos de estudio secuenciales, las reglas de asignación de costos y los límites de personal en los operadores del sistema han prolongado estas colas. Las reformas de la FERC aumentaron los acuerdos de interconexión completados en un 33% en 2024, pero el retraso existente sigue siendo significativo. El mismo desafío está presente en otras regiones, donde los plazos de los proyectos dependen de los permisos y del ritmo de inversión en transmisión.

Exposición al Suministro de Equipos de Transmisión y Minerales Críticos

La disponibilidad de transformadores y equipos de maniobra puede ralentizar las adiciones al mercado global de electricidad incluso después de que un proyecto haya asegurado financiamiento y permisos. La demanda de transformadores elevadores de generación en los Estados Unidos aumentó un 274% en 2025, y los plazos de entrega promedio alcanzaron entre 128 y 143 semanas en el segundo trimestre de 2025. La producción nacional satisfizo solo el 20% de la demanda estadounidense de transformadores de gran potencia en 2025, dejando el resto dependiente de las importaciones. Los precios de los equipos de maniobra de media tensión y los interruptores automáticos aumentaron considerablemente, incrementando los costos de conexión. La escasez refleja una capacidad de fabricación especializada limitada y una fuerza laboral de bobinado restringida, más que una simple escasez de capital. Los programas gubernamentales de hardware de red y los estándares de interoperabilidad pueden mejorar la adquisición con el tiempo, pero el análisis indica que un alivio significativo es poco probable antes de 2028.

*Nuestras previsiones consideran los impactos de impulsores y restricciones como direccionales, no aditivos. Las previsiones de impacto reflejan el crecimiento base, los efectos de mezcla y las interacciones entre variables.

Análisis de Segmentos

Por Fuente de Generación de Electricidad: El Carbón Lidera, pero la Energía Solar Está Reformando la Economía

El carbón representó el 32,6% de la participación del mercado global de electricidad en 2025, convirtiéndose en la mayor fuente de generación individual. La generación de carbón cayó 63 TWh en 2025, ya que la producción renovable superó al carbón en la combinación global por primera vez en más de un siglo, lo que demuestra que la capacidad instalada de carbón y la generación entregada pueden seguir caminos diferentes. La puesta en marcha de nueva capacidad de carbón alcanzó 97,4 GW en 2025, con China representando 78,1 GW e India 10 GW. La hidroelectricidad y la bioenergía también siguen siendo importantes en los países donde los recursos locales las respaldan.

La electricidad renovable es la fuente de más rápido crecimiento, con una CAGR del 8,2% prevista hasta 2031. El tamaño del mercado global de electricidad para la generación renovable está respaldado principalmente por la energía solar fotovoltaica, que añadió 636 TWh de producción en 2025. La AIE espera que la energía solar añada cerca de 600 TWh de generación anualmente hasta 2030. La energía eólica y solar reduce la generación de combustibles fósiles donde su producción coincide con la demanda, pero requieren sistemas que gestionen la variación a lo largo de horas y estaciones. La industria global de electricidad está añadiendo capacidad al tiempo que aumenta su necesidad de operación flexible.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles con la compra del informe

Por Consumidor de Electricidad: La Demanda Industrial es la Mayor, Mientras que el Transporte Crece Más Rápido

Los usuarios industriales representaron el 42,1% de la participación del mercado global de electricidad en 2025, la mayor participación entre los grupos de consumidores. La concentración de la producción intensiva en energía en Asia respalda esta posición. La industria representó el 60% del consumo eléctrico de China, en comparación con un promedio de la OCDE del 32%, y representó el 48% del crecimiento de la demanda eléctrica de China entre 2022 y 2024. Los consumidores residenciales ocuparon la siguiente posición más grande, seguidos de los usuarios comerciales afectados por la actividad de los centros de datos. Los usuarios agrícolas y otros son contribuyentes menores, aunque la electrificación del riego está aumentando su uso en las economías emergentes.

Se prevé que el transporte crezca a una CAGR del 9,4% hasta 2031, la tasa más alta entre las categorías de consumidores. El uso de electricidad por los servicios de carga de vehículos eléctricos en China aumentó un 56,9% interanual en el primer semestre de 2026. El tamaño del mercado global de electricidad para el transporte depende no solo de las ventas de vehículos, sino también de cuándo y dónde se realiza la carga. El Grupo de Integración de Sistemas Energéticos identifica la demanda flexible de vehículos eléctricos como un factor de planificación que las empresas de servicios públicos aún necesitan mejorar en sus pronósticos de carga. Las empresas de servicios públicos pueden invertir en carga inteligente, mejoras de redes locales y tarifas que dirijan la carga hacia períodos menos congestionados.

Por Tipo de Generación: La Generación Centralizada Sigue Siendo la Mayor, Mientras que los Sistemas Distribuidos se Expanden

La generación centralizada representó el 88,3% de la participación del mercado global de electricidad en 2025. La energía solar y eólica a escala de servicios públicos son activos centralizados a pesar de su papel en la generación de energía con menor contenido de carbono. Las centrales nucleares, los grandes proyectos hidroeléctricos y las plantas de gas también mantienen este modelo. Respalda cargas grandes y estables, pero requiere capital sustancial y largos períodos de planificación. Las colas de interconexión muestran la brecha entre la demanda creciente y los proyectos centralizados completados.

Se prevé que la generación distribuida crezca a una CAGR del 7,6% hasta 2031. Los Estados Unidos añadieron 6,8 GW de energía solar distribuida en 2025, y la energía solar representó más de tres cuartas partes de la nueva capacidad de generación eléctrica en el país. Las instalaciones distribuidas representaron el 50% de las adiciones globales de energía solar en 2024, respaldadas por incentivos en los Estados Unidos, Europa, China e India. Esta expansión cambia el mercado global de electricidad porque los clientes pueden producir, almacenar y gestionar la electricidad más cerca de los puntos de consumo. Una mayor generación distribuida puede reducir el rendimiento de la red y presionar los modelos de recuperación de costos de las empresas de servicios públicos.

Análisis Geográfico

Asia-Pacífico representó el 51,9% del tamaño del mercado global de electricidad en 2025 y se prevé que crezca a una CAGR del 4,5% hasta 2031, la tasa regional más alta. China, India, el sudeste de Asia y Australia son las principales fuentes de expansión de la demanda y la oferta regionales. El consumo eléctrico de China superó los 10,37 PWh en 2025, mientras que la manufactura de alta tecnología y los servicios de datos de internet mostraron un fuerte crecimiento en el primer semestre de 2026. NTPC añadió 9,6 GW en el año fiscal 2025-26, incluidos 5,5 GW de capacidad renovable, y tiene como objetivo 250 GW para el año fiscal 2037. Asia-Pacífico contribuyó con el 74,2% de las nuevas adiciones de capacidad renovable global en 2025.

América del Norte y Europa juntas representaron un tercio del uso global de electricidad y crecieron a tasas más moderadas. El consumo eléctrico de los EE. UU. aumentó un 2,1% en 2025 y se prevé que crezca un 2% anual hasta 2030, con los centros de datos responsables de la mitad de la demanda nacional adicional. El consumo eléctrico europeo aumentó menos del 1% en 2025 y no se espera que regrese a su nivel de 2021 hasta 2028. El Plan de Acción de Electrificación de la Comisión Europea respalda un aumento de la demanda a mediano plazo, incluido el potencial de electrificación industrial identificado en más de 2.000 TWh para 2040.

América del Sur, Oriente Medio y África ofrecen oportunidades de expansión desiguales pero significativas para el mercado global de electricidad. La demanda eléctrica de Oriente Medio aumentó un 4% en 2025 debido a la refrigeración, el crecimiento demográfico y la expansión industrial. Arabia Saudita redujo el consumo de petróleo para la generación eléctrica en 100.000 barriles por día en 2025, a medida que entraron en funcionamiento la capacidad de gas de Jafurah y los proyectos renovables. La capacidad renovable en África aumentó un 15,9% en 2025 y la capacidad en Oriente Medio creció un 28,9%, aunque ambas partieron de niveles más bajos. El sistema de Brasil, liderado por la hidroelectricidad, sigue expuesto a la variación estacional, lo que mantiene la necesidad de respaldo térmico.