リチウムマンガン酸化物（LMO）市場規模・シェア分析 - 成長トレンドと予測（2026年～2031年）

グローバルリチウムマンガン酸化物（LMO）市場のトレンドとインサイト

電気自動車およびハイブリッド車の電動化

グローバルの電気自動車（EV）バッテリー展開量は2025年に1.2テラワット時に達し、2024年から約30%増加しました。また、EVはグローバルのバッテリー展開量の70%以上を占めました^{[1]国際エネルギー機関、「電気自動車バッテリー」、グローバルEVアウトルック2026、iea.org}。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、電力供給と熱安全性がセル選定の重要な要素となるハイブリッド電気自動車、プラグインハイブリッド電気自動車、および短距離バッテリー電気自動車に対応しています。15～25キロワット時のプラグインハイブリッドパックは、長距離バッテリー電気自動車パックよりも低エネルギー密度を受け入れやすい傾向があります。これにより、プレミアム長距離車両用途に適さない生産者にとってのアドレス可能なベースが拡大します。韓国の自動車メーカーは、航続距離400キロメートル未満の都市配送車両向けにニッケルドープスピネルLMOバリアントの認定を進めており、これがフリート電動化における同化学系の採用を支援しました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、他の正極化学系が長距離車両を支配する中でも、パルス電力性能と広い熱動作マージンが短い日常ルート、繰り返しの加速、および回生制動に引き続き関連性を持つため、ハイブリッドプログラムとの結びつきを維持しています。これにより、LMOはバッテリーが最大限の走行距離を提供しなければならない場面よりも、頻繁な電力バーストを供給しなければならない場面でより関連性が高く、サプライヤーは長距離乗用車とは異なる技術要件を持つ車両プラットフォームに製品を合わせることができます。

グリッドスケールバッテリー蓄電の展開

グリッドスケールのバッテリーエネルギー貯蔵システムの設置は、再生可能エネルギー発電の増加とデータセンターの安定した電力支援需要を背景に、2025年に拡大しました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、急速なサイクリングとコンパクトなシステムが多時間放電よりも重要となる周波数調整および需要応答において役割を担っています。リン酸鉄リチウムはギガワット時ベースで定置型設置の大部分を占めましたが、これはLMOの高レート用途における使用を排除するものではありません。米国、ドイツ、オーストラリア、日本は、補助サービスの枠組みが高速応答型蓄電を補償するため、有利な条件を提供しています。これらのユースケースは、バッテリーが長時間のエネルギー供給なしにグリッド周波数変動に迅速に対応できるため、リチウムマンガン酸化物（LMO）市場に大量蓄電調達とは異なる販路を与えています。

正極化学におけるコバルトおよびニッケルの削減

マンガンは豊富で低コストかつ無毒であり、正極配合におけるコバルトおよびニッケルを削減するための実行可能な材料です。アルゴンヌ国立研究所は、コバルトフリーのリチウムマンガンリッチ正極が、同等またはそれ以下の予測コストでリン酸鉄リチウムセルより25%高いエネルギー密度を達成できると報告しました。POSCO FUTURE Mは2025年5月にリチウムマンガンリッチ正極材料の開発を完了し、量産準備に向けた顧客承認を取得しました。ゼネラルモーターズとフォードは、それぞれ2028年と2030年にリチウムマンガンリッチ正極を使用した電気自動車プログラムを発表しました。この動向は、リチウムマンガン酸化物（LMO）市場のサプライヤーが従来のスピネル材料に加えて高付加価値のマンガンリッチ製品を追加することを促しています。また、標準LMOと新しい正極設計の間の技術格差を縮小しながら、既存の生産者が異なる性能および顧客認定要件を持つ製品に材料加工の知識を活用できるようにし、従来のスピネルLMOの役割を排除することなくポートフォリオの意思決定を変え、通常生産前の顧客テストの重要性を高めています。

安全性および熱安定性要件

LMOに使用されるスピネル構造は、機械的な乱用や深放電時に高ニッケル系ニッケルマンガンコバルト正極に関連する酸素放出挙動を回避します。この材料特性は、厳格な安全文書化が必要な医療機器、産業用無停電電源装置、およびグリッド接続システムへの使用を支援します。2025年の市販14アンペア時LMOセルの研究では、室温サイクルエージングセルにおける正極レベルの容量損失が6.26%であったのに対し、セルレベルの損失は12.54%であることが判明しました。この結果は、支持セル部品がスピネル正極よりも速く劣化する可能性があることを示しています。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、システム設計者が制御された熱挙動と予測可能な性能を必要とする場合に、文書化された正極安定性を活用できます。コンプライアンス重視の調達は、国際標準化機構および国際電気標準会議の安全認証作業を支援する証拠を持つ材料を優先する傾向があり、購入者は初期バッテリーコスト評価に加えて、材料一貫性記録、試験証拠、深放電・機械的ストレス・長期サイクリング下での文書化された挙動を必要とする場合があります。

NMCおよびNCA化学系と比較した低エネルギー密度

LMOの実用的な比容量はグラムあたり100～120ミリアンペア時であったのに対し、ニッケルマンガンコバルト811およびニッケルコバルトアルミニウム化学系ではグラムあたり160～200ミリアンペア時でした。この差異により、同等の航続距離を達成するためにより重く大きなバッテリーパックが必要となりました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、パッケージング効率が製品ポジショニングに影響するプレミアム車両には適していませんでした。中国以外では、2025年に展開された電気自動車バッテリーの80%がニッケル含有化学系を使用しており、長距離バッテリー電気自動車におけるその役割が確認されています。研究者はLMOの容量とサイクル安定性を改善するためにアルミニウム、マグネシウム、チタンのドーピングを研究しています。2026年の研究では、チタンとアルミニウムの共ドーピングによって設計された酸素空孔がマンガンリッチロックソルト正極のサイクル安定性と4Vリチウム化プロセスを改善することが示されましたが、長距離バッテリー電気自動車用途に向けたそのようなバリアントの商業規模での認定はまだ完了していないため、材料の改善は車両設計の意思決定を変える前にフルセルおよびバッテリーパックでの試験が依然として必要です。

LFPバッテリー化学系との競合

リン酸鉄リチウムは材料コストが低く、4,000サイクル以上のサイクル寿命を持ち、400℃までの熱安全性が文書化されています。LFPは2025年にグローバルで展開された電気自動車バッテリーの55%以上、定置型バッテリー設置の90%以上を占めました。LFPバッテリーパックはまた、ニッケルマンガンコバルト代替品と比較してキロワット時あたりのコストが平均40%以上低くなっています。韓国の正極生産者は、LFPよりも優れたリサイクル経済性と高いエネルギー密度を提供することを目指したマンガンリッチ材料へとシフトしています。POSCO FUTURE Mは、マンガン含有量65%のリチウムマンガンリッチ正極が商業規模でLFP価格同等性に達しながら、使用済み時のリチウム回収を改善できると述べました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、LFPのコストおよびサイクル寿命の優位性がキロワット時あたりのバッテリーコストと長時間能力を比較する用途において依然として重要であるため、広範なコストリーダーシップよりも高レート性能、熱特性、および特殊用途で競争しなければなりません。一方、LMOは高速電力供給、コンパクトなシステム設計、および熱挙動が購買決定に影響する場面でより明確な役割を維持しています。

*当社の予測では、推進要因および抑制要因の影響を加算的ではなく方向性のあるものとして扱います。影響予測は、ベースライン成長、構成効果、および変数間の相互作用を反映しています。

セグメント分析

グレード別：バッテリーグレードの仕様が市場価値を定義

バッテリーグレードは2025年の市場需要の62.21%を占め、2031年にかけてCAGR 10.13%で成長する見込みです。自動車、ポータブルエレクトロニクス、および定置型蓄電サプライチェーンが厳格な純度と電気化学的一貫性の管理を必要としたため、主要グレードとしての地位を維持しました。リチウムマンガン酸化物（LMO）産業は、セル生産者が認定プロセスを標準化するにつれて、トレーサビリティと繰り返し可能な材料品質への依存度を高めています。バッテリーグレード材料は、完成品メーカー（OEM）が使用する管理された仕様を満たすことができます。工業グレードLMOは、高精度よりもコストが重視されるフォークリフトバッテリー、低速産業両、およびバックアップ電源用途への供給を継続しました。

その他のグレードには、改善された性能を必要とする用途向けの高純度LMOおよびドープLMO配合が含まれます。アルミニウム、チタン、マグネシウムの共置換は、高温挙動とサイクル安定性を改善するために引き続き開発中です。欧州連合バッテリー規制2023/1542は、正極調達に関する文書化されたデューデリジェンスと、2027年からの大型バッテリーに対する段階的な炭素フットプリント申告を義務付けています。この枠組みはトレーサブルな材料の価値を高め、リチウムマンガン酸化物（LMO）市場における認定サプライヤーに欧州OEMとの強力な認定ポジションを与えます。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、標準バッテリーグレード材料とOEM認定材料を差別化することができ、これにより平均販売価格の向上が支援される可能性があります。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご確認いただけます

用途別：自動車が市場シェアをリード、エネルギー貯蔵システムが勢いを増す

自動車は2025年の市場需要の42.34%を占め、エネルギー貯蔵システムは2031年にかけてCAGR 11.42%で成長する見込みです。自動車需要は、アジア太平洋および欧州のハイブリッドおよびマイルドハイブリッドプログラムによって支えられました。LMOのパルス電力特性は、アイドリングストップシステムおよび回生制動機能に適していました。グリッド事業者が周波数調整およびビハインドザメーター用途に高電力かつ熱耐性のある正極化学系をますます必要とするため、エネルギー貯蔵システムが最も速く成長すると予想されます。コンシューマーエレクトロニクスは、電動工具、ポータブル医療機器、および高消費電力エレクトロニクスにおいて引き続き関連性を維持しました。

その他の用途には、長い保存寿命と検証済みの安全プロファイルが引き続き有用な産業機器、植込み型医療機器、および軍用ポータブル電源が含まれます。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、データセンター定置型蓄電においても潜在的な需要チャネルを持っています。Panasonic Energy Co., Ltd.は2026年6月、バッテリー容量に3,500 ビリオン 日本円（約2.3 ビリオン 米ドル）を投資し、カンザス州の円筒形セル工場を2029年第3四半期からデータセンターエネルギー貯蔵向けに転換すると発表しました。2026年8月に発表された研究では、リチウムマンガンリッチ層状酸化物セルが40アンペア時パウチセルにおいて883サイクル後に92.2%の容量維持率で663ワット時/キログラムを達成したことが判明しました。この結果は従来のLMOではなく先進マンガン系正極に適用されますが、マンガンリッチセル開発への継続的な関心を支持するものです。

エンドユーザー別：グリッドストレージが最も成長の速い需要チャネルを再定義

電気自動車は2025年の市場需要の41.78%を占め、グリッドストレージは2031年にかけてCAGR 10.71%で成長する見込みです。気自動車需要は、ハイブリッドパワートレイン、マイルドハイブリッドモジュール、およびエントリーレベルのバッテリー電気自動車を中心としていました。グリッドストレージの成長は、ニッケルマンガンコバルト代替品よりもサイクル耐久性と低い熱管理要求を必要とする用途向けのユーティリティスケールバッテリーエネルギー貯蔵システム調達に続きました。ポータブルデバイスは、電動工具、非常用照明、およびポータブル医療機器の確立されたエンドユーザーカテゴリーとして維持されました。高レート放電と運用安全性がLMOの使用を支援し、リン酸鉄リチウムはより低いレート能力を提供しました。

その他のエンドユーザーには、工業グレード供給の低価格帯を使用したアフターマーケットおよび交換用バッテリーアセンブラーが含まれます。OEM認定は承認されたグレードが商業規模に達する可能性が高いため、需要に直接影響しました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、一部のコンシューマーエレクトロニクスバッテリーがリン酸鉄リチウムおよび全固体設計に移行するにつれて変化しています。この移行により、グリッドストレージ用途に向けられるLMOのシェアが増加します。定置型蓄電はより要求の高い正極仕様を必要とする場合があり、総収益成長が緩やかであっても1メトリックトンあたりの収益を改善できます。

注記: 全セグメントのセグメントシェアはレポート購入後にご確認いただけます

地域分析

アジア太平洋は2025年の市場需要の45.34%を占め、2031年にかけてCAGR 10.07%で成長する見込みです。中国の統合された正極サプライチェーンと大量のハイブリッド車生産が同地域のリーディングポジションを支えました。日本と韓国は、低コスト大量サプライヤーではなく技術重視のハブとして機能しました。Panasonic Energy Co., Ltd.とPOSCO FUTURE Mは、自動車およびデータセンター用途向けの高純度LMOおよびマンガンリッチ材料に注力しました。インド、東南アジア諸国連合加盟国、およびその他のアジア太平洋市場は初期段階の需要センターであり、二輪車の電動化とバッテリーエネルギー貯蔵システムの調達が需要を追加しました。

北米では、国内バッテリー製造投資が非中国系正極ソースを認定するにつれて需要環境が強化されました。データセンターエネルギー貯蔵も高電力定置型セルへの関心を支援しました。米国は最大の地域需要センターであり、バッテリーエネルギー貯蔵用途は2025年に先進製造条項の下で50ギガワット時以上の再配分された米国バッテリー製造能力を受け取りました。リチウムマンガン酸化物（LMO）市場は、調達チームが供給セキュリティ、ローカライズされた認定、および国内コンテンツコンプライアンスを重視する場面で機会を持っています。

欧州では、ドイツ、英国、フランス、および北欧諸国が電気自動車フリートとグリッドスケール蓄電投資を支援しています。欧州連合バッテリー規制により、中国以外で生産されたトレーサブルかつ認定済みのLMOが欧州の購入者に有利なポジションを得ました。BASFとUmicoreは、このコンプライアンス主導の需要に対応できる欧州生産資産を保有していました。南米、中東・アフリカは貢献度が小さかったものの、再生可能エネルギープロジェクトがグリッドスケール蓄電の需要を高めました。ブラジル、チリ、アルゼンチン、サウジアラビア、南アフリカは、再生可能エネルギー投資と負荷管理ニーズを通じてバッテリー蓄電需要を支援しました。