マレーシア電線・ケーブル市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

マレーシア電線・ケーブル市場のトレンドとインサイト

データセンターおよびクラウドインフラの拡大

大規模なデータセンタープロジェクトにより、ジョホールおよびスランゴールにおける超高圧地中電力ケーブルおよび光ファイバーバックボーンへの需要が高まっています。Equinixは2026年5月、サイバージャヤのKL2施設への投資額が1億9,000万米ドル超となり、完成時に2,200台以上のキャビネットを提供すると発表しました。^{[1]Equinix、「マレーシアのAIおよびクラウド成長を支援するため、クアラルンプールに専用IBXデータセンターを開発」、Equinix ニュースルーム、newsroom.equinix.com} これらの施設には、標準的な建物配線ではなく、専用の大容量電力接続が必要です。その結果生じるプロジェクトは、現在国内サプライヤーが大規模に製造していない製品への需要を高めます。この調達パターンはまた、高電圧規格を満たすことができる国内生産者の認定サイクルを短縮します。

国家電力網の近代化と信頼性投資

テナガ・ナショナル・ベルハドの430億マレーシアリンギットの電力網近代化コミットメントにより、中圧、高圧、超高圧ケーブルの需要が高まっています。テナガ・ナショナル・ベルハドと中国国家電網公司は2025年10月、電力システム計画、強靭なネットワーク設計、AIを活用した電力網管理における協力に合意しました。^{[2]テナガ・ナショナル・ベルハド、「テナガ・ナショナル・ベルハドと中国国家電網公司が電力網近代化における技術協力強化に関する覚書に署名」、テナガ・ナショナル・ベルハド、tnb.com.my} これらのプログラムには、標準的な配電ケーブルよりも厳格な技術・信頼性要件を満たす製品が必要です。したがって、公益事業の調達では、試験記録、認定品質、納入能力がより重視されます。マレーシア電線・ケーブル市場は、電力網の拡張と信頼性向上工事から恩恵を受け、需要が主要な送電回廊全体に分散されます。

再生可能エネルギーの相互接続とストレージの整備

再生可能エネルギープロジェクトには、発電サイト、変電所、蓄電設備向けの電力ケーブル、制御ケーブル、信号ケーブルが必要です。マレーシアエネルギー委員会の要件および電力インフラの計画的拡張により、認定ケーブルシステムへの需要が強化されます。サラワク・サバ間の相互接続は2026年1月に通電され、東マレーシア全域における高圧送電設備への需要が高まりました。国境を越えた電力提案も、海底および高圧送電システムへの関心を支えています。再生可能エネルギープロジェクトは、単一の用途ではなく、複数のケーブルタイプにわたって需要を生み出します。この幅広い調達基盤は、プロジェクトが開発から接続工事へと移行するにつれて、マレーシア電線・ケーブル市場を支えます。

公共交通機関、工業団地、建物の電化

電気自動車の充電、工業団地、ビルオートメーションにより、低圧ケーブル、制御ケーブル、構内配線製品への需要が増加しています。エネルギー委員会は2025年2月に電気自動車充電ガイドラインを発行し、公共事業省は2026年5月に関連ガイドラインを公表しました。^{[3]マレーシア国営通信社、「公共事業省がEV充電システムガイドラインブックを発表」、ベルナマ、bernama.com} このガイドラインは充電設備向けの専用ケーブル回路を規定し、準拠設計の重要性を強化しています。ジョホールの産業・デジタルテナントには、中圧電源、光ファイバーネットワーク、内部制御配線が必要です。これらのプロジェクトは、大規模な公益事業プロジェクトが遅延した際に、既存のケーブルカテゴリーへの需要を維持するのに役立ちます。

銅、アルミニウム、ポリマーの原材料価格変動

銅、アルミニウム、ポリマーのコストは、ケーブル生産コストの大部分を占めるため、重要なリスクとして残っています。ポリマー価格は、長期固定価格約のもとで事業を行うサプライヤーにとって特に困難です。コモディティ連動の購買注文は、大手メーカーのリスクを軽減できますが、中小の低圧サプライヤーは保護が少ない状況です。そのため、受注量が健全な水準を維持していても、コスト変動によって利益率が圧迫される可能性があります。マレーシア電線・ケーブル市場では、原材料価格調整を可能にする契約への選好が高まる可能性があります。

建設サイクルおよびプロジェクト承認リスク

低圧ケーブルへの需要は、住宅、商業、産業建設活動と密接に連動しています。承認の遅延や不動産開発の鈍化により、数四半期にわたって調達が遅延する可能性があります。データセンターの提案も、サイトリソースおよびサステナビリティ要件に関するより厳しい精査に直面しています。プロジェクトが遅延すると、プロジェクト固有の注文に取り組むサプライヤーに収益ギャップが生じる可能性があります。公益事業、建設、産業ユーザーにわたるバランスの取れた顧客構成により、このリスクへのエクスポージャーが軽減されます。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

電圧別：超高圧需要が技術要件を引き上げる

低圧ケーブルは2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの41.23%を占め、住宅、商業ビル、産業施設からの需要に支えられています。このカテゴリーは、これらのプロジェクトに広範な内部配線と配電ネットワークが必要なため、最大量の用途として残っています。このティアでの競争はより分散しており、材料コストが価格に圧力をかける可能性があります。中圧製品は、工業団地、再生可能エネルギー変電所、商業開発に対応しています。これらの用途は、主要な送電プロジェクト間で安定した需要を提供します。

超高圧・高圧ケーブルは2026年から2031年にかけて6.12%のCAGRで成長する見込みです。電力網投資と大規模データセンターの接続には、より高い技術仕様を持つ製品が必要です。中国国家電網公司とのテナガ・ナショナル・ベルハドの協力には、強靭なネットワーク設計と電力システム計画が含まれており、先進的な送電設備の必要性を支えています。SIRIMの試験とエネルギー委員会の要件により、電力網接続製品の認定基準が引き上げられています。Southern Cable Groupは中圧・超高圧生産ラインを追加しており、2027年の本格稼働を目標としており、国内サプライヤーがこの能力ギャップに対処している様子を示しています。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入時に入手可能

ケーブルタイプ別：光ファイバーシステムが電力ケーブルより速く成長

電力ケーブルは2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの38.98%を占めました。公益事業の配電工事、再生可能エネルギーの接続、建物建設が引き続きこの大きなカテゴリーを支えています。電力ケーブルの需要は、電力網のアップグレードと接続プロジェクトが進むにつれて、金額ベースで成長する見込みです。このカテゴリーはまた、既存の電力網内での安定した更新需要からも恩恵を受けています。エンドユーザー全体にわたる幅広い用途により、サプライヤーは比較的多様な受注基盤を持つことができます。

光ファイバーケーブルは2031年までに7.03%のCAGRで成長する見込みです。データセンターの建設には、施設間および内部ネットワーク全体にわたる大容量光ファイバーシステムが必要です。テレコム・マレーシアは2025年9月、CANDLEの海底ケーブルコンソーシアムに参加し、マレーシアといくつかのアジア市場を結ぶ8,000 kmのシステムを開発し、2028年の運用開始を予定しています。信号・制御ケーブルも、産業オートメーション、スマートビルシステム、充電インフラから恩恵を受けています。通信設備は関連する型式承認およびIEC要件を満たす必要があり、準拠製品への需要が集中します。

導体材料別：アルミニウムが銅に対してシェアを拡大

銅は2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの39.50%を占めました。導電率と確立された仕様が重要な建物配線、データケーブル、通信用途において引き続き重要です。銅ベースの製品はまた、住宅および商業物件に引き続き対応する低圧市場を支えています。しかし、銅価格の上昇により、大規模プロジェクトでは技術・調達チームが材料の代替品を検討するようになっています。このシフトは、導体サイズと総材料コストが大きい場合に最も関連性が高くなります。

アルミニウムは2026年から2031年にかけて6.76%のCAGRで成長する見込みです。軽量性と相対的な材料コスト優位性から、中圧・高圧の架空および地中送電システムでの使用が増加しています。Southern Cable Groupは2026年初頭に大容量アルミニウム溶解炉を稼働させ、年間アルミニウムロッド生産量を6万メトリックトン超に増加させました。光学ガラスおよびポリマー材料は量的には小さいですが、光ファイバーシステムには不可欠です。アルミニウム能力を持たないケーブルメーカーは、主要プロジェクトの開始時に仕様が変更されると、一部の公益事業プロジェクトの受注量を失う可能性があります。

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設置方法別：海底プロジェクトが専門的なサプライティアを形成

地中システムは2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの40.14%を占めました。都市開発、安全規制、データセンターにおける安定した電力供給の必要性がこの設置方法を支えています。地中システムは、架空線が適さない高密度商業地域において特に重要です。架空ネットワークは、より迅速に設置できるため、農村部の延伸や長距離回廊において引き続き重要です。高密度都市部以外での使用は引き続き重要であり続ける見込みです。

海底ケーブルは2031年までに7.15%のCAGRで成長する見込みです。サラワク・サバ間の相互接続および画中の地域プロジェクトが、東マレーシアにおける電力リンクへの需要を支えています。SALAMイニシアチブは、10か所の陸揚げ局を通じてマレー半島とサバ・サラワクを結ぶ5,582 kmの国内海底システムとして提案されました。海底工事には高度な技術と海洋設置の専門知識が必要です。これにより、専門的な実績を持つグローバルメーカーがより強い立場を持つサプライティアが形成されます。

エンドユーザー業種別：データセンターがデジタルケーブル需要を変革

電力インフラ（公益事業および再生可能エネルギーを含む）は2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの26.89%を占めました。電力網のアップグレード、配電工事、大規模発電プロジェクトが電力ケーブルカテゴリー全体の調達を持続させています。このエンドユーザーグループはまた、変電所および蓄電システム向けの制御・信号ケーブルも必要としています。公益事業用途の幅広さにより、このカテゴリーは国内需要において主要な役割を担っていま。より厳格な製品認定要件は、強固な技術実績を持つメーカーに有利に働く可能性があります。

通信・データセンターは2031年までに7.11%のCAGRで成長する見込みです。Equinixは、KL2がサイバージャヤの専用施設を通じて国のAIおよびクラウド成長を支援すると述べています。これらのプロジェクトには、標準的な通信ケーブルだけでなく、超高圧電源、光ファイバーバックボーン、制御ネットワークが必要です。住宅建設は引き続き低圧配線の安定した基盤を提供しています。石油・ガス・石油化学、モビリティ、産業製造は、専門的かつオートメーション関連の要件により顧客基盤を広げています。

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絶縁別：XLPEがより高付加価値の技術標準となる

絶縁ケーブルは2025年のマレーシア電線・ケーブル市場シェアの78.98%を占め、2031年までに6.89%のCAGRで成長する見込みです。公益事業、データセンター、商業、住宅工事全体で仕様化されています。大きなシェアは、ほとんどの用途において安全で耐久性のあるケーブルシステムへの幅広い需要を反映しています。非絶縁製品は、架空送電および裸アルミニウム導体において引き続き重要です。その使用は、地中ネットワークを好む高密度都市回廊ではより限定的です。

架橋ポリエチレン（XLPE）は、より高電圧のデータセンター用途においてポリ塩化ビニルに取って代わりつつあります。XLPE製品は単価が高く、より過酷な動作条件に適しています。エネルギー委員会の枠組みを通じて公表されたケーブル試験手順により、関連プロジェクトにおける認定製品の重要性が強化されています。^{[4]マレーシアエネルギー委員会、「ケーブル試験手順」、マレーシアエネルギー委員会、st.gov.my} XLPE押出設備への投資は、標準的なPVC製品のみに注力するサプライヤーにとって参入障壁を生み出します。この差異により、公益事業グレードの用途に対応するメーカーはより防御的な価格設定が可能になります。

地理的分析

ジョホールは、大規模なデジタルインフラパイプラインに牽引され、高付加価値ケーブル調達の主要拠点となっています。同州では、大規模キャンパスおよび関連建設向けに超高圧地中ケーブル、光ファイバーバックボーン、制御ネットワークが必要とされています。2026年5月、AirTrunkはイスカンダル・プテリのJHB3およびJHB4に120億マレーシアリンギット（27億米ドル）を投資すると発表しました。マレーシアへの総コミットメントは4つのキャンパスで270億マレーシアリンギット（61億米ドル）に達しました。これらの施設は、典型的な建設プロジェクトと比較して、ケーブル需要の技術仕様と価値を高めています。

クアラルンプールとスランゴールは、マレーシア電線・ケーブル市場のもう一つの主要需要拠点を形成しています。サイバージャヤにおけるEquinixのKL2プロジェクトは1億9,000万米ドル超の投資を表し、完成時に2,200台以上のキャビネットを提供する見込みです。商業開発、公共インフラ、デジタルネットワークが、この回廊全体における電力・光ファイバー製品への需要を支えています。テナガ・ナショナル・ベルハドの電力網工事は、マレー半島全体における中圧・高圧ケーブルへの需要を支えています。2025年10月の中国国家電網公司との協力協定は、スマートで強靭なネットワーク設計とAIを活用した電力網管理を対象としていました。

サラワクとサバは、国内量への現在の貢献は小さいものの、高圧および海底ケーブル需要において戦略的に重要です。サラワク・サバ電力網相互接続は2026年1月に通電され、両州間に高圧バックボーンが確立されました。提案されているSALAMシステムは、5,582 kmの海底ケーブルと10か所の陸揚げ局を通じて東マレーシアとマレー半島を接続するものです。これらのプロジェクトは、専門的な送電、海洋、通信ケーブル能力への長期的な需要を支えています。