スペイン電線・ケーブル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

スペイン電線・ケーブル市場のトレンドとインサイト

再生可能エネルギー発電と送電網強化

スペイン電線・ケーブル市場は、Redeiaが2025年に送電網へ15.51億ユーロ（17.1億米ドル）を投資し、2024年比40.4%増となったことで、より高い投資サイクルに入りました。2025年～2030年の国家計画では、送電支出として135.9億ユーロ（149.5億米ドル）を目標とし、前の5カ年計画を66%上回ります。^{[1]Redeia、「Redeiaはスペインのエネルギー転換を可能にするために15.51億ユーロの投資記録を更新」、Redeia、redeia.com} 欧州投資銀行は2025年にスペインの送電網プロジェクトに19億ユーロ（20.9億米ドル）を融資しました。^{[2]欧州投資銀行、「スペイン経済省と欧州投資銀行、電力網の強化とデジタル化のためにNaturgyへ8.7億ユーロを融資」、欧州投資銀行、eib.org} 2026年7月のネットワーク更新では、計画を6,700kmの新規送電線に拡張し、大規模エネルギー集約型ユーザー向けの送電網接続ポイント数を12%増加させました。アンダルシアやアラゴンを含む太陽光発電が多い地域では、持続的な熱負荷に耐えられるXLPE絶縁・アルミニウムシース超高圧製品の需要が高まっています。この仕様変更により、送電プロジェクトに対応するサプライヤーにとって、設置キロメートルあたりの価値が高まります。

光ファイバー・ツー・ザ・ホームおよび5Gネットワーク拡張

スペイン電線・ケーブル市場は、2026年3月時点で1,800万回線以上のアクティブなFTTH回線から恩恵を受けており、固定ブロードバンド接続の91%以上を占めています。PremiumFiberは2025年12月にMasOrange、Vodafone Spain、GICの合弁事業として運営を開始し、1,200万以上のFTTH拠点をカバーしています。この構造は、光ファイバーインフラを各事業者が重複して構築するのではなく、共有卸売資産として扱います。このアプローチは、事業者が共通ルートに容量を追加する際に、高ファイバー数・小径アセンブリを優先する可能性があります。このような製品は、単純なアクセス展開で使用される従来のシングルモードケーブルよりも高い価値を持つ可能性があります。5Gバックホールの拡張も、マドリード、バルセロナ、バレンシア、その他の人口密集した都市部における光ファイバールートの需要を支えています。

輸送の電化と充電インフラ

スペインは2026年6月時点で56,181か所の公共充電ポイントが稼働しており、50～150kW範囲の急速充電器は年間で約21%増加しました。MITECOは2026年6月に341件の急速充電コリドープロジェクトおよびフリート電化プログラムに対して1.048億ユーロ（1.196億米ドル）を交付しました。このプログラムは最低150kWの容量を持つ2,674か所の追加充電ポイントを目標としています。^{[3]生態転換・人口問題省、「MITECOが電気モビリティ支援に追加1.04億ユーロを交付」、MITECO、miteco.gob.es} 高出力ステーションは通常、専用の中圧引き込み線、低圧配電配線、および別途の信号・制御ケーブルを必要とします。これにより、標準的な住宅用充電設備とは異なり、各サイトで複数のケーブル要件が生じます。したがって、幹線道路沿いのコリドーやフリートデポは、従来の建物配線を超えた需要を提供します。

データセンターおよび産業デジタル化投資

Amazonはアラゴンに設置するAWSヨーロッパ・スペインリージョンへの総投資額として337億ユーロ（398億米ドル）を確認しました。^{[4]Amazon、「Amazonがスペインへの投資を337億ユーロに増額」、Amazon、aboutamazon.com} このプログラムにはデータセンターの運営および関連するサプライチェーンの雇用が含まれます。大規模データセンターは、コア接続用の光ファイバーアセンブリ、機器フィード用の中圧XLPEケーブル、冷却・防火システム用の高密度信号・制御配線を必要とします。これらの要件により、ハイパースケール施設はその設置面積に対して異常にケーブル集約的となります。産業デジタル化も産業用イーサネット、フィールドバス、制御、機械配線製品の需要を支えています。アラゴン、マドリード、カタルーニャ、アンダルシアは、電力供給、産業能力、デジタルインフラプロジェクトを兼ね備えているため、引き続き重要な拠点となっています。

銅およびアルミニウム価格の変動

銅対アルミニウムの価格比は2026年1月に4.3倍に達し、6月下旬も4.2倍近くを維持しました。このレベルは、ケーブル購入者が材料選択を再考する目安とされる3.5倍～4.0倍の範囲を超えています。Prysmianは、アルミニウムがケーブル重量の約40%を占め、過去5年間で3ポイント上昇したと報告しました。材料の代替は、物理的なケーブル量が安定していても、銅集約型製品の収益を減少させる可能性があります。スペインのメーカーはまた、アルミニウム合金導体向けに撚線・焼鈍ラインを適応させるためのコストにも直面しています。国内の中小メーカーは、価格圧力を受け入れることなくこれらの投資を吸収することに苦労する可能性があります。

許認可の遅延と送電網の混雑

スペインの再生可能エネルギーパイプラインは、送電網アクセスと行政承認よりも速く進展しています。配電網ノードは2024年に飽和状態となり、2025年に申請された40GWのうち接続されたのはわずか4.5GWでした。王令法7/2026は、許可証発行後12か月以内に接続工事費の10%を支払うことを含む、マイルストーンベースの期限を導入しました。これらの要件を満たさないプロジェクトは許可証を失う可能性があります。送電網アクセスはあるが環境または建設許可がないプロジェクトは、ケーブル発注に転換されません。このギャップにより、調達リードタイムが延長され、ケーブルサプライヤーの収益認識が先送りになる可能性があります。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

電圧別：低圧需要が日常的なケーブル量を支える

低圧ケーブルは2025年の総セクター収益の42.11%を占め、住宅配線、商業施設の内装工事、機械配線、EV充電配電回路に支えられています。スペイン電線・ケーブル市場は、日常的な電気活動の最も広い基盤にサービスを提供しています。住宅プロジェクトには建物配線が必要であり、商業施設には電力、制御、安全関連の配線が必要です。産業顧客は機械、内部配電、改修工事に同じ電圧ティアを使用します。これらの多様な用途により、このカテゴリーは単一のプロジェクトタイプへの依存度が低くなっています。中圧ケーブルは変電所と工業団地、物流拠点、大型商業施設、再生可能エネルギー集電ネットワークを接続します。バレアレス諸島の送電網計画における11.69億ユーロ（12.9億米ドル）の配分は、島嶼強化のための中圧機器の調達を支援します。島嶼プロジェクトは、本土の住宅建設活動との連動が少ない需要を提供します。

超高圧・高圧ケーブルは2031年までに5.12%のCAGRを記録する見込みであり、最も成長の速い電圧ティアとなっています。Redeiaは2025年に送電網の開発・強化に14.24億ユーロ（15.7億米ドル）を投資しました。この電圧ティアのスペイン電線・ケーブル市場規模は、2030年までの6,700kmのネットワーク拡張計画から恩恵を受けます。ビスケー湾のHVDCリンクは、スペインのガティとフランスのキュブネゼを300km、400kVの海底ケーブルシステムで接続します。このリンクは2028年に運用開始予定です。このような工事には特殊なDCケーブルコンパウンドと専用の海底設置能力が必要です。これらの要件を満たせるグローバルメーカーは限られています。これにより、低圧セグメントとは異なる競争環境が生まれます。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

ケーブルタイプ別：光ファイバーケーブルがネットワーク拡張から恩恵を受ける

電力ケーブルは2025年の総セクター収益の33.12%を占め、家庭用回路から主要送電システムまでの用途に対応しました。電圧範囲全体にわたる役割により、最大のケーブルタイプカテゴリーとなっています。需要は新規設置、保守作業、交換需要から生まれます。電力会社はネットワーク開発のために大量購入します。建設ユーザーは建物や商業施設向けの製品を必要とします。再生可能エネルギープロジェクトは集電、配電、接続用のケーブルを必要とします。この幅広い用途により、電力ケーブルはセクターの総収益の中心的存在であり続けます。信号・制御製品は産業オートメーションとビル管理システムを支えています。

光ファイバーケーブルは、ブロードバンドおよびデータセンターインフラに支えられ、2031年までに6.11%のCAGRで拡大する見込みです。アクティブなFTTHベースは2026年3月に1,800万回線を超えました。PremiumFiberは1,200万以上の拠点をカバーして開始し、卸売需要に対応するダクト容量を引き続き追加しています。ネットワーク共有協定は、共同インフラがより多くの容量を必要とする場合に追加のケーブル購入につながる可能性があります。同軸・データケーブルは、光ファイバーが銅ベースの同軸ブロードバンド設計を置き換えるにつれてシェアを失い続けています。データセンターは、典型的なFTTHの性能要件を超える高ファイバー数・コンパクト光アセンブリを使用します。これにより、通信・データセンター業種内に高付加価値の光学カテゴリーが生まれます。タイプミックスは、スペイン電線・ケーブル市場におけるデジタルインフラの重要性をますます反映しています。

導体材料別：アルミニウム使用量の増加の中で銅が地位を維持

銅導体は2025年の導体材料セグメントの51.22%を占め、その導電性は精密用途において引き続き重要です。EV充電システムは、性能とコンパクトな設置が重要な場所で銅を使用します。データセンターの電力配電も多くの場所で銅集約型ソリューションに依存しています。信号感度の高い制御配線は信頼性の高い電気性能を必要とします。したがって、この材料は電子機器、電力品質、特殊産業用途において重要です。光学ガラスおよびポリマー導体は、セクターの急成長している光ファイバー部分に対応しています。全体的な材料ミックスは、高仕様の用途とコスト重視のインフラ要件の両方を反映しています。

アルミニウム導体は、銅対アルミニウム比が4.2倍近くを維持する中、2031年までに5.65%のCAGRで成長する見込みです。この価格関係により、開発業者と送電網事業者は導体仕様を再考するようになっています。アルミニウムは、重量とコストがコンパクトなサイズよりも重要な場所で有用です。大規模送電プロジェクトでは、架空スパンにアルミニウムを使用するケースが増えています。地中高圧プロジェクトでも、特定の用途でアルミニウム合金導体が使用されています。この変化は、最新のアルミニウム撚線能力を持つメーカーに有利に働きます。銅線引きのみに最適化されたサプライヤーは、新たな要件を満たすために追加投資が必要になる場合があります。したがって、材料選択はスペイン電線・ケーブル市場全体で競争差別化の実際的な源泉となっています。

設置方法別：地中ネットワークが主導し海底リンクが拡大

地中ケーブルは2025年の設置セグメントの49.87%を占め、人口密集地域や環境的に敏感な地域での計画上の優先事項を反映しています。ケーブルの地中埋設は視覚的影響を軽減し、土地利用との競合を最小化できます。都市プロジェクトや特定の送電コリドーで一般的です。地中ルートはまた、露出が懸念される地域でのレジリエンス目標を支援します。2021年～2026年の送電網計画には、既存ネットワーク8,000kmのアップグレードと700kmの新規海底接続が含まれていました。これにより、新しい計画が延長する設置支出の基盤が提供されました。架空ルートは農村部および農業用接続に引き続き必要です。

海底ケーブルは2031年までに6.12%のCAGRで成長する見込みであり、最も成長の速い設置カテゴリーとなっています。スペイン電線・ケーブル市場は、カナリア諸島とバレアレス諸島のために恒久的な海底リンクへの継続的な需要があります。ビスケー湾プロジェクトは欧州投資銀行から16億ユーロ（17.6億米ドル）の融資を受けました。NKTは2026年に建設が進む中、フランス側の3か所の陸揚げ地点のうち2か所を完了しました。テネリフェ島とラ・ゴメラ島をぶリンクは、Prysmianが2025年にケーブル敷設作業を行った後、2026年2月に開通しました。Apollo-Link接続などの提案プロジェクトは、HVDCケーブルと海洋設置サービスへの将来の需要を生み出す可能性があります。海底工事には特殊な製造と船舶が必要であり、資格を持つサプライヤーの基盤が限られています。

エンドユーザー業種別：電力会社が量をリードし、データセンターが最速で成長

電力インフラ（電力会社および再生可能エネルギーを含む）は2025年の総セクター収益の27.76%を占めました。この位置は、送電開発と再生可能エネルギー容量の追加が同時進行していることを反映しています。電力会社は新規回線、ネットワーク強化、変電所、交換プログラム向けにケーブルを購入します。再生可能エネルギー開発業者は集電グリッドと送電接続用のケーブルを必要とします。商業建設は引き続き主要な需要源であり、特にマドリードとバルセロナのホテル改修と物流施設において顕著です。住宅建設は重要な量を提供しましたが、2025年を通じて住宅ローンコストが高止まりしたため正常化しました。バレンシアとナバラの自動車関連事業は、ワイヤーハーネスと高屈曲ケーブルへの需要を追加しています。

通信・データセンターは、エンドユーザーカテゴリーの中で最高の成長率となる6.98%のCAGRで2031年まで成長する見込みです。Amazonのスペインクラウドリージョンへの337億ユーロ（398億米ドル）のコミットメントは、アラゴンに将来のケーブル需要を集中させます。ハイパースケール建設には、中圧電力ケーブル、高密度光接続、特殊信号・制御製品が必要です。これらのシステムは、標準的な商業建設配線よりも高い仕様を持つ場合があります。産業製造も産業用イーサネットおよびフィールドバス製品への需要を提供します。ディストリビューターは、主要な送電網やハイパースケールプロジェクトよりも少ない資格障壁でこのビジネスに対応できます。これにより、大規模インフラ受注が変動する際に、より安定した量の基盤が生まれます。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

絶縁別：防火規制が絶縁ケーブル需要を支える

絶縁ケーブルは2025年の絶縁セグメントの79.11%を占め、非絶縁導体は主に架空裸アルミニウム送電スパンに使用されました。絶縁製品は建物、商業施設、交通インフラ、ほとんどの内部電力配電において主流です。EU建設製品規則は建設用ケーブルを7つの防火性能クラスに分類しています。スペインの低圧電気技術規則は、公共占有建物において少なくともユーロクラスCca-s1b,d1,a1の性能を要求しています。この規格は関連する用途においてハロゲンフリーおよび低煙特性を要求します。これにより、公共建物や交通拠点にサービスを提供するサプライヤーに対してコンプライアンスの基準が設けられます。この分類を必要とする工事では、低仕様ケーブルのメーカーは競争できません。

絶縁ケーブルはまた、2031年までに7.01%のCAGRで成長する見込みであり、主要カテゴリーが最も速く成長するという珍しいケースです。新規建設では低煙・ゼロハロゲン製品の仕様が増えています。交換需要は、CPR以前のケーブルを使用している古い公共インフラやホスピタリティ施設からも生まれています。Prysmianは2026年にスペインでAfumex Data CentersおよびExzhellent Data Centers製品ファミリーを発売しました。同社は、これらの製品が以前のLSZH設計と比較して酸性ガス排出量を最大34%削減できると述べました。この開発により、防火仕様はコンプライアンス要件であるとともに製品差別化要因となっています。資格を持つ製品を持つサプライヤーは、より高付加価値の建物やデータセンター工事で競争できます。

地理的分析

マドリードとカタルーニャはスペイン電線・ケーブル市場において主要な商業・デジタルインフラ需要を牽引し、アラゴンは大規模データセンター投資において重要な役割を果たしています。2026年6月、スペインのデジタル問題省はEU AIギガファクトリーの誘致入札に6億～8億ユーロ（6.78億～9.04億米ドル）を充当する見込みです。この提案により、既存のアラゴンハブと並んでカタルーニャの地位が強化されます。スペイン最大の再生可能エネルギー地域であるアンダルシアは、2026年MOVES Corredoresプログラムの341プロジェクトのうち61件を受け取りました。同地域の太陽光・風力プロジェクトには中圧集電ネットワークが必要です。カナリア諸島とバレアレス諸島はスペイン電線・ケーブル市場の独自の部分を形成しており、その地理的特性が海底ケーブルの必要性を生み出しています。バレアレス諸島は2021年～2026年の送電計画において送電網投資として11.69億ユーロ（12.9億米ドル）を受け取りました。

カスティーリャ・イ・レオン、カスティーリャ＝ラ・マンチャ、アラゴン、ガリシアはスペインの内陸送電コリドーを支えています。計画されている6,700kmの新規回線は、2030年までにこれらの地域の重要性を高めます。ガリシアは2026年7月にスペインとポルトガルが北部に新しい400kV相互接続を開通させる際に重要性を増すと予想されます。スペインはこのプロジェクトに5,760万ユーロ（6,500万米ドル）を投資し、双方向電力交換容量を1,000MW追加しました。欧州投資銀行はアンダルシア、カスティーリャ＝ラ・マンチャ、カスティーリャ・イ・レオン、ガリシア、マドリードにわたるNaturgyの配電網工事に8.7億ユーロ（9.6億米ドル）をコミットしました。このプログラムは2,300kmの新規・強化ネットワークをカバーします。

バレンシア、バスク地方、ナバラは産業、自動車、陸上風力用途からの需要を組み合わせています。バレンシアの自動車クラスターにはFord、Stellantis、Sumitomo Electric BordnetzeなどのTier 1サプライヤーが含まれます。これらの企業は、確立されたイベリア半島のサプライチェーンを通じて、構造化ハーネスと高屈曲ケーブルの調達を支援しています。ナバラの風力コリドーは、新規接続とタービンのリパワリングのための中圧集電ケーブルを必要とします。AFMEは2026年最初の5か月間のスペインの電気材料市場の累積成長率が2025年の同期間と比較して6.61%であったと報告しました。この実績は、インフラ予算が展開されるにつれて、より小規模な自治州全体での幅広い需要を示しています。